ESG investindo em palavras simples – os investimentos verdes são lucrativos?

As empresas internacionais de manufatura estão cada vez mais conscientes de sua ética ambiental, social e empresarial. O mercado de investimentos ESG está em constante crescimento, mas nem todos os investidores estão familiarizados com esse conceito. Vamos considerar o investimento socialmente responsável em mais detalhes, dar uma definição e também fornecer uma lista de empresas nacionais e estrangeiras que são de maior interesse para investimentos ESG de longo prazo.
Princípios do investimento socialmente responsável [/ caption]

O que é ESG

O investimento ESG (ambiental, social, governança) é uma forma de investimento socialmente responsável, em que a prioridade é dada a uma empresa que tenha um impacto mínimo no meio ambiente. Simplificando – quando os investidores compram ações dessas empresas que:

1. Eles não estragam a atmosfera, a biosfera e a noosfera.
2. Trate bem seus funcionários e pague-lhes salários decentes.

Como parte da implementação voluntária da política ESG, as empresas podem se tornar membros da Associação PRI. A Associação compromete-se a representar os interesses do parceiro no diálogo com diversos reguladores, governos de outros países, etc. Em contrapartida, a empresa participante é obrigada a aderir aos princípios de investimento socialmente responsável.

Componentes ESG

1. “E”. “Limpeza ecológica” : o nível de desenvolvimento de tecnologias de produção amigas do ambiente que têm um impacto positivo no ambiente; o impacto da empresa nas mudanças climáticas; a quantidade de gases de efeito estufa emitida, a quantidade de uso de recursos naturais limitados (água doce, floresta, animais raros, etc.).
2. “S”. “Componente social” : o nível de desenvolvimento social; composição de gênero, sexo e idade dos funcionários; condições de trabalho; investimentos em projetos sociais que visam apoiar a educação continuada e a capacitação dos colaboradores.
3. “G”. “Gestão” (ética empresarial) : estrutura organizacional, eficácia das estratégias de gestão da empresa.

Governança Ambiental, Social e Corporativa – Megatrend Green Investment do ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Pesquisa ESG

A popularidade da abordagem ESG para investir é apoiada por uma riqueza de pesquisas. Em um white paper escrito “From Shareholder to Stakeholder”, escrito por cientistas da Universidade de Oxford, estima-se que cerca de 20% dos ativos globais são gerenciados atualmente com base em princípios de investimento socialmente responsáveis. Além disso, a conscientização sobre as questões ASG cresceu significativamente nos últimos anos, conforme evidenciado pelo aumento acentuado da importância dessa tendência. Essa tendência não é exclusiva dos investidores institucionais: um estudo da Campden Research de 2015 descobriu que quase 60% das famílias de alta renda nos Estados Unidos veem os investimentos ESG como uma forma separada de renda lateral permanente.

Características do investimento ESG

Levar em consideração o ESG ao investir pode ajudar a evitar problemas no longo prazo. Por exemplo, uma empresa de mineração tem menos probabilidade de ser pessimista se tiver uma política ambiental sólida e a imprensa não puder retratar uma grande empresa de manufatura sob uma luz negativa. Outra empresa industrial tem menos probabilidade de enfrentar greves de trabalhadores se os tratar com justiça e levar seus interesses em consideração. Problemas relacionados à gestão ou ao impacto ambiental negativo de uma empresa podem causar danos irreparáveis ​​à reputação, afetar os lucros e reduzir drasticamente o preço das ações.
Exemplo de fatores ESG [/ caption] Por outro lado, os investimentos ESG são oportunidades de investimento em potencial. Por exemplo, se uma empresa conseguiu reduzir significativamente sua pegada de carbono em comparação com seus concorrentes, mas isso não afeta o preço de suas ações neste momento específico, a empresa pode se tornar interessante para investir no futuro. Investimento ESG, moda ou tendência de longo prazo, guia de investimento: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Riscos potenciais e lucratividade potencial

Levar em consideração os fatores ESG não oferece 100% de garantia de sucesso. O mesmo pode ser dito sobre o método clássico de análise do mercado de câmbio. No entanto, critérios de investimento socialmente responsáveis ​​podem aumentar as chances de obter um retorno sobre o investimento no longo prazo.
Investir em ESG envolve riscos e oportunidades perdidas. Os investidores socialmente responsáveis ​​estão perdendo uma grande oportunidade de negociar com tabaco e bebidas alcoólicas, e arriscam perder lucros potenciais ao investir nessas empresas. Riscos por investimento ESG – fatores que são importantes ao tomar decisões de investimento:
Riscos por ESG [/ caption]

Empresas nacionais e estrangeiras

Encontrar o pool de empresas mais adequado para investimentos ESG é complicado pelo fato de que um investidor precisa gastar muito tempo analisando gráficos, lendo notícias e estudando o mercado de ações. Como determinar qual empresa é ESG e qual não é? Os fundos independentes em cada período de relatório compilam gráficos e classificações de empresas com alto potencial para investimentos ESG. Os investidores podem se familiarizar com a pesquisa das seguintes empresas de investimento:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Classificação
ESG média no mercado dos EUA e o número de empresas [/ caption]

Os compiladores de classificação avaliam as empresas de acordo com diferentes critérios, portanto, as classificações podem variar amplamente. A conclusão geral deve ser construída a partir da totalidade de todas as informações estudadas.

