Inversión ASG en palabras sencillas: ¿son rentables las inversiones ecológicas?

Las empresas manufactureras internacionales son cada vez más conscientes de su ética ambiental, social y empresarial. El mercado de inversiones ESG está en constante crecimiento, pero no todos los inversores están familiarizados con este concepto. Consideremos la inversión socialmente responsable con más detalle, proporcionemos una definición y también proporcionemos una lista de las empresas nacionales y extranjeras que son de mayor interés para la inversión ESG a largo plazo.
Principios de inversión socialmente responsable [/ caption]

Que es ESG

La inversión ESG (ambiental, social, de gobernanza) es una forma de inversión socialmente responsable, en la que se da prioridad a una corporación que tiene un impacto mínimo en el medio ambiente. En pocas palabras, cuando los inversores compran acciones de aquellas empresas que:

1. No estropean la atmósfera, la biosfera y la noosfera.
2. Traten bien a sus empleados y paguen salarios dignos.

Como parte de la implementación voluntaria de la política ESG, las empresas pueden convertirse en miembros de la Asociación PRI. La Asociación se compromete a representar los intereses del socio en el diálogo con diversos reguladores, gobiernos de otros países, etc. A cambio, la empresa participante está obligada a adherirse a los principios de inversión socialmente responsable.

Componentes ESG

1. «MI». «Limpieza ecológica» : el nivel de desarrollo de tecnologías de producción respetuosas con el medio ambiente que tienen un impacto positivo en el medio ambiente; el impacto de la empresa en el cambio climático; la cantidad de gases de efecto invernadero emitidos, la cantidad de uso de recursos naturales limitados (agua dulce, bosques, animales raros, etc.).
2. «S». «Componente social» : el nivel de desarrollo social; composición por género, sexo y edad de los empleados; las condiciones de trabajo; inversiones en proyectos sociales dirigidos a apoyar la educación y formación continua de los empleados.
3. «GRAMO». «Gestión» (ética empresarial) : estructura organizativa, la eficacia de las estrategias de gestión de la empresa.

Gobernanza ambiental, social y corporativa: inversión verde megatendencia de ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Investigación ESG

La popularidad del enfoque ESG para invertir está respaldada por una gran cantidad de investigaciones. En un documento técnico escrito «De accionista a interesado», escrito por científicos de la Universidad de Oxford, se estima que alrededor del 20% de los activos globales se gestionan actualmente sobre la base de principios de inversión socialmente responsable. Además, la conciencia sobre las cuestiones ASG ha aumentado significativamente en los últimos años, como lo demuestra el fuerte aumento de la importancia de esta tendencia. Esta tendencia no es exclusiva de los inversores institucionales: un estudio de Campden Research de 2015 encontró que casi el 60% de los hogares estadounidenses de altos ingresos ven la inversión ASG como una forma separada de ingresos secundarios permanentes.

Características de la inversión ESG

Tener en cuenta los factores ASG a la hora de invertir puede ayudar a evitar problemas a largo plazo. Por ejemplo, es menos probable que una empresa minera sea bajista si tiene una política medioambiental sólida y la prensa no puede retratar a una gran empresa manufacturera de forma negativa. Es menos probable que otra empresa industrial se enfrente a huelgas de trabajadores si los trata de manera justa y tiene en cuenta sus intereses. Los problemas relacionados con la gestión o el impacto medioambiental negativo de una empresa pueden provocar un daño irreparable a la reputación, afectar los beneficios y reducir drásticamente el precio de las acciones.
Ejemplo de factores ASG [/ caption] Por otro lado, las inversiones ASG son oportunidades de inversión potenciales. Por ejemplo, si una empresa ha podido reducir significativamente su huella de carbono en comparación con sus competidores, pero esto no afecta el precio de sus acciones en este momento en particular, la empresa puede resultar interesante para invertir en el futuro. Inversión ESG, moda o tendencia a largo plazo, guía de inversión: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Riesgos potenciales y rentabilidad potencial

Tener en cuenta los factores ASG no ofrece una garantía de éxito del 100%. Lo mismo puede decirse del método clásico de análisis del mercado cambiario. Sin embargo, los criterios de inversión socialmente responsables pueden aumentar las posibilidades de obtener un retorno de la inversión a largo plazo.
Invertir en ESG no está exento de riesgos y oportunidades perdidas. Los inversores socialmente responsables están perdiendo una gran oportunidad de comerciar con tabaco y bebidas alcohólicas, alcista y alcista, y corren el riesgo de perder beneficios potenciales al invertir en estas empresas. Riesgos por inversión ESG: factores que son importantes al tomar decisiones de inversión:
Riesgos por ESG [/ caption]

Empresas nacionales y extranjeras

Encontrar el grupo de empresas más adecuado para la inversión ESG es complicado por el hecho de que un inversor necesita dedicar una gran cantidad de tiempo a analizar gráficos, leer noticias y estudiar el mercado de valores. ¿Cómo determinar qué empresa es ESG y cuál no? Los fondos independientes de cada período de informe compilan gráficos y calificaciones de empresas con un alto potencial de inversión ASG. Los inversores pueden familiarizarse con la investigación de las siguientes empresas de inversión:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. Laboratorios TruValue.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Calificación ESG promedio en el mercado de EE. UU. y la cantidad de empresas [/ caption]

Los compiladores de calificaciones evalúan a las empresas de acuerdo con diferentes criterios, por lo que las calificaciones pueden variar ampliamente. La conclusión general debe construirse a partir de la totalidad de toda la información estudiada.

