Quỹ tương hỗ là gì, nguyên tắc hoạt động và đầu tư

Quỹ tương hỗ (quỹ tương hỗ) – nói một cách đơn giản là quỹ tương hỗ dạng mở (Open-end Mutual Funds) và loại đóng (Close-end Mutual Funds). Các quỹ đầu tư tương hỗ được các nhà đầu tư vừa và nhỏ đặc biệt quan tâm. Cách tiếp cận này giúp bạn có thể đầu tư vào nhiều tài sản khác nhau và nhận thu nhập thụ động.

Quỹ tương hỗ: khái niệm và nguyên tắc hoạt động của Quỹ tương hỗ

Các quỹ đầu tư tương hỗ hoặc liên kết ban đầu được tạo ra với mục đích thu hút tiền mặt bơm vào nền kinh tế từ các nhà đầu tư có thu nhập trung bình. Nguồn thu như vậy và nguyên tắc gộp chung để đầu tư vào các dự án lớn đã cho phép phát triển sản xuất tư bản chủ nghĩa ở các nước châu Âu ngay từ thế kỷ 19.

Các quỹ tương hỗ của Hoa Kỳ có từ năm 1924. Các cấu trúc tương tự đã xuất hiện ở Nga vào cuối thế kỷ 20.

Ý tưởng và nguyên tắc tương tác giữa nhà đầu tư và công ty đầu tư thực tế là giống nhau đối với tất cả các loại quỹ. Thiếu kiến ​​thức và kỹ năng cần thiết trong thị trường đầu tư, các nhà đầu tư nhỏ lẻ phó thác nguồn tài chính của mình cho các quỹ đầu tư chuyên nghiệp. Họ được giao phó việc phát triển một chiến lược, tiến hành các biện pháp tổ chức và điều chỉnh các hành động kịp thời tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Quỹ tương hỗ, ETF, Quỹ tương hỗ: Điểm chung và Điểm khác biệt

Theo ước tính đầu tiên, tất cả các quỹ đầu tư này đều đại diện cho cùng một điều. Thật vậy, chúng được xây dựng trên những nguyên tắc giống nhau, nhưng có sự khác biệt đáng kể. Gần với loại hình đang được xem xét là ETF – quỹ tương hỗ chỉ số. Cấu trúc này xây dựng các hoạt động của nó trên việc theo dõi các chỉ số chứng khoán. Bất chấp các chiến lược huy động vốn thụ động hơn, ETF đang trở nên phổ biến ở nước ngoài. Điều này là do tính minh bạch cao hơn, phí thấp và cơ chế theo dõi chỉ số hoạt động tốt.
Một quỹ tương hỗ là một quỹ tương hỗ ở Nga. Cơ cấu hoạt động chủ yếu trên thị trường chứng khoán Nga. Chỉ một số cơ cấu lớn, ví dụ, VTB Capital Investments hoặc Sberbank Investor, thực hiện giao dịch chứng khoán nước ngoài.
Quỹ tương hỗ nói một cách đơn giản là gì [/ caption]

Quan trọng! Do môi trường kinh tế và chính trị thay đổi, các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ của Nga có rủi ro lớn do mức độ không chắc chắn cao. Sự tương tác của các công ty đầu tư với Ngân hàng Trung ương Nga, các sàn giao dịch chứng khoán chính, cho phép bạn tiến hành kinh doanh như bình thường, nhưng có một số hạn chế.

Không giống như các quỹ đầu tư nước ngoài, các quỹ của Nga chỉ được tạo ra như một quỹ tương hỗ. Việc trả cổ tức theo hình thức tổ chức và hợp pháp này không được cung cấp. Ở nước ngoài, cho phép thành lập quỹ đầu tư dưới hình thức công ty cổ phần. Cổ phiếu của quỹ tương hỗ, tùy thuộc vào loại của nó (mở hoặc đóng), được phân phối thông qua quỹ hoặc thông qua sàn giao dịch chứng khoán.
Chú ý! Các đơn vị quỹ hoặc cổ phiếu tương hỗ có thể được mua theo nhiều cách khác nhau: trực tiếp, trực tuyến tại nền tảng của quỹ, thông qua công ty bảo hiểm hoặc thậm chí thông qua nhà môi giới. Đầu tư thông qua quỹ tương hỗ chỉ được phép thông qua thỏa thuận với công ty quản lý. Một sự khác biệt quan trọng cũng nằm ở các loại tiền tệ được sử dụng. Chỉ có thể tham gia vào quỹ tương hỗ bằng đồng rúp.

