Apa itu reksa dana, prinsip operasi dan investasi

Reksa dana (reksa dana investasi) – apa itu dengan kata sederhana, reksa dana terbuka dan reksa dana tertutup reksa dana. Reksa dana investasi sangat menarik bagi investor kecil dan menengah. Pendekatan ini memungkinkan untuk berinvestasi di berbagai aset dan menerima pendapatan pasif.

Reksa Dana: konsep dan prinsip pengoperasian Reksa Dana

Reksa dana atau dana investasi bersama pada awalnya dibuat dengan tujuan menarik suntikan uang tunai ke dalam perekonomian dari investor dengan pendapatan rata-rata. Pendapatan seperti itu dan prinsip pengumpulan mereka untuk investasi dalam proyek-proyek besar memungkinkan pengembangan produksi kapitalis di negara-negara Eropa pada awal abad ke-19.

Reksa dana AS berasal dari tahun 1924. Struktur serupa muncul di Rusia pada akhir abad ke-20.

Ide dan prinsip interaksi antara investor dan perusahaan investasi praktis sama untuk semua jenis dana. Kurangnya pengetahuan dan keterampilan yang diperlukan di pasar investasi, investor kecil mempercayakan sumber daya keuangan mereka kepada dana investasi profesional. Mereka dipercayakan dengan pengembangan strategi, pelaksanaan tindakan organisasi, dan penyesuaian tindakan yang tepat waktu tergantung pada kondisi pasar.

Reksa Dana, ETF, Reksa Dana: Umum dan Perbedaan

Sebagai perkiraan pertama, semua dana investasi ini mewakili hal yang sama. Memang, mereka dibangun di atas prinsip yang sama, tetapi ada perbedaan yang signifikan. Lebih dekat dengan jenis yang dipertimbangkan adalah ETF – reksa dana indeks. Struktur ini membangun aktivitasnya pada pelacakan indeks saham. Meskipun strategi peningkatan modal lebih pasif, ETF mendapatkan popularitas di luar negeri. Ini karena transparansi yang lebih besar, biaya rendah, dan mekanisme pelacakan indeks yang berfungsi dengan baik.
Reksa dana adalah reksa dana di Rusia. Struktur ini beroperasi terutama di pasar sekuritas Rusia. Hanya beberapa struktur besar, seperti VTB Capital Investments atau Sberbank Investor, yang beroperasi di sekuritas asing.

Penting! Karena lingkungan politik dan ekonomi yang berubah, investasi di reksa dana Rusia berisiko besar karena tingkat ketidakpastian yang tinggi. Interaksi perusahaan investasi dengan Bank Sentral Rusia, bursa saham utama, memungkinkan Anda untuk melakukan bisnis seperti biasa, tetapi dengan beberapa batasan.

Tidak seperti dana investasi asing, dana Rusia dibuat hanya sebagai reksa dana. Pembayaran dividen dalam bentuk organisasi dan hukum ini tidak disediakan. Di luar negeri, diperbolehkan untuk membuat dana investasi dalam bentuk perusahaan saham gabungan. Saham reksa dana, tergantung pada jenisnya (terbuka atau tertutup), didistribusikan baik melalui reksa dana atau melalui bursa efek.
Perhatian! Unit atau saham reksa dana dapat dibeli dengan berbagai cara: secara langsung, online di situs reksa dana, melalui perusahaan asuransi, atau bahkan melalui broker. Investasi melalui reksa dana hanya diperbolehkan melalui perjanjian dengan manajemen perusahaan. Perbedaan penting juga dalam mata uang yang digunakan. Partisipasi dalam reksa dana hanya dimungkinkan dalam rubel.

