Wat is onderlinge fondse, beginsels van werking en belegging

Onderlinge fonds (onderlinge beleggingsfonds) – wat is dit in eenvoudige woorde, oop-einde Mutual Funds en Close-end Mutual Funds onderlinge fondse. Onderlinge beleggingsfondse is van besondere belang vir klein en mediumgrootte beleggers. Hierdie benadering maak dit moontlik om in verskeie bates te belê en passiewe inkomste te ontvang.

Onderlinge fondse: die konsep en beginsels van werking van onderlinge fondse

Onderlinge of gesamentlike beleggingsfondse is oorspronklik geskep met die doel om kontantinspuitings in die ekonomie te lok van beleggers met ‘n gemiddelde inkomste. Sulke inkomste en die beginsel van hul samevoeging vir investering in groot projekte het die ontwikkeling van kapitalistiese produksie in Europese lande so vroeg as die 19de eeu moontlik gemaak.

Amerikaanse onderlinge fondse dateer terug na 1924. Soortgelyke strukture het aan die einde van die 20ste eeu in Rusland verskyn.

Die idee en beginsels van interaksie tussen ‘n belegger en ‘n beleggingsmaatskappy is feitlik dieselfde vir alle soorte fondse. By gebrek aan die nodige kennis en vaardighede in die beleggingsmark, vertrou klein beleggers hul finansiële hulpbronne aan professionele beleggingsfondse toe. Hulle word toevertrou met die ontwikkeling van ‘n strategie, die uitvoering van organisatoriese maatreëls en die tydige aanpassing van aksies na gelang van marktoestande.

Onderlinge fondse, ETF’s, onderlinge fondse: gemeenskaplike en verskille

As ‘n eerste benadering verteenwoordig al hierdie beleggingsfondse dieselfde ding. Hulle is inderdaad op dieselfde beginsels gebou, maar daar is beduidende verskille. Nader aan die tipe wat oorweeg word, is ETF – indeks onderlinge fonds. Hierdie struktuur bou sy aktiwiteite op die dop van aandele-indekse. Ten spyte van meer passiewe kapitaalinsamelingstrategieë, wen ETF’s oorsee gewild. Dit is te danke aan groter deursigtigheid, lae fooie en ‘n goed funksionerende indeksvolgmeganisme.
‘n Onderlinge fonds is ‘n onderlinge fonds in Rusland. Die struktuur werk hoofsaaklik op die Russiese effektemark. Slegs ‘n paar groot strukture, soos VTB Capital Investments of Sberbank Investor, werk in buitelandse sekuriteite.

Belangrik! Weens die veranderde politieke en ekonomiese omgewing loop beleggings in Russiese onderlinge fondse groot risiko weens die hoë vlak van onsekerheid. Die interaksie van beleggingsmaatskappye met die Sentrale Bank van Rusland, die belangrikste aandelebeurse, laat jou toe om soos gewoonlik sake te doen, maar met sekere beperkings.

In teenstelling met buitelandse beleggingsfondse, word Russiese fondse slegs as onderlinge fondse geskep. Die betaling van dividende in hierdie organisatoriese en wetlike vorm word nie verskaf nie. In die buiteland is dit toelaatbaar om beleggingsfondse in die vorm van gesamentlike-aandelemaatskappye te skep. Aandele van onderlinge fondse, afhangende van die tipe (oop of geslote), word óf deur die fonds óf deur die aandelebeurs versprei.
Aandag! Onderlinge fonds-eenhede of aandele kan op verskeie maniere gekoop word: persoonlik, aanlyn by die fondswebwerf, deur ‘n versekeringsmaatskappy, of selfs deur ‘n makelaar. Belegging deur ‘n onderlinge fonds word slegs toegelaat deur ‘n ooreenkoms met ‘n bestuursmaatskappy. ‘n Belangrike verskil is ook in die geldeenhede wat gebruik word. Deelname aan onderlinge fondse is slegs in roebels moontlik.

Voor- en nadele van gesamentlike belegging

Soos enige proses om geld in finansiële instrumente te belê, het gesamentlike belegging nie net voordele nie, maar vereis dit ook dat sekere “slaggate” in ag geneem word. Onderlinge fondse, in terme van gesonde verstand, het voordele:

1. Hierdie tipe aktiwiteite van beleggingsmaatskappye word streng gereguleer deur die wetgewing van enige land . Dit is die fondse wat verantwoordelik is vir die beleggingsproses. Die ontwikkeling van ‘n beleggingstrategie en -taktiek is die taak van die fonds. In hierdie geval speel die belegger ‘n passiewe rol. Deur sy fondse te belê, ontvang hy slegs inkomste. Beskerming van beleggers word verskaf deur kontraktuele verhoudings met die beleggingsmaatskappy.
2. Die belegger hoef nie beduidende bedrae te belê nie . Die waarde van duur bates kan baie keer groter wees as die potensiaal van potensiële klein en mediumgrootte beleggers. ‘n Positiewe effek vir hulle word verkry deur die gesamentlike verkryging van sulke bates deur by ‘n beleggingsfonds aan te sluit.

Terselfdertyd moet beleggers daarop voorbereid wees dat die waarde van die bate dalk nie groeiverwagtinge in die toekoms regverdig nie. Soos enige ander finansiële transaksie, is belegging deur onderlinge fondse onderhewig aan die risiko van verlies aan inkomste. Wat is onderlinge fondse – in eenvoudige woorde: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Wat is onderlinge fondse

Onderlinge fondse word in verskillende tipes verdeel op grond van kriteria soos

openheid

Daar is die volgende tipes:

• oop -einde fondse reik gereeld nuwe aandele uit, wat onder nuwe beleggers versprei word. Afhangende van die invordering van kommissies, word twee subklasse onderskei: ‘n fonds met geen vrag (kommissie word nie gehef nie), ‘n fonds met ‘n las (kommissie word gehef). In elk geval kan oopbeleggingsfondse aandele van beleggers koop. Verspreiding van aandele gaan slegs deur die fonds.
• geslote fondse reik ‘n beperkte aantal eenhede uit, koop nie voorheen verspreide eenhede nie. Ambagte word gemaak deur aandelebeurse.

Let wel! Die aankoop van geslote eenhede is slegs moontlik deur makelaars of op die aandelebeurs. Dit is nodig om versigtig te wees om in hierdie fondse te belê as die portefeulje van bates nie ten volle gevorm is nie.

Bate seleksie

Onderlinge fondse bou aktiwiteit op die verkryging van verskeie tipes bates. Dit kan wees:

1. Promosies . Dit word gebruik om op lang termyn voordeel te trek uit die aandele van groot maatskappye.
2. Bonds . Eerstens is daar belangstelling om in langtermyn staatseffekte en effekte van groot korporasies te belê. Die belegger moet egter daarvan bewus wees dat die inkomste belas sal word. Die belegging in langtermyneffekte van munisipaliteite word van die belastinglas vrygestel.
3. Aandele en effekte . Fondse wat in beide rigtings werk, word gebalanseerd genoem.
4. Korttermynskuldsekuriteite is staats- en korporatiewe (belas) of munisipale (belastingvry). Hierdie fondse word geldmark-onderlinge fondse genoem.
5. Eiendom vir kommersiële, sosiale of residensiële doeleindes .

‘n Spesiale posisie word beklee deur die sogenaamde fondse van fondse. Hulle belê in aandele van ander onderlinge fondse.

Interessant om te weet! In ekonomies ontwikkelde lande is onderlinge beleggingsfondse betrokke by die instandhouding van openbare pensioenstelsels. Die belangrikste bydraers is pensioenarisse, die bates wat gebruik word, is blokke betroubare aandele van groot korporasies met ‘n bestendige inkomste. Fondse word vir ‘n kort tydperk belê, die maksimum tydperk is 5 jaar. Onderlinge fondse met soortgelyke eienskappe word pensioenfondse genoem. Wye verspreiding gevind in die VSA, Kanada, Japan.

