מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעה

Инвестиции

קרן נאמנות (קרן השקעות נאמנות) – מה זה במילים פשוטות, קרנות נאמנות פתוחות וקרנות נאמנות סגורות. קרנות השקעה נאמנות מעניינות במיוחד משקיעים קטנים ובינוניים. גישה זו מאפשרת להשקיע בנכסים שונים ולקבל הכנסה פסיבית.
מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעה

קרנות נאמנות: הרעיון ועקרונות הפעולה של קרנות נאמנות

קרנות השקעה נאמנות או משותפות נוצרו במקור במטרה למשוך הזרקות מזומנים למשק ממשקיעים בעלי הכנסה ממוצעת. הכנסות כאלה ועיקרון איגומן להשקעה בפרויקטים גדולים אפשרו את התפתחות הייצור הקפיטליסטי במדינות אירופה כבר במאה ה-19.

קרנות נאמנות בארה”ב מתוארכות לשנת 1924. מבנים דומים הופיעו ברוסיה בסוף המאה ה-20.

הרעיון והעקרונות של אינטראקציה בין משקיע לחברת השקעות זהים כמעט לכל סוגי הקרנות. בהיעדר הידע והכישורים הדרושים בשוק ההשקעות, משקיעים קטנים מפקידים את משאביהם הכספיים בידי קרנות השקעה מקצועיות. הם אמונים על פיתוח אסטרטגיה, ביצוע צעדים ארגוניים והתאמה בזמן של פעולות בהתאם לתנאי השוק.
מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעה

קרנות נאמנות, תעודות סל, קרנות נאמנות: משותף והבדלים

כקירוב ראשון, כל קרנות ההשקעה הללו מייצגות את אותו הדבר. אכן, הם בנויים על אותם עקרונות, אבל יש הבדלים משמעותיים. קרוב יותר לסוג הנבחן תעודת סל – קרן נאמנות אינדקסית. מבנה זה בונה את פעילותו על מעקב אחר מדדי מניות. למרות אסטרטגיות גיוס הון פסיביות יותר, תעודות סל צוברות פופולריות מעבר לים. הדבר נובע משקיפות רבה יותר, עמלות נמוכות ומנגנון מעקב אחר המדדים המתפקד היטב.
מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעהקרן נאמנות היא קרן נאמנות ברוסיה. המבנה פועל בעיקר בשוק ניירות הערך הרוסי. רק כמה מבנים גדולים, כמו VTB Capital Investments או Sberbank Investor, פועלים בניירות ערך זרים.

מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעה
מהי קרן נאמנות במילים פשוטות

חָשׁוּב! בשל השינוי בסביבה הפוליטית והכלכלית, השקעות בקרנות נאמנות רוסיות נמצאות בסיכון גדול בשל רמת אי הוודאות הגבוהה. האינטראקציה של חברות השקעות עם הבנק המרכזי של רוסיה, הבורסות העיקריות, מאפשרת לך לנהל עסקים כרגיל, אך עם כמה הגבלות.

בניגוד לקרנות השקעות זרות, רוסיות נוצרות רק כקרנות נאמנות. תשלום דיבידנדים בצורה ארגונית ומשפטית זו אינו מסופק. בחו”ל מותר ליצור קרנות השקעה בצורת חברות מניות. מניות של קרנות נאמנות, בהתאם לסוג שלהן (פתוחות או סגורות), מחולקות או דרך הקרן או דרך הבורסה.
מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעהתשומת הלב! ניתן לרכוש יחידות או מניות בקרנות נאמנות במגוון דרכים: באופן אישי, אונליין באתר הקרן, דרך חברת ביטוח או אפילו דרך ברוקר. השקעה באמצעות קרן נאמנות מותרת רק באמצעות הסכם עם חברת ניהול. הבדל חשוב הוא גם במטבעות המשמשים. השתתפות בקרנות נאמנות אפשרית רק ברובלים.