Ưu điểm và nhược điểm của hình thức đầu tư chung

Giống như bất kỳ quá trình đầu tư tiền vào các công cụ tài chính, đầu tư chung không chỉ có lợi thế mà còn cần phải tính đến những “cạm bẫy” nhất định. Các quỹ tương hỗ, xét về khía cạnh thông thường, có những ưu điểm:

1. Loại hoạt động này của các công ty đầu tư được quy định chặt chẽ bởi pháp luật của bất kỳ quốc gia nào . Đó là các quỹ chịu trách nhiệm cho quá trình đầu tư. Phát triển một chiến lược và chiến thuật đầu tư là nhiệm vụ của quỹ. Trong trường hợp này, nhà đầu tư đóng vai trò bị động. Bằng cách đầu tư tiền của mình, anh ta chỉ nhận được thu nhập. Bảo vệ nhà đầu tư được cung cấp bởi quan hệ hợp đồng với công ty đầu tư.
2. Chủ đầu tư không cần phải đầu tư số tiền đáng kể . Giá trị của những tài sản đắt giá có thể lớn hơn gấp nhiều lần so với giá trị của các nhà đầu tư vừa và nhỏ tiềm năng. Hiệu quả tích cực đối với họ đạt được là nhờ việc cùng mua lại các tài sản đó bằng cách tham gia vào một quỹ đầu tư.

Đồng thời, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho thực tế rằng giá trị của tài sản có thể không phù hợp với kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai. Giống như bất kỳ giao dịch tài chính nào khác, đầu tư thông qua quỹ tương hỗ có rủi ro mất thu nhập. Quỹ tương hỗ là gì – nói một cách đơn giản: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Quỹ tương hỗ là gì

Các quỹ tương hỗ được chia thành nhiều loại khác nhau dựa trên các tiêu chí như

sự cởi mở

Có các loại sau:

• quỹ mở thường xuyên phát hành cổ phiếu mới, được phân phối cho các nhà đầu tư mới. Tùy thuộc vào việc thu phí, hai loại con được phân biệt: quỹ không tải (không tính phí hoa hồng), quỹ có tải (tính phí hoa hồng). Trong mọi trường hợp, quỹ đầu tư dạng mở có thể mua cổ phần từ các nhà đầu tư. Việc phân phối cổ phiếu chỉ thông qua quỹ.
• quỹ đóng -end phát hành một số lượng hạn chế các đơn vị, không mua các đơn vị đã phân phối trước đó. Giao dịch được thực hiện thông qua các sàn giao dịch chứng khoán.

Ghi chú! Việc mua các căn hộ đã đóng cửa chỉ có thể được thực hiện thông qua các nhà môi giới hoặc trên sàn giao dịch chứng khoán. Cần phải cẩn thận trong việc đầu tư vào các quỹ này nếu danh mục tài sản chưa được hình thành đầy đủ.

Lựa chọn nội dung

Các quỹ tương hỗ xây dựng hoạt động dựa trên việc mua lại nhiều loại tài sản khác nhau. Nó có thể:

1. Các chương trình khuyến mãi . Nó được sử dụng để thu lợi nhuận từ cổ phiếu của các công ty lớn trong dài hạn.
2. Trái phiếu . Trước hết là lãi suất đầu tư vào trái phiếu chính phủ dài hạn và trái phiếu của các tập đoàn lớn. Tuy nhiên, nhà đầu tư phải biết rằng thu nhập sẽ bị đánh thuế. Đầu tư vào trái phiếu dài hạn của các thành phố được giải phóng khỏi gánh nặng thuế.
3. Cổ phiếu và trái phiếu . Các quỹ hoạt động theo cả hai hướng được gọi là cân bằng.
4. Chứng khoán nợ ngắn hạn là chứng khoán của chính phủ và công ty (có thuế) hoặc thành phố (miễn thuế). Các quỹ này được gọi là quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ.
5. Bất động sản cho mục đích thương mại, xã hội hoặc nhà ở .

Một vị trí đặc biệt được chiếm bởi cái gọi là quỹ của các quỹ. Họ đầu tư vào cổ phiếu của các quỹ tương hỗ khác.

Thật thú vị khi biết! Ở các nước kinh tế phát triển, các quỹ đầu tư tương hỗ tham gia vào việc duy trì hệ thống lương hưu công. Những người đóng góp chính là những người hưu trí, tài sản sử dụng là những khối cổ phiếu đáng tin cậy của các tập đoàn lớn có thu nhập ổn định. Nguồn vốn được đầu tư trong thời gian ngắn, thời hạn tối đa là 5 năm. Các quỹ tương hỗ có đặc điểm giống nhau được gọi là quỹ hưu trí. Được tìm thấy phân phối rộng rãi ở Mỹ, Canada, Nhật Bản.

