Какво представляват взаимните фондове, принципи на работа и инвестиране

Взаимен фонд (взаимен инвестиционен фонд) – какво е това с прости думи, отворени взаимни фондове и взаимни фондове от затворен тип. Взаимните инвестиционни фондове са особено интересни за малките и средни инвеститори. Този подход дава възможност за инвестиране в различни активи и получаване на пасивен доход.

Взаимни фондове: концепцията и принципите на работа на взаимните фондове

Взаимните или съвместните инвестиционни фондове първоначално са създадени с цел привличане на парични инжекции в икономиката от инвеститори със среден доход. Такива приходи и принципът на тяхното обединяване за инвестиции в големи проекти позволиха развитието на капиталистическото производство в европейските страни още през 19 век.

Американските взаимни фондове датират от 1924 г. Подобни структури се появяват в Русия в края на 20 век.

Идеята и принципите на взаимодействие между инвеститор и инвестиционна компания са практически еднакви за всички видове фондове. Липсвайки необходимите знания и умения на инвестиционния пазар, малките инвеститори поверяват своите финансови средства на професионални инвестиционни фондове. На тях е възложено разработването на стратегия, провеждането на организационни мерки и навременното коригиране на действията в зависимост от пазарните условия.

Взаимни фондове, ETF, взаимни фондове: общи и разлики

Като първо приближение всички тези инвестиционни фондове представляват едно и също нещо. Наистина те са изградени на едни и същи принципи, но има значителни разлики. По-близо до разглеждания тип е ETF – индексен взаимен фонд. Тази структура изгражда своята дейност върху проследяване на борсови индекси. Въпреки по-пасивните стратегии за набиране на капитал, ETF набират популярност в чужбина. Това се дължи на по-голямата прозрачност, ниските такси и добре работещия механизъм за проследяване на индекса.
Взаимен фонд е взаимен фонд в Русия. Структурата работи основно на руския пазар на ценни книжа. Само няколко големи структури, като VTB Capital Investments или Sberbank Investor, работят с чуждестранни ценни книжа.

важно! Поради променената политическа и икономическа среда, инвестициите в руски взаимни фондове са изложени на голям риск поради високото ниво на несигурност. Взаимодействието на инвестиционните компании с Централната банка на Русия, основните фондови борси, ви позволява да извършвате бизнес както обикновено, но с някои ограничения.

За разлика от чуждестранните инвестиционни фондове, руските се създават само като взаимни фондове. Изплащането на дивиденти в тази организационно-правна форма не е предвидено. В чужбина е допустимо създаването на инвестиционни фондове под формата на акционерни дружества. Акциите на взаимните фондове, в зависимост от вида им (отворени или затворени), се разпространяват или чрез фонда, или чрез фондовата борса.
внимание! Дялове или акции на взаимен фонд могат да бъдат закупени по различни начини: лично, онлайн на сайта на фонда, чрез застрахователна компания или дори чрез брокер. Инвестицията чрез взаимен фонд е разрешена само чрез споразумение с управляващо дружество. Важна разлика е и в използваните валути. Участието във взаимни фондове е възможно само в рубли.

Предимства и недостатъци на съвместното инвестиране

Както всеки процес на инвестиране на пари във финансови инструменти, съвместната инвестиция има не само предимства, но също така изисква да се вземат предвид някои „подводни камъни“. Взаимните фондове, от гледна точка на здравия разум, имат предимства:

1. Този вид дейност на инвестиционните дружества е строго регулирана от законодателството на всяка страна . Именно средствата са отговорни за инвестиционния процес. Разработването на инвестиционна стратегия и тактика е задача на фонда. В този случай инвеститорът играе пасивна роля. Инвестирайки средствата си, той получава само доход. Защитата на инвеститорите се осигурява чрез договорни отношения с инвестиционното дружество.
2. Инвеститорът не трябва да инвестира значителни суми . Стойността на скъпите активи може да бъде в пъти по-голяма от потенциала на потенциалните малки и средни инвеститори. Положителен ефект за тях се постига от съвместното придобиване на такива активи чрез присъединяване към инвестиционен фонд.

В същото време инвеститорите трябва да са подготвени за факта, че стойността на актива може да не оправдае очакванията за растеж в бъдеще. Като всяка друга финансова транзакция, инвестирането чрез взаимни фондове е подложено на риск от загуба на доход. Какво представляват взаимните фондове – с прости думи: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Какво представляват взаимните фондове

Взаимните фондове се разделят на различни видове въз основа на критерии като напр

откритост

Има следните видове:

• отворените фондове редовно издават нови акции, които се разпределят между нови инвеститори. В зависимост от събираемостта на комисионите се разграничават два подкласа: фонд без товар (комисиона не се начислява), фонд с товар (комисиона се начислява). Във всеки случай инвестиционните фондове от отворен тип могат да купуват акции от инвеститори. Разпределението на дяловете става само през фонда.
• затворените фондове издават ограничен брой дялове, не купуват предварително разпределени дялове. Сделките се извършват чрез фондовите борси.

Забележка! Закупуването на затворени единици е възможно само чрез брокери или на борсата. Необходимо е да се внимава при инвестирането в тези фондове, ако портфейлът от активи не е напълно оформен.