Keuntungan dan kerugian dari investasi bersama

Seperti halnya proses menginvestasikan uang dalam instrumen keuangan, investasi bersama tidak hanya memiliki keuntungan, tetapi juga perlu mempertimbangkan “perangkap” tertentu. Reksa dana, dari segi akal sehat, memiliki keunggulan:

1. Jenis kegiatan perusahaan investasi ini diatur secara ketat oleh undang-undang negara mana pun . Ini adalah dana yang bertanggung jawab untuk proses investasi. Mengembangkan strategi dan taktik investasi adalah tugas dana. Dalam hal ini, investor memainkan peran pasif. Dengan menginvestasikan dananya, dia hanya menerima pendapatan. Perlindungan investor disediakan oleh hubungan kontraktual dengan perusahaan investasi.
2. Investor tidak perlu menginvestasikan jumlah yang signifikan . Nilai aset mahal bisa berkali-kali lipat lebih besar dari potensi calon investor kecil dan menengah. Efek positif bagi mereka dicapai dengan akuisisi bersama aset tersebut dengan bergabung dengan dana investasi.

Pada saat yang sama, investor harus siap dengan kenyataan bahwa nilai aset mungkin tidak sesuai dengan ekspektasi pertumbuhan di masa depan. Seperti transaksi keuangan lainnya, berinvestasi melalui reksa dana memiliki risiko kehilangan pendapatan. Apa itu reksa dana – dengan kata sederhana: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Apa itu reksa dana?

Reksa dana dibagi menjadi beberapa jenis berdasarkan kriteria seperti:

keterbukaan

Ada jenis berikut:

• dana terbuka secara teratur menerbitkan saham baru, yang didistribusikan di antara investor baru. Bergantung pada pengumpulan komisi, dua subkelas dibedakan: dana tanpa beban (komisi tidak dibebankan), dana dengan beban (komisi dibebankan). Bagaimanapun, dana investasi open-end dapat membeli saham dari investor. Distribusi saham hanya melalui dana.
• dana closed- end mengeluarkan unit dalam jumlah terbatas, tidak membeli unit yang didistribusikan sebelumnya. Perdagangan dilakukan melalui bursa saham.

Catatan! Pembelian unit tertutup hanya dimungkinkan melalui broker atau di bursa saham. Penting untuk berhati-hati dalam berinvestasi dalam dana ini jika portofolio aset tidak sepenuhnya terbentuk.

Pemilihan aset

Reksa dana membangun aktivitas akuisisi berbagai jenis aset. Ini bisa berupa:

1. Promosi . Ini digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari saham perusahaan besar dalam jangka panjang.
2. Obligasi . Pertama-tama, ada minat untuk berinvestasi pada obligasi pemerintah jangka panjang dan obligasi korporasi besar. Namun, investor harus menyadari bahwa pendapatan akan dikenakan pajak. Investasi dalam obligasi jangka panjang kota dibebaskan dari beban pajak.
3. Saham dan obligasi . Dana yang bekerja dua arah disebut seimbang.
4. Sekuritas utang jangka pendek adalah pemerintah dan perusahaan (dikenakan pajak) atau kota (bebas pajak). Reksa dana ini disebut reksa dana pasar uang.
5. Real estate untuk tujuan komersial, sosial atau perumahan .

Posisi khusus ditempati oleh apa yang disebut dana dana. Mereka berinvestasi dalam saham reksa dana lainnya.

Menarik untuk diketahui! Di negara-negara maju secara ekonomi, reksa dana investasi terlibat dalam pemeliharaan sistem pensiun publik. Kontributor utama adalah pensiunan, aset yang digunakan adalah blok saham yang dapat diandalkan dari perusahaan besar dengan penghasilan tetap. Dana diinvestasikan untuk jangka pendek, jangka waktu maksimum adalah 5 tahun. Reksa dana dengan karakteristik serupa disebut dana pensiun. Ditemukan distribusi luas di Amerika Serikat, Kanada, Jepang.

