ESG hitz sinpleetan inbertitzea – ​​inbertsio berdeak errentagarriak al dira?

Nazioarteko fabrikazio-enpresek gero eta kontzientzia handiagoa dute beren negozio-inpaktu ingurumen, sozial eta etikoaz. ESG inbertsioen merkatua etengabe hazten ari da, baina inbertitzaile guztiek ez dute kontzeptu hori ezagutzen. Azter ditzagun gizarte-arduradun inbertsioa xehetasun gehiagorekin, eman definizio bat eta eman dezagun epe luzerako ESG inbertsiorako interes handiena duten etxeko eta atzerriko enpresen zerrenda.

Zer da ESG

ESG (ingurugiroa, soziala, gobernantza) inbertsioa ingurumen-inpaktu txikiena duen korporazioa lehenesten duen sozialki arduratsua den inbertsio modu bat da. Besterik gabe, inbertitzaileek enpresa horien akzioak erosten dituztenean:

1. Ez dute atmosfera, biosfera eta noosfera hondatzen.
2. Langileak ondo tratatzen dituzte eta soldata duinak ordaintzen dizkiete.

ESG politikaren borondatezko ezarpenaren baitan, enpresak PRI Elkarteko kide izan daitezke. Elkarteak konpromisoa hartzen du bazkidearen interesak ordezkatzeko hainbat erregulatzailerekin, beste herrialdeetako gobernuekin, etab. Horren truke, enpresa parte-hartzailea gizarte arduratsuaren inbertsioaren printzipioak betetzera behartuta dago.

ESGaren osagaiak

1. “E”. “Garbia” : ingurumenean eragin positiboa duten ekoizpen-teknologien garapen-maila; konpainiak klima-aldaketan duen eragina; isuritako berotegi-efektuko gasen kopurua, baliabide natural mugatuen erabilera kopurua (ur geza, basoa, animalia arraroak, etab.).
2. “S”. “Osagai soziala” : garapen sozialaren maila; langileen sexua, sexua eta adinaren osaera; lan baldintzak; langileen etengabeko prestakuntza eta prestakuntza laguntzera zuzendutako gizarte proiektuetan inbertsioak.
3. “G”. “Kudeaketa” (enpresa-etika) : antolaketa-egitura, enpresen kudeaketa-estrategien eraginkortasuna.

Ingurumena, Gizartea eta Gobernu Korporatiboa – ESGren Megatrend Green Investments: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESGari buruzko ikerketa

Inbertsioan ESG ikuspegiaren ospea ikerketa askoren bidez onartzen da. Oxfordeko Unibertsitateko zientzialariek idatzitako Whitepaper from Shareholder to Stakeholder idatzi batean, gaur egun aktibo globalen % 20 inguru gizarte arduratsuan kudeatzen direla kalkulatzen da. Gainera, ESG gaien inguruko kontzientzia nabarmen hazi da azken urteotan, eta horren erakusle da joera honen garrantzia izugarri handitu dela. Joera hori ez da inbertitzaile instituzionalentzat soilik: 2015eko Campden Research ikerketa batek aurkitu zuen diru-sarrera altuko AEBetako etxeen ia % 60ek ESG inbertitzea diru-sarrera osagarri iraunkor gisa ikusten dutela.