יתרונות וחסרונות של השקעה משותפת

כמו כל תהליך של השקעת כסף במכשירים פיננסיים, להשקעה משותפת יש לא רק יתרונות, אלא גם מחייבת לקחת בחשבון “מלכודות” מסוימות. לקרנות נאמנות, מבחינת השכל הישר, יש יתרונות:

  1. סוג זה של פעילות של חברות השקעות מוסדר בקפדנות על ידי החקיקה של כל מדינה . הקרנות הן שאחראיות על תהליך ההשקעה. פיתוח אסטרטגיית השקעה וטקטיקות היא המשימה של הקרן. במקרה זה, המשקיע ממלא תפקיד פסיבי. בהשקעת כספיו הוא מקבל רק הכנסה. ההגנה על המשקיעים ניתנת על ידי קשרים חוזיים עם חברת ההשקעות.
  2. המשקיע אינו צריך להשקיע סכומים משמעותיים . ערכם של נכסים יקרים יכול להיות גדול פי כמה מהפוטנציאל של משקיעים קטנים ובינוניים פוטנציאליים. השפעה חיובית עבורם מושגת על ידי רכישה משותפת של נכסים כאלה על ידי הצטרפות לקרן השקעות.

יחד עם זאת, על המשקיעים להיות מוכנים לכך ששווי הנכס עשוי שלא להצדיק את ציפיות הצמיחה בעתיד. כמו כל עסקה פיננסית אחרת, השקעה באמצעות קרנות נאמנות כפופה לסיכון של אובדן הכנסה. מהן קרנות נאמנות – במילים פשוטות: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

מהן קרנות נאמנות

קרנות נאמנות מחולקות לסוגים שונים על פי קריטריונים כגון

פְּתִיחוּת

ישנם הסוגים הבאים:

  • קרנות פתוחות מנפיקות באופן קבוע מניות חדשות, המחולקות בין משקיעים חדשים. בהתאם לאיסוף העמלות, מבחינים בין שני תת-סוגים: קרן ללא עומס (עמלה אינה נגבית), קרן עם עומס (עמלה נגבית). בכל מקרה, קרנות השקעה פתוחות יכולות לקנות מניות ממשקיעים. חלוקת המניות עוברת רק דרך הקרן.
  • קרנות סגורות מנפיקות מספר מוגבל של יחידות, אין לרכוש יחידות שחולקו בעבר. העסקאות מתבצעות באמצעות בורסות.

מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעה

הערה! רכישת יחידות סגורות אפשרית רק באמצעות ברוקרים או בבורסה. יש להקפיד על השקעה בקרנות אלו אם תיק הנכסים אינו מגובש במלואו.

בחירת נכס

קרנות נאמנות בונות פעילות על רכישת נכסים מסוגים שונים. זה יכול להיות:

  1. מבצעים . הוא משמש כדי להרוויח ממניות חברות גדולות בטווח הארוך.
  2. איגרות חוב . קודם כל, יש עניין בהשקעה באג”ח ממשלתיות ארוכות טווח ובאג”ח של תאגידים גדולים. עם זאת, על המשקיע להיות מודע לכך שההכנסה יחויב במס. ההשקעה באג”ח ארוכות טווח של עיריות משוחררת מנטל המס.
  3. מניות ואג”ח . קרנות הפועלות בשני הכיוונים נקראות מאוזנות.
  4. ניירות ערך חוב קצרי מועד הם ממשלתיים ותאגידים (ממוסים) או עירוניים (פטורים ממס). קרנות אלו נקראות קרנות נאמנות בשוק הכסף.
  5. נדל”ן למטרות מסחריות, חברתיות או מגורים .

מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעהעמדה מיוחדת תופסת מה שנקרא קרנות קרנות. הם משקיעים במניות של קרנות נאמנות אחרות.

מעניין לדעת! במדינות מפותחות מבחינה כלכלית, קרנות השקעה נאמנות מעורבות בתחזוקת מערכות הפנסיה הציבוריות. התורמים העיקריים הם פנסיונרים, הנכסים המשמשים הם בלוקים של מניות אמינות של תאגידים גדולים עם הכנסה קבועה. הכספים מושקעים לתקופה קצרה, התקופה המקסימלית היא 5 שנים. קרנות נאמנות בעלות מאפיינים דומים נקראות קרנות פנסיה. נמצא תפוצה רחבה בארה”ב, קנדה, יפן.

