Шта су заједнички фондови, принципи рада и улагања

Заједнички фонд (заједнички инвестициони фонд) – шта је то једноставним речима, отворени заједнички фондови и заједнички фондови затвореног типа. Заједнички инвестициони фондови су од посебног интереса за мале и средње инвеститоре. Овај приступ омогућава улагање у различита средства и примање пасивног прихода.

Заједнички фондови: појам и принципи рада узајамних фондова

Заједнички или заједнички инвестициони фондови првобитно су створени са циљем привлачења готовинских ињекција у привреду од инвеститора са просечним приходом. Овакви приходи и принцип њиховог удруживања за улагање у велике пројекте омогућили су развој капиталистичке производње у европским земљама већ у 19. веку.

Амерички заједнички фондови датирају из 1924. Сличне структуре су се појавиле у Русији крајем 20. века.

Идеја и принципи интеракције између инвеститора и инвестиционе компаније су практично исти за све врсте фондова. У недостатку потребних знања и вештина на инвестиционом тржишту, мали инвеститори своја финансијска средства поверавају професионалним инвестиционим фондовима. Њима се поверава израда стратегије, спровођење организационих мера и благовремено прилагођавање деловања у зависности од тржишних услова.

Заједнички фондови, ЕТФ-ови, узајамни фондови: заједничко и разлике

У првом апроксимацији, сви ови инвестициони фондови представљају исту ствар. Заиста, они су изграђени на истим принципима, али постоје значајне разлике. Ближи типу који се разматра је ЕТФ – индексни заједнички фонд. Ова структура своје активности гради на праћењу берзанских индекса. Упркос пасивнијим стратегијама прикупљања капитала, ЕТФ-ови добијају популарност у иностранству. То је због веће транспарентности, ниских накнада и механизма за праћење индекса који добро функционише.
Заједнички фонд је заједнички фонд у Русији. Структура послује углавном на руском тржишту хартија од вредности. Само неколико великих структура, као што су ВТБ Цапитал Инвестментс или Сбербанк Инвестор, послује у страним хартијама од вредности. [цаптион ид=”аттацхмент_12094″ алигн=”алигнцентер” видтх=”565″]
Шта је заједнички фонд једноставним речима[/цаптион]

Важно! Због измењеног политичког и економског окружења, улагања у руске заједничке фондове су под великим ризиком због високог нивоа неизвесности. Интеракција инвестиционих компанија са Централном банком Русије, главним берзама, омогућава вам да послујете као и обично, али уз одређена ограничења.

За разлику од страних инвестиционих фондова, руски се стварају само као заједнички фондови. Исплата дивиденди у овој организационо-правној форми није предвиђена. У иностранству је дозвољено стварање инвестиционих фондова у облику акционарских друштава. Акције заједничких фондова, у зависности од врсте (отворене или затворене), дистрибуирају се или преко фонда или преко берзе.
Пажња! Јединице или акције заједничких фондова могу се купити на различите начине: лично, онлајн на сајту фонда, преко осигуравајућег друштва или чак преко брокера. Улагање преко заједничког фонда дозвољено је само путем уговора са друштвом за управљање. Важна разлика је иу валутама које се користе. Учешће у заједничким фондовима могуће је само у рубљама.

Предности и мане заједничког улагања

Као и сваки процес улагања новца у финансијске инструменте, заједничко улагање има не само предности, већ захтева и узимање у обзир одређених „замки“. Заједнички фондови, у смислу здравог разума, имају предности:

1. Ова врста активности инвестиционих компанија је стриктно регулисана законодавством било које земље . Средства су та која су одговорна за процес улагања. Израда инвестиционе стратегије и тактике је задатак фонда. У овом случају инвеститор игра пасивну улогу. Улажући своја средства, он добија само приход. Заштита инвеститора је обезбеђена уговорним односима са инвестиционим друштвом.
2. Инвеститор не мора да улаже значајне износе . Вредност скупе имовине може бити вишеструко већа од потенцијала потенцијалних малих и средњих инвеститора. Позитиван ефекат за њих се постиже заједничким стицањем такве имовине учлањењем у инвестициони фонд.

Истовремено, инвеститори треба да буду спремни на чињеницу да вредност имовине можда неће оправдати очекивања раста у будућности. Као и свака друга финансијска трансакција, улагање преко заједничких фондова је подложно ризику губитка прихода. Шта су заједнички фондови – једноставним речима: хттпс://иоуту.бе/к4ТИФк1_зв4

Шта су заједнички фондови

Заједнички фондови се деле на различите типове на основу критеријума као нпр

отвореност

Постоје следеће врсте:

• отворени фондови редовно издају нове акције, које се дистрибуирају међу новим инвеститорима. У зависности од наплате провизија, разликују се две подкласе: фонд без оптерећења (провизија се не наплаћује), фонд са оптерећењем (провизија се наплаћује). У сваком случају, отворени инвестициони фондови могу купити акције од инвеститора. Дистрибуција акција иде само преко фонда.
• затворени фондови издају ограничен број јединица, не купују раније дистрибуиране јединице. Трговине се обављају преко берзи.

Белешка! Куповина затворених јединица могућа је само преко брокера или на берзи. Неопходно је водити рачуна о улагању у ове фондове ако портфолио имовине није у потпуности формиран.