ESG inbertsioaren ezaugarriak

Inbertitzean ESG faktoreak kontuan hartzeak epe luzera arazoak saihesten lagun dezake. Esaterako, meatze-enpresa bat bear den merkatuan sartzeko aukerarik txikiena da ingurumen-politika ona badu eta prentsak ezin du fabrikazio-enpresa handi bat argi negatiboan margotu. Beste industria-enpresa batek langileen grebei aurre egiteko aukera gutxiago du, zuzen tratatzen baditu eta haien interesak kontuan hartzen baditu. Kudeaketari edo enpresa batek ingurumenean duen eragin negatiboari lotutako arazoek ospeari kalte konponezinak eragin diezazkiokete, irabaziei eragin diezaiekete eta akzioen prezioa izugarri murriztu. [Caption id=”attachment_12022″ align=”aligncenter” width=”921″]
ESG faktoreen adibide bat[/caption] Bestalde, ESG inbertsioak inbertsio aukera potentzialak dira. Esaterako, enpresa batek lehiakideekin alderatuta bere karbono aztarna nabarmen murrizteko gai izan bada, baina hori gaur egun akzioen prezioan islatzen ez bada, enpresa inbertsio interesgarri bilaka daiteke etorkizunean. ESG inbertsioa, moda edo epe luzerako joera, inbertsio gida: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Ager daitezkeen arriskuak eta balizko errentagarritasuna

ESG faktoreak kontabilizatzeak ez du arrakastaren %100eko bermerik ematen. Gauza bera esan daiteke truke-merkatua aztertzeko metodo klasikoari buruz. Hala ere, gizarte arduratsua den inbertsiorako irizpideek epe luzera inbertsioaren etekina lortzeko aukera areagotu dezakete.
ESGn inbertitzea ez dago arriskurik eta aukera galdurik. Sozialki arduratsuak diren inbertitzaileak aukera paregabea galtzen ari dira tabako eta alkohol enpresen akzioak negoziatzeko, “gutxitzeko” eta “igotzeko” jokatzeko, eta enpresa horien akzioetan inbertitzean balizko irabaziak galtzeko arriskua ere bai. Arriskuak ESG inbertsioaren testuinguruan – inbertsio erabakiak hartzerakoan garrantzitsuak diren faktoreak:

Etxeko eta atzerriko enpresak

ESG inbertsiorako enpresa multzo egokiena aurkitzea zaila da, inbertitzaileak denbora asko eman behar duelako grafikoak aztertzen, albisteak irakurtzen eta burtsa aztertzen. Nola zehaztu zein enpresa den ESG eta zein ez? Txostenaren aldi bakoitzean, funts independenteek ESG inbertsiorako potentzial handia duten enpresen taulak eta balorazioak egiten dituzte. Inbertitzaileek honako inbertsio-enpresen ikerketak ezagutu ditzakete:

1. MSCI.
2. Iraunkortasuna.
3. FTSE.
4. Vigo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. Errearriskua.

Kalifikazioen osatzaileek irizpide ezberdinen arabera ebaluatzen dituzte enpresak, beraz, balorazioak asko alda daitezke. Ondorio orokorra aztertutako informazio guztiaren osotasunean eraiki behar da.

Esate baterako, duela gutxi argitaratutako “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” izeneko ikerketa batek gizarte arduratsuaren inbertsioaren printzipioei borondatez atxikitzen zaizkien enpresa kopuru handiena duten herrialdeak aztertu ditu. Txina lehen postuan sailkatu zen, bigarren Brasil eta hirugarren Hego Korea. Aurkeztutako estatistiketan oinarrituta, ondorioztatu dezakegu Ekialdeko Asiako eta Hego Amerikako burtsak laster hasiko direla ESG inbertitzaileak erakartzen.

Atzerriko enpresei buruzko infografiak

” Atzerriko enpresen ESG kalifikazio normalizatuaren desbideratzeak “. Grafikoak fabrikazio-jardueretan aritzen diren korporazio ezagunenak erakusten ditu.

Hainbat inbertsio funtsetako “erraldoi” handien ebaluazioa –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Enpresak 4 irizpideren arabera ebaluatu ziren: “ESG bere osotasunean”, “Ingurumena”, “Efektu soziala”, “Kudeaketa kalitatea”.

