Ce sunt fondurile mutuale, principiile de funcționare și investiții

Fond mutual (fond mutual) – ce este în termeni simpli, fonduri mutuale de tip deschis (fonduri mutuale deschise) și închise (fonduri mutuale închise). Fondurile mutuale de investiții prezintă un interes deosebit pentru investitorii mici și mijlocii. Această abordare face posibilă investirea în diverse active și obținerea de venituri pasive.

Fonduri mutuale: conceptul și principiile de funcționare ale fondurilor mutuale

Fondurile de investiții mutuale sau comune au fost create inițial cu scopul de a atrage injecții de numerar în economie de la investitori cu un venit mediu. Astfel de venituri și principiul punerii în comun a acestora pentru investiții în proiecte mari au permis dezvoltarea producției capitaliste în țările europene încă din secolul al XIX-lea.

Fondurile mutuale americane datează din 1924. Structuri similare au apărut în Rusia la sfârșitul secolului al XX-lea.

Ideea și principiile interacțiunii dintre un investitor și o companie de investiții sunt practic aceleași pentru toate tipurile de fonduri. Lipsiți de cunoștințele și abilitățile necesare pe piața investițiilor, micii investitori își încredințează resursele financiare fondurilor de investiții profesionale. Li se încredințează elaborarea unei strategii, desfășurarea măsurilor organizaționale și ajustarea la timp a acțiunilor în funcție de condițiile pieței.

Fonduri mutuale, ETF-uri, fonduri mutuale: comune și diferențe

Ca o primă aproximare, toate aceste fonduri de investiții reprezintă același lucru. Într-adevăr, ele sunt construite pe aceleași principii, dar există diferențe semnificative. Mai aproape de tipul luat în considerare este ETF – fond mutual index. Această structură își construiește activitățile pe urmărirea indicilor bursieri. În ciuda strategiilor mai pasive de strângere de capital, ETF-urile câștigă popularitate în străinătate. Acest lucru se datorează transparenței mai mari, taxelor mici și unui mecanism de urmărire a indexului care funcționează bine.
Un fond mutual este un fond mutual în Rusia. Structura operează în principal pe piața de valori mobiliare din Rusia. Doar unele structuri mari, de exemplu, VTB Capital Investments sau Sberbank Investor, efectuează tranzacții cu titluri străine.

Important! Datorită mediului politic și economic schimbat, investițiile în fondurile mutuale rusești sunt expuse unui mare risc din cauza nivelului ridicat de incertitudine. Interacțiunea companiilor de investiții cu Banca Centrală a Rusiei, principalele burse de valori, vă permite să desfășurați afaceri ca de obicei, dar cu unele restricții.

Spre deosebire de fondurile de investiții străine, cele rusești sunt create doar ca fonduri mutuale. Nu este prevăzută plata dividendelor în această formă organizatorică și juridică. În străinătate, este permisă crearea de fonduri de investiții sub formă de societăți pe acțiuni. Acțiunile fondurilor mutuale, în funcție de tipul acestora (deschise sau închise), sunt distribuite fie prin fond, fie prin bursă.
Atenţie! Unitățile sau acțiunile de fonduri mutuale pot fi achiziționate într-o varietate de moduri: personal, online pe platforma fondului, printr-o companie de asigurări sau chiar printr-un broker. Investiția printr-un fond mutual este permisă numai printr-un acord cu o societate de administrare. O diferență importantă este și în monedele folosite. Participarea la fonduri mutuale este posibilă numai în ruble.

