Międzynarodowe firmy produkcyjne są coraz bardziej świadome swojej etyki środowiskowej, społecznej i biznesowej. Rynek inwestycyjny ESG stale się rozwija, ale nie wszyscy inwestorzy znają tę koncepcję. Rozważmy bardziej szczegółowo inwestycje odpowiedzialne społecznie, podamy definicję, a także podajemy listę krajowych i zagranicznych firm, które są najbardziej zainteresowane długoterminowymi inwestycjami ESG.
Co to jest ESG
Inwestycja ESG (environmental, social, governance) jest formą inwestycji odpowiedzialnej społecznie, w której pierwszeństwo ma korporacja mająca minimalny wpływ na środowisko. Mówiąc najprościej – gdy inwestorzy kupują akcje tych spółek, które:
- Nie psują atmosfery, biosfery i noosfery.
- Traktuj swoich pracowników dobrze i płacąc im godziwe pensje.
W ramach dobrowolnej realizacji polityki ESG firmy mogą zostać członkami Stowarzyszenia PRI. Stowarzyszenie zobowiązuje się do reprezentowania interesów partnera w dialogu z różnymi regulatorami, rządami innych krajów itp. W zamian spółka uczestnicząca jest zobowiązana do przestrzegania zasad społecznie odpowiedzialnego inwestowania.
Komponenty ESG
- „MI”. „Czystość ekologiczna” : poziom rozwoju przyjaznych środowisku technologii produkcji, które mają pozytywny wpływ na środowisko; wpływ firmy na zmiany klimatu; ilość emitowanych gazów cieplarnianych, stopień wykorzystania ograniczonych zasobów naturalnych (woda słodka, las, rzadkie zwierzęta itp.).
- „S”. „Komponent społeczny” : poziom rozwoju społecznego; skład płci, płci i wieku pracowników; warunki pracy; inwestycje w projekty społeczne mające na celu wsparcie kształcenia ustawicznego i szkolenia pracowników.
- „G”. „Zarządzanie” (etyka biznesu) : struktura organizacyjna, efektywność strategii zarządzania przedsiębiorstwem.
Zarządzanie środowiskowe, społeczne i korporacyjne — Megatrend Green Investment firmy ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4
Badania ESG
Popularność podejścia ESG do inwestowania jest poparta licznymi badaniami. W pisemnej białej księdze „From Shareholder to Stakeholder”, napisanej przez naukowców z Oxford University, szacuje się, że około 20% globalnych aktywów jest obecnie zarządzanych w oparciu o zasady społecznie odpowiedzialnego inwestowania. Co więcej, świadomość zagadnień ESG znacznie wzrosła w ostatnich latach, o czym świadczy gwałtowny wzrost znaczenia tego trendu. Ten trend nie jest wyjątkowy dla inwestorów instytucjonalnych: badanie Campden Research z 2015 r. wykazało, że prawie 60% amerykańskich gospodarstw domowych o wysokich dochodach postrzega inwestycje ESG jako odrębną formę stałego dochodu bocznego.
Cechy inwestowania ESG
Uwzględnienie ESG podczas inwestowania może pomóc w uniknięciu problemów na dłuższą metę. Na przykład firma wydobywcza jest najmniej skłonna do niedźwiedzi, jeśli prowadzi rozsądną politykę środowiskową, a prasa nie może przedstawiać dużej firmy produkcyjnej w negatywnym świetle. Inne przedsiębiorstwo przemysłowe jest mniej narażone na strajki pracowników, jeśli traktuje ich sprawiedliwie i bierze pod uwagę ich interesy. Problemy związane z zarządzaniem lub negatywnym wpływem firmy na środowisko mogą spowodować nieodwracalne szkody dla reputacji, wpłynąć na zyski i poważnie obniżyć cenę akcji. [identyfikator podpisu = „attachment_12022” align = „aligncenter” width = „921”]
Potencjalne ryzyko i potencjalna rentowność
Uwzględnienie czynników ESG nie daje 100% gwarancji sukcesu. To samo można powiedzieć o klasycznej metodzie analizy rynku giełdowego. Jednak kryteria inwestowania społecznie odpowiedzialnego mogą zwiększać szanse na uzyskanie zwrotu z inwestycji w dłuższej perspektywie.