Избор средстава

Заједнички фондови граде активност на стицању различитих врста имовине. То може бити:

1. Промоције . Користи се за дугорочно профитирање од акција великих компанија.
2. Обвезнице . Пре свега, постоји интересовање за улагање у дугорочне државне обвезнице и обвезнице великих корпорација. Међутим, инвеститор мора бити свестан да ће приход бити опорезован. Улагање у дугорочне обвезнице општина ослобађа се пореског оптерећења.
3. Акције и обвезнице . Средства која раде у оба смера називају се балансираним.
4. Краткорочне дужничке хартије од вредности су државне и корпоративне (опорезоване) или општинске (без пореза). Ови фондови се називају заједнички фондови тржишта новца.
5. Некретнине за комерцијалне, друштвене или стамбене сврхе .

Посебан положај заузимају фондови фондова тзв. Улажу у акције других заједничких фондова.

Занимљиво је знати! У економски развијеним земљама заједнички инвестициони фондови су укључени у одржавање јавних пензијских система. Главни доприносиоци су пензионери, средства која се користе су блокови поузданих акција великих корпорација са сталним приходима. Средства се улажу на кратак период, максимални период је 5 година. Заједнички фондови сличних карактеристика називају се пензиони фондови. Широко распрострањен у САД, Канади, Јапану.

Профитабилност и ризици колективног улагања

Стицање било ког пакета хартија од вредности или одређеног броја акција у заједничком инвестиционом фонду има за циљ остваривање прихода. Инвеститора занима колико је такав приход поуздан. То зависи од успеха самог фонда за колективне инвестиције, његове стратегије. Проучавање претходног искуства такве структуре ће минимизирати ризике од губитка овог прихода. Инвеститор заједничког фонда пасивно учествује у стварању прихода, али мора имати јасно разумевање ризика губитка. Ови ризици укључују:

1. Ризик смањења вредности имовине. На финансијском тржишту или тржишту некретнина нису искључене ситуације када цена неке имовине може да „падне”. Као резултат тога, инвеститор губи на капиталу уложеном у акције заједничких фондова.
2. Каматни ризик, тј. смањење каматних стопа, што ће довести до пада приноса акције.
3. Ризик ликвидности, тј. квалитет хартија од вредности. То може довести до губитка њихове вредности.
4. Ризик финансијске неликвидности. Као резултат почетка кризе, већина штедиша може захтевати повраћај улагања. За то ће бити потребна велика финансијска средства, којих фонд једноставно нема.

Важно! Приликом процене структуре улагања у смислу профитабилности и ризика, не треба заборавити на провизије и уплате инвестиционом фонду. Различите компаније имају различите накнаде. Морате схватити да фондови са већим приносима имају значајне трошкове и веће накнаде.

Како инвестирати

Када се одлучујете за улагање кроз заједничке фондове, потребно је анализирати све могуће опције. Приликом куповине удела (удела) страног заједничког фонда, важно је разумети да ћете морати да отворите рачун у страној банци. Такође је обавезно обавестити пореску управу. Ако интеракција са страним структурама изазива потешкоће, онда је боље изабрати домаћу алтернативу.
Одабиром било које од опција, потребно је да пратите историју и успех заједничког фонда. Требали бисте бити опрезни према компанијама које нуде високе приносе или су учесници на тржишту мање од 3 године. Није тешко наићи на преварантску компанију са неквалитетним избором.

Као пример, размотрите ситуацију са заједничким фондом Меркур. Структура је препозната као финансијска пирамида од 2015. године. У 2017. променио је име у Мерцури Глобал. Још увек је популаран у неким пост-совјетским земљама.

Један од најпопуларнијих примера приступа улагању кроз заједничке фондове и формирању инвестиционог портфеља је искуство америчког инвеститора Џона Богла. Главне идеје: портфолио треба да буде уравнотежен, да се састоји од америчких хартија од вредности, портфолио је „једноставан“ са диверсификацијом обвезницама. Детаљи се могу наћи у ауторском раду инвеститора Џона Богла “Узајамни фондови”, који се може бесплатно преузети на мрежи. Комплетне информације можете добити уз помоћ интернет сервиса или професионалног консултанта. Након што смо се одлучили за избор, остаје само да пронађемо локацију фонда.

Популарни и поуздани заједнички фондови

Вангуард Адм за дугорочна улагања (ВВЕТКС)

Група коју је основао Џон Богл обухвата 120 заједничких фондова, више од 200 индексних фондова. Посебно је атрактивно то што средства групе не наплаћују провизију. Атрактивност групе је очигледна, обухвата више од 20 милиона инвеститора из 170 земаља. Трећа позиција међу америчким заједничким фондовима. Фокусира се на средњорочне дужничке хартије од вредности

БлацкРоцк Глобал Аллоцатион Инстл (МАЛОКС)

Има неколико структурних подела. Ово омогућава улагање у све врсте средстава. Да би се фокусирали само на високоприносне акције, постоји посебан фонд.
Заједничко улагање кроз склапање уговорних односа погодно је за оне који немају посебна знања и вештине у овој области. Заједнички фондови, једноставно речено, су организације које пружају могућност зараде улагањем малих износа и уз минимално улагање времена од стране непрофесионалних инвеститора.