Què són els fons d’inversió, principis de funcionament i inversió

Fons d’inversió (fons d’inversió): què és en termes simples, fons d’inversió de tipus obert (fons d’inversió) i tancat (fonds d’inversió). Els fons d’inversió mútua són d’especial interès per als inversors petits i mitjans. Aquest enfocament permet invertir en diversos actius i rebre ingressos passius.

Fons d’inversió: concepte i principis de funcionament dels fons d’inversió

Els fons d’inversió mutua o conjunta es van crear originàriament amb l’objectiu d’atraure injeccions d’efectiu a l’economia d’inversors amb ingressos mitjans. Aquests ingressos i el principi de la seva agrupació per a inversions en grans projectes van permetre el desenvolupament de la producció capitalista als països europeus ja al segle XIX.

Els fons d’inversió dels EUA es remunten al 1924. Estructures similars van aparèixer a Rússia a finals del segle XX.

La idea i els principis d’interacció entre un inversor i una societat d’inversió són pràcticament els mateixos per a tot tipus de fons. A falta dels coneixements i habilitats necessaris en el mercat d’inversió, els petits inversors confien els seus recursos financers a fons d’inversió professionals. Se’ls encarrega el desenvolupament d’una estratègia, la realització de mesures organitzatives i l’ajustament puntual de les accions en funció de les condicions del mercat.

Fons d’inversió, ETF, Fons d’inversió: comuns i diferències

Com a primera aproximació, tots aquests fons d’inversió representen el mateix. De fet, es construeixen sobre els mateixos principis, però hi ha diferències significatives. Més proper al tipus que s’està considerant és ETF – fons d’inversió d’índex. Aquesta estructura construeix les seves activitats sobre el seguiment dels índexs de valors. Malgrat les estratègies de captació de capital més passives, els ETF estan guanyant popularitat a l’estranger. Això es deu a una major transparència, tarifes baixes i un mecanisme de seguiment de l’índex que funciona bé.
Un fons d’inversió és un fons d’inversió a Rússia. L’estructura opera principalment al mercat de valors rus. Només algunes grans estructures, per exemple, VTB Capital Investments o Sberbank Investor, realitzen transaccions amb valors estrangers.

Important! A causa de l’entorn polític i econòmic canviat, les inversions en fons d’inversió russos corren un gran risc a causa de l’alt nivell d’incertesa. La interacció de les empreses d’inversió amb el Banc Central de Rússia, les principals borses de valors, us permet fer negocis com de costum, però amb algunes restriccions.

A diferència dels fons d’inversió estrangers, els russos es creen només com a fons d’inversió. No es preveu el pagament de dividends en aquesta forma organitzativa i jurídica. A l’estranger, es permet la creació de fons d’inversió en forma de societats anònimes. Les accions dels fons d’inversió, segons la seva tipologia (obertes o tancades), es distribueixen a través del fons o a través de la borsa.
Atenció! Les participacions o accions de fons d’inversió es poden comprar de diverses maneres: en persona, en línia a la plataforma del fons, a través d’una companyia d’assegurances o fins i tot a través d’un corredor. La inversió a través d’un fons d’inversió només es permet mitjançant un acord amb una societat gestora. Una diferència important també és en les monedes utilitzades. La participació en fons d’inversió només és possible en rubles.

Avantatges i inconvenients de la inversió conjunta

Com qualsevol procés d’inversió de diners en instruments financers, la inversió conjunta no només té avantatges, sinó que també requereix que es tinguin en compte determinades “trampes”. Les mútues, en termes de sentit comú, tenen avantatges:

1. Aquest tipus d’activitat de les societats d’inversió està estrictament regulada per la legislació de qualsevol país . Són els fons els responsables del procés d’inversió. Desenvolupar una estratègia i tàctiques d’inversió és la tasca del fons. En aquest cas, l’inversor té un paper passiu. En invertir els seus fons, només rep ingressos. La protecció dels inversors es garanteix mitjançant relacions contractuals amb la societat d’inversió.
2. L’inversor no necessita invertir quantitats importants . El valor dels actius cars pot ser moltes vegades més gran que el potencial dels possibles inversors petits i mitjans. Un efecte positiu per a ells s’aconsegueix amb l’adquisició conjunta d’aquests actius mitjançant la incorporació a un fons d’inversió.

Al mateix temps, els inversors haurien d’estar preparats per al fet que el valor de l’actiu pot no justificar les expectatives de creixement en el futur. Com qualsevol altra transacció financera, la inversió a través de fons d’inversió està subjecta al risc de pèrdua d’ingressos. Què són els fons d’inversió, en paraules senzilles: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Què són els fons d’inversió

Els fons d’inversió es divideixen en diferents tipus en funció de criteris com ara

obertura

Hi ha els següents tipus:

• Els fons oberts emeten regularment noves accions, que es distribueixen entre nous inversors. En funció de la recaptació de comissions, es distingeixen dues subclasses: un fons sense càrrega (no es cobra cap comissió), un fons amb una càrrega (es cobra una comissió). En qualsevol cas, els fons d’inversió oberts poden comprar accions d’inversors. La distribució d’accions només es fa a través del fons.
• Els fons tancats emeten un nombre limitat d’unitats, no compren unitats distribuïdes anteriorment. Les operacions es fan a través de borses.

Nota! La compra d’unitats tancades només és possible a través de corredors o a la borsa. Cal anar amb compte a l’hora d’invertir en aquests fons si la cartera d’actius no està totalment formada.