Profitabilitas dan risiko investasi kolektif

Akuisisi paket sekuritas atau sejumlah saham tertentu dalam reksa dana bertujuan untuk menghasilkan pendapatan. Investor tertarik pada seberapa andal pendapatan tersebut. Itu tergantung pada keberhasilan dana investasi kolektif itu sendiri, strateginya. Mempelajari pengalaman sebelumnya dari struktur seperti itu akan meminimalkan risiko kehilangan pendapatan ini. Investor reksa dana mengambil bagian pasif dalam menghasilkan pendapatan, tetapi ia harus memiliki pemahaman yang jelas tentang risiko kerugian. Risiko-risiko ini meliputi:

1. Risiko penurunan nilai aset. Di pasar keuangan atau pasar real estat, situasi tidak dikesampingkan ketika harga aset bisa “jatuh”. Akibatnya, investor merugi atas modal yang ditanamkan di reksa dana saham.
2. Risiko suku bunga, mis. penurunan suku bunga, yang akan menyebabkan penurunan hasil saham.
3. Risiko likuiditas, yaitu kualitas surat berharga. Hal ini dapat menyebabkan hilangnya nilai mereka.
4. Risiko kebangkrutan keuangan. Sebagai akibat dari timbulnya krisis, sebagian besar deposan mungkin menuntut pengembalian investasi. Ini akan membutuhkan sumber daya keuangan yang besar, yang tidak dimiliki dana tersebut.

Penting! Saat mengevaluasi struktur investasi dalam hal profitabilitas dan risiko, orang tidak boleh melupakan komisi dan pembayaran ke dana investasi. Perusahaan yang berbeda memiliki biaya yang berbeda. Anda perlu memahami bahwa dana dengan hasil yang lebih tinggi memiliki biaya yang signifikan dan biaya yang lebih tinggi.

Bagaimana cara berinvestasi?

Saat memutuskan untuk berinvestasi melalui reksa dana, Anda perlu menganalisis semua opsi yang memungkinkan. Saat membeli unit (saham) reksa dana asing, penting untuk dipahami bahwa Anda perlu membuka rekening di bank asing. Itu juga wajib untuk memberi tahu kantor pajak. Jika interaksi dengan struktur asing menyebabkan kesulitan, maka lebih baik memilih alternatif domestik.
Memilih salah satu opsi, Anda perlu melacak sejarah dan keberhasilan reksa dana. Anda harus waspada terhadap perusahaan yang menawarkan pengembalian tinggi atau telah menjadi pelaku pasar selama kurang dari 3 tahun. Tidak sulit untuk menemukan perusahaan palsu dengan pilihan berkualitas buruk.

Sebagai contoh, pertimbangkan situasi dengan reksa dana Mercury. Strukturnya telah diakui sebagai piramida keuangan sejak 2015. Pada tahun 2017, berubah nama menjadi Mercury Global. Ini masih populer di beberapa negara pasca-Soviet.

Salah satu contoh paling populer dari pendekatan investasi melalui reksa dana dan pembentukan portofolio investasi adalah pengalaman investor Amerika John Bogle. Gagasan utama: portofolio harus seimbang, terdiri dari sekuritas Amerika, portofolio “sederhana” dengan diversifikasi melalui obligasi. Rincian dapat ditemukan dalam karya penulis investor John Bogle “Reksa Dana”, yang dapat diunduh secara gratis di internet. Anda bisa mendapatkan informasi lengkap dengan bantuan layanan internet atau konsultan profesional. Setelah memutuskan pilihan, tetap hanya menemukan situs dana.

Reksa dana populer dan terpercaya

Vanguard Kelas Investasi Jangka Panjang (VWETX)

Grup yang didirikan oleh John Bogle ini memiliki 120 reksa dana, lebih dari 200 reksa dana indeks. Yang sangat menarik adalah dana kelompok tidak membebankan komisi. Daya tarik grup ini jelas, mencakup lebih dari 20 juta investor dari 170 negara. Posisi ketiga di antara reksa dana AS. Fokus pada surat utang jangka menengah

Instl Alokasi Global BlackRock (MALOX)

Ini memiliki beberapa divisi struktural. Hal ini memungkinkan untuk berinvestasi di semua jenis aset. Untuk fokus hanya pada saham dengan imbal hasil tinggi, ada dana terpisah.
Investasi bersama melalui penyelesaian hubungan kontraktual nyaman bagi mereka yang tidak memiliki pengetahuan dan keterampilan khusus di bidang ini. Reksa dana, dalam istilah sederhana, adalah organisasi yang memberikan kesempatan untuk memperoleh pendapatan dengan menginvestasikan jumlah kecil dan dengan investasi waktu minimal oleh investor non-profesional.