וואָס זענען קעגנצייַטיק געלט, פּרינציפּן פון אָפּעראַציע און ינוועסמאַנט

קעגנצייַטיק פאָנד (קעגנצייַטיק ינוועסמאַנט פאָנד) – וואָס איז עס אין פּשוט ווערטער, עפענען-געענדיקט קעגנצייַטיק געלט און נאָענט-געענדיקט קעגנצייַטיק פאַנד קעגנצייַטיק געלט. קעגנצייַטיק ינוועסמאַנט געלט זענען פון באַזונדער אינטערעס צו קליין און מיטל-סייזד ינוועסטערז. דער צוגאַנג מאכט עס מעגלעך צו ינוועסטירן אין פאַרשידן אַסעץ און באַקומען פּאַסיוו האַכנאָסע.

קעגנצייַטיק פאַנדס: דער באַגריף און פּרינציפּן פון אָפּעראַציע פון ​​קעגנצייַטיק געלט

קעגנצייַטיק אָדער שלאָס ינוועסמאַנט געלט זענען ערידזשנאַלי באשאפן מיט די ציל צו צוציען געלט ינדזשעקשאַנז אין די עקאנאמיע פון ​​ינוועסטערז מיט אַ דורכשניטלעך האַכנאָסע. אַזאַ רעוואַנוז און דער פּרינציפּ פון זייער פּאָאָלינג פֿאַר ינוועסמאַנט אין גרויס פּראַדזשעקס ערלויבט די אַנטוויקלונג פון קאַפּיטאַליסט פּראָדוקציע אין אייראפעישע לענדער ווי פרי ווי די 19 יאָרהונדערט.

קעגנצייַטיק געלט דאַטע צוריק צו 1924. ענלעך סטראַקטשערז ארויס אין רוסלאַנד אין די סוף פון די 20 יאָרהונדערט.

דער געדאַנק און פּרינסאַפּאַלז פון ינטעראַקשאַן צווישן אַ ינוועסטער און אַ ינוועסמאַנט פירמע זענען פּראַקטאַקלי די זעלבע פֿאַר אַלע טייפּס פון געלט. פעלנדיק די נייטיק וויסן און סקילז אין די ינוועסמאַנט מאַרק, קליין ינוועסטערז ענטראַסט זייער פינאַנציעל רעסורסן צו פאַכמאַן ינוועסמאַנט געלט. זיי זענען ענטראַסטיד מיט דער אַנטוויקלונג פון אַ סטראַטעגיע, די אָנפירונג פון אָרגאַנאַזיישאַנאַל מיטלען און די בייַצייַטיק אַדזשאַסטמאַנט פון אַקשאַנז דיפּענדינג אויף מאַרק טנאָים.

קעגנצייַטיק געלט, עטפס, קעגנצייַטיק פאַנד: פּראָסט און דיפפערענסעס

ווי אַ ערשטער אַפּראַקסאַמיישאַן, אַלע די ינוועסמאַנט געלט פאָרשטעלן די זעלבע זאַך. טאקע, זיי זענען געבויט אויף די זעלבע פּרינציפּן, אָבער עס זענען באַטייַטיק דיפעראַנסיז. נעענטער צו דעם טיפּ אונטער באַטראַכטונג איז ETF – אינדעקס קעגנצייַטיק פאָנד. דעם סטרוקטור בויען זייַן אַקטיוויטעטן אויף טראַקינג לאַגער ינדיסיז. טראָץ מער פּאַסיוו קאַפּיטאַל רייזינג סטראַטעגיעס, ETFs זענען גיינינג פּאָפּולאַריטעט מעייווער – לייאַם. דאָס איז רעכט צו אַ גרעסערע דורכזעיקייַט, נידעריק פיז און אַ געזונט-פאַנגקשאַנינג אינדעקס טראַקינג מעקאַניזאַם.
א קעגנצייַטיק פאָנד איז אַ קעגנצייַטיק פאָנד אין רוסלאַנד. די סטרוקטור אַפּערייץ דער הויפּט אויף די רוסישע סיקיוראַטיז מאַרק. בלויז אַ ביסל גרויס סטראַקטשערז, אַזאַ ווי VTB Capital Investments אָדער Sberbank Investor, אַרבעטן אין פרעמד סיקיוראַטיז.

וויכטיק! רעכט צו דער געביטן פּאָליטיש און עקאָנאָמיש סוויווע, ינוועסטמאַנץ אין רוסיש קעגנצייַטיק געלט זענען אין גרויס ריזיקירן רעכט צו דער הויך מדרגה פון אַנסערטאַנטי. די ינטעראַקשאַן פון ינוועסמאַנט קאָמפּאַניעס מיט די הויפט באַנק פון רוסלאַנד, די הויפּט לאַגער יקסטשיינדזשיז, אַלאַוז איר צו פירן געשעפט ווי געוויינטלעך, אָבער מיט עטלעכע ריסטריקשאַנז.

ניט ענלעך פרעמד ינוועסמאַנט געלט, רוסיש אָנעס זענען באשאפן בלויז ווי קעגנצייַטיק געלט. די צאָלונג פון דיווידענדז אין דעם אָרגאַנאַזיישאַנאַל און לעגאַל פאָרעם איז נישט צוגעשטעלט. אין אויסלאנד, עס איז דערלויבט צו שאַפֿן ינוועסמאַנט געלט אין די פאָרעם פון שלאָס לאַגער קאָמפּאַניעס. שאַרעס פון קעגנצייַטיק געלט, דיפּענדינג אויף זייַן טיפּ (עפענען אָדער פארמאכט), זענען פונאנדערגעטיילט אָדער דורך די פאָנד אָדער דורך די לאַגער וועקסל.
ופמערקזאַמקייַט! קעגנצייַטיק פאָנד וניץ אָדער שאַרעס קענען זיין פּערטשאַסט אין אַ פאַרשיידנקייַט פון וועגן: אין מענטש, אָנליין בייַ די פאָנד פּלאַץ, דורך אַ פאַרזיכערונג געזעלשאַפט, אָדער אפילו דורך אַ מעקלער. ינוועסטמענט דורך אַ קעגנצייַטיק פאָנד איז ערלויבט בלויז דורך אַ העסקעם מיט אַ פאַרוואַלטונג פירמע. אַ וויכטיק חילוק איז אויך אין די קעראַנסיז געניצט. אָנטייל אין קעגנצייַטיק געלט איז מעגלעך בלויז אין רובל.

אַדוואַנטאַגעס און דיסאַדוואַנטידזשיז פון שלאָס ינוועסמאַנט

ווי קיין פּראָצעס פון ינוועסטינג געלט אין פינאַנציעל ינסטראַמאַנץ, שלאָס ינוועסמאַנט האט ניט בלויז אַדוואַנטידזשיז, אָבער אויך ריקווייערז גענומען אין חשבון זיכער “פּיטפאָלז”. קעגנצייַטיק געלט, אין טערמינען פון סייכל, האָבן אַדוואַנטידזשיז:

1. דעם טיפּ פון טעטיקייט פון ינוועסמאַנט קאָמפּאַניעס איז שטרענג רעגיאַלייטאַד דורך די געסעצ – געבונג פון קיין מדינה . עס איז די געלט וואָס זענען פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר די ינוועסמאַנט פּראָצעס. דעוועלאָפּינג אַן ינוועסמאַנט סטראַטעגיע און טאַקטיק איז די אַרבעט פון דעם פאָנד. אין דעם פאַל, די ינוועסטער פיעסעס אַ פּאַסיוו ראָלע. דורך אינוועסטירן זיינע געלטער באקומט ער בלויז איינקונפט. שוץ פון ינוועסטערז איז צוגעשטעלט דורך קאַנטראַקטשואַל באַציונגען מיט די ינוועסמאַנט פירמע.
2. דער ינוועסטער טוט נישט דאַרפֿן צו ינוועסטירן באַטייַטיק אַמאַונץ . די ווערט פון טייַער אַסעץ קענען זיין פילע מאל גרעסער ווי די פּאָטענציעל פון פּאָטענציעל קליין און מיטל-סייזד ינוועסטערז. א positive ווירקונג פֿאַר זיי איז אַטשיווד דורך די שלאָס אַקוואַזישאַן פון אַזאַ אַסעץ דורך דזשוינינג אַ ינוועסמאַנט פאָנד.

אין דער זעלביקער צייט, ינוועסטערז זאָל זיין צוגעגרייט פֿאַר די פאַקט אַז די ווערט פון די אַסעט קען נישט באַרעכטיקן וווּקס עקספּעקטיישאַנז אין דער צוקונפֿט. ווי קיין אנדערע פינאַנציעל טראַנסאַקטיאָן, ינוועסטינג דורך קעגנצייַטיק געלט איז אונטערטעניק צו די ריזיקירן פון אָנווער פון האַכנאָסע. וואָס זענען קעגנצייַטיק געלט – אין פּשוט ווערטער: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

וואָס זענען קעגנצייַטיק געלט

קעגנצייַטיק געלט זענען צעטיילט אין פאַרשידענע טייפּס באזירט אויף קרייטיריאַ אַזאַ ווי

אָופּאַנקייט

עס זענען די פאלגענדע טייפּס:

• עפענען -געענדיקט געלט קעסיידער אַרויסגעבן נייַ שאַרעס, וואָס זענען פונאנדערגעטיילט צווישן נייַע ינוועסטערז. דעפּענדינג אויף די זאַמלונג פון קאַמישאַנז, צוויי סובקלאַסס זענען אונטערשיידן: אַ פאָנד אָן מאַסע (קאָמיסיע איז נישט באפוילן), אַ פאָנד מיט אַ מאַסע (קאָמיסיע איז באפוילן). אין קיין פאַל, עפענען-סוף ינוועסמאַנט געלט קענען קויפן שאַרעס פון ינוועסטערז. פאַרשפּרייטונג פון שאַרעס גייט בלויז דורך די פאָנד.
• פארמאכט -סוף געלט אַרויסגעבן אַ לימיטעד נומער פון וניץ, טאָן ניט קויפן ביז אַהער פונאנדערגעטיילט וניץ. טריידז זענען געמאכט דורך לאַגער יקסטשיינדזשיז.

נאטיץ! די קויפן פון פֿאַרמאַכט וניץ איז מעגלעך בלויז דורך בראָקערס אָדער אויף דער לאַגער וועקסל. עס איז נייטיק צו זיין אָפּגעהיט מיט ינוועסטינג אין די געלט אויב דער פּאָרטפעל פון אַסעץ איז נישט גאָר געגרינדעט.

אַסעץ סעלעקציע

קעגנצייַטיק געלט בויען אַקטיוויטעטן אויף די אַקוואַזישאַן פון פאַרשידן טייפּס פון אַסעץ. עס קען זיין:

1. פּראָמאָטיאָנס . עס איז געניצט צו נוץ פון די שאַרעס פון גרויס קאָמפּאַניעס אין די לאַנג טערמין.
2. באָנדס . ערשטער פון אַלע, עס איז אינטערעס אין ינוועסטינג אין לאַנג-טערמין רעגירונג קייטן און קייטן פון גרויס קאָרפּעריישאַנז. אָבער, דער ינוועסטער מוזן זיין אַווער אַז די האַכנאָסע וועט זיין טאַקסט. די ינוועסמאַנט אין לאַנג-טערמין קייטן פון מיוניסאַפּאַליטיז איז באפרייט פון די שטייַער מאַסע.
3. שאַרעס און קייטן . געלט וואָס אַרבעט אין ביידע אינסטרוקציעס זענען גערופֿן באַלאַנסט.
4. קורץ-טערמין כויוו סיקיוראַטיז זענען רעגירונג און פֿירמע (טאַקסט) אָדער שטאָטיש (שטייַער פריי). די געלט זענען גערופן געלט מאַרק קעגנצייַטיק געלט.
5. גרונטייגנס פֿאַר געשעפט, געזעלשאַפטלעך אָדער רעזידענטשאַל צוועקן .

א ספעציעלע שטעלע איז פאַרנומען דורך די אַזוי גערופענע געלט פון געלט. זיי ינוועסטירן אין שאַרעס פון אנדערע קעגנצייַטיק געלט.

טשיקאַווע צו וויסן! אין עקאָנאָמיק דעוועלאָפּעד לענדער, קעגנצייַטיק ינוועסמאַנט געלט זענען ינוואַלווד אין מיינטיינינג ציבור פּענסיע סיסטעמען. די הויפּט קאַנטריביאַטערז זענען פּענשאַנערז, די אַסעץ געניצט זענען בלאַקס פון פאַרלאָזלעך שאַרעס פון גרויס קאָרפּעריישאַנז מיט אַ פעסט האַכנאָסע. געלט זענען ינוועסטאַד פֿאַר אַ קורץ צייַט, די מאַקסימום צייַט איז 5 יאר. קעגנצייַטיק געלט מיט ענלעך קעראַקטעריסטיקס זענען גערופן פּענסיע געלט. געפונען ברייט פאַרשפּרייטונג אין די USA, קאַנאַדע, יאַפּאַן.

פּראָפיטאַביליטי און ריסקס פון קאָלעקטיוו ינוועסמאַנט

די אַקוואַזישאַן פון קיין פּעקל פון סיקיוראַטיז אָדער אַ זיכער נומער פון שאַרעס אין אַ קעגנצייַטיק ינוועסמאַנט פאָנד איז אַימעד צו דזשענערייט האַכנאָסע. דער ינוועסטער איז אינטערעסירט אין ווי פאַרלאָזלעך אַזאַ האַכנאָסע איז. עס דעפּענדס אויף די הצלחה פון די קאָלעקטיוו ינוועסמאַנט פאָנד זיך, זייַן סטראַטעגיע. לערנען די פריערדיקע דערפאַרונג פון אַזאַ אַ סטרוקטור וועט מינאַמייז די ריסקס פון לוזינג דעם האַכנאָסע. דער קעגנצייַטיק פאָנד ינוועסטער נעמט אַ פּאַסיוו טייל אין דזשענערייטינג האַכנאָסע, אָבער ער מוזן האָבן אַ קלאָר פארשטאנד פון די ריסקס פון אָנווער. די ריסקס אַרייַננעמען:

1. די ריזיקירן פון אַ פאַרקלענערן אין די ווערט פון אַסעץ. אין די פינאַנציעל מאַרק אָדער די גרונטייגנס מאַרק, סיטואַטיאָנס זענען נישט רולד אויס ווען די פּרייַז פון אַ אַסעט קענען “פאַלן”. ווי אַ רעזולטאַט, דער ינוועסטער פארלירט אויף די קאַפּיטאַל ינוועסטאַד אין קעגנצייַטיק פאָנד שאַרעס.
2. אינטערעס קורס ריזיקירן, ד.ה. פאַרקלענערן אין אינטערעס ראַטעס, וואָס וועט פירן צו אַ קאַפּ אין די טראָגן פון די טיילן.
3. ליקווידיטי ריזיקירן, ד.ה. קוואַליטעט פון סיקיוראַטיז. דאָס קען פירן צו די אָנווער פון זייער ווערט.
4. די ריזיקירן פון פינאַנציעל ינסאַלוואַנסי. ווי אַ רעזולטאַט פון די אַנסעט פון אַ קריזיס, רובֿ דאַפּאַזיטערז קען דאַרפן אַ צוריקקער אויף ינוועסמאַנט. דאָס וועט דאַרפן גרויס פינאַנציעל רעסורסן, וואָס די פאָנד פשוט טוט נישט האָבן.

וויכטיק! ווען עוואַלואַטינג די ינוועסמאַנט סטרוקטור אין טערמינען פון פּראַפיטאַביליטי און ריזיקירן, מען זאָל נישט פאַרגעסן וועגן קאַמישאַנז און פּיימאַנץ צו די ינוועסמאַנט פאָנד. פאַרשידענע קאָמפּאַניעס האָבן פאַרשידענע פיז. איר דאַרפֿן צו פֿאַרשטיין אַז געלט מיט העכער ייעלדס האָבן באַטייטיק קאָס און העכער פיז.

ווי צו ינוועסטירן

ווען איר באַשליסן צו ינוועסטירן דורך קעגנצייַטיק געלט, איר דאַרפֿן צו פונאַנדערקלייַבן אַלע מעגלעך אָפּציעס. ווען פּערטשאַסינג וניץ (שאַרעס) פון אַ פרעמד קעגנצייַטיק פאָנד, עס איז וויכטיק צו פֿאַרשטיין אַז איר וועט דאַרפֿן צו עפֿענען אַ חשבון מיט אַ פרעמד באַנק. עס איז אויך מאַנדאַטאָרי צו געבנ צו וויסן די שטייַער אָפיס. אויב ינטעראַקשאַן מיט פרעמד סטראַקטשערז זייַנען שוועריקייטן, עס איז בעסער צו קלייַבן אַ דינער אנדער ברירה.
טשאָאָסינג קיין פון די אָפּציעס, איר דאַרפֿן צו שפּור די געשיכטע און הצלחה פון די קעגנצייַטיק פאָנד. איר זאָל זיין אָפּגעהיט פון קאָמפּאַניעס וואָס פאָרשלאָגן הויך קערט אָדער האָבן שוין מאַרק פּאַרטיסאַפּאַנץ פֿאַר ווייניקער ווי 3 יאָר. עס איז נישט שווער צו שטאָמפּערן אויף אַ פראָדזשאַלאַנט פירמע מיט אַ נידעריק-קוואַליטעט ברירה.

ווי אַ בייַשפּיל, באַטראַכטן די סיטואַציע מיט די מערקורי קעגנצייַטיק פאָנד. די סטרוקטור איז אנערקענט ווי אַ פינאַנציעל פּיראַמיד זינט 2015. אין 2017, עס טשיינדזשד זיין נאָמען צו מערקורי גלאבאלע. עס איז נאָך פאָלקס אין עטלעכע פּאָסט-סאָוויעט לענדער.

איינער פון די מערסט פאָלקס ביישפילן פון דער צוגאַנג צו ינוועסטינג דורך קעגנצייַטיק געלט און די פאָרמירונג פון אַ ינוועסמאַנט פּאָרטפעל איז די דערפאַרונג פון די אמעריקאנער ינוועסטער יוחנן באָגלע. הויפּט געדאנקען: דער פּאָרטפעל זאָל זיין באַלאַנסט, צונויפשטעלנ זיך פון אמעריקאנער סיקיוראַטיז, דער פּאָרטפעל איז “פּשוט” מיט דייווערסאַפאַקיישאַן דורך קייטן. דעטאַילס קענען זיין געפֿונען אין דער מחבר ‘ס ווערק פון ינוועסטער יוחנן באָגלע “קעגנצייַטיק געלט”, וואָס קענען זיין דאַונלאָודיד פֿאַר פריי אויף די נעץ. איר קענען באַקומען פולשטענדיק אינפֿאָרמאַציע מיט די הילף פון אינטערנעט באַדינונגס אָדער אַ פאַכמאַן קאָנסולטאַנט. ווייל באַשלאָסן אויף די ברירה, עס בלייבט נאָר צו געפֿינען די פּלאַץ פון די פאָנד.

פאָלקס און פאַרלאָזלעך קעגנצייַטיק געלט

וואַנגואַרד לאנג-טערמין ינוועסטמענט גראַד אַדמי (VWETX)

די גרופּע, געגרינדעט דורך John Bogle, כולל 120 קעגנצייַטיק געלט, מער ווי 200 אינדעקס געלט. באזונדער ס אטרקירט , אי ז דע ר גרופע ס פאנד ן ניש ט באשלאם ן קײ ן קאמיסיע . די אַטראַקטיוונאַס פון די גרופּע איז קלאָר ווי דער טאָג, עס כולל מער ווי 20 מיליאָן ינוועסטערז פון 170 לענדער. דריט שטעלע צווישן יו. עס. קעגנצייַטיק געלט. פאָוקיסיז אויף מיטל-טערמין כויוו סיקיוראַטיז

BlackRock Global Allocation Install (MALOX)

עס האט עטלעכע סטראַקטשעראַל דיוויזשאַנז. דאָס מאכט עס מעגלעך צו ינוועסטירן אין אַלע טייפּס פון אַסעץ. צו פאָקוס בלויז אויף הויך-יילדינג סטאַקס, עס איז אַ באַזונדער פאָנד.
שלאָס ינוועסמאַנט דורך די מסקנא פון קאַנטראַקטשואַל באַציונגען איז באַקוועם פֿאַר די וואס טאָן ניט האָבן ספּעציעל וויסן און סקילז אין דעם געגנט. קעגנצייַטיק געלט, אין פּשוט טערמינען, זענען אָרגאַנאַזיישאַנז וואָס צושטעלן אַ געלעגנהייט צו פאַרדינען האַכנאָסע דורך ינוועסטינג קליין אַמאַונץ און מיט מינימאַל צייט ינוועסמאַנט דורך ניט-פאַכמאַן ינוועסטערז.