Por exemplo, um estudo publicado recentemente intitulado “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” analisou os países com o maior número de empresas que aderem voluntariamente aos princípios de investimento socialmente responsável. A China ficou em primeiro, o Brasil em segundo e a Coréia do Sul em terceiro. Com base nas estatísticas apresentadas, podemos concluir que os mercados de ações do Leste Asiático e da América do Sul logo começarão a atrair investidores ESG.

Infografia de empresas estrangeiras

“Desvios da
classificação ESG normalizada para empresas estrangeiras.” O gráfico mostra as empresas mais populares envolvidas em atividades de manufatura.

Avaliação de grandes “gigantes” por vários fundos de investimento –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. As empresas foram avaliadas de acordo com 4 critérios – “ESG em geral”, “Meio ambiente”, “Impacto social”, “Qualidade de gestão”.

No entanto, você não deve acreditar cegamente em tais estudos. Eles são formados por pessoas comuns que podem estar erradas. Por exemplo, um escândalo estourou em 2020. A empresa belga Solvay, que despeja resíduos químicos diretamente no mar, estava na linha mais alta da classificação ESG, de acordo com o fundo de investimento independente MSCI. Quando a fraude foi exposta, as ações da Solvay despencaram – e uma classificação elevada não ajudou. O investimento ESG é interessante: o
investimento ESG

Empresas nacionais – investimentos ESG na Rússia

A agência independente RAEX-Europe compilou uma classificação ESG de empresas russas. O estudo foi publicado em 15 de dezembro. As primeiras 10 vagas foram distribuídas entre as empresas de maior interesse. A avaliação foi realizada de acordo com três critérios – E Rank, S Rank e G Rank.
O moderno mercado financeiro russo está gradualmente introduzindo um sistema de investimento socialmente responsável. Mais recentemente, fundos orientados para ESG foram criados com base nos “gigantes” russos RSHB, VTB e Sberbank, e em julho de 2020 o Banco Central da Federação Russa emitiu recomendações detalhadas sobre a implementação dos princípios de investimento responsável. Até agora, eles são puramente voluntários.
Investimentos ESG na Rússia – classificação de empresas [/ legenda]

Visão geral dos investimentos de capital VTB

Em 27 de setembro, a VTB Capital lançou o 11º fundo mútuo negociado em bolsa, investindo em ações de empresas russas com a política ESG de maior sucesso no campo de investimento socialmente responsável. As negociações de ações tornaram-se disponíveis tanto durante o dia como à noite. O fundo de investimento mútuo VTB é ideal para investidores passivos e traders profissionais que preferem fechar negócios pequenos. Análises de empresas potencialmente bem-sucedidas que implementam a prática de investimento socialmente responsável são publicadas regularmente no site oficial da VTB Capital. Siga o link para mais detalhes sobre os relatórios – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Os relatórios contêm pequenos trechos de notícias com um resumo. Os usuários podem seguir o link ativo e ler qualquer notícia.Ao final de cada artigo, o VTB compartilha sua opinião sobre a situação, bem como projeções para eventos futuros. A última página contém a classificação ESG das empresas russas na escala ABCD. No momento, a VTB está dando preferência à Lukoil, Rosneft e holding de produção de Polimetal.

Além disso

Onde mais você pode encontrar informações úteis? Por exemplo, em eventos que são regularmente realizados como parte do desenvolvimento de negócios domésticos. Em 25 de novembro de 2021, dirigentes das maiores empresas e instituições financeiras nacionais falaram na plataforma de comunicação da Vedomosti. O tema da conferência é “Investimentos ESG na Rússia: Rumo a uma Economia Verde.”
O que implica a política de investimento responsável? ESG é uma forma séria de avaliar a viabilidade de um investimento. Mesmo as maiores bolsas de valores começaram a levar esse critério em consideração na análise. O
investimento socialmente responsável tem perspectivas, segundo pesquisas dos maiores investidores de 35 países [/ caption] Obviamente, o fator de sustentabilidade social, ambiental e industrial é não decisivo. No longo prazo, entretanto, esta é uma excelente oportunidade para reforçar a análise atual.