Избор на активи

Взаимните фондове изграждат дейност върху придобиването на различни видове активи. Не може да бъде:

1. Промоции . Използва се за печалба от акциите на големи компании в дългосрочен план.
2. Облигации . На първо място има интерес към инвестиране в дългосрочни държавни облигации и облигации на големи корпорации. Инвеститорът обаче трябва да е наясно, че доходът ще бъде обложен с данък. Инвестицията в дългосрочни облигации на общините се освобождава от данъчна тежест.
3. Акции и облигации . Фондовете, които работят и в двете посоки, се наричат ​​балансирани.
4. Краткосрочните дългови ценни книжа са държавни и корпоративни (обложени с данъци) или общински (без данъци). Тези фондове се наричат ​​взаимни фондове на паричния пазар.
5. Недвижими имоти за търговски, социални или жилищни цели .

Особено място заемат така наречените фондове на фондовете. Те инвестират в дялове на други взаимни фондове.

Интересно да се знае! В икономически развитите страни взаимните инвестиционни фондове участват в поддържането на публичните пенсионни системи. Основните вносители са пенсионери, използваните активи са пакети от надеждни акции на големи корпорации със стабилен доход. Средствата се инвестират за кратък период, максималният период е 5 години. Взаимните фондове с подобни характеристики се наричат ​​пенсионни фондове. Намира широко разпространение в САЩ, Канада, Япония.

Доходност и рискове на колективните инвестиции

Придобиването на произволен пакет от ценни книжа или определен брой дялове във взаимен инвестиционен фонд има за цел генериране на доход. Инвеститорът се интересува колко надежден е такъв доход. Това зависи от успеха на самия колективен инвестиционен фонд, неговата стратегия. Проучването на предишния опит на такава структура ще сведе до минимум рисковете от загуба на този доход. Инвеститорът във взаимен фонд взема пасивно участие в генерирането на доход, но трябва да има ясно разбиране за рисковете от загуба. Тези рискове включват:

1. Рискът от намаляване на стойността на активите. На финансовия пазар или пазара на недвижими имоти не са изключени ситуации, когато цената на даден актив може да „падне“. В резултат на това инвеститорът губи от капитала, инвестиран в дялове на взаимен фонд.
2. Лихвен риск, т.е. намаляване на лихвените проценти, което ще доведе до спад в доходността на акцията.
3. Ликвиден риск, т.е. качество на ценните книжа. Това може да доведе до загуба на тяхната стойност.
4. Рискът от финансова несъстоятелност. В резултат на настъпването на криза повечето вложители може да поискат възвръщаемост на инвестицията. Това ще изисква големи финансови средства, с които фондът просто не разполага.

важно! Когато оценявате инвестиционната структура по отношение на доходността и риска, не трябва да забравяте комисионните и плащанията към инвестиционния фонд. Различните компании имат различни такси. Трябва да разберете, че фондовете с по-висока доходност имат значителни разходи и по-високи такси.

Как да инвестираме

Когато решавате да инвестирате чрез взаимни фондове, трябва да анализирате всички възможни варианти. Когато купувате дялове (акции) от чуждестранен взаимен фонд, важно е да разберете, че ще трябва да откриете сметка в чуждестранна банка. Задължително е и уведомяването на данъчната служба. Ако взаимодействието с чуждестранни структури създава трудности, тогава е по-добре да изберете местна алтернатива.
Избирайки някоя от опциите, трябва да проследите историята и успеха на взаимния фонд. Трябва да внимавате с компании, които предлагат висока възвръщаемост или са участници на пазара за по-малко от 3 години. Не е трудно да се натъкнете на измамна фирма с некачествен избор.

Като пример, разгледайте ситуацията с взаимния фонд Mercury. Структурата е призната за финансова пирамида от 2015 г. През 2017 г. смени името си на Mercury Global. Все още е популярен в някои постсъветски страни.

Един от най-популярните примери за подход за инвестиране чрез взаимни фондове и формиране на инвестиционен портфейл е опитът на американския инвеститор Джон Богъл. Основни идеи: портфейлът трябва да бъде балансиран, да се състои от американски ценни книжа, портфейлът да е „прост“ с диверсификация чрез облигации. Подробности можете да намерите в авторския труд на инвеститора Джон Богъл “Взаимни фондове”, който може да бъде изтеглен безплатно в мрежата. Можете да получите пълна информация с помощта на интернет услуги или професионален консултант. След като сте решили избора, остава само да намерите сайта на фонда.

Популярни и надеждни взаимни фондове

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

Групата, основана от Джон Богъл, включва 120 взаимни фонда, повече от 200 индексни фонда. Особено атрактивно е, че фондовете на групата не начисляват комисионна. Привлекателността на групата е очевидна, тя включва повече от 20 милиона инвеститори от 170 страни. Трета позиция сред американските взаимни фондове. Фокусира се върху средносрочни дългови ценни книжа

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Има няколко структурни подразделения. Това прави възможно инвестирането във всички видове активи. За да се съсредоточите само върху високодоходните акции, има отделен фонд.
Съвместното инвестиране чрез сключване на договорни отношения е удобно за тези, които нямат специални знания и умения в тази област. Взаимните фондове, с прости думи, са организации, които предоставят възможност за печелене на доходи чрез инвестиране на малки суми и с минимално времево инвестиране от непрофесионални инвеститори.