Khả năng sinh lời và rủi ro của đầu tư tập thể

Việc mua lại bất kỳ gói chứng khoán nào hoặc một số lượng cổ phiếu nhất định trong quỹ đầu tư tương hỗ là nhằm tạo ra thu nhập. Nhà đầu tư quan tâm đến mức thu nhập đáng tin cậy như thế nào. Nó phụ thuộc vào sự thành công của chính quỹ đầu tư tập thể, chiến lược của nó. Nghiên cứu kinh nghiệm trước đây về cấu trúc như vậy sẽ giảm thiểu rủi ro mất thu nhập này. Nhà đầu tư quỹ tương hỗ tham gia một phần thụ động trong việc tạo ra thu nhập, nhưng anh ta phải hiểu rõ về rủi ro mất mát. Những rủi ro này bao gồm:

1. Nguy cơ giảm giá trị tài sản. Trong thị trường tài chính hoặc thị trường bất động sản, không thể loại trừ tình huống khi giá của một tài sản có thể “giảm”. Kết quả là, nhà đầu tư mất vốn đầu tư vào cổ phiếu quỹ tương hỗ.
2. Rủi ro lãi suất, tức là giảm lãi suất, điều này sẽ dẫn đến giảm lợi tức của cổ phiếu.
3. Rủi ro thanh khoản, tức là chất lượng của chứng khoán. Điều này có thể dẫn đến việc mất giá trị của chúng.
4. Nguy cơ mất khả năng thanh toán tài chính. Do sự khởi đầu của khủng hoảng, hầu hết những người gửi tiền có thể yêu cầu hoàn vốn đầu tư. Điều này sẽ đòi hỏi nguồn tài chính lớn mà quỹ này đơn giản là không có.

Quan trọng! Khi đánh giá cấu trúc đầu tư về lợi nhuận và rủi ro, không nên quên hoa hồng và các khoản thanh toán cho quỹ đầu tư. Các công ty khác nhau có mức phí khác nhau. Bạn cần hiểu rằng các quỹ có lợi suất cao hơn có chi phí đáng kể và phí cao hơn.

Làm thế nào để đầu tư

Khi quyết định đầu tư thông qua quỹ tương hỗ, cần phải phân tích tất cả các lựa chọn có thể. Khi mua các đơn vị (cổ phiếu) của một quỹ tương hỗ nước ngoài, điều quan trọng cần hiểu là bạn sẽ cần phải mở một tài khoản tại một ngân hàng nước ngoài. Việc thông báo với cơ quan thuế cũng là điều bắt buộc. Nếu sự tương tác với các cấu trúc nước ngoài gây ra khó khăn, thì tốt hơn là nên chọn một giải pháp thay thế trong nước.
Chọn bất kỳ tùy chọn nào, bạn cần theo dõi lịch sử và sự thành công của quỹ tương hỗ. Bạn nên cảnh giác với những công ty mang lại lợi nhuận cao hoặc đã tham gia thị trường dưới 3 năm. Không khó để bắt gặp một công ty lừa đảo với sự lựa chọn kém chất lượng.

Ví dụ, hãy xem xét tình huống với quỹ tương hỗ Mercury. Cấu trúc này đã được công nhận là một kim tự tháp tài chính từ năm 2015. Năm 2017, nó đổi tên thành Mercury Global. Nó vẫn còn phổ biến ở một số nước hậu Xô Viết.

Một trong những ví dụ phổ biến về cách tiếp cận đầu tư thông qua quỹ tương hỗ và hình thành danh mục đầu tư là kinh nghiệm của nhà đầu tư người Mỹ John Bogle. Ý tưởng chính: danh mục đầu tư phải cân đối, bao gồm chứng khoán Mỹ, danh mục đầu tư “đơn giản” với sự đa dạng hóa bằng trái phiếu. Thông tin chi tiết có thể được tìm thấy trong tác phẩm “Quỹ tương hỗ” của tác giả John Bogle, có thể tải xuống miễn phí trên mạng. Bạn có thể nhận được thông tin đầy đủ với sự trợ giúp của các dịch vụ Internet hoặc một nhà tư vấn chuyên nghiệp. Sau khi quyết định lựa chọn, nó vẫn chỉ là tìm địa điểm của quỹ.

Các quỹ tương hỗ phổ biến và đáng tin cậy

Quảng cáo cấp đầu tư dài hạn Vanguard (VWETX)

Nhóm do John Bogle thành lập, bao gồm 120 quỹ tương hỗ, hơn 200 quỹ chỉ số. Đặc biệt hấp dẫn là quỹ của nhóm không tính hoa hồng. Sức hấp dẫn của tập đoàn là rõ ràng, nó bao gồm hơn 20 triệu nhà đầu tư từ 170 quốc gia. Vị trí thứ ba trong số các quỹ tương hỗ của Hoa Kỳ. Tập trung vào chứng khoán nợ trung hạn

Trường hợp phân bổ toàn cầu của BlackRock (MALOX)

Nó có một số phân chia cấu trúc. Điều này giúp bạn có thể đầu tư vào tất cả các loại tài sản. Để chỉ tập trung vào các cổ phiếu có năng suất cao, cần có một quỹ riêng.
Đầu tư chung thông qua việc ký kết các quan hệ hợp đồng là thuận tiện cho những người không có kiến ​​thức và kỹ năng đặc biệt trong lĩnh vực này. Nói một cách dễ hiểu, quỹ tương hỗ là các tổ chức mang lại cơ hội kiếm thu nhập bằng cách đầu tư số lượng nhỏ và với thời gian đầu tư tối thiểu của các nhà đầu tư không chuyên nghiệp.