म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूक

Инвестиции

म्युच्युअल फंड (म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड) – सोप्या शब्दात काय आहे, ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड आणि क्लोज-एंडेड म्युच्युअल फंड म्युच्युअल फंड. म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड लहान आणि मध्यम आकाराच्या गुंतवणूकदारांसाठी विशेष स्वारस्य आहेत. या दृष्टिकोनामुळे विविध मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करणे आणि निष्क्रिय उत्पन्न प्राप्त करणे शक्य होते.
म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूक

म्युच्युअल फंड: म्युच्युअल फंडाच्या ऑपरेशनची संकल्पना आणि तत्त्वे

म्युच्युअल किंवा संयुक्त गुंतवणूक निधी मूळत: सरासरी उत्पन्न असलेल्या गुंतवणूकदारांकडून अर्थव्यवस्थेत रोख रक्कम आकर्षित करण्याच्या उद्देशाने तयार केले गेले होते. असा महसूल आणि मोठ्या प्रकल्पांमध्ये गुंतवणुकीसाठी त्यांच्या एकत्रीकरणाच्या तत्त्वामुळे 19व्या शतकाच्या सुरुवातीस युरोपियन देशांमध्ये भांडवलशाही उत्पादनाचा विकास होऊ शकला.

यूएस म्युच्युअल फंड 1924 पासूनचे आहेत. 20 व्या शतकाच्या शेवटी रशियामध्ये अशाच प्रकारच्या संरचना दिसू लागल्या.

गुंतवणूकदार आणि गुंतवणूक कंपनी यांच्यातील परस्परसंवादाची कल्पना आणि तत्त्वे सर्व प्रकारच्या फंडांसाठी व्यावहारिकदृष्ट्या समान असतात. गुंतवणूक बाजारात आवश्यक ज्ञान आणि कौशल्ये नसल्यामुळे, लहान गुंतवणूकदार त्यांची आर्थिक संसाधने व्यावसायिक गुंतवणूक निधीकडे सोपवतात. त्यांना रणनीती विकसित करणे, संघटनात्मक उपायांचे आचरण आणि बाजाराच्या परिस्थितीनुसार कृतींचे वेळेवर समायोजन करण्याची जबाबदारी सोपविली जाते.
म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूक

म्युच्युअल फंड, ईटीएफ, म्युच्युअल फंड: सामान्य आणि फरक

प्रथम अंदाजे म्हणून, हे सर्व गुंतवणूक निधी समान गोष्ट दर्शवतात. खरंच, ते समान तत्त्वांवर बांधले गेले आहेत, परंतु लक्षणीय फरक आहेत. विचाराधीन प्रकाराच्या जवळ ETF – इंडेक्स म्युच्युअल फंड आहे. ही रचना स्टॉक इंडेक्सचा मागोवा घेण्यासाठी त्याचे क्रियाकलाप तयार करते. अधिक निष्क्रिय भांडवल उभारणी धोरण असूनही, ईटीएफ परदेशात लोकप्रिय होत आहेत. हे अधिक पारदर्शकता, कमी शुल्क आणि चांगल्या प्रकारे कार्य करणारी इंडेक्स ट्रॅकिंग यंत्रणा यामुळे आहे.
म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूकम्युच्युअल फंड हा रशियामधील म्युच्युअल फंड आहे. रचना प्रामुख्याने रशियन सिक्युरिटीज मार्केटवर चालते. VTB कॅपिटल इन्व्हेस्टमेंट्स किंवा Sberbank Investor सारख्या फक्त काही मोठ्या संरचना विदेशी सिक्युरिटीजमध्ये कार्यरत असतात.

म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूक
साध्या शब्दात म्युच्युअल फंड म्हणजे काय

महत्वाचे! बदललेल्या राजकीय आणि आर्थिक वातावरणामुळे, उच्च पातळीच्या अनिश्चिततेमुळे रशियन म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक मोठ्या धोक्यात आहे. सेंट्रल बँक ऑफ रशिया, मुख्य स्टॉक एक्सचेंजसह गुंतवणूक कंपन्यांचा परस्परसंवाद आपल्याला नेहमीप्रमाणे व्यवसाय करण्यास परवानगी देतो, परंतु काही निर्बंधांसह.

