अंतर्राष्ट्रीय निर्माण कंपनियां अपने पर्यावरण, सामाजिक और व्यावसायिक नैतिकता के बारे में तेजी से जागरूक हो रही हैं। ईएसजी निवेश बाजार लगातार बढ़ रहा है, लेकिन सभी निवेशक इस अवधारणा से परिचित नहीं हैं। आइए सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश पर अधिक विस्तार से विचार करें, एक परिभाषा दें, और घरेलू और विदेशी कंपनियों की एक सूची भी प्रदान करें जो दीर्घकालिक ईएसजी निवेश के लिए सबसे अधिक रुचि रखते हैं। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_12017” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “980”]
ईएसजी क्या है?
ईएसजी (पर्यावरण, सामाजिक, शासन) निवेश सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश का एक रूप है, जिसमें एक ऐसे निगम को प्राथमिकता दी जाती है जिसका पर्यावरण पर न्यूनतम प्रभाव पड़ता है। सीधे शब्दों में कहें – जब निवेशक उन कंपनियों के शेयर खरीदते हैं जो:
- वे वातावरण, जीवमंडल और नोस्फीयर को खराब नहीं करते हैं।
- अपने कर्मचारियों के साथ अच्छा व्यवहार करें और उन्हें उचित वेतन दें।
ईएसजी नीति के स्वैच्छिक कार्यान्वयन के हिस्से के रूप में, कंपनियां पीआरआई एसोसिएशन की सदस्य बन सकती हैं। एसोसिएशन विभिन्न नियामकों, अन्य देशों की सरकारों आदि के साथ बातचीत में भागीदार के हितों का प्रतिनिधित्व करने का कार्य करता है। बदले में, भाग लेने वाली कंपनी सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के सिद्धांतों का पालन करने के लिए बाध्य है।
ईएसजी घटक
- “इ”। “पारिस्थितिकी स्वच्छता” : पर्यावरण के अनुकूल उत्पादन प्रौद्योगिकियों के विकास का स्तर जिसका पर्यावरण पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है; जलवायु परिवर्तन पर कंपनी का प्रभाव; उत्सर्जित ग्रीनहाउस गैसों की मात्रा, सीमित प्राकृतिक संसाधनों (ताजे पानी, जंगल, दुर्लभ जानवर, आदि) के उपयोग की मात्रा।
- “एस”। “सामाजिक घटक” : सामाजिक विकास का स्तर; कर्मचारियों का लिंग, लिंग और आयु संरचना; काम करने की स्थिति; सतत शिक्षा और कर्मचारियों के प्रशिक्षण का समर्थन करने के उद्देश्य से सामाजिक परियोजनाओं में निवेश।
- “जी”। “प्रबंधन” (व्यावसायिक नैतिकता) : संगठनात्मक संरचना, कंपनी प्रबंधन रणनीतियों की प्रभावशीलता।
पर्यावरण, सामाजिक और कॉर्पोरेट प्रशासन – ESG का मेगाट्रेंड हरित निवेश: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4
ईएसजी अनुसंधान
निवेश के लिए ईएसजी दृष्टिकोण की लोकप्रियता अनुसंधान के धन द्वारा समर्थित है। ऑक्सफोर्ड यूनिवर्सिटी के वैज्ञानिकों द्वारा लिखित एक लिखित श्वेतपत्र “फ्रॉम शेयरहोल्डर टू स्टेकहोल्डर” में, यह अनुमान लगाया गया है कि वर्तमान में लगभग 20% वैश्विक संपत्ति सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश सिद्धांतों के आधार पर प्रबंधित की जाती है। इसके अलावा, हाल के वर्षों में ईएसजी मुद्दों के बारे में जागरूकता काफी बढ़ी है, जैसा कि इस प्रवृत्ति के महत्व में तेज वृद्धि से प्रमाणित है। यह प्रवृत्ति संस्थागत निवेशकों के लिए अद्वितीय नहीं है: 2015 के कैंपडेन शोध अध्ययन में पाया गया कि लगभग 60% उच्च आय वाले अमेरिकी परिवार ईएसजी निवेश को स्थायी पक्ष आय के एक अलग रूप के रूप में देखते हैं।
