म्यूचुअल फंड (म्यूचुअल फंड) – सरल शब्दों में क्या है, ओपन (ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड) और क्लोज्ड (क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड) प्रकार के म्यूचुअल फंड। म्युचुअल निवेश फंड छोटे और मध्यम आकार के निवेशकों के लिए विशेष रुचि रखते हैं। यह दृष्टिकोण विभिन्न संपत्तियों में निवेश करना और निष्क्रिय आय प्राप्त करना संभव बनाता है।
- म्यूचुअल फंड: म्यूचुअल फंड के संचालन की अवधारणा और सिद्धांत
- म्यूचुअल फंड, ईटीएफ, म्यूचुअल फंड: सामान्य और अंतर
- संयुक्त निवेश के फायदे और नुकसान
- म्यूचुअल फंड क्या हैं
- खुलापन
- संपत्ति चयन
- सामूहिक निवेश की लाभप्रदता और जोखिम
- निवेश कैसे करें
- लोकप्रिय और विश्वसनीय म्यूचुअल फंड
- मोहरा दीर्घकालिक निवेश-ग्रेड Adm (VWETX)
- ब्लैकरॉक ग्लोबल एलोकेशन इंस्टाल (MALOX)
म्यूचुअल फंड: म्यूचुअल फंड के संचालन की अवधारणा और सिद्धांत
म्यूचुअल या संयुक्त निवेश फंड मूल रूप से औसत आय वाले निवेशकों से अर्थव्यवस्था में नकद इंजेक्शन को आकर्षित करने के उद्देश्य से बनाए गए थे। इस तरह के राजस्व और बड़ी परियोजनाओं में निवेश के लिए उनके पूलिंग के सिद्धांत ने 19 वीं शताब्दी की शुरुआत में यूरोपीय देशों में पूंजीवादी उत्पादन के विकास की अनुमति दी।
यूएस म्यूचुअल फंड 1924 से पहले के हैं। इसी तरह की संरचनाएं 20 वीं शताब्दी के अंत में रूस में दिखाई दीं।
एक निवेशक और एक निवेश कंपनी के बीच बातचीत के विचार और सिद्धांत व्यावहारिक रूप से सभी प्रकार के फंडों के लिए समान होते हैं। निवेश बाजार में आवश्यक ज्ञान और कौशल की कमी के कारण, छोटे निवेशक अपने वित्तीय संसाधनों को पेशेवर निवेश कोषों को सौंप देते हैं। उन्हें एक रणनीति के विकास, संगठनात्मक उपायों के संचालन और बाजार की स्थितियों के आधार पर कार्यों के समय पर समायोजन के लिए सौंपा गया है।
म्यूचुअल फंड, ईटीएफ, म्यूचुअल फंड: सामान्य और अंतर
पहले सन्निकटन के रूप में, ये सभी निवेश फंड एक ही चीज़ का प्रतिनिधित्व करते हैं। वास्तव में, वे समान सिद्धांतों पर बने हैं, लेकिन महत्वपूर्ण अंतर हैं। विचाराधीन प्रकार के करीब ईटीएफ – इंडेक्स म्यूचुअल फंड है। यह संरचना स्टॉक इंडेक्स पर नज़र रखने पर अपनी गतिविधियों का निर्माण करती है। अधिक निष्क्रिय पूंजी जुटाने की रणनीतियों के बावजूद, ईटीएफ विदेशों में लोकप्रियता हासिल कर रहे हैं। यह अधिक पारदर्शिता, कम शुल्क और एक अच्छी तरह से काम कर रहे इंडेक्स ट्रैकिंग तंत्र के कारण है।
महत्वपूर्ण! बदले हुए राजनीतिक और आर्थिक माहौल के कारण, उच्च स्तर की अनिश्चितता के कारण रूसी म्यूचुअल फंड में निवेश बहुत जोखिम में है। मुख्य स्टॉक एक्सचेंज, सेंट्रल बैंक ऑफ रूस के साथ निवेश कंपनियों की बातचीत, आपको हमेशा की तरह व्यापार करने की अनुमति देती है, लेकिन कुछ प्रतिबंधों के साथ।
विदेशी निवेश फंडों के विपरीत, रूसी केवल म्यूचुअल फंड के रूप में बनाए जाते हैं। इस संगठनात्मक और कानूनी रूप में लाभांश का भुगतान प्रदान नहीं किया जाता है। विदेश में, संयुक्त स्टॉक कंपनियों के रूप में निवेश कोष बनाने की अनुमति है। म्यूचुअल फंड के शेयर, इसके प्रकार (खुले या बंद) के आधार पर, या तो फंड के माध्यम से या स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से वितरित किए जाते हैं।
संयुक्त निवेश के फायदे और नुकसान
वित्तीय साधनों में पैसा निवेश करने की किसी भी प्रक्रिया की तरह, संयुक्त निवेश के न केवल फायदे हैं, बल्कि कुछ “नुकसान” को भी ध्यान में रखना आवश्यक है। सामान्य ज्ञान की दृष्टि से म्यूचुअल फंड के फायदे हैं:
- निवेश कंपनियों की इस प्रकार की गतिविधि किसी भी देश के कानून द्वारा कड़ाई से विनियमित होती है । यह वह फंड है जो निवेश प्रक्रिया के लिए जिम्मेदार होता है। एक निवेश रणनीति और रणनीति विकसित करना फंड का कार्य है। इस मामले में, निवेशक एक निष्क्रिय भूमिका निभाता है। अपने धन का निवेश करके, उसे केवल आय प्राप्त होती है। निवेशकों की सुरक्षा निवेश कंपनी के साथ संविदात्मक संबंधों द्वारा प्रदान की जाती है।
- निवेशक को बड़ी मात्रा में निवेश करने की आवश्यकता नहीं है । महंगी संपत्तियों का मूल्य संभावित छोटे और मध्यम आकार के निवेशकों की क्षमता से कई गुना अधिक हो सकता है। उनके लिए एक निवेश कोष में शामिल होने से ऐसी संपत्ति के संयुक्त अधिग्रहण से सकारात्मक प्रभाव प्राप्त होता है।
उसी समय, निवेशकों को इस तथ्य के लिए तैयार रहना चाहिए कि परिसंपत्ति का मूल्य भविष्य में विकास की उम्मीदों को सही नहीं ठहरा सकता है। किसी भी अन्य वित्तीय लेनदेन की तरह, म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करना आय के नुकसान के जोखिम के अधीन है। म्यूचुअल फंड क्या हैं – आसान शब्दों में: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4
म्यूचुअल फंड क्या हैं
म्युचुअल फंड को मानदंडों के आधार पर विभिन्न प्रकारों में विभाजित किया जाता है जैसे
खुलापन
निम्नलिखित प्रकार हैं:
- ओपन -एंडेड फंड नियमित रूप से नए शेयर जारी करते हैं, जो नए निवेशकों के बीच वितरित किए जाते हैं। शुल्क के संग्रह के आधार पर, दो उपवर्गों को प्रतिष्ठित किया जाता है: बिना लोड वाला फंड (कोई कमीशन नहीं लिया जाता है), लोड वाला फंड (कमीशन चार्ज किया जाता है)। किसी भी मामले में, ओपन-एंड निवेश फंड निवेशकों से शेयर खरीद सकते हैं। शेयरों का वितरण केवल फंड के माध्यम से होता है।
- क्लोज्ड -एंड फंड सीमित संख्या में इकाइयां जारी करते हैं, पहले से वितरित इकाइयों की खरीद नहीं करते हैं। स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से व्यापार किया जाता है।
टिप्पणी! क्लोज्ड-एंड इकाइयों की खरीद केवल दलालों या स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से ही संभव है। अगर संपत्ति का पोर्टफोलियो पूरी तरह से नहीं बना है तो इन फंडों में निवेश करने में सावधानी बरतने की जरूरत है।
संपत्ति चयन
म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार की संपत्तियों के अधिग्रहण पर गतिविधि का निर्माण करते हैं। यह हो सकता है:
- प्रचार । इसका उपयोग लंबी अवधि में बड़ी कंपनियों के शेयरों से लाभ के लिए किया जाता है।
- बांड । सबसे पहले लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड और बड़े निगमों के बॉन्ड में निवेश करने में रुचि है। हालांकि, निवेशक को पता होना चाहिए कि आय पर कर लगेगा। नगर पालिकाओं के दीर्घकालिक बांडों में निवेश कर के बोझ से मुक्त होता है।
- शेयर और बांड । दोनों दिशाओं में कार्य करने वाले कोष संतुलित कहलाते हैं।
- अल्पकालिक ऋण प्रतिभूतियां सरकारी और कॉर्पोरेट (कर) या नगरपालिका (कर मुक्त) हैं। इन फंडों को मनी मार्केट म्यूचुअल फंड कहा जाता है।
- वाणिज्यिक, सामाजिक या आवासीय उद्देश्यों के लिए अचल संपत्ति ।