परदेशी गुंतवणूक निधीच्या विपरीत, रशियन केवळ म्युच्युअल फंड म्हणून तयार केले जातात. या संस्थात्मक आणि कायदेशीर स्वरूपात लाभांशाचे पेमेंट प्रदान केलेले नाही. परदेशात, संयुक्त स्टॉक कंपन्यांच्या स्वरूपात गुंतवणूक निधी तयार करण्यास परवानगी आहे. म्युच्युअल फंडाचे शेअर्स, त्याच्या प्रकारानुसार (खुले किंवा बंद) एकतर फंडाद्वारे किंवा स्टॉक एक्स्चेंजद्वारे वितरित केले जातात.
म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूकलक्ष द्या! म्युच्युअल फंड युनिट्स किंवा शेअर्स विविध प्रकारे खरेदी केले जाऊ शकतात: वैयक्तिकरित्या, फंड साइटवर ऑनलाइन, विमा कंपनीद्वारे किंवा ब्रोकरद्वारे देखील. म्युच्युअल फंडामार्फत गुंतवणुकीला केवळ व्यवस्थापन कंपनीशी करार करून परवानगी दिली जाते. वापरल्या जाणाऱ्या चलनांमध्येही महत्त्वाचा फरक आहे. म्युच्युअल फंडातील सहभाग केवळ रूबलमध्येच शक्य आहे.

संयुक्त गुंतवणुकीचे फायदे आणि तोटे

आर्थिक साधनांमध्ये पैसे गुंतवण्याच्या कोणत्याही प्रक्रियेप्रमाणे, संयुक्त गुंतवणुकीचे केवळ फायदेच नाहीत तर काही “तोटे” विचारात घेणे आवश्यक आहे. म्युच्युअल फंड, सामान्य ज्ञानाच्या दृष्टीने, फायदे आहेत:

  1. गुंतवणूक कंपन्यांच्या या प्रकारच्या क्रियाकलापांचे कोणत्याही देशाच्या कायद्याद्वारे काटेकोरपणे नियमन केले जाते . गुंतवणूक प्रक्रियेसाठी हेच फंड जबाबदार असतात. गुंतवणूक धोरण आणि रणनीती विकसित करणे हे फंडाचे काम आहे. या प्रकरणात, गुंतवणूकदार एक निष्क्रिय भूमिका बजावते. त्याच्या निधीची गुंतवणूक करून, त्याला फक्त उत्पन्न मिळते. गुंतवणूकदारांचे संरक्षण गुंतवणूक कंपनीशी कराराच्या संबंधांद्वारे प्रदान केले जाते.
  2. गुंतवणूकदाराला लक्षणीय रक्कम गुंतवण्याची गरज नाही . महागड्या मालमत्तेचे मूल्य संभाव्य लहान आणि मध्यम आकाराच्या गुंतवणूकदारांच्या क्षमतेपेक्षा कितीतरी पटीने जास्त असू शकते. गुंतवणूक निधीमध्ये सामील होऊन अशा मालमत्तेचे संयुक्त अधिग्रहण करून त्यांच्यासाठी सकारात्मक परिणाम प्राप्त होतो.

त्याच वेळी, गुंतवणूकदारांनी या वस्तुस्थितीसाठी तयार असले पाहिजे की मालमत्तेचे मूल्य भविष्यात वाढीच्या अपेक्षांचे समर्थन करू शकत नाही. इतर कोणत्याही आर्थिक व्यवहाराप्रमाणे, म्युच्युअल फंडाद्वारे गुंतवणूक केल्यास उत्पन्न कमी होण्याचा धोका असतो. म्युच्युअल फंड म्हणजे काय – सोप्या शब्दात: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

म्युच्युअल फंड म्हणजे काय

सारख्या निकषांवर आधारित म्युच्युअल फंडांची विविध प्रकारांमध्ये विभागणी केली जाते

मोकळेपणा

खालील प्रकार आहेत:

  • ओपन एंडेड फंड नियमितपणे नवीन शेअर्स जारी करतात, जे नवीन गुंतवणूकदारांमध्ये वितरीत केले जातात. कमिशनच्या संकलनावर अवलंबून, दोन उपवर्ग वेगळे केले जातात: भार नसलेला निधी (कमिशन आकारले जात नाही), भार असलेला निधी (कमिशन आकारले जाते). कोणत्याही परिस्थितीत, ओपन-एंड इन्व्हेस्टमेंट फंड गुंतवणूकदारांकडून शेअर्स खरेदी करू शकतात. शेअर्सचे वितरण फंडातूनच होते.
  • क्लोज -एंड फंड मर्यादित युनिट्स जारी करतात, पूर्वी वितरित युनिट्स खरेदी करू नका. स्टॉक एक्स्चेंजद्वारे व्यवहार केले जातात.

म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूक

लक्षात ठेवा! क्लोज-एंड युनिट्सची खरेदी ब्रोकर्सद्वारे किंवा स्टॉक एक्स्चेंजवरच शक्य आहे. जर मालमत्तेचा पोर्टफोलिओ पूर्णपणे तयार झाला नसेल तर या फंडांमध्ये गुंतवणूक करताना सावधगिरी बाळगणे आवश्यक आहे.

