Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimento

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Fondi comuni di investimento (fondi comuni) – che cos’è in parole povere, fondi comuni di investimento di tipo aperto (fondi comuni di tipo aperto) e chiusi (fondi comuni di tipo chiuso). I fondi comuni di investimento sono di particolare interesse per i piccoli e medi investitori. Questo approccio consente di investire in vari asset e di ricevere un reddito passivo.
Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimento

I fondi comuni: concetto e principi di funzionamento dei fondi comuni

I fondi di investimento comuni o comuni sono stati originariamente creati con l’obiettivo di attirare iniezioni di liquidità nell’economia da investitori con un reddito medio. Tali entrate e il principio della loro messa in comune per investimenti in grandi progetti hanno consentito lo sviluppo della produzione capitalistica nei paesi europei già nel 19° secolo.

I fondi comuni di investimento statunitensi risalgono al 1924. Strutture simili sono apparse in Russia alla fine del XX secolo.

L’idea ei principi di interazione tra un investitore e una società di investimento sono praticamente gli stessi per tutti i tipi di fondi. In mancanza delle conoscenze e delle competenze necessarie nel mercato degli investimenti, i piccoli investitori affidano le proprie risorse finanziarie a fondi di investimento professionali. A loro è affidato lo sviluppo di una strategia, la conduzione di misure organizzative e l’adeguamento tempestivo delle azioni in base alle condizioni del mercato.
Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimento

Fondi Comuni, ETF, Fondi Comuni: Comuni e Differenze

In prima approssimazione, tutti questi fondi di investimento rappresentano la stessa cosa. In effetti, sono costruiti sugli stessi principi, ma ci sono differenze significative. Più vicino al tipo in esame è ETF – fondo comune di investimento indicizzato. Questa struttura basa le sue attività sul monitoraggio degli indici azionari. Nonostante le strategie di raccolta di capitale più passive, gli ETF stanno guadagnando popolarità all’estero. Ciò è dovuto a una maggiore trasparenza, commissioni basse e un meccanismo di monitoraggio dell’indice ben funzionante.
Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimentoUn fondo comune di investimento è un fondo comune in Russia. La struttura opera principalmente sul mercato mobiliare russo. Solo alcune grandi strutture, ad esempio VTB Capital Investments o Sberbank Investor, effettuano transazioni in titoli esteri.

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Che cos’è un fondo comune di investimento in parole semplici

Importante! A causa del mutato contesto politico ed economico, gli investimenti nei fondi comuni di investimento russi sono ad alto rischio a causa dell’elevato livello di incertezza. L’interazione delle società di investimento con la Banca centrale russa, le principali borse valori, consente di condurre gli affari come al solito, ma con alcune restrizioni.

A differenza dei fondi di investimento esteri, quelli russi sono creati solo come fondi comuni di investimento. Non è previsto il pagamento dei dividendi in questa forma organizzativa e giuridica. All’estero è consentito creare fondi di investimento sotto forma di società per azioni. Le azioni dei fondi comuni di investimento, a seconda della loro tipologia (aperti o chiusi), sono distribuite tramite il fondo o tramite la borsa.
Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimentoAttenzione! Le quote o azioni di fondi comuni possono essere acquistate in vari modi: di persona, online sulla piattaforma del fondo, tramite una compagnia di assicurazioni o anche tramite un broker. L’investimento attraverso un fondo comune di investimento è consentito solo attraverso un accordo con una società di gestione. Una differenza importante è anche nelle valute utilizzate. La partecipazione a fondi comuni di investimento è possibile solo in rubli.

Vantaggi e svantaggi dell’investimento congiunto

Come ogni processo di investimento di denaro in strumenti finanziari, l’investimento congiunto non solo presenta vantaggi, ma richiede anche di tenere conto di alcune “insidie”. I fondi comuni, in termini di buon senso, presentano vantaggi:

  1. Questo tipo di attività delle società di investimento è rigorosamente regolata dalla legislazione di qualsiasi paese . Sono i fondi che sono responsabili del processo di investimento. Lo sviluppo di una strategia e di una tattica di investimento è compito del fondo. In questo caso, l’investitore svolge un ruolo passivo. Investendo i suoi fondi, riceve solo entrate. La tutela degli investitori è assicurata dai rapporti contrattuali con la società di investimento.
  2. L’investitore non ha bisogno di investire importi significativi . Il valore di asset costosi può essere molte volte superiore al potenziale di potenziali investitori di piccole e medie dimensioni. Un effetto positivo per loro è ottenuto dall’acquisizione congiunta di tali attività attraverso l’adesione a un fondo di investimento.

Allo stesso tempo, gli investitori dovrebbero essere preparati al fatto che il valore dell’attività potrebbe non giustificare aspettative di crescita in futuro. Come ogni altra operazione finanziaria, l’investimento tramite fondi comuni di investimento è soggetto al rischio di perdita di guadagno. Cosa sono i fondi comuni di investimento – in parole semplici: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Cosa sono i fondi comuni di investimento

I fondi comuni di investimento sono suddivisi in diversi tipi in base a criteri come

apertura

Ci sono i seguenti tipi:

  • i fondi aperti emettono regolarmente nuove azioni, che vengono distribuite tra i nuovi investitori. A seconda della riscossione delle commissioni, si distinguono due sottoclassi: un fondo senza carico (non viene addebitata alcuna commissione), un fondo con carico (viene addebitata la commissione). In ogni caso, i fondi di investimento aperti possono acquistare azioni dagli investitori. La distribuzione delle azioni avviene solo attraverso il fondo.
  • i fondi chiusi emettono un numero limitato di quote, non acquistano quote precedentemente distribuite. Gli scambi vengono effettuati attraverso le borse.

Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimento

Nota! L’acquisto di quote chiuse è possibile solo tramite intermediari o in borsa. È necessario fare attenzione a investire in questi fondi se il portafoglio di attività non è completamente formato.

Selezione delle risorse

I fondi comuni costruiscono attività sull’acquisizione di vari tipi di attività. Può essere:

  1. Promozioni . Viene utilizzato per trarre profitto dalle azioni di grandi società a lungo termine.
  2. Obbligazioni . Innanzitutto, c’è interesse a investire in titoli di Stato a lungo termine e obbligazioni di grandi società. Tuttavia, l’investitore deve essere consapevole che il reddito sarà tassato. L’investimento in obbligazioni a lungo termine dei comuni è svincolato dal carico fiscale.
  3. Azioni e obbligazioni . I fondi che funzionano in entrambe le direzioni sono chiamati bilanciati.
  4. I titoli di debito a breve termine sono governativi e aziendali (tassati) o municipali (esentasse). Questi fondi sono chiamati fondi comuni di investimento del mercato monetario.
  5. Immobili per scopi commerciali, sociali o residenziali .

Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimentoUna posizione speciale è occupata dai cosiddetti fondi di fondi. Investono in azioni di altri fondi comuni di investimento.

Interessante da sapere! Nei paesi economicamente sviluppati, i fondi comuni di investimento sono coinvolti nel mantenimento dei sistemi pensionistici pubblici. I principali contributori sono i pensionati, i beni utilizzati sono blocchi di azioni affidabili di grandi società con un reddito stabile. I fondi sono investiti per un breve periodo, il periodo massimo è di 5 anni. I fondi comuni di investimento con caratteristiche simili sono chiamati fondi pensione. Trovato un’ampia distribuzione negli Stati Uniti, Canada, Giappone.

