Mutualзара фондлар, операция принциплары һәм инвестицияләр нәрсә ул

Ualзара фонд (үзара инвестиция фонды) – гади сүзләр белән нәрсә ул, ачык үзара фондлар һәм үзара фондлар үзара фондлар. Ualзара инвестиция фондлары кече һәм урта инвесторлар өчен аеруча кызыклы. Бу ысул төрле активларга инвестицияләр салырга һәм пассив керем алырга мөмкинлек бирә.

Ualзара фондлар: үзара фондларның концепциясе һәм принциплары

Ualзара яки уртак инвестиция фондлары башта уртача кереме булган инвесторлардан икътисадка акча салу максатыннан ясалган. Мондый керемнәр һәм эре проектларга инвестицияләр туплау принцибы XIX гасырда Европа илләрендә капиталистик производствоны үстерергә мөмкинлек бирде.

АКШның үзара фондлары 1924-нче елдан башлана. Мондый структуралар Россиядә ХХ гасыр ахырында барлыкка килгән.

Инвестор һәм инвестиция компаниясе арасындагы үзара бәйләнеш идеясы һәм принциплары барлык төр фондлар өчен диярлек бертигез. Инвестиция базарында кирәкле белем һәм күнекмәләр булмаганлыктан, кечкенә инвесторлар финанс ресурсларын профессиональ инвестиция фондларына ышанып тапшыралар. Аларга стратегия эшләү, оештыру чараларын үткәрү, базар шартларына карап эшләрне вакытында көйләү ышанып тапшырылган.

Ualзара фондлар, ETF, үзара фондлар: уртак һәм аермалар

Беренче якынлашу буларак, бу инвестиция фондлары бер үк нәрсәне күрсәтәләр. Чыннан да, алар бер үк принципларга корылган, ләкин зур аермалар бар. Карала торган төргә якынрак ETF – индекс үзара фонд. Бу структура үз эшчәнлеген акция индексларын күзәтү өстендә төзи. Күбрәк капитал туплау стратегиясенә карамастан, ETF чит илләрдә популярлык казана. Бу зуррак ачыклык, аз түләүләр һәм яхшы эшләүче индекс күзәтү механизмы белән бәйле.
Mutualзара фонд – Россиядә үзара фонд. Структура нигездә Россия кыйммәтле кәгазьләр базарында эшли. Чит ил кәгазьләрендә VTB Capital Investments яки Sberbank Investor кебек берничә зур структура эшли.
Гади сүзләр белән үзара фонд нәрсә ул [/ caption]

Мөһим! Politicalзгәртелгән политик һәм икътисади мохит аркасында, билгесезлекнең югары дәрәҗәсе аркасында Россиянең үзара фондларына инвестицияләр зур куркыныч астында. Инвестиция компанияләренең Россия Centralзәк банкы, төп фонд биржалары белән үзара бәйләнеше сезгә гадәттәгечә бизнес алып барырга мөмкинлек бирә, ләкин кайбер чикләүләр белән.

Чит ил инвестиция фондларыннан аермалы буларак, Россия фондлары үзара фонд буларак кына булдырыла. Бу оештыру һәм хокук формасында дивидендлар түләү каралмаган. Чит илләрдә акционерлык җәмгыяте формасында инвестиция фондлары булдырырга рөхсәт ителә. Mutualзара фонд акцияләре, аның төренә карап (ачык яки ябык), фонд аша яки фонд биржасы аша бүленә.
Игътибар! Ualзара фонд бүлекчәләрен яки акцияләрне төрлечә сатып алырга мөмкин: шәхсән, фонд сайтында онлайн, иминият компаниясе аша, хәтта брокер аша. Mutualзара фонд аша инвестицияләр идарә компаниясе белән килешү аша гына рөхсәт ителә. Мөһим аерма кулланылган валютада да. Mutualзара фондларда катнашу бары тик суммада гына мөмкин.