मालमत्ता निवड

म्युच्युअल फंड विविध प्रकारच्या मालमत्तेच्या संपादनावर क्रियाकलाप तयार करतात. ते असू शकते:

  1. जाहिराती . याचा उपयोग मोठ्या कंपन्यांच्या शेअर्समधून दीर्घकालीन नफा मिळवण्यासाठी केला जातो.
  2. रोखे . सर्वप्रथम, दीर्घकालीन सरकारी रोखे आणि मोठ्या कॉर्पोरेशनच्या बाँडमध्ये गुंतवणूक करण्यात स्वारस्य आहे. तथापि, गुंतवणूकदाराने हे लक्षात ठेवले पाहिजे की उत्पन्नावर कर आकारला जाईल. नगरपालिकांच्या दीर्घकालीन बाँडमधील गुंतवणूक कराच्या ओझ्यातून मुक्त होते.
  3. शेअर्स आणि बाँड्स . दोन्ही दिशांनी काम करणार्‍या निधीला संतुलित म्हणतात.
  4. अल्प-मुदतीचे कर्ज रोखे सरकारी आणि कॉर्पोरेट (करयुक्त) किंवा नगरपालिका (करमुक्त) आहेत. या फंडांना मनी मार्केट म्युच्युअल फंड म्हणतात.
  5. व्यावसायिक, सामाजिक किंवा निवासी हेतूंसाठी रिअल इस्टेट .

म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूकनिधीच्या तथाकथित निधीद्वारे एक विशेष स्थान व्यापलेले आहे. ते इतर म्युच्युअल फंडांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात.

जाणून घेणे मनोरंजक आहे! आर्थिकदृष्ट्या विकसित देशांमध्ये, म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंड सार्वजनिक पेन्शन प्रणाली राखण्यात गुंतलेले असतात. मुख्य योगदानकर्ते पेन्शनधारक आहेत, वापरलेली मालमत्ता स्थिर उत्पन्न असलेल्या मोठ्या कॉर्पोरेशनच्या विश्वासार्ह शेअर्सचे ब्लॉक्स आहेत. निधीची गुंतवणूक कमी कालावधीसाठी केली जाते, कमाल कालावधी 5 वर्षे असतो. समान वैशिष्ट्यांसह म्युच्युअल फंडांना पेन्शन फंड म्हणतात. यूएसए, कॅनडा, जपानमध्ये विस्तृत वितरण आढळले.

नफा आणि सामूहिक गुंतवणुकीची जोखीम

सिक्युरिटीजचे कोणतेही पॅकेज किंवा म्युच्युअल इन्व्हेस्टमेंट फंडातील काही शेअर्सचे संपादन हे उत्पन्न मिळवण्याच्या उद्देशाने असते. असे उत्पन्न किती विश्वासार्ह आहे यात गुंतवणूकदाराला रस असतो. सामूहिक गुंतवणूक निधीचेच यश, त्याची रणनीती यावर अवलंबून असते. अशा संरचनेच्या मागील अनुभवाचा अभ्यास केल्याने हे उत्पन्न गमावण्याचे धोके कमी होतील. म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार उत्पन्न निर्माण करण्यात निष्क्रीय भाग घेतो, परंतु त्याला तोट्याच्या जोखमीची स्पष्ट माहिती असणे आवश्यक आहे. या जोखमींमध्ये हे समाविष्ट आहे:

  1. मालमत्तेचे मूल्य कमी होण्याचा धोका. वित्तीय बाजार किंवा रिअल इस्टेट मार्केटमध्ये, मालमत्तेची किंमत “घसरण” होऊ शकते तेव्हा परिस्थिती नाकारली जात नाही. परिणामी, म्युच्युअल फंड शेअर्समध्ये गुंतवलेल्या भांडवलावर गुंतवणूकदाराचे नुकसान होते.
  2. व्याजदर जोखीम, उदा. व्याजदरात घट, ज्यामुळे शेअरच्या उत्पन्नात घट होईल.
  3. तरलता जोखीम, उदा. सिक्युरिटीजची गुणवत्ता. यामुळे त्यांचे मूल्य कमी होऊ शकते.
  4. आर्थिक दिवाळखोरीचा धोका. संकटाच्या प्रारंभाच्या परिणामी, बहुतेक ठेवीदार गुंतवणुकीवर परताव्याची मागणी करू शकतात. यासाठी मोठ्या आर्थिक संसाधनांची आवश्यकता असेल, जे निधीकडे नाही.

महत्वाचे! नफा आणि जोखमीच्या दृष्टीने गुंतवणुकीच्या संरचनेचे मूल्यांकन करताना, एखाद्याने गुंतवणूक निधीला कमिशन आणि देयके विसरू नये. वेगवेगळ्या कंपन्यांचे शुल्क वेगवेगळे असते. तुम्हाला हे समजून घेणे आवश्यक आहे की जास्त उत्पन्न असलेल्या निधीमध्ये महत्त्वपूर्ण खर्च आणि जास्त शुल्क असते.

