Yatırım fonları nelerdir, çalışma ve yatırım ilkeleri

Yatırım fonu (yatırım fonu) – basit anlamda nedir, açık (Açık Uçlu Yatırım Fonları) ve kapalı (Kapalı Uçlu Yatırım Fonları) türündeki yatırım fonları. Karşılıklı yatırım fonları özellikle küçük ve orta ölçekli yatırımcıların ilgisini çekmektedir. Bu yaklaşım, çeşitli varlıklara yatırım yapmayı ve pasif gelir elde etmeyi mümkün kılar.

Yatırım Fonları: Yatırım Fonları kavramı ve çalışma prensipleri

Ortak ya da ortak yatırım fonları, başlangıçta, ortalama bir gelire sahip yatırımcılardan ekonomiye nakit enjeksiyonları çekmek amacıyla yaratıldı. Bu tür gelirler ve büyük projelerde yatırım için bir havuzda toplanma ilkesi, 19. yüzyılın başlarında Avrupa ülkelerinde kapitalist üretimin gelişmesine izin verdi.

ABD yatırım fonlarının geçmişi 1924’e kadar uzanıyor. Benzer yapılar 20. yüzyılın sonunda Rusya’da ortaya çıktı.

Bir yatırımcı ile bir yatırım şirketi arasındaki etkileşim fikri ve ilkeleri, tüm fon türleri için pratik olarak aynıdır. Yatırım piyasasında gerekli bilgi ve becerilere sahip olmayan küçük yatırımcılar, finansal kaynaklarını profesyonel yatırım fonlarına emanet etmektedir. Bir stratejinin geliştirilmesi, organizasyonel önlemlerin yürütülmesi ve piyasa koşullarına bağlı olarak eylemlerin zamanında ayarlanması ile görevlendirilirler.

Yatırım Fonları, ETF’ler, Yatırım Fonları: Ortak ve Farklılıklar

İlk yaklaşım olarak, tüm bu yatırım fonları aynı şeyi temsil eder. Aslında, aynı ilkeler üzerine inşa edilmişlerdir, ancak önemli farklılıklar vardır. Söz konusu türe daha yakın olan ETF – endeks yatırım fonu. Bu yapı, faaliyetlerini hisse senedi endekslerinin takibi üzerine inşa etmektedir. Daha pasif sermaye artırma stratejilerine rağmen, ETF’ler denizaşırı ülkelerde popülerlik kazanıyor. Bunun nedeni daha fazla şeffaflık, düşük ücretler ve iyi işleyen bir endeks izleme mekanizmasıdır.
Yatırım fonu, Rusya’da bir yatırım fonudur. Yapı esas olarak Rus menkul kıymetler piyasasında faaliyet göstermektedir. Yalnızca bazı büyük yapılar, örneğin VTB Capital Investments veya Sberbank Investor, yabancı menkul kıymetlerde işlem gerçekleştirir.

Önemli! Değişen siyasi ve ekonomik ortam nedeniyle, yüksek belirsizlik seviyesi nedeniyle Rus yatırım fonlarına yapılan yatırımlar büyük risk altındadır. Yatırım şirketlerinin ana borsalar olan Rusya Merkez Bankası ile etkileşimi, her zamanki gibi ancak bazı kısıtlamalarla iş yapmanıza izin verir.

Yabancı yatırım fonlarından farklı olarak, Rus fonları sadece yatırım fonları olarak oluşturulur. Bu örgütsel ve yasal biçimde temettü ödemesi yapılmamaktadır. Yurtdışında ise anonim şirket şeklinde yatırım fonu oluşturulmasına izin verilmektedir. Yatırım fonlarının payları, türüne göre (açık veya kapalı) ya fon aracılığıyla ya da borsa aracılığıyla dağıtılır.
Dikkat! Yatırım fonu birimleri veya hisseleri çeşitli şekillerde satın alınabilir: şahsen, fon platformunda çevrimiçi olarak, bir sigorta şirketi aracılığıyla veya hatta bir komisyoncu aracılığıyla. Bir yatırım fonu aracılığıyla yatırıma yalnızca bir yönetim şirketi ile yapılan anlaşma ile izin verilir. Önemli bir fark da kullanılan para birimlerindedir. Yatırım fonlarına katılım sadece ruble olarak mümkündür.