Уртак инвестициянең өстенлекләре һәм кимчелекләре

Финанс инструментларына акча салу процессы кебек, уртак инвестицияләр өстенлекләргә генә түгел, ә кайбер “упкыннарны” да исәпкә алырга тиеш. Commonзара фондлар, гомуми мәгънәдә, өстенлекләргә ия:

1. Инвестиция компанияләренең бу төре теләсә нинди ил законнары белән катгый көйләнә . Бу инвестиция процессы өчен җаваплы. Инвестиция стратегиясен һәм тактикасын эшләү – фонд бурычы. Бу очракта инвестор пассив роль уйный. Акчаларын салып, ул бары тик керем ала. Инвесторларны яклау инвестиция компаниясе белән контракт мөнәсәбәтләре белән тәэмин ителә.
2. Инвесторга зур күләмдә инвестицияләр кертү кирәк түгел . Кымбат активларның бәясе потенциаль кече һәм урта инвесторлар потенциалыннан күп тапкыр зуррак булырга мөмкин. Алар өчен уңай эффект инвестиция фондына кушылып, мондый активларны уртак алу белән ирешелә.

Шул ук вакытта, инвесторлар активның кыйммәте киләчәктә үсеш өметләрен акламаска әзер булырга тиеш. Башка финанс операцияләре кебек, үзара фондлар аша инвестицияләр керем югалту куркынычына дучар. Mutualзара акча нәрсә ул – гади сүзләр белән: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Mutualзара фондлар нәрсә ул

Ualзара акча төрле критерийларга нигезләнеп төрле төрләргә бүленә

ачыклык

Түбәндәге төрләр бар:

• Ачык акчалар регуляр рәвештә яңа инвесторлар арасында таратыла торган яңа акцияләр чыгара. Комиссияләр җыюга карап, ике төркемчә аерылып тора: йөксез фонд (комиссия алынмый), йөкләнгән фонд (комиссия түләнә). Anyәрхәлдә, ачык инвестиция фондлары инвесторлардан акцияләр сатып ала ала. Акцияләрне бүлү фонд аша гына бара.
• ябык фондлар чикләнгән сандагы берәмлекләр чыгаралар, элек таратылган берәмлекләрне сатып алмагыз. Сәүдә биржалар аша ясала.

Тамга! Ябык агрегатларны сатып алу брокерлар яки фонд биржасында гына мөмкин. Актив портфолио тулысынча формалашмаган булса, бу фондларга инвестицияләр турында сак булырга кирәк.

Актив сайлау

Ualзара фондлар төрле активлар алуда активлык булдыралар. Бу булырга мөмкин:

1. Акцияләр . Озак вакытка эре компанияләр акцияләреннән табыш алу өчен кулланыла.
2. Заказлар . Беренчедән, озак вакытлы дәүләт облигацияләренә һәм эре корпорация облигацияләренә инвестицияләр салырга кызыксыну бар. Ләкин, инвестор керемнәргә салым салыначагын белергә тиеш. Муниципалитетларның озак вакытлы облигацияләренә инвестицияләр салым йөгеннән азат ителә.
3. Акцияләр һәм облигацияләр . Ике юнәлештә эшләүче акча баланс дип атала.
4. Кыска вакытлы бурыч кәгазьләре – дәүләт һәм корпоратив (салым салынган) яки муниципаль (салымсыз). Бу фондлар акча базарының үзара фондлары дип атала.
5. Коммерция, социаль яки торак максатларында күчемсез милек .

Махсус позиция акча фондлары дип атала. Алар бүтән үзара фонд акцияләренә инвестицияләр салалар.

Белү кызык! Икътисадый үсеш алган илләрдә үзара инвестиция фондлары дәүләт пенсия системаларын саклауда катнаша. Төп өлеш кертүчеләр – пенсионерлар, кулланылган активлар – тотрыклы керемнәре булган эре корпорацияләрнең ышанычлы акцияләре блоклары. Фонд кыска вакытка инвестицияләнә, максималь вакыт 5 ел. Охшаш характеристикалары булган үзара акча пенсия фондлары дип атала. АКШ, Канада, Япониядә киң таратылды.

Коллектив инвестицияләрнең кереме һәм куркынычлары

Anyзара инвестиция фондында кыйммәтле кәгазьләр пакетын яки билгеле сандагы акцияләрне алу керем кертүгә юнәлтелгән. Инвестор мондый керемнең никадәр ышанычлы булуы белән кызыксына. Бу коллектив инвестиция фондының уңышына, аның стратегиясенә бәйле. Мондый структураның алдагы тәҗрибәсен өйрәнү бу керемне югалту куркынычын киметәчәк. Mutualзара фонд инвесторы керем алуда пассив катнаша, ләкин ул югалту куркынычын ачык аңларга тиеш. Бу куркынычларга түбәндәгеләр керә:

1. Актив кыйммәтенең кимү куркынычы. Финанс базарында яки күчемсез милек базарында, активның бәясе “төшә” торган очраклар читтә калмый. Нәтиҗәдә, инвестор үзара фонд акцияләренә салынган капиталны югалта.
2. Процент ставкасы, ягъни процент ставкаларының кимүе, бу өлешнең кеременең төшүенә китерәчәк.
3. Ликвидлык куркынычы, ягъни кыйммәтле кәгазьләр сыйфаты. Бу аларның кыйммәтен югалтуга китерергә мөмкин.
4. Финанс куәте куркынычы. Кризис башлану нәтиҗәсендә, күпчелек аманатчылар инвестицияләр керемен таләп итә ала. Моның өчен зур финанс ресурслары кирәк булачак, аларда фонд юк.

Мөһим! Рентабельлелек һәм риск ягыннан инвестиция структурасын бәяләгәндә, комиссияләр һәм инвестиция фондына түләүләр турында онытырга ярамый. Төрле компанияләрнең төрле түләүләре бар. Сез аңларга тиеш, югары уңышлы акчаларның зур чыгымнары һәм түләүләре зуррак.

Ничек инвестицияләргә

Mutualзара фондлар аша инвестиция салырга карар иткәндә, сез мөмкин булган барлык вариантларны анализларга тиеш. Чит ил үзара фонд берәмлекләрен (акцияләрен) сатып алганда, чит ил банкында счет ачарга кирәклеген аңларга кирәк. Салым бүлегенә хәбәр итү дә мәҗбүри. Әгәр дә чит ил структуралары белән үзара бәйләнеш кыенлыклар тудырса, эчке альтернативаны сайлау яхшырак.
Вариантларның берсен сайлап, үзара фондның тарихын һәм уңышын күзәтергә кирәк. Сез югары керем тәкъдим итүче яки 3 елдан да азрак базарда катнашучы компанияләрдән сак булырга тиеш. Сыйфатсыз сайлау белән алданган компаниягә абыну кыен түгел.

Мисал итеп, Меркурий үзара фонды белән булган хәлне карагыз. Структурасы финанс пирамида булып 2015 елдан таныла. 2017 елда ул исемен Меркурий Глобаль дип үзгәртте. Ул әле кайбер постсовет илләрендә популяр.

Mutualзара фондлар аша инвестицияләр кертү һәм инвестиция портфелен формалаштыруның иң популяр мисалларының берсе – Америка инвесторы Джон Богле тәҗрибәсе. Төп идеялар: портфолио балансланырга тиеш, Америка кыйммәтле кәгазьләреннән торырга тиеш, портфолио облигацияләр диверсификациясе белән “гади”. Детальләрне авторның инвестор Джон Боглының “ualзара фондлар” әсәрендә табып була, аны челтәрдән бушлай күчереп алып була. Сез тулы мәгълүматны Интернет хезмәтләре яки профессиональ консультант ярдәмендә ала аласыз. Сайлау турында карар кабул итеп, фонд сайтын табу гына кала.

Популяр һәм ышанычлы үзара фондлар

Вангард озак вакытлы инвестиция-класс администраторы (VWETX)

Джон Богле нигез салган төркемгә 120 үзара фонд, 200 дән артык индекс фонд керә. Бигрәк тә төркемнең акчалары комиссия түләми. Төркемнең сөйкемлелеге ачык, анда 170 илдән 20 миллионнан артык инвестор бар. АКШ үзара фондлары арасында өченче позиция. Урта вакытлы бурыч кәгазьләренә игътибар итә

BlackRock глобаль бүлеп бирү институты (MALOX)

Аның берничә структур бүленеше бар. Бу барлык төр активларга инвестицияләр салырга мөмкинлек бирә. Highгары уңышлы акцияләргә генә игътибар итәр өчен, аерым фонд бар.
Контракт мөнәсәбәтләрен төзү аша уртак инвестицияләр бу өлкәдә махсус белем һәм күнекмәләре булмаганнар өчен уңайлы. Ualзара фондлар, гади сүзләр белән әйткәндә, аз күләмле инвестицияләр кертеп һәм профессиональ булмаган инвесторлар тарафыннан минималь вакыт инвестицияләре белән керем алырга мөмкинлек бирүче оешмалар.