Apakah itu dana bersama, prinsip operasi dan pelaburan

Dana bersama (mutual investment fund) – apakah maksudnya dalam perkataan mudah, dana bersama Dana Bersama terbuka dan Dana Bersama Tutup. Dana pelaburan bersama sangat menarik minat pelabur kecil dan sederhana. Pendekatan ini memungkinkan untuk melabur dalam pelbagai aset dan menerima pendapatan pasif.

Dana Bersama: konsep dan prinsip operasi Dana Bersama

Dana pelaburan bersama atau bersama pada asalnya dicipta dengan tujuan menarik suntikan tunai ke dalam ekonomi daripada pelabur dengan pendapatan purata. Hasil sedemikian dan prinsip pengumpulan mereka untuk pelaburan dalam projek besar membolehkan pembangunan pengeluaran kapitalis di negara-negara Eropah seawal abad ke-19.

Dana bersama AS bermula pada tahun 1924. Struktur serupa muncul di Rusia pada akhir abad ke-20.

Idea dan prinsip interaksi antara pelabur dan syarikat pelaburan boleh dikatakan sama untuk semua jenis dana. Kekurangan pengetahuan dan kemahiran yang diperlukan dalam pasaran pelaburan, pelabur kecil mempercayakan sumber kewangan mereka kepada dana pelaburan profesional. Mereka diamanahkan dengan pembangunan strategi, pengendalian langkah organisasi, dan pelarasan tindakan yang tepat pada masanya bergantung pada keadaan pasaran.

Dana Bersama, ETF, Dana Bersama: Biasa dan Perbezaan

Sebagai anggaran pertama, semua dana pelaburan ini mewakili perkara yang sama. Memang, mereka dibina di atas prinsip yang sama, tetapi terdapat perbezaan yang ketara. Lebih dekat dengan jenis yang dipertimbangkan ialah ETF – dana bersama indeks. Struktur ini membina aktivitinya pada menjejaki indeks saham. Walaupun lebih banyak strategi penjanaan modal pasif, ETF semakin popular di luar negara. Ini disebabkan oleh ketelusan yang lebih tinggi, yuran yang rendah dan mekanisme penjejakan indeks yang berfungsi dengan baik.
Dana bersama adalah dana bersama di Rusia. Struktur ini beroperasi terutamanya di pasaran sekuriti Rusia. Hanya beberapa struktur besar, seperti VTB Capital Investments atau Sberbank Investor, beroperasi dalam sekuriti asing.

Penting! Disebabkan oleh persekitaran politik dan ekonomi yang berubah, pelaburan dalam dana bersama Rusia menghadapi risiko besar disebabkan oleh tahap ketidakpastian yang tinggi. Interaksi syarikat pelaburan dengan Bank Pusat Rusia, bursa saham utama, membolehkan anda menjalankan perniagaan seperti biasa, tetapi dengan beberapa sekatan.

Tidak seperti dana pelaburan asing, dana Rusia dicipta hanya sebagai dana bersama. Pembayaran dividen dalam bentuk organisasi dan undang-undang ini tidak disediakan. Di luar negara, adalah dibenarkan untuk mencipta dana pelaburan dalam bentuk syarikat saham bersama. Saham dana bersama, bergantung pada jenisnya (terbuka atau tertutup), diagihkan sama ada melalui dana atau melalui bursa saham.
Perhatian! Unit atau saham dana bersama boleh dibeli dalam pelbagai cara: secara peribadi, dalam talian di tapak dana, melalui syarikat insurans, atau bahkan melalui broker. Pelaburan melalui dana bersama hanya dibenarkan melalui perjanjian dengan syarikat pengurusan. Perbezaan penting juga adalah dalam mata wang yang digunakan. Penyertaan dalam dana bersama hanya mungkin dalam rubel.

Kebaikan dan keburukan pelaburan bersama

Seperti mana-mana proses pelaburan wang dalam instrumen kewangan, pelaburan bersama bukan sahaja mempunyai kelebihan, tetapi juga memerlukan mengambil kira “perangkap” tertentu. Dana bersama, dari segi akal sehat, mempunyai kelebihan:

1. Jenis aktiviti syarikat pelaburan ini dikawal ketat oleh perundangan mana – mana negara . Ia adalah dana yang bertanggungjawab untuk proses pelaburan. Membangunkan strategi dan taktik pelaburan adalah tugas dana. Dalam kes ini, pelabur memainkan peranan pasif. Dengan melaburkan dananya, dia hanya menerima pendapatan. Perlindungan pelabur disediakan melalui hubungan kontrak dengan syarikat pelaburan.
2. Pelabur tidak perlu melabur dalam jumlah yang besar . Nilai aset mahal boleh berkali-kali lebih besar daripada potensi pelabur kecil dan sederhana yang berpotensi. Kesan positif bagi mereka dicapai dengan pemerolehan bersama aset tersebut dengan menyertai dana pelaburan.

Pada masa yang sama, pelabur harus bersedia untuk fakta bahawa nilai aset mungkin tidak membenarkan jangkaan pertumbuhan pada masa hadapan. Seperti mana-mana transaksi kewangan lain, melabur melalui dana bersama adalah tertakluk kepada risiko kehilangan pendapatan. Apakah itu dana bersama – dengan kata mudah: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Apakah itu dana bersama

Dