Wat zijn beleggingsfondsen, werkingsprincipes en investeringen?

Beleggingsfonds (beleggingsfonds) – wat is het in eenvoudige bewoordingen, beleggingsfondsen van het type open (open-end beleggingsfondsen) en gesloten (close-end beleggingsfondsen). Beleggingsfondsen zijn van bijzonder belang voor kleine en middelgrote beleggers. Deze aanpak maakt het mogelijk om in verschillende activa te beleggen en passieve inkomsten te ontvangen.

Mutual Funds: het concept en de werkingsprincipes van Mutual Funds

Onderlinge of gezamenlijke investeringsfondsen zijn oorspronkelijk opgericht met als doel geldinjecties in de economie aan te trekken van investeerders met een gemiddeld inkomen. Dergelijke inkomsten en het principe van hun bundeling voor investeringen in grote projecten maakten de ontwikkeling van kapitalistische productie in Europese landen al in de 19e eeuw mogelijk.

Amerikaanse beleggingsfondsen dateren uit 1924. Soortgelijke structuren verschenen aan het einde van de 20e eeuw in Rusland.

Het idee en de principes van interactie tussen een belegger en een beleggingsmaatschappij zijn praktisch hetzelfde voor alle soorten fondsen. Bij gebrek aan de nodige kennis en vaardigheden op de investeringsmarkt, vertrouwen kleine investeerders hun financiële middelen toe aan professionele investeringsfondsen. Ze zijn belast met de ontwikkeling van een strategie, het uitvoeren van organisatorische maatregelen en het tijdig bijsturen van acties afhankelijk van de marktomstandigheden.

Beleggingsfondsen, ETF’s, Beleggingsfondsen: gemeenschappelijk en verschillen

In eerste instantie vertegenwoordigen al deze beleggingsfondsen hetzelfde. Ze zijn inderdaad op dezelfde principes gebouwd, maar er zijn significante verschillen. Dichter bij het type dat wordt overwogen, is ETF – indexbeleggingsfonds. Deze structuur bouwt haar activiteiten op het volgen van aandelenindexen. Ondanks meer passieve strategieën voor het aantrekken van kapitaal, winnen ETF’s in het buitenland aan populariteit. Dit komt door meer transparantie, lage tarieven en een goed werkend indexvolgmechanisme.
Een beleggingsfonds is een beleggingsfonds in Rusland. De structuur is voornamelijk actief op de Russische effectenmarkt. Slechts enkele grote structuren, bijvoorbeeld VTB Capital Investments of Sberbank Investor, voeren transacties uit in buitenlandse effecten.

Belangrijk! Door de veranderde politieke en economische omgeving lopen beleggingen in Russische beleggingsfondsen een groot risico vanwege de hoge mate van onzekerheid. De interactie van investeringsmaatschappijen met de Centrale Bank van Rusland, de belangrijkste beurzen, stelt u in staat om zaken te doen zoals gewoonlijk, maar met enkele beperkingen.

In tegenstelling tot buitenlandse investeringsfondsen, worden Russische fondsen alleen opgericht als beleggingsfondsen. De uitkering van dividenden in deze organisatorische en juridische vorm is niet voorzien. In het buitenland is het toegestaan ​​om investeringsfondsen op te richten in de vorm van naamloze vennootschappen. Aandelen van beleggingsfondsen worden, afhankelijk van het type (open of gesloten), verdeeld via het fonds of via de beurs.
Aandacht! Deelbewijzen of aandelen van beleggingsfondsen kunnen op verschillende manieren worden gekocht: persoonlijk, online op het platform van het fonds, via een verzekeringsmaatschappij of zelfs via een makelaar. Beleggen via een beleggingsfonds is alleen toegestaan ​​via een overeenkomst met een beheermaatschappij. Een belangrijk verschil zit ook in de gebruikte valuta. Deelname aan beleggingsfondsen is alleen mogelijk in roebels.

Voor- en nadelen van gezamenlijke investering

Zoals elk proces van het investeren van geld in financiële instrumenten, heeft gezamenlijk beleggen niet alleen voordelen, maar vereist ook dat er rekening wordt gehouden met bepaalde “valkuilen”. Beleggingsfondsen hebben, in termen van gezond verstand, voordelen:

1. Dit soort activiteiten van investeringsmaatschappijen wordt strikt gereguleerd door de wetgeving van elk land . Het zijn de fondsen die verantwoordelijk zijn voor het beleggingsproces. Het ontwikkelen van een beleggingsstrategie en -tactiek is de taak van het fonds. In dit geval speelt de belegger een passieve rol. Door zijn geld te beleggen, ontvangt hij alleen inkomsten. Bescherming van investeerders wordt geboden door contractuele relaties met de investeringsmaatschappij.
2. De belegger hoeft geen grote bedragen te investeren . De waarde van dure activa kan vele malen groter zijn dan het potentieel van potentiële kleine en middelgrote investeerders. Een positief effect voor hen wordt bereikt door het gezamenlijk verwerven van dergelijke activa door zich aan te sluiten bij een investeringsfonds.

Tegelijkertijd moeten beleggers erop voorbereid zijn dat de waarde van het actief de groeiverwachtingen in de toekomst mogelijk niet rechtvaardigt. Net als elke andere financiële transactie, is beleggen via beleggingsfondsen onderhevig aan het risico van inkomstenderving. Wat zijn beleggingsfondsen – in eenvoudige woorden: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Wat zijn beleggingsfondsen?

Beleggingsfondsen zijn onderverdeeld in verschillende soorten op basis van criteria zoals:

openheid

Er zijn de volgende soorten:

• open -end fondsen geven regelmatig nieuwe aandelen uit, die worden verdeeld onder nieuwe investeerders. Afhankelijk van de inning van vergoedingen worden twee subklassen onderscheiden: een fonds zonder belasting (er wordt geen commissie in rekening gebracht), een fonds met een belasting (provisie wordt in rekening gebracht). Open-end beleggingsfondsen kunnen in ieder geval aandelen kopen van beleggers. Verdeling van aandelen gaat alleen via het fonds.
• closed -end fondsen geven een beperkt aantal eenheden uit, kopen geen eerder gedistribueerde eenheden. Handel vindt plaats via beurzen.

Opmerking! De aankoop van closed-end units is alleen mogelijk via makelaars of op de beurs. Het is noodzakelijk om voorzichtig te zijn met beleggen in deze fondsen als de activaportefeuille niet volledig is gevormd.

Itemselectie

Beleggingsfondsen bouwen activiteit op de verwerving van verschillende soorten activa. Het kan zijn:

1. Promoties . Het wordt gebruikt om op lange termijn te profiteren van de aandelen van grote bedrijven.
2. Obligaties . Allereerst is er interesse om te beleggen in langlopende staatsobligaties en obligaties van grote bedrijven. De belegger moet zich er echter van bewust zijn dat de inkomsten worden belast. De investering in langlopende obligaties van gemeenten wordt bevrijd van de belastingdruk.
3. Aandelen en obligaties . Fondsen die in beide richtingen werken, worden gebalanceerd genoemd.
4. Kortlopende schuldbewijzen zijn van de overheid en bedrijven (belast) of gemeentelijk (belastingvrij). Deze fondsen worden geldmarktfondsen genoemd.
5. Vastgoed voor commerciële, sociale of residentiële doeleinden .

Een bijzondere positie wordt ingenomen door de zogenaamde funds of funds. Ze beleggen in aandelen van andere beleggingsfondsen.

Interessant om te weten! In economisch ontwikkelde landen zijn onderlinge beleggingsfondsen betrokken bij het in stand houden van openbare pensioenstelsels. De belangrijkste bijdragen zijn gepensioneerden, de gebruikte activa zijn blokken betrouwbare aandelen van grote bedrijven met een vast inkomen. Fondsen worden voor een korte periode belegd, de maximale periode is 5 jaar. Beleggingsfondsen met vergelijkbare kenmerken worden pensioenfondsen genoemd. Brede verspreiding gevonden in de VS, Canada, Japan.

Winstgevendheid en risico’s van collectieve belegging

De verwerving van een pakket effecten of een bepaald aantal aandelen in een gemeenschappelijk beleggingsfonds is gericht op het genereren van inkomsten. De belegger is geïnteresseerd in hoe betrouwbaar dergelijke inkomsten zijn. Het hangt af van het succes van het collectieve beleggingsfonds zelf, zijn strategie. Het bestuderen van de eerdere ervaring met een dergelijke structuur zal de risico’s van verlies van dit inkomen minimaliseren. De belegger in beleggingsfondsen speelt een passieve rol bij het genereren van inkomsten, maar hij moet een duidelijk begrip hebben van de risico’s van verlies. Deze risico’s omvatten:

1. Het risico van een waardedaling van activa. Op de financiële markt of de vastgoedmarkt zijn situaties niet uitgesloten waarin de prijs van een actief kan “dalen”. Als gevolg hiervan verliest de belegger op het kapitaal dat is belegd in aandelen van beleggingsfondsen.
2. Renterisico, d.w.z. daling van de rente, wat zal leiden tot een daling van het rendement van het aandeel.
3. Liquiditeitsrisico, d.w.z. kwaliteit van effecten. Dit kan leiden tot verlies van hun waarde.
4. Het risico van financiële insolventie. Als gevolg van het uitbreken van een crisis kunnen de meeste deposanten een rendement op hun investering eisen. Hiervoor zijn grote financiële middelen nodig, die het fonds simpelweg niet heeft.

Belangrijk! Bij het evalueren van de investeringsstructuur in termen van winstgevendheid en risico mogen commissies en betalingen aan het investeringsfonds niet worden vergeten. Verschillende bedrijven hebben verschillende tarieven. U moet begrijpen dat fondsen met hogere opbrengsten aanzienlijke kosten en hogere vergoedingen hebben.

Hoe te beleggen?

Wanneer u besluit om via beleggingsfondsen te beleggen, is het noodzakelijk om alle mogelijke opties te analyseren. Wanneer u deelbewijzen (aandelen) van een buitenlands beleggingsfonds koopt, is het belangrijk om te begrijpen dat u een rekening moet openen bij een buitenlandse bank. Ook is het verplicht om de Belastingdienst op de hoogte te stellen. Als interactie met buitenlandse structuren voor problemen zorgt, kiest u beter voor een binnenlands alternatief.
Als u een van de opties kiest, moet u de geschiedenis en het succes van het beleggingsfonds volgen. U moet op uw hoede zijn voor bedrijven die een hoog rendement bieden of minder dan 3 jaar marktdeelnemer zijn. Het is niet moeilijk om een ​​frauduleus bedrijf tegen te komen met een slechte keuze.

Beschouw als voorbeeld de situatie met het Mercurius beleggingsfonds. De structuur is sinds 2015 erkend als een financiële piramide. In 2017 veranderde het zijn naam in Mercury Global. Het is nog steeds populair in sommige post-Sovjetlanden.

Een van de populaire voorbeelden van de benadering van beleggen via beleggingsfondsen en het vormen van een beleggingsportefeuille is de ervaring van de Amerikaanse investeerder John Bogle. Hoofdgedachten: de portefeuille moet in evenwicht zijn, uit Amerikaanse effecten bestaan, de portefeuille is “eenvoudig” met diversificatie door obligaties. Details zijn te vinden in het werk van de auteur van investeerder John Bogle “Mutual Funds”, dat gratis van internet kan worden gedownload. U kunt volledige informatie krijgen met behulp van internetdiensten of een professionele adviseur. Nadat de keuze is gemaakt, blijft het alleen om de site van het fonds te vinden.

Populaire en betrouwbare beleggingsfondsen

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

De groep, opgericht door John Bogle, omvat 120 beleggingsfondsen en meer dan 200 indexfondsen. Bijzonder aantrekkelijk is dat de fondsen van de groep geen commissie rekenen. De aantrekkelijkheid van de groep is duidelijk, het omvat meer dan 20 miljoen investeerders uit 170 landen. Derde positie onder Amerikaanse beleggingsfondsen. Richt zich op schuldbewijzen op middellange termijn

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Het heeft verschillende structurele afdelingen. Dit maakt het mogelijk om in alle soorten activa te beleggen. Om alleen te focussen op hoogrentende aandelen, is er een apart fonds.
Gezamenlijke investering door het aangaan van contractuele relaties is handig voor degenen die geen speciale kennis en vaardigheden op dit gebied hebben. Beleggingsfondsen, in eenvoudige bewoordingen, zijn organisaties die de mogelijkheid bieden om inkomsten te verdienen door kleine bedragen te investeren en met minimale tijdsinvestering door niet-professionele beleggers.