Ortak yatırımın avantajları ve dezavantajları

Finansal araçlara para yatırmanın herhangi bir süreci gibi, ortak yatırımın da yalnızca avantajları yoktur, aynı zamanda belirli “tuzakların” dikkate alınmasını gerektirir. Yatırım fonlarının sağduyu açısından avantajları vardır:

1. Yatırım şirketlerinin bu tür faaliyetleri , herhangi bir ülkenin mevzuatı tarafından sıkı bir şekilde düzenlenir . Yatırım sürecinden sorumlu olan fonlardır. Bir yatırım stratejisi ve taktikleri geliştirmek fonun görevidir. Bu durumda yatırımcı pasif bir rol oynar. Fonlarını yatırarak sadece gelir elde eder. Yatırımcıların korunması, yatırım şirketi ile sözleşmeye dayalı ilişkilerle sağlanır.
2. Yatırımcının önemli miktarda yatırım yapmasına gerek yoktur . Pahalı varlıkların değeri, potansiyel küçük ve orta ölçekli yatırımcıların potansiyelinden çok daha fazla olabilir. Bir yatırım fonuna katılarak bu tür varlıkların ortak satın alınmasıyla onlar için olumlu bir etki elde edilir.

Aynı zamanda, yatırımcılar varlığın değerinin gelecekteki büyüme beklentilerini karşılamayabileceği gerçeğine hazırlıklı olmalıdır. Diğer herhangi bir finansal işlem gibi, yatırım fonları aracılığıyla yatırım yapmak da gelir kaybı riskine tabidir. Yatırım fonları nedir – basit bir deyişle: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

yatırım fonları nelerdir

Yatırım fonları, aşağıdaki gibi kriterlere göre farklı türlere ayrılır:

açıklık

Aşağıdaki türler vardır:

• açık uçlu fonlar düzenli olarak yeni yatırımcılar arasında dağıtılan yeni paylar çıkarır. Ücret tahsilatına bağlı olarak, iki alt sınıf ayırt edilir: Yüksüz bir fon (komisyon alınmaz), yüklü bir fon (komisyon alınır). Her durumda, açık uçlu yatırım fonları yatırımcılardan hisse satın alabilir. Payların dağıtımı sadece fon aracılığıyla yapılır.
• kapalı uçlu fonlar sınırlı sayıda birim ihraç eder, önceden dağıtılmış birimleri satın almaz. İşlemler borsalar aracılığıyla yapılır.

Not! Kapalı uçlu birimlerin satın alınması yalnızca aracılar aracılığıyla veya borsada mümkündür. Varlık portföyü tam olarak oluşmamışsa bu fonlara yatırım yaparken dikkatli olmak gerekir.

Varlık seçimi

Yatırım fonları, çeşitli varlık türlerinin satın alınması üzerine faaliyet oluşturur. Olabilir:

1. Promosyonlar . Büyük şirketlerin hisselerinden uzun vadede kar elde etmek için kullanılır.
2. Tahviller . Her şeyden önce, uzun vadeli devlet tahvillerine ve büyük şirketlerin tahvillerine yatırım yapmak için ilgi var. Ancak yatırımcı, kazancının vergilendirileceğini bilmelidir. Belediyelerin uzun vadeli tahvil yatırımları vergi yükünden kurtulur.
3. Hisse senetleri ve tahviller . Her iki yönde de çalışan fonlara dengeli denir.
4. Kısa vadeli borçlanma senetleri devlet ve şirketler (vergili) veya belediye (vergisiz) şeklindedir. Bu fonlara para piyasası yatırım fonları denir.
5. Ticari, sosyal veya konut amaçlı gayrimenkul .

Sözde fon fonları tarafından özel bir pozisyon işgal edilir. Diğer yatırım fonlarının hisselerine yatırım yaparlar.

Bilmek ilginç! Ekonomik olarak gelişmiş ülkelerde, kamu emeklilik sistemlerinin sürdürülmesinde karşılıklı yatırım fonları yer almaktadır. Ana katkıda bulunanlar emeklilerdir, kullanılan varlıklar sabit gelirli büyük şirketlerin güvenilir hisse bloklarıdır. Fonlar kısa bir süre için yatırılır, maksimum süre 5 yıldır. Benzer özelliklere sahip yatırım fonlarına emeklilik fonları denir. ABD, Kanada, Japonya’da geniş bir dağıtım buldu.