Avantajele și dezavantajele investiției în comun

Ca orice proces de investire a banilor în instrumente financiare, investiția în comun are nu numai avantaje, ci necesită și anumite „capcane” de luat în considerare. Fondurile mutuale, din punct de vedere al bunului simț, au avantaje:

1. Acest tip de activitate a societatilor de investitii este strict reglementata de legislatia oricarei tari . Fondurile sunt responsabile de procesul investițional. Dezvoltarea unei strategii și a unei tactici de investiții este sarcina fondului. În acest caz, investitorul joacă un rol pasiv. Investind fondurile sale, el primește doar venituri. Protecția investitorilor este asigurată de relațiile contractuale cu societatea de investiții.
2. Investitorul nu trebuie să investească sume semnificative . Valoarea activelor scumpe poate fi de multe ori mai mare decât potențialul investitorilor potențiali mici și mijlocii. Un efect pozitiv pentru aceștia este obținut prin achiziția în comun a unor astfel de active prin aderarea la un fond de investiții.

În același timp, investitorii ar trebui să fie pregătiți pentru faptul că valoarea activului ar putea să nu justifice așteptările de creștere în viitor. Ca orice altă tranzacție financiară, investiția prin fonduri mutuale este supusă riscului de pierdere a veniturilor. Ce sunt fondurile mutuale – în cuvinte simple: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Ce sunt fondurile mutuale

Fondurile mutuale sunt împărțite în diferite tipuri pe baza unor criterii precum

deschidere

Există următoarele tipuri:

• fondurile deschise emit în mod regulat noi acțiuni, care sunt distribuite între noii investitori. În funcție de colectarea taxelor, se disting două subclase: un fond fără sarcină (nu se percepe comision), un fond cu sarcină (se percepe comision). În orice caz, fondurile deschise de investiții pot cumpăra acțiuni de la investitori. Distribuția acțiunilor se face doar prin fond.
• fondurile închise emit un număr limitat de unități, nu cumpără unități distribuite anterior. Tranzacțiile se fac prin burse de valori.

Notă! Achiziționarea de unități închise este posibilă doar prin brokeri sau la bursă. Este necesar să aveți grijă să investiți în aceste fonduri dacă portofoliul de active nu este complet format.

Selectarea activelor

Fondurile mutuale construiesc activitatea pe achiziția de diferite tipuri de active. Poate fi:

1. Promotii . Este folosit pentru a profita pe termen lung din acțiunile marilor companii.
2. Obligațiuni . În primul rând, există interes pentru a investi în obligațiuni guvernamentale pe termen lung și în obligațiuni ale marilor corporații. Cu toate acestea, investitorul trebuie să fie conștient de faptul că venitul va fi impozitat. Investiția în obligațiuni pe termen lung ale municipalităților este eliberată de sarcina fiscală.
3. Acțiuni și obligațiuni . Fondurile care funcționează în ambele direcții se numesc echilibrate.
4. Titlurile de creanță pe termen scurt sunt guvernamentale și corporative (taxate) sau municipale (fără impozitare). Aceste fonduri se numesc fonduri mutuale ale pieței monetare.
5. Imobil în scop comercial, social sau rezidențial .

O poziție specială o ocupă așa-numitele fonduri de fonduri. Ei investesc în acțiuni ale altor fonduri mutuale.

Interesant de știut! În țările dezvoltate economic, fondurile mutuale de investiții sunt implicate în menținerea sistemelor publice de pensii. Principalii contribuabili sunt pensionarii, activele utilizate sunt blocuri de acțiuni de încredere ale marilor corporații cu un venit constant. Fondurile sunt investite pe o perioadă scurtă, perioada maximă este de 5 ani. Fondurile mutuale cu caracteristici similare se numesc fonduri de pensii. Găsit o distribuție largă în SUA, Canada, Japonia.