Redditività e rischi dell’investimento collettivo

L’acquisizione di qualsiasi pacchetto di titoli o di un certo numero di azioni di un fondo comune di investimento è finalizzata alla generazione di reddito. L’investitore è interessato a quanto sia affidabile tale reddito. Dipende dal successo del fondo di investimento collettivo stesso, dalla sua strategia. Studiare l’esperienza precedente di una tale struttura ridurrà al minimo i rischi di perdere questo reddito. L’investitore di fondi comuni partecipa passivamente alla generazione di reddito, ma deve avere una chiara comprensione dei rischi di perdita. Questi rischi includono:

  1. Il rischio di una diminuzione del valore dei beni. Nel mercato finanziario o immobiliare, non sono escluse situazioni in cui il prezzo di un bene può “scendere”. Di conseguenza, l’investitore perde sul capitale investito in azioni di fondi comuni di investimento.
  2. Rischio di tasso di interesse, ovvero diminuzione dei tassi di interesse, che comporterà un calo del rendimento del titolo.
  3. Rischio di liquidità, ovvero qualità dei titoli. Questo può portare alla perdita del loro valore.
  4. Il rischio di insolvenza finanziaria. A causa dell’inizio di una crisi, la maggior parte dei depositanti può richiedere un ritorno sull’investimento. Ciò richiederà ingenti risorse finanziarie, che il fondo semplicemente non ha.

Importante! Quando si valuta la struttura dell’investimento in termini di redditività e rischio, non bisogna dimenticare le commissioni e i pagamenti al fondo di investimento. Diverse aziende hanno commissioni diverse. Devi capire che i fondi con rendimenti più elevati hanno costi significativi e commissioni più elevate.

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Come investire

Quando si decide di investire attraverso i fondi comuni di investimento, è necessario analizzare tutte le opzioni possibili. Quando si acquistano quote (azioni) di un fondo comune di investimento estero, è importante capire che sarà necessario aprire un conto presso una banca straniera. E’ inoltre obbligatorio darne comunicazione all’Agenzia delle Entrate. Se l’interazione con strutture straniere causa difficoltà, è meglio scegliere un’alternativa domestica.
Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimentoScegliendo una delle opzioni, è necessario tenere traccia della storia e del successo del fondo comune di investimento. Dovresti diffidare delle aziende che offrono rendimenti elevati o che partecipano al mercato da meno di 3 anni. Non è difficile imbattersi in un’azienda fraudolenta con una scelta di scarsa qualità.

Ad esempio, considera la situazione con il fondo comune di investimento Mercury. La struttura è stata riconosciuta come una piramide finanziaria dal 2015. Nel 2017 ha cambiato nome in Mercury Global. È ancora popolare in alcuni paesi post-sovietici.

Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimentoUno degli esempi popolari dell’approccio all’investimento attraverso fondi comuni di investimento e la formazione di un portafoglio di investimento è l’esperienza dell’investitore americano John Bogle. Idee principali: il portafoglio dovrebbe essere bilanciato, composto da titoli americani, il portafoglio è “semplice” con diversificazione obbligazionaria. I dettagli possono essere trovati nel lavoro dell’autore dell’investitore John Bogle “Mutual Funds”, che può essere scaricato gratuitamente in rete. È possibile ottenere informazioni complete con l’aiuto dei servizi Internet o di un consulente professionale. Dopo aver deciso la scelta, non resta che trovare il sito del fondo.

Fondi comuni di investimento popolari e affidabili

Adm a lungo termine con grado di investimento Vanguard (VWETX)

Il gruppo, fondato da John Bogle, comprende 120 fondi comuni di investimento, più di 200 fondi indicizzati. Particolarmente interessante è che i fondi del gruppo non addebitano commissioni. L’attrattiva del gruppo è evidente, comprende più di 20 milioni di investitori provenienti da 170 paesi. Terza posizione tra i fondi comuni di investimento statunitensi. Si concentra sui titoli di debito a medio termine
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BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Ha diverse divisioni strutturali. Ciò consente di investire in tutti i tipi di asset. Per concentrarsi solo sui titoli ad alto rendimento, esiste un fondo separato.
Cosa sono i fondi comuni di investimento, i principi di funzionamento e di investimentoL’investimento congiunto attraverso la conclusione di rapporti contrattuali è conveniente per coloro che non hanno particolari conoscenze e competenze in questo settore. I fondi comuni di investimento, in parole povere, sono organizzazioni che offrono l’opportunità di guadagnare investendo piccole somme e con un investimento minimo di tempo da parte di investitori non professionisti.

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