ईएसजी निवेश की विशेषताएं
निवेश करते समय ईएसजी को ध्यान में रखते हुए लंबे समय में समस्याओं से बचने में मदद मिल सकती है। उदाहरण के लिए, एक खनन कंपनी के कम से कम मंदी की संभावना है यदि उसकी एक अच्छी पर्यावरण नीति है और प्रेस एक बड़ी निर्माण कंपनी को नकारात्मक रोशनी में चित्रित नहीं कर सकता है। एक अन्य औद्योगिक कंपनी को श्रमिकों से हड़ताल का सामना करने की संभावना कम है यदि वह उनके साथ उचित व्यवहार करती है और उनके हितों को ध्यान में रखती है। किसी कंपनी के प्रबंधन या नकारात्मक पर्यावरणीय प्रभाव से संबंधित समस्याएं प्रतिष्ठा को अपूरणीय क्षति का कारण बन सकती हैं, मुनाफे को प्रभावित कर सकती हैं और शेयर की कीमत को गंभीर रूप से कम कर सकती हैं। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_12022” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “921”]
संभावित जोखिम और संभावित लाभप्रदता
ईएसजी कारकों को ध्यान में रखते हुए सफलता की 100% गारंटी प्रदान नहीं करता है। विनिमय बाजार के विश्लेषण की शास्त्रीय पद्धति के बारे में भी यही कहा जा सकता है। हालांकि, सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश मानदंड लंबी अवधि में निवेश पर प्रतिफल अर्जित करने की संभावना को बढ़ा सकते हैं।
घरेलू और विदेशी कंपनियां
ईएसजी निवेश के लिए कंपनियों का सबसे उपयुक्त पूल खोजना इस तथ्य से जटिल है कि एक निवेशक को चार्ट का विश्लेषण करने, समाचार पढ़ने और शेयर बाजार का अध्ययन करने में बहुत अधिक समय खर्च करने की आवश्यकता होती है। कैसे निर्धारित करें कि कौन सी कंपनी ESG है और कौन सी नहीं है? स्वतंत्र फंड प्रत्येक रिपोर्टिंग अवधि में ईएसजी-निवेश के लिए उच्च क्षमता वाली कंपनियों के चार्ट और रेटिंग संकलित करते हैं। निवेशक निम्नलिखित निवेश फर्मों के शोध से खुद को परिचित कर सकते हैं:
- एमएससीआई।
- स्थिरता विज्ञान।
- एफटीएसई।
- विजियो आइरिस।
- आईएसएस.
- ट्रूवैल्यू लैब्स।
- रोबेकोसैम।
- प्रति जोखिम।
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रेटिंग कंपाइलर विभिन्न मानदंडों के अनुसार कंपनियों का मूल्यांकन करते हैं, इसलिए रेटिंग व्यापक रूप से भिन्न हो सकती हैं। सामान्य निष्कर्ष अध्ययन की गई सभी सूचनाओं की समग्रता से बनाया जाना चाहिए।
उदाहरण के लिए, “2020 एडेलमैन ट्रस्ट बैरोमीटर ब्रांड्स एंड द कोरोनावायरस” शीर्षक से हाल ही में प्रकाशित एक अध्ययन में उन देशों को देखा गया जहां सबसे बड़ी संख्या में कंपनियां हैं जो स्वेच्छा से सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश सिद्धांतों का पालन करती हैं। चीन पहले, ब्राजील दूसरे और दक्षिण कोरिया तीसरे स्थान पर रहा। प्रस्तुत आंकड़ों के आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि पूर्वी एशियाई और दक्षिण अमेरिकी शेयर बाजार जल्द ही ईएसजी निवेशकों को आकर्षित करना शुरू कर देंगे।
विदेशी कंपनियां इन्फोग्राफिक्स
”
विदेशी कंपनियों के लिए सामान्यीकृत ईएसजी रेटिंग से विचलन ।” ग्राफ सबसे लोकप्रिय निगमों को दिखाता है जो विनिर्माण गतिविधियों में लगे हुए हैं।