म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूक

गुंतवणूक कशी करावी

म्युच्युअल फंडातून गुंतवणूक करण्याचा निर्णय घेताना, तुम्हाला सर्व संभाव्य पर्यायांचे विश्लेषण करावे लागेल. परदेशी म्युच्युअल फंडाचे युनिट्स (शेअर) खरेदी करताना, हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे की तुम्हाला परदेशी बँकेत खाते उघडावे लागेल. तसेच कर कार्यालयाला सूचित करणे बंधनकारक आहे. जर परदेशी संरचनांशी संवाद साधण्यामुळे अडचणी निर्माण होतात, तर घरगुती पर्याय निवडणे चांगले.
म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूककोणताही पर्याय निवडताना, तुम्हाला म्युच्युअल फंडाचा इतिहास आणि यशाचा मागोवा घेणे आवश्यक आहे. तुम्ही उच्च परतावा देणार्‍या किंवा 3 वर्षांपेक्षा कमी काळ बाजारातील सहभागी असलेल्या कंपन्यांपासून सावध असले पाहिजे. खराब-गुणवत्तेच्या निवडीसह फसव्या कंपनीला अडखळणे कठीण नाही.

उदाहरण म्हणून, बुध म्युच्युअल फंडाच्या परिस्थितीचा विचार करा. 2015 पासून ही रचना आर्थिक पिरॅमिड म्हणून ओळखली जाते. 2017 मध्ये, त्याचे नाव बदलून मर्क्युरी ग्लोबल केले. सोव्हिएतनंतरच्या काही देशांमध्ये हे अजूनही लोकप्रिय आहे.

म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूकम्युच्युअल फंडांद्वारे गुंतवणूक करण्याचा आणि गुंतवणूक पोर्टफोलिओ तयार करण्याच्या दृष्टिकोनातील सर्वात लोकप्रिय उदाहरणांपैकी एक म्हणजे अमेरिकन गुंतवणूकदार जॉन बोगल यांचा अनुभव. मुख्य कल्पना: पोर्टफोलिओ संतुलित असावा, अमेरिकन सिक्युरिटीजचा समावेश असावा, बाँडद्वारे विविधीकरणासह पोर्टफोलिओ “सोपा” आहे. गुंतवणुकदार जॉन बोगल “म्युच्युअल फंड” च्या लेखकाच्या कामात तपशील आढळू शकतात, जे नेटवर विनामूल्य डाउनलोड केले जाऊ शकतात. तुम्ही इंटरनेट सेवा किंवा व्यावसायिक सल्लागाराच्या मदतीने संपूर्ण माहिती मिळवू शकता. निवडीवर निर्णय घेतल्यानंतर, केवळ निधीची साइट शोधणे बाकी आहे.

लोकप्रिय आणि विश्वासार्ह म्युच्युअल फंड

Vanguard दीर्घकालीन गुंतवणूक-ग्रेड Adm (VWETX)

जॉन बोगल यांनी स्थापन केलेल्या या समूहात 120 म्युच्युअल फंड, 200 पेक्षा जास्त इंडेक्स फंडांचा समावेश आहे. विशेषत: आकर्षक म्हणजे समूहाच्या निधीवर कमिशन आकारले जात नाही. समूहाचे आकर्षण स्पष्ट आहे, यात 170 देशांतील 20 दशलक्षाहून अधिक गुंतवणूकदारांचा समावेश आहे. यूएस म्युच्युअल फंडांमध्ये तिसरे स्थान. मध्यम मुदतीच्या कर्ज रोख्यांवर लक्ष केंद्रित करते
म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूक

ब्लॅकरॉक ग्लोबल ऍलोकेशन इन्स्टल (MALOX)

यात अनेक संरचनात्मक विभाग आहेत. यामुळे सर्व प्रकारच्या मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करणे शक्य होते. फक्त जास्त उत्पन्न देणाऱ्या स्टॉक्सवर लक्ष केंद्रित करण्यासाठी वेगळा फंड आहे.
म्युच्युअल फंड काय आहेत, ऑपरेशनची तत्त्वे आणि गुंतवणूकज्यांना या क्षेत्रातील विशेष ज्ञान आणि कौशल्ये नाहीत त्यांच्यासाठी कराराच्या संबंधांच्या निष्कर्षाद्वारे संयुक्त गुंतवणूक करणे सोयीचे आहे. म्युच्युअल फंड, सोप्या भाषेत, अशा संस्था आहेत ज्या अल्प प्रमाणात गुंतवणूक करून आणि गैर-व्यावसायिक गुंतवणूकदारांना कमीत कमी वेळ गुंतवून उत्पन्न मिळवण्याची संधी देतात.

info
Rate author
Add a comment