Rentabilitatea și riscurile investițiilor colective

Achiziția oricărui pachet de valori mobiliare sau a unui anumit număr de acțiuni într-un fond mutual de investiții are ca scop generarea de venituri. Investitorul este interesat de cât de fiabil este un astfel de venit. Depinde de succesul fondului de investiții colectiv în sine, de strategia acestuia. Studierea experienței anterioare a unei astfel de structuri va minimiza riscurile de a pierde acest venit. Investitorul fondului mutual are un rol pasiv în generarea de venituri, dar trebuie să aibă o înțelegere clară a riscurilor de pierdere. Aceste riscuri includ:

1. Riscul unei scăderi a valorii activelor. Pe piața financiară sau pe piața imobiliară nu sunt excluse situațiile în care prețul unui activ poate „scădea”. Ca urmare, investitorul pierde din capitalul investit în acțiuni ale fondurilor mutuale.
2. Riscul ratei dobânzii, de ex. scăderea ratelor dobânzilor, ceea ce va duce la o scădere a randamentului acțiunii.
3. Riscul de lichiditate, de ex. calitatea valorilor mobiliare. Acest lucru poate duce la pierderea valorii lor.
4. Riscul de insolvență financiară. Ca urmare a declanșării unei crize, majoritatea deponenților pot cere o rentabilitate a investiției. Acest lucru va necesita resurse financiare mari, pe care fondul pur și simplu nu le are.

Important! La evaluarea structurii investiționale din punct de vedere al profitabilității și al riscului, nu trebuie să uităm de comisioane și plăți către fondul de investiții. Diferite companii au taxe diferite. Trebuie să înțelegeți că fondurile cu randamente mai mari au costuri semnificative și comisioane mai mari.

Cum să investești

Atunci când decideți să investiți prin fonduri mutuale, este necesar să analizați toate opțiunile posibile. Atunci când cumpărați unități (acțiuni) ale unui fond mutual străin, este important să înțelegeți că va trebui să deschideți un cont la o bancă străină. De asemenea, este obligatoriu să anunțați fiscul. Dacă interacțiunea cu structuri străine provoacă dificultăți, atunci este mai bine să alegeți o alternativă internă.
Alegând oricare dintre opțiuni, trebuie să urmăriți istoricul și succesul fondului mutual. Ar trebui să fiți atenți la companiile care oferă randamente mari sau care sunt participanți la piață de mai puțin de 3 ani. Nu este greu să dai peste o companie frauduloasă cu o alegere de proastă calitate.

Ca exemplu, luați în considerare situația cu fondul mutual Mercury. Structura este recunoscută ca o piramidă financiară din 2015. În 2017, și-a schimbat numele în Mercury Global. Este încă popular în unele țări post-sovietice.

Unul dintre exemplele populare ale abordării investițiilor prin fonduri mutuale și formării unui portofoliu de investiții este experiența investitorului american John Bogle. Idei principale: portofoliul ar trebui să fie echilibrat, format din titluri americane, portofoliul este „simplu” cu diversificare prin obligațiuni. Detalii se găsesc în lucrarea autorului investitorului John Bogle „Fonduri mutuale”, care poate fi descărcată gratuit de pe net. Puteți obține informații complete cu ajutorul serviciilor de internet sau a unui consultant profesionist. După ce am decis alegerea, rămâne doar să găsiți site-ul fondului.

Fonduri mutuale populare și de încredere

Vanguard Pe termen lung Investment-Grade Adm (VWETX)

Grupul, fondat de John Bogle, include 120 de fonduri mutuale, peste 200 de fonduri indexate. Deosebit de atractiv este faptul că fondurile grupului nu percep comision. Atractivitatea grupului este evidentă, incluzând peste 20 de milioane de investitori din 170 de țări. Poziția a treia în rândul fondurilor mutuale din SUA. Se concentrează pe titluri de creanță pe termen mediu

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Are mai multe diviziuni structurale. Acest lucru face posibilă investiția în toate tipurile de active. Pentru a se concentra numai pe acțiunile cu randament ridicat, există un fond separat.
Investiția comună prin încheierea de relații contractuale este convenabilă pentru cei care nu au cunoștințe și abilități speciale în acest domeniu. Fondurile mutuale, în termeni simpli, sunt organizații care oferă o oportunitate de a câștiga venituri investind sume mici și cu investiții minime de timp de către investitori neprofesioniști.