विभिन्न निवेश कोषों द्वारा बड़े “दिग्गजों” का मूल्यांकन –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI। कंपनियों का मूल्यांकन 4 मानदंडों के अनुसार किया गया था – “सामान्य रूप से ईएसजी”, “पर्यावरण”, “सामाजिक प्रभाव”, “प्रबंधन की गुणवत्ता”।
हालांकि, आपको ऐसे अध्ययनों पर आंख मूंदकर विश्वास नहीं करना चाहिए। वे सामान्य लोगों से बने हैं जो गलत हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, 2020 में एक घोटाला हुआ। बेल्जियम की कंपनी सॉल्वे, जो रासायनिक कचरे को सीधे समुद्र में फेंकती है, स्वतंत्र निवेश कोष MSCI के अनुसार ESG रेटिंग की उच्चतम पंक्ति में थी। जब धोखाधड़ी का खुलासा हुआ, तो सोल्वे का स्टॉक क्रैश हो गया – और एक उच्च रेटिंग ने मदद नहीं की। ईएसजी निवेश दिलचस्प है:
ईएसजी निवेश
घरेलू कंपनियां – रूस में ईएसजी निवेश
स्वतंत्र एजेंसी RAEX-यूरोप ने रूसी कंपनियों की ESG रेटिंग संकलित की है। अध्ययन 15 दिसंबर को प्रकाशित हुआ था। पहले 10 स्थानों को उन कंपनियों के बीच वितरित किया गया जो सबसे बड़ी रुचि रखते हैं। मूल्यांकन तीन मानदंडों – ई रैंक, एस रैंक और जी रैंक के अनुसार किया गया था।
वीटीबी पूंजी निवेश का अवलोकन
27 सितंबर को, वीटीबी कैपिटल ने सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के क्षेत्र में सबसे सफल ईएसजी नीति के साथ रूसी कंपनियों के शेयरों में निवेश करने वाला 11वां एक्सचेंज-ट्रेडेड म्यूचुअल फंड लॉन्च किया। शेयरों में व्यापार दिन के समय और शाम के सत्र के दौरान उपलब्ध हो गया। म्यूचुअल इन्वेस्टमेंट फंड वीटीबी निष्क्रिय निवेशकों और पेशेवर व्यापारियों के लिए आदर्श है जो छोटे सौदों को बंद करना पसंद करते हैं। सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के अभ्यास को लागू करने वाली संभावित सफल कंपनियों के विश्लेषण नियमित रूप से वीटीबी कैपिटल की आधिकारिक वेबसाइट पर प्रकाशित किए जाते हैं। रिपोर्ट के बारे में अधिक जानकारी के लिए लिंक का अनुसरण करें – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ रिपोर्ट में सारांश के साथ छोटे समाचार अंश होते हैं। उपयोगकर्ता सक्रिय लिंक का अनुसरण कर सकते हैं और कोई भी समाचार पढ़ सकते हैं।प्रत्येक लेख के अंत में, वीटीबी स्थिति पर अपनी राय साझा करता है, साथ ही साथ भविष्य की घटनाओं के लिए पूर्वानुमान भी साझा करता है। अंतिम पृष्ठ में एबीसीडी पैमाने पर रूसी कंपनियों की ईएसजी रेटिंग है। अभी, वीटीबी लुकोइल, रोसनेफ्ट और पॉलीमेटल प्रोडक्शन होल्डिंग को तरजीह दे रहा है।
इसके साथ ही
आपको उपयोगी जानकारी और कहां मिल सकती है? उदाहरण के लिए, घरेलू व्यापार के विकास के हिस्से के रूप में नियमित रूप से आयोजित होने वाले आयोजनों में। 25 नवंबर, 2021 को सबसे बड़ी घरेलू कंपनियों और वित्तीय संस्थानों के शीर्ष प्रबंधकों ने Vedomosti संचार मंच पर बात की। सम्मेलन का विषय “रूस में ईएसजी निवेश: एक हरित अर्थव्यवस्था की ओर” है। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_12021” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “927”]