जानना दिलचस्प है! आर्थिक रूप से विकसित देशों में, सार्वजनिक पेंशन प्रणाली को बनाए रखने में म्यूचुअल निवेश फंड शामिल हैं। मुख्य योगदानकर्ता पेंशनभोगी हैं, उपयोग की जाने वाली संपत्ति स्थिर आय वाले बड़े निगमों के विश्वसनीय शेयरों के ब्लॉक हैं। फंड छोटी अवधि के लिए निवेश किया जाता है, अधिकतम अवधि 5 वर्ष है। समान विशेषताओं वाले म्युचुअल फंड को पेंशन फंड कहा जाता है। संयुक्त राज्य अमेरिका, कनाडा, जापान में व्यापक वितरण मिला।
सामूहिक निवेश की लाभप्रदता और जोखिम
प्रतिभूतियों के किसी भी पैकेज या म्यूचुअल निवेश कोष में शेयरों की एक निश्चित संख्या का अधिग्रहण आय उत्पन्न करने के उद्देश्य से है। निवेशक की दिलचस्पी इस बात में है कि ऐसी आय कितनी विश्वसनीय है। यह स्वयं सामूहिक निवेश कोष की सफलता, उसकी रणनीति पर निर्भर करता है। ऐसी संरचना के पिछले अनुभव का अध्ययन इस आय को खोने के जोखिम को कम करेगा। म्यूचुअल फंड निवेशक आय उत्पन्न करने में एक निष्क्रिय भाग लेता है, लेकिन उसे नुकसान के जोखिमों की स्पष्ट समझ होनी चाहिए। इन जोखिमों में शामिल हैं:
- संपत्ति के मूल्य में कमी का जोखिम। वित्तीय बाजार या अचल संपत्ति बाजार में, ऐसी स्थितियों से इंकार नहीं किया जाता है जब किसी संपत्ति की कीमत “गिर” सकती है। नतीजतन, निवेशक म्यूचुअल फंड शेयरों में निवेश की गई पूंजी पर हार जाता है।
- ब्याज दर जोखिम, यानी। ब्याज दरों में कमी, जिससे शेयर की उपज में गिरावट आएगी।
- तरलता जोखिम, अर्थात्। प्रतिभूतियों की गुणवत्ता। इससे उनके मूल्य का नुकसान हो सकता है।
- वित्तीय दिवालियेपन का जोखिम। संकट की शुरुआत के परिणामस्वरूप, अधिकांश जमाकर्ता निवेश पर वापसी की मांग कर सकते हैं। इसके लिए बड़े वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता होगी, जो कि फंड के पास नहीं है।
महत्वपूर्ण! लाभप्रदता और जोखिम के संदर्भ में निवेश संरचना का मूल्यांकन करते समय, किसी को कमीशन और निवेश निधि के भुगतान के बारे में नहीं भूलना चाहिए। अलग-अलग कंपनियों की अलग-अलग फीस होती है। आपको यह समझने की जरूरत है कि अधिक यील्ड वाले फंडों की महत्वपूर्ण लागत और उच्च शुल्क होता है।
निवेश कैसे करें
म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करने का निर्णय लेते समय, सभी संभावित विकल्पों का विश्लेषण करना आवश्यक है। विदेशी म्यूचुअल फंड की यूनिट (शेयर) खरीदते समय यह समझना जरूरी है कि आपको विदेशी बैंक में खाता खोलना होगा। कर कार्यालय को सूचित करना भी अनिवार्य है। यदि विदेशी संरचनाओं के साथ बातचीत में कठिनाई होती है, तो घरेलू विकल्प चुनना बेहतर होता है।
एक उदाहरण के रूप में, मर्करी म्यूचुअल फंड की स्थिति पर विचार करें। संरचना को 2015 से वित्तीय पिरामिड के रूप में मान्यता दी गई है। 2017 में, इसने अपना नाम बदलकर मरकरी ग्लोबल कर लिया। यह अभी भी सोवियत के बाद के कुछ देशों में लोकप्रिय है।
लोकप्रिय और विश्वसनीय म्यूचुअल फंड
मोहरा दीर्घकालिक निवेश-ग्रेड Adm (VWETX)
जॉन बोगल द्वारा स्थापित समूह में 120 म्यूचुअल फंड, 200 से अधिक इंडेक्स फंड शामिल हैं। विशेष रूप से आकर्षक यह है कि समूह के फंड कोई कमीशन नहीं लेते हैं। समूह का आकर्षण स्पष्ट है, इसमें 170 देशों के 20 मिलियन से अधिक निवेशक शामिल हैं। यूएस म्यूचुअल फंड में तीसरा स्थान। मध्यम अवधि की ऋण प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित
ब्लैकरॉक ग्लोबल एलोकेशन इंस्टाल (MALOX)
इसके कई संरचनात्मक विभाग हैं। इससे सभी प्रकार की संपत्तियों में निवेश करना संभव हो जाता है। केवल उच्च-उपज वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए, एक अलग फंड है।