Winsgewendheid en risiko’s van kollektiewe belegging

Die verkryging van enige pakket sekuriteite of ‘n sekere aantal aandele in ‘n onderlinge beleggingsfonds is daarop gemik om inkomste te genereer. Die belegger stel belang in hoe betroubaar sodanige inkomste is. Dit hang af van die sukses van die kollektiewe beleggingsfonds self, sy strategie. Deur die vorige ervaring van so ‘n struktuur te bestudeer, sal die risiko’s van die verlies van hierdie inkomste tot die minimum beperk word. Die onderlinge fondsbelegger neem ‘n passiewe aandeel in die generering van inkomste, maar hy moet ‘n duidelike begrip hê van die risiko’s van verlies. Hierdie risiko’s sluit in:

1. Die risiko van ‘n afname in die waarde van bates. In die finansiële mark of die eiendomsmark word situasies nie uitgesluit wanneer die prys van ‘n bate kan “val” nie. Gevolglik verloor die belegger op die kapitaal wat in onderlingefondsaandele belê word.
2. Rentekoersrisiko, m.a.w. daling in rentekoerse, wat sal lei tot ‘n daling in die opbrengs van die aandeel.
3. Likiditeitsrisiko, m.a.w. kwaliteit van sekuriteite. Dit kan lei tot die verlies van hul waarde.
4. Die risiko van finansiële insolvensie. As gevolg van die aanvang van ‘n krisis kan die meeste deposante ‘n opbrengs op belegging eis. Dit sal groot finansiële hulpbronne verg, wat die fonds eenvoudig nie het nie.

Belangrik! Wanneer ‘n mens die beleggingstruktuur in terme van winsgewendheid en risiko evalueer, moet ‘n mens nie vergeet van kommissies en betalings aan die beleggingsfonds nie. Verskillende maatskappye het verskillende fooie. Jy moet verstaan ​​dat fondse met hoër opbrengs aansienlike koste en hoër fooie het.

Hoe om te belê

Wanneer jy besluit om deur onderlinge fondse te belê, moet jy alle moontlike opsies ontleed. Wanneer u eenhede (aandele) van ‘n buitelandse onderlinge fonds koop, is dit belangrik om te verstaan ​​dat u ‘n rekening by ‘n buitelandse bank sal moet oopmaak. Dit is ook verpligtend om die belastingkantoor in kennis te stel. As interaksie met buitelandse strukture probleme veroorsaak, is dit beter om ‘n binnelandse alternatief te kies.
As u enige van die opsies kies, moet u die geskiedenis en sukses van die onderlinge fonds dop. Jy moet versigtig wees vir maatskappye wat hoë opbrengste bied of vir minder as 3 jaar markdeelnemers is. Dit is nie moeilik om op ‘n bedrieglike maatskappy met ‘n swak gehalte keuse te struikel nie.

As ‘n voorbeeld, oorweeg die situasie met die Mercury-onderlinge fonds. Die struktuur word sedert 2015 as ‘n finansiële piramide erken. In 2017 het dit sy naam verander na Mercury Global. Dit is steeds gewild in sommige post-Sowjet-lande.

Een van die gewildste voorbeelde van die benadering tot belegging deur onderlinge fondse en die vorming van ‘n beleggingsportefeulje is die ervaring van die Amerikaanse belegger John Bogle. Hoofgedagtes: die portefeulje moet gebalanseerd wees, bestaan ​​uit Amerikaanse sekuriteite, die portefeulje is “eenvoudig” met diversifikasie deur effekte. Besonderhede kan gevind word in die skrywer se werk van belegger John Bogle “Mutual Funds”, wat gratis op die net afgelaai kan word. U kan volledige inligting kry met behulp van internetdienste of ‘n professionele konsultant. Nadat u op die keuse besluit het, bly dit net om die webwerf van die fonds te vind.

Gewilde en betroubare onderlinge fondse

Vanguard Langtermyn Beleggingsgraad Adm (VWETX)

Die groep, gestig deur John Bogle, sluit 120 onderlinge fondse, meer as 200 indeksfondse in. Veral aantreklik is dat die groep se fondse nie ‘n kommissie vra nie. Die aantreklikheid van die groep is duidelik, dit sluit meer as 20 miljoen beleggers uit 170 lande in. Derde posisie onder Amerikaanse onderlinge fondse. Fokus op mediumtermyn-skuldeffekte

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Dit het verskeie strukturele afdelings. Dit maak dit moontlik om in alle soorte bates te belê. Om slegs op hoë-opbrengsaandele te fokus, is daar ‘n aparte fonds.
Gesamentlike belegging deur die sluiting van kontraktuele verhoudings is gerieflik vir diegene wat nie spesiale kennis en vaardighede op hierdie gebied het nie. Onderlinge fondse, in eenvoudige terme, is organisasies wat ‘n geleentheid bied om inkomste te verdien deur klein bedrae te belê en met ‘n minimale tydsbelegging deur nie-professionele beleggers.