Hala ere, ez da itsu-itsuan sinetsi behar horrelako ikasketak. Akatsak egin ditzaketen pertsona arruntak dira. Esaterako, 2020an, eskandalu bat piztu zen. Produkzio kimikoko hondakinak zuzenean itsasora botatzen dituen Solvay konpainia belgikarra ESG kalifikazioaren lerrorik gorenean zegoen MSCI inbertsio-funts independentearen arabera. Iruzurra agerian geratu zenean, Solvayren akzioek behera egin zuten, eta balorazio altuak ez zuen lagundu. ESG inbertitzea interesgarria da:
ESG inbertsioa

Etxeko enpresak – ESG inbertsioak Errusian

RAEX-Europe agentzia independenteak Errusiako enpresen ESG kalifikazioa egin du. Ikerketa abenduaren 15ean argitaratu zen. Lehenengo 10 plazak interes handiena duten enpresen artean banatu ziren. Ebaluazioa hiru irizpidetan oinarritu da: E Rank, S Rank eta G Rank.
Errusiako finantza-merkatu modernoa pixkanaka gizarte arduratsuaren inbertsio sistema bat sartzen ari da. Duela gutxi, ESG-ra bideratutako funtsak RSHB, VTB eta Sberbank errusiar “erraldoi”etan oinarrituta sortu ziren, eta 2020ko uztailean Errusiar Federazioko Banku Zentralak inbertsio arduratsuaren printzipioak ezartzeko gomendio zehatzak eman zituen. Orain arte, borondatezkoak dira soilik. [Caption id=”attachment_12018″ align=”aligncenter” width=”606″]
ESG inbertsioak Errusian – enpresen balorazioa[/caption]

VTB Kapital Inbertsioen ikuspegi orokorra

Irailaren 27an, VTB Capital-ek truke-negoziatutako 11. elkarrekiko fondoa jarri zuen abian, gizarte arduratsuaren arloan ESG politika arrakastatsuena duten Errusiako enpresen akzioetan inbertitzen duena. Akzioen negoziazioa eskuragarri egon zen eguneko zein arratsaldeko saioetan. VTB Mutua Funtsa aproposa da akordio txikiak ixtea nahiago duten inbertitzaile pasiboentzat eta merkatari profesionalentzat. Inbertsio sozialki arduratsuaren praktika ezartzen duten arrakasta izan dezaketen enpresen analisiak aldizka argitaratzen dira VTB Capital-en webgune ofizialean. Txostenak zehatzago irakur ditzakezu esteka jarraituz – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ Txostenek eduki laburreko albiste laburrak dituzte. Erabiltzaileek esteka aktiboa jarraitu eta edozein albiste irakurri dezakete. Artikulu bakoitzaren amaieran, VTBk egoerari buruzko iritzia ematen du, baita etorkizuneko gertaeren aurreikuspenak ere. Azken orrian – Errusiako enpresen ESG kalifikazioa ABCD eskalan. Oraintxe bertan, VTBk lehentasuna ematen die Lukoil, Rosneft eta Polymetal ekoizpen holdingari.

Gainera

Non aurki dezakezu informazio erabilgarria bestela? Adibidez, etxeko negozioen garapenaren baitan aldizka egiten diren ekitaldietan. 2021eko azaroaren 25ean, etxeko enpresa handienetako eta finantza- eta kreditu-erakundeetako goi-zuzendariek hitz egin zuten Vedomosti komunikazio plataforman. Jardunaldiaren gaia “ESG Inbertsioak Errusian: Ekonomia Berderantz”. [Caption id=”attachment_12021″ align=”aligncenter” width=”927″]
Zer suposatzen du inbertsio arduratsuaren politikak[/caption] Jardunaldiaren grabazioa https://events.vedomosti.ru/events/esg helbidean dago. Beraz, inbertsio modernoaren azken joeretako bat kontuan hartu dugu. ESG inbertsio baten bideragarritasuna ebaluatzeko modu serioa da. Burtsa handienek ere irizpide hori kontuan hartzen hasi ziren azterketan.

Jakina, gizarte, ingurumen eta industria jasangarritasunaren faktorea da. ez erabakigarria. Hala ere, epe luzera, oraingo analisia sendotzeko aukera paregabea da.