Kolektif yatırımın karlılığı ve riskleri

Herhangi bir menkul kıymet paketinin veya bir yatırım fonunda belirli sayıda hissenin satın alınması, gelir elde etmeyi amaçlar. Yatırımcı, bu tür bir gelirin ne kadar güvenilir olduğuyla ilgilenir. Kolektif yatırım fonunun başarısına, stratejisine bağlıdır. Böyle bir yapının önceki deneyimlerini incelemek, bu geliri kaybetme risklerini en aza indirecektir. Yatırım fonu yatırımcısı, gelir elde etmede pasif bir rol oynar, ancak zarar risklerini net bir şekilde anlaması gerekir. Bu riskler şunları içerir:

1. Varlıkların değerinde azalma riski. Finansal piyasada veya emlak piyasasında, bir varlığın fiyatının “düşebileceği” durumlar göz ardı edilmez. Sonuç olarak, yatırımcı, yatırım fonu paylarına yatırılan sermayeyi kaybeder.
2. Faiz oranı riski, yani faiz oranlarındaki düşüş, payın getirisinde bir düşüşe yol açacaktır.
3. Likidite riski, yani menkul kıymetlerin kalitesi. Bu, değerlerinin kaybolmasına neden olabilir.
4. Finansal iflas riski. Bir krizin başlamasının bir sonucu olarak, çoğu mudi, yatırım getirisi talep edebilir. Bu, fonun sahip olmadığı büyük finansal kaynaklar gerektirecektir.

Önemli! Yatırım yapısını karlılık ve risk açısından değerlendirirken komisyon ve yatırım fonuna yapılan ödemeleri unutmamak gerekir. Farklı şirketlerin farklı ücretleri vardır. Daha yüksek getirisi olan fonların önemli maliyetleri ve daha yüksek ücretleri olduğunu anlamalısınız.

nasıl yatırım yapılır

Yatırım fonları aracılığıyla yatırım yapmaya karar verirken, olası tüm seçenekleri analiz etmek gerekir. Yabancı bir yatırım fonunun birimlerini (hisselerini) satın alırken, yabancı bir bankada hesap açmanız gerekeceğini anlamak önemlidir. Vergi dairesine de bildirimde bulunulması zorunludur. Yabancı yapılarla etkileşim zorluklara neden oluyorsa, yerli bir alternatif seçmek daha iyidir.
Seçeneklerden herhangi birini seçerek, yatırım fonunun geçmişini ve başarısını izlemeniz gerekir. Yüksek getiri sunan veya 3 yıldan daha kısa süredir piyasa katılımcısı olan şirketlere karşı dikkatli olmalısınız. Kalitesiz bir seçimle dolandırıcı bir şirkete rastlamak zor değil.

Örnek olarak, Merkür yatırım fonu ile durumu düşünün. Yapı, 2015’ten beri bir finansal piramit olarak kabul edilmektedir. 2017 yılında ismini Mercury Global olarak değiştirmiştir. Bazı Sovyet sonrası ülkelerde hala popüler.

Yatırım fonları yoluyla yatırım yapma ve bir yatırım portföyü oluşturma yaklaşımının popüler örneklerinden biri Amerikalı yatırımcı John Bogle’ın deneyimidir. Ana fikirler: portföy dengeli olmalı, Amerikan menkul kıymetlerinden oluşmalıdır, portföy tahvillerle çeşitlendirme ile “basit”. Ayrıntılar, yazarın internetten ücretsiz olarak indirilebilen yatırımcı John Bogle “Yatırım Fonları” çalışmasında bulunabilir. İnternet hizmetleri veya profesyonel bir danışman yardımıyla eksiksiz bilgi alabilirsiniz. Seçime karar verdikten sonra, sadece fonun yerini bulmak için kalır.

Popüler ve güvenilir yatırım fonları

Vanguard Uzun Vadeli Yatırım Dereceli Adm (VWETX)

John Bogle tarafından kurulan grup, 120 yatırım fonu, 200’den fazla endeks fonu içeriyor. Özellikle çekici olan, grubun fonlarının komisyon talep etmemesidir. Grubun çekiciliği ortada, 170 ülkeden 20 milyondan fazla yatırımcıyı bünyesinde barındırıyor. ABD yatırım fonları arasında üçüncü sıra. Orta vadeli borçlanma senetlerine odaklanır

BlackRock Küresel Tahsis Kuruluşu (MALOX)

Birkaç yapısal bölüme sahiptir. Bu, her türlü varlığa yatırım yapmayı mümkün kılar. Sadece yüksek getirili hisse senetlerine odaklanmak için ayrı bir fon var.
Sözleşme ilişkilerinin sonuçlandırılması yoluyla ortak yatırım, bu alanda özel bilgi ve beceriye sahip olmayanlar için uygundur. Yatırım fonları, basit bir ifadeyle, profesyonel olmayan yatırımcılar tarafından küçük miktarlarda ve minimum zaman yatırımıyla yatırım yaparak gelir elde etme fırsatı sağlayan kuruluşlardır.