Ki sa ki fon mityèl, prensip operasyon ak envestisman

Fon mityèl (fon envèstisman mityèl) – ki sa li ye nan mo senp, fon mityèl ouvè ak fèmen fon mityèl fon mityèl. Fon envestisman mityèl yo se yon enterè patikilye pou ti ak mwayen envestisè yo. Apwòch sa a fè li posib envesti nan divès kalite byen epi resevwa revni pasif.

Fon mityèl: konsèp ak prensip operasyon Fon mityèl

Fon envestisman mityèl oswa jwenti yo te kreye orijinèlman nan objektif pou atire piki lajan kach nan ekonomi an nan men envestisè ki gen yon revni mwayèn. Revni sa yo ak prensip la nan pisin yo pou envestisman nan gwo pwojè pèmèt devlopman nan pwodiksyon kapitalis nan peyi Ewopeyen yo osi bonè ke 19yèm syèk la.

Fon mityèl Ameriken yo dat tounen nan 1924. Estrikti menm jan an te parèt nan Larisi nan fen 20yèm syèk la.

Lide ak prensip entèraksyon ant yon envestisè ak yon konpayi envestisman yo se pratikman menm bagay la tou pou tout kalite lajan. Mank konesans ak konpetans ki nesesè nan mache envestisman an, ti envestisè yo konfye resous finansye yo nan fon envestisman pwofesyonèl. Yo konfye yo ak devlopman nan yon estrateji, konduit la nan mezi òganizasyonèl, ak ajisteman nan alè nan aksyon depann sou kondisyon mache.

Fon mityèl, ETFs, Fon mityèl: komen ak diferans

Kòm yon premye apwoksimasyon, tout fon envestisman sa yo reprezante menm bagay la. Vreman vre, yo bati sou menm prensip yo, men gen diferans enpòtan. Pi pre kalite a anba konsiderasyon se ETF – endèks fon mityèl. Estrikti sa a bati aktivite li yo sou swiv endis stock. Malgre plis estrateji pasif pou ogmante kapital, ETF yo ap pran popilarite lòt bò dlo. Sa a se akòz pi gwo transparans, frè ki ba ak yon mekanis pou swiv endèks ki byen fonksyone.
Yon fon mityèl se yon fon mityèl nan Larisi. Estrikti a opere sitou sou mache a sekirite Ris. Se sèlman kèk gwo estrikti, tankou VTB Capital Investments oswa Sberbank Investor, opere nan sekirite etranje yo.

Enpòtan! Akòz chanjman nan anviwònman politik ak ekonomik, envestisman nan fon mityèl Ris yo nan gwo risk akòz nivo a wo nan ensètitid. Entèaksyon an nan konpayi envestisman ak Bank Santral la nan Larisi, echanj prensipal yo, pèmèt ou fè biznis kòm dabitid, men ak kèk restriksyon.

Kontrèman ak fon envestisman etranje, sa yo Ris yo kreye sèlman kòm fon mityèl. Yo pa bay peman dividann nan fòm òganizasyonèl ak legal sa a. Aletranje, li se akseptab yo kreye fon envestisman nan fòm lan nan konpayi jwenti-stock. Aksyon nan fon mityèl, tou depann de kalite li yo (ouvè oswa fèmen), yo distribye swa atravè fon an oswa atravè echanj la.
Atansyon! Inite fon mityèl oswa aksyon yo ka achte nan yon varyete fason: an pèsòn, sou entènèt nan sit la fon, atravè yon konpayi asirans, oswa menm atravè yon koutye. Envestisman atravè yon fon mityèl pèmèt sèlman atravè yon akò ak yon konpayi jesyon. Yon diferans enpòtan tou se nan lajan yo itilize. Patisipasyon nan fon mityèl posib sèlman nan rubles.