רווחיות וסיכונים של השקעה קולקטיבית

רכישת כל חבילה של ניירות ערך או מספר מסוים של מניות בקרן השקעות נאמנות מכוונת לייצר הכנסה. המשקיע מתעניין עד כמה הכנסה כזו אמינה. זה תלוי בהצלחת קרן ההשקעות הקולקטיביות עצמה, באסטרטגיה שלה. לימוד הניסיון הקודם של מבנה כזה ימזער את הסיכונים של אובדן הכנסה זו. משקיע קרן הנאמנות לוקח חלק פסיבי ביצירת הכנסה, אך הוא חייב להיות בעל הבנה ברורה של סיכוני ההפסד. סיכונים אלו כוללים:

  1. הסיכון לירידת ערך הנכסים. בשוק הפיננסי או בשוק הנדל”ן לא פוסלים מצבים שבהם מחיר הנכס יכול “לרדת”. כתוצאה מכך, המשקיע מפסיד על ההון המושקע במניות קרנות נאמנות.
  2. סיכון ריבית, כלומר. ירידה בריבית שתביא לירידה בתשואת המניה.
  3. סיכון נזילות, כלומר. איכות ניירות ערך. זה יכול להוביל לאובדן ערכם.
  4. הסיכון לחדלות פירעון פיננסית. כתוצאה מהופעת משבר, רוב המפקידים עשויים לדרוש החזר על ההשקעה. זה ידרוש משאבים כספיים גדולים, שפשוט אין לקרן.

חָשׁוּב! כאשר מעריכים את מבנה ההשקעה מבחינת רווחיות וסיכון, אין לשכוח את העמלות והתשלומים לקרן ההשקעות. לחברות שונות יש עמלות שונות. אתה צריך להבין שלקרנות עם תשואות גבוהות יש עלויות משמעותיות ועמלות גבוהות יותר.

מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעה

איך להשקיע

כאשר מחליטים להשקיע באמצעות קרנות נאמנות, עליך לנתח את כל האפשרויות האפשריות. בעת רכישת יחידות (מניות) של קרן נאמנות זרה, חשוב להבין כי תצטרכו לפתוח חשבון בבנק זר. כמו כן, חובה להודיע ​​למס. אם אינטראקציה עם מבנים זרים גורמת לקשיים, אז עדיף לבחור חלופה ביתית.
מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעהבבחירת אחת מהאפשרויות, עליך לעקוב אחר ההיסטוריה וההצלחה של קרן הנאמנות. כדאי להיזהר מחברות שמציעות תשואות גבוהות או שהן משתתפות בשוק פחות מ-3 שנים. לא קשה להיתקל בחברת הונאה עם בחירה באיכות ירודה.

כדוגמה, שקול את המצב עם קרן הנאמנות מרקורי. המבנה מוכר כפירמידה פיננסית מאז 2015. בשנת 2017, הוא שינה את שמה למרקורי גלובל. זה עדיין פופולרי בכמה מדינות פוסט-סובייטיות.

מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעהאחת הדוגמאות הפופולריות ביותר לגישה להשקעה באמצעות קרנות נאמנות וגיבוש תיק השקעות היא ניסיונו של המשקיע האמריקאי ג’ון בוגל. רעיונות עיקריים: התיק צריך להיות מאוזן, מורכב מניירות ערך אמריקאיים, התיק “פשוט” עם פיזור לפי אג”ח. פרטים ניתן למצוא ביצירתו של המחבר של המשקיע ג’ון בוגל “קרנות נאמנות”, אותה ניתן להוריד בחינם ברשת. ניתן לקבל מידע מלא בעזרת שירותי אינטרנט או יועץ מקצועי. לאחר שהוחלט על הבחירה, נותר רק למצוא את אתר הקרן.

קרנות נאמנות פופולריות ואמינות

Vanguard לטווח ארוך השקעה בדרגת Adm (VWETX)

הקבוצה, שהוקמה על ידי ג’ון בוגל, כוללת 120 קרנות נאמנות, יותר מ-200 קרנות אינדקס. אטרקטיבי במיוחד הוא שכספי הקבוצה לא גובים עמלה. האטרקטיביות של הקבוצה ברורה, היא כוללת יותר מ-20 מיליון משקיעים מ-170 מדינות. מקום שלישי בקרב קרנות נאמנות בארה”ב. מתמקד בניירות ערך לטווח בינוני
מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעה

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

יש לו כמה חטיבות מבניות. זה מאפשר להשקיע בכל סוגי הנכסים. כדי להתמקד רק במניות עם תשואה גבוהה, יש קרן נפרדת.
מהן קרנות נאמנות, עקרונות פעולה והשקעההשקעה משותפת באמצעות כריתת יחסים חוזיים נוחה למי שאין לו ידע וכישורים מיוחדים בתחום זה. קרנות נאמנות, במילים פשוטות, הן ארגונים המספקים הזדמנות להרוויח הכנסה על ידי השקעה בסכומים קטנים ובהשקעה מינימלית בזמן על ידי משקיעים לא מקצועיים.

info
Rate author
Add a comment