Firmy krajowe i zagraniczne
Znalezienie najbardziej odpowiedniej puli spółek do inwestowania ESG jest skomplikowane ze względu na fakt, że inwestor musi poświęcić ogromną ilość czasu na analizowanie wykresów, czytanie wiadomości i badanie giełdy. Jak ustalić, która firma jest ESG, a która nie? W każdym okresie sprawozdawczym niezależne fundusze opracowują wykresy i rankingi spółek o wysokim potencjale do inwestowania w ESG. Inwestorzy mogą zapoznać się z badaniami następujących firm inwestycyjnych:
- MSCI.
- Sustainalitys.
- FTSE.
- Vigeo Eiris.
- ISS.
- Laboratoria TruValue.
- RobecoSAM.
- RepRyzyko.
Kompilatorzy ocen oceniają firmy według różnych kryteriów, więc oceny mogą się znacznie różnić. Ogólny wniosek należy zbudować z całości wszystkich przebadanych informacji.
Na przykład niedawno opublikowane badanie zatytułowane „2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” dotyczyło krajów o największej liczbie firm, które dobrowolnie przestrzegają zasad społecznie odpowiedzialnego inwestowania. Na pierwszym miejscu znalazły się Chiny, drugie Brazylia, a trzecie Korea Południowa. Na podstawie przedstawionych statystyk możemy stwierdzić, że rynki akcji Azji Wschodniej i Ameryki Południowej wkrótce zaczną przyciągać inwestorów ESG.
Infografiki firm zagranicznych
„Odchylenia od znormalizowanego
ratingu ESG dla spółek zagranicznych”. Wykres przedstawia najpopularniejsze korporacje, które prowadzą działalność produkcyjną.
Ocena dużych „gigantów” przez różne fundusze inwestycyjne –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Firmy oceniane były według 4 kryteriów – „ESG ogólnie”, „Środowisko”, „Wpływ społeczny”, „Jakość zarządzania”.
Jednak nie powinieneś ślepo wierzyć w takie badania. Składają się ze zwykłych ludzi, którzy mogą się mylić. Na przykład w 2020 roku wybuchł skandal. Belgijska firma Solvay, która zrzuca odpady chemiczne bezpośrednio do morza, znalazła się na najwyższym poziomie w rankingu ESG według niezależnego funduszu inwestycyjnego MSCI. Kiedy oszustwo zostało ujawnione, akcje Solvay załamały się – a wysoki rating nie pomógł. Inwestowanie w ESG jest interesujące:
Inwestowanie w ESG
Spółki krajowe – inwestycje ESG w Rosji
Niezależna agencja RAEX-Europe opracowała ranking ESG rosyjskich firm. Badanie zostało opublikowane 15 grudnia. Pierwsze 10 miejsc zostało rozdzielonych wśród tych firm, które cieszą się największym zainteresowaniem. Ocena została przeprowadzona według trzech kryteriów – E Rank, S Rank i G Rank.
Przegląd inwestycji kapitałowych VTB
27 września VTB Capital uruchomił 11. giełdowy fundusz inwestycyjny inwestujący w akcje rosyjskich spółek z najbardziej skuteczną polityką ESG w dziedzinie społecznie odpowiedzialnych inwestycji. Transakcje akcjami stały się dostępne zarówno w ciągu dnia, jak i w ramach sesji wieczornej. Fundusz Wzajemnych Inwestycji VTB jest idealny dla pasywnych inwestorów i profesjonalnych traderów, którzy wolą zamykać małe transakcje. Analizy potencjalnie odnoszących sukcesy firm wdrażających praktykę społecznie odpowiedzialnego inwestowania są regularnie publikowane na oficjalnej stronie internetowej VTB Capital. Kliknij link, aby uzyskać więcej informacji na temat raportów – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Raporty zawierają małe fragmenty wiadomości z podsumowaniem. Użytkownicy mogą śledzić aktywny link i czytać dowolne wiadomości.Na końcu każdego artykułu VTB dzieli się swoją opinią na temat sytuacji, a także prognozami przyszłych wydarzeń. Ostatnia strona zawiera ranking ESG rosyjskich spółek w skali ABCD. Obecnie VTB preferuje Lukoil, Rosneft i holding produkcyjny Polymetal.
Dodatkowo
Gdzie jeszcze możesz znaleźć przydatne informacje? Na przykład na imprezach, które odbywają się regularnie w ramach rozwoju krajowego biznesu. 25 listopada 2021 r. na platformie komunikacyjnej Wiedomosti wystąpili top managerowie największych krajowych firm i instytucji finansowych. Tematem konferencji jest „Inwestycje ESG w Rosji: w kierunku zielonej gospodarki”. [identyfikator podpisu = „attachment_12021” align = „aligncenter” width = „927”]