Avantaj ak dezavantaj nan envestisman jwenti

Tankou nenpòt pwosesis pou envesti lajan nan enstriman finansye, envestisman jwenti pa sèlman gen avantaj, men tou, mande pou pran an kont sèten “enkonvenyans”. Fon mityèl, an tèm de sans komen, gen avantaj:

1. Sa a se kalite aktivite nan konpayi envestisman estrikteman reglemante pa lejislasyon an nan nenpòt ki peyi . Li se fon yo ki responsab pou pwosesis envestisman an. Devlope yon estrateji envestisman ak taktik se travay la nan fon an. Nan ka sa a, envestisè a jwe yon wòl pasif. Lè l envesti lajan li, li sèlman resevwa revni. Pwoteksyon envestisè yo bay nan relasyon kontra ak konpayi envestisman an.
2. Envestisè a pa bezwen envesti kantite lajan enpòtan . Valè a nan byen chè yo ka anpil fwa pi gran pase potansyèl la nan potansyèl ti ak mwayen envestisè. Yon efè pozitif pou yo reyalize pa akizisyon an jwenti nan byen sa yo pa rantre nan yon fon envestisman.

An menm tan an, envestisè yo ta dwe prepare pou lefèt ke valè a nan avantaj la ka pa jistifye atant kwasans nan tan kap vini an. Tankou nenpòt lòt tranzaksyon finansye, envesti nan fon mityèl sijè a risk pou yo pèdi revni. Ki sa ki fon mityèl – nan mo senp: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Ki sa ki fon mityèl

Fon mityèl yo divize an diferan kalite ki baze sou kritè tankou

ouvèti

Gen kalite sa yo:

• fon ki louvri regilyèman bay nouvo aksyon, ki distribye nan mitan nouvo envestisè yo. Tou depan de koleksyon komisyon an, de sous-klas yo distenge: yon fon ki pa gen okenn chaj (komisyon yo pa chaje), yon fon ki gen yon chaj (komisyon yo chaje). Nan nenpòt ka, fon envestisman ouvè ka achte aksyon nan men envestisè yo. Distribisyon nan aksyon ale sèlman nan fon an.
• fèmen -fen fon bay yon kantite limite nan inite, pa achte inite deja distribye. Echanj yo fèt atravè bous dechanj.

Remak! Achte inite fèmen se posib sèlman atravè koutye oswa sou echanj la. Li nesesè fè atansyon sou envesti nan fon sa yo si dosye a nan byen pa konplètman fòme.

Seleksyon avantaj

Fon mityèl bati aktivite sou akizisyon de divès kalite byen. Li kapab:

1. Pwomosyon . Yo itilize li pou pwofite aksyon gwo konpayi yo alontèm.
2. Obligasyon . Premye a tout, gen enterè nan envesti nan obligasyon gouvènman alontèm ak obligasyon nan gwo kòporasyon. Sepandan, envestisè a dwe konnen ke revni a pral takse. Envestisman an nan obligasyon alontèm nan minisipalite yo lage nan chay taks la.
3. Aksyon ak obligasyon . Fon ki travay nan tou de direksyon yo rele balanse.
4. Sekirite dèt kout tèm yo se gouvènman an ak antrepriz (taks) oswa minisipal (san taks). Lajan sa yo rele fon mityèl mache lajan.
5. Byen imobilye pou rezon komèsyal, sosyal oswa rezidansyèl .

Se yon pozisyon espesyal okipe pa sa yo rele fon yo nan fon yo. Yo envesti nan aksyon lòt fon mityèl.

Enteresan pou konnen! Nan peyi ekonomikman devlope yo, fon envestisman mityèl yo patisipe nan kenbe sistèm pansyon piblik yo. Kontribye prensipal yo se espansyon, byen yo itilize yo se blòk aksyon serye nan gwo kòporasyon ak yon revni fiks. Lajan yo envesti pou yon peryòd kout, peryòd maksimòm lan se 5 ane. Fon mityèl ak karakteristik ki sanble yo rele fon pansyon. Yo te jwenn distribisyon lajè nan USA, Kanada, Japon.

Rentabilite ak risk nan envestisman kolektif

Akizisyon de nenpòt pake nan sekirite oswa yon sèten kantite aksyon nan yon fon envestisman mityèl ki vize a jenere revni. Envestisè a enterese nan ki jan serye revni sa yo. Sa depann de siksè nan fon an envestisman kolektif tèt li, estrateji li yo. Etidye eksperyans anvan an nan yon estrikti konsa pral minimize risk ki genyen nan pèdi revni sa a. Envestisè a fon mityèl pran yon pati pasif nan génération revni, men li dwe gen yon konpreyansyon klè sou risk ki genyen nan pèt. Risk sa yo enkli:

1. Risk pou yon diminisyon nan valè a nan byen yo. Nan mache finansye a oswa mache byen imobilye, sitiyasyon yo pa regle lè pri a nan yon avantaj ka “tonbe”. Kòm yon rezilta, envestisè a pèdi sou kapital la envesti nan aksyon fon mityèl.
2. Risk to enterè, i.e. diminisyon nan to enterè, ki pral mennen nan yon gout nan sede a nan pataje a.
3. Risk lajan likid sikile, i.e. kalite sekirite yo. Sa a ka mennen nan pèt la nan valè yo.
4. Risk nan fayit finansye. Kòm yon rezilta nan kòmansman an nan yon kriz, pifò depozitè yo ka mande yon retou sou envestisman. Sa a pral mande pou gwo resous finansye, ki fon an tou senpleman pa genyen.

Enpòtan! Lè w ap evalye estrikti envestisman an an tèm de rentabilité ak risk, youn pa ta dwe bliye sou komisyon ak peman nan fon an envestisman. Diferan konpayi yo gen frè diferan. Ou bezwen konprann ke fon ki gen pi gwo rannman yo gen gwo depans ak frè ki pi wo.

Ki jan yo envesti

Lè w ap deside envesti nan fon mityèl, ou bezwen analize tout opsyon posib. Lè w ap achte inite (aksyon) nan yon fon mityèl etranje, li enpòtan pou w konprann ke w ap bezwen louvri yon kont nan yon bank etranje. Li obligatwa tou pou notifye biwo taks la. Si entèraksyon ak estrikti etranje lakòz difikilte, Lè sa a, li pi bon yo chwazi yon altènatif domestik.
Chwazi nenpòt nan opsyon yo, ou bezwen swiv istwa a ak siksè nan fon mityèl la. Ou ta dwe mefye de konpayi yo ki ofwi gwo renvoie ou ont été patisipan yo mache pou mwens ke 3 zan. Li pa difisil pou bite sou yon konpayi fwod ak yon chwa ki pa bon.

Kòm yon egzanp, konsidere sitiyasyon an ak fon mityèl Mercury la. Yo rekonèt estrikti a kòm yon piramid finansye depi 2015. Nan 2017, li chanje non li nan Mèki Global. Li toujou popilè nan kèk peyi pòs-Sovyetik.

Youn nan egzanp ki pi popilè nan apwòch la nan envesti nan fon mityèl ak fòmasyon nan yon dosye envestisman se eksperyans nan envestisè Ameriken an John Bogle. Lide prensipal: pòtfolyo a ta dwe balanse, konpoze de sekirite Ameriken, pòtfolyo a se “senp” ak diversification pa obligasyon. Ou ka jwenn detay nan travay otè a nan envestisè John Bogle “Fan mityèl”, ki ka telechaje gratis sou nèt la. Ou ka jwenn enfòmasyon konplè avèk èd sèvis entènèt oswa yon konsiltan pwofesyonèl. Èske w gen deside sou chwa a, li rete sèlman jwenn sit la nan fon an.

Fon mityèl popilè ak serye

Vanguard Alontèm Envestisman-Klas Adm (VWETX)

Gwoup la, ki te fonde pa John Bogle, gen ladan 120 fon mityèl, plis pase 200 fon endèks. Patikilyèman atire se ke fon gwoup la pa chaje yon komisyon. Atirans nan gwoup la se evidan, li gen ladann plis pase 20 milyon envestisè ki soti nan 170 peyi yo. Twazyèm pozisyon nan mitan fon mityèl US. Konsantre sou dèt mwayen tèm

BlackRock Global Alocation Instl (MALOX)

Li gen plizyè divizyon estriktirèl. Sa fè li posib pou envesti nan tout kalite byen. Pou konsantre sèlman sou aksyon wo-rendeman, gen yon fon separe.
Envestisman konjwen atravè konklizyon relasyon kontra yo bon pou moun ki pa gen konesans ak konpetans espesyal nan domèn sa a. Fon mityèl, an tèm senp, se òganizasyon ki bay yon opòtinite pou touche revni lè yo envesti ti kantite lajan epi ak yon envestisman minimòm de tan pa envestisè ki pa pwofesyonèl.