Por ejemplo, un estudio publicado recientemente titulado «Marcas de barómetro de confianza de Edelman 2020 y el coronavirus» analizó los países con la mayor cantidad de empresas que se adhieren voluntariamente a los principios de inversión socialmente responsable. China ocupó el primer lugar, Brasil ocupó el segundo lugar y Corea del Sur ocupó el tercer lugar. Sobre la base de las estadísticas presentadas, podemos concluir que los mercados de valores de Asia oriental y América del Sur pronto comenzarán a atraer inversores ESG.

Infografía de empresas extranjeras

«Desviaciones de la
calificación ESG normalizada para empresas extranjeras». El gráfico muestra las corporaciones más populares que se dedican a actividades de fabricación.

Evaluación de grandes «gigantes» por varios fondos de inversión –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Las empresas fueron evaluadas según 4 criterios: «ESG en general», «Medio ambiente», «Impacto social», «Calidad de gestión».

Sin embargo, no debe creer ciegamente en tales estudios. Están formados por gente corriente que puede estar equivocada. Por ejemplo, estalló un escándalo en 2020. La empresa belga Solvay, que arroja desechos químicos directamente al mar, se ubicó en la línea más alta de la calificación ESG según el fondo de inversión independiente MSCI. Cuando se descubrió el fraude, las acciones de Solvay se desplomaron, y una calificación alta no ayudó. La inversión ESG es interesante: la
inversión ESG

Empresas nacionales: inversiones ESG en Rusia

La agencia independiente RAEX-Europe ha compilado una calificación ESG de las empresas rusas. El estudio fue publicado el 15 de diciembre. Los primeros 10 lugares se distribuyeron entre aquellas empresas de mayor interés. La evaluación se llevó a cabo de acuerdo con tres criterios: rango E, rango S y rango G.
El mercado financiero ruso moderno está introduciendo gradualmente un sistema de inversión socialmente responsable. Más recientemente, los fondos orientados a ESG se crearon sobre la base de los «gigantes» rusos RSHB, VTB y Sberbank, y en julio de 2020, el Banco Central de la Federación de Rusia emitió recomendaciones detalladas sobre la implementación de los principios de inversión responsable. Hasta ahora, son puramente voluntarios.
Inversiones ESG en Rusia: calificación de empresas [/ caption]

Descripción general de las inversiones de capital de VTB

El 27 de septiembre, VTB Capital lanzó el undécimo fondo mutuo cotizado que invierte en acciones de empresas rusas con la política ESG más exitosa en el campo de la inversión socialmente responsable. Las operaciones con acciones estuvieron disponibles tanto durante el día como durante la sesión nocturna. El fondo de inversión mutuo VTB es ideal para inversores pasivos y traders profesionales que prefieren cerrar negocios pequeños. Los análisis de empresas potencialmente exitosas que implementan la práctica de inversión socialmente responsable se publican regularmente en el sitio web oficial de VTB Capital. Siga el enlace para obtener más detalles sobre los informes: https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Los informes contienen pequeños extractos de noticias con un resumen. Los usuarios pueden seguir el enlace activo y leer cualquier noticia.Al final de cada artículo, VTB comparte su opinión sobre la situación, así como las previsiones de eventos futuros. La última página contiene la calificación ESG de las empresas rusas en la escala ABCD. En este momento, VTB está dando preferencia a Lukoil, Rosneft y el holding de producción Polymetal.

Adicionalmente

¿Dónde más puede encontrar información útil? Por ejemplo, en eventos que se realizan regularmente como parte del desarrollo de negocios nacionales. El 25 de noviembre de 2021, los altos directivos de las mayores empresas e instituciones financieras nacionales hablaron en la plataforma de comunicación Vedomosti. El tema de la conferencia es «Inversiones ESG en Rusia: Hacia una economía verde».
¿Qué implica la política de inversión responsable? ESG es una forma seria de evaluar la viabilidad de una inversión. Incluso las bolsas de valores más grandes comenzaron a tener en cuenta este criterio a la hora de analizar. La
inversión socialmente responsable tiene perspectivas, según las encuestas de los mayores inversores de 35 países [/ caption] Obviamente, el factor de sostenibilidad social, medioambiental e industrial es no decisivo. Sin embargo, a largo plazo, esta es una excelente oportunidad para reforzar el análisis actual.