Selecció d’actius

Els fons d’inversió construeixen l’activitat a partir de l’adquisició de diversos tipus d’actius. Pot ser:

1. Promocions . S’utilitza per beneficiar-se de les accions de grans empreses a llarg termini.
2. Bons . En primer lloc, hi ha interès a invertir en bons del govern a llarg termini i bons de grans corporacions. No obstant això, l’inversor ha de ser conscient que els ingressos tributaran. La inversió en bons a llarg termini dels municipis s’allibera de la càrrega fiscal.
3. Accions i bons . Els fons que funcionen en ambdues direccions s’anomenen equilibrats.
4. Els valors de deute a curt termini són governamentals i corporatius (impostos) o municipals (exempts d’impostos). Aquests fons s’anomenen fons d’inversió del mercat monetari.
5. Immobles amb finalitats comercials, socials o residencials .

Una posició especial l’ocupen els anomenats fons de fons. Inverteixen en accions d’altres fons d’inversió.

Interessant saber-ho! Als països econòmicament desenvolupats, els fons d’inversió d’inversió estan implicats en el manteniment dels sistemes públics de pensions. Els principals contribuents són els pensionistes, els actius utilitzats són blocs d’accions fiables de grans corporacions amb uns ingressos estables. Els fons s’inverteixen durant un període curt, el període màxim és de 5 anys. Els fons d’inversió amb característiques similars s’anomenen fons de pensions. Va trobar una àmplia distribució als EUA, Canadà, Japó.

Rendibilitat i riscos de la inversió col·lectiva

L’adquisició de qualsevol paquet de valors o d’un nombre determinat d’accions d’un fons mutu d’inversió té com a finalitat la generació d’ingressos. L’inversor està interessat en la fiabilitat d’aquests ingressos. Depèn de l’èxit del propi fons d’inversió col·lectiva, de la seva estratègia. L’estudi de l’experiència prèvia d’aquesta estructura minimitzarà els riscos de perdre aquests ingressos. L’inversor de fons d’inversió participa de manera passiva en la generació d’ingressos, però ha de tenir una comprensió clara dels riscos de pèrdua. Aquests riscos inclouen:

1. El risc de disminució del valor dels actius. En el mercat financer o immobiliari, no es descarten situacions en què el preu d’un actiu pugui “baixar”. Com a resultat, l’inversor perd el capital invertit en accions de fons d’inversió.
2. Risc de tipus d’interès, és a dir. disminució dels tipus d’interès, la qual cosa comportarà una caiguda del rendiment de l’acció.
3. Risc de liquiditat, és a dir. qualitat dels valors. Això pot provocar la pèrdua del seu valor.
4. El risc d’insolvència financera. Com a conseqüència de l’inici d’una crisi, la majoria dels dipositants poden exigir un retorn de la inversió. Això requerirà grans recursos financers, que el fons simplement no disposa.

Important! Quan s’avalua l’estructura d’inversió en termes de rendibilitat i risc, no s’ha d’oblidar de les comissions i els pagaments al fons d’inversió. Les diferents empreses tenen tarifes diferents. Heu d’entendre que els fons amb rendiments més alts tenen costos significatius i comissions més altes.

Com invertir

A l’hora de decidir invertir a través de fons d’inversió, cal analitzar totes les opcions possibles. Quan compreu unitats (accions) d’un fons d’inversió estranger, és important entendre que haureu d’obrir un compte amb un banc estranger. També és obligatori comunicar-ho a l’Agència Tributària. Si la interacció amb estructures estrangeres causa dificultats, és millor triar una alternativa nacional.
Si trieu qualsevol de les opcions, heu de fer un seguiment de l’historial i l’èxit del fons d’inversió. Hauríeu de desconfiar de les empreses que ofereixen rendiments elevats o que han estat participants del mercat durant menys de 3 anys. No és difícil ensopegar amb una empresa fraudulenta amb una elecció de mala qualitat.

Com a exemple, considereu la situació amb el fons d’inversió Mercury. L’estructura està reconeguda com una piràmide financera des del 2015. El 2017, va canviar el seu nom a Mercury Global. Encara és popular en alguns països postsoviètics.

Un dels exemples populars de l’enfocament de la inversió a través de fons d’inversió i la formació d’una cartera d’inversió és l’experiència de l’inversor nord-americà John Bogle. Idees principals: la cartera ha d’estar equilibrada, constar de valors nord-americans, la cartera és “simple” amb diversificació per bons. Els detalls es poden trobar a l’obra de l’autor de l’inversor John Bogle “Mutual Funds”, que es pot descarregar gratuïtament a la xarxa. Podeu obtenir informació completa amb l’ajuda dels serveis d’Internet o d’un consultor professional. Després d’haver decidit l’elecció, només queda trobar el lloc del fons.

Fons d’inversió populars i fiables

Adm de grau d’inversió a llarg termini de Vanguard (VWETX)

El grup, fundat per John Bogle, inclou 120 fons d’inversió, més de 200 fons d’índex. Especialment atractiu és que els fons del grup no cobren comissió. L’atractiu del grup és evident, ja que inclou més de 20 milions d’inversors de 170 països. Tercera posició entre els fons d’inversió dels EUA. Se centra en els valors de deute a mitjà termini

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Té diverses divisions estructurals. Això fa possible invertir en tot tipus d’actius. Per centrar-se només en accions d’alt rendiment, hi ha un fons separat.
La inversió conjunta mitjançant la conclusió de relacions contractuals és convenient per a aquells que no tenen coneixements i habilitats especials en aquesta àrea. Els fons d’inversió, en termes senzills, són organitzacions que ofereixen l’oportunitat d’obtenir ingressos invertint petites quantitats i amb una inversió de temps mínima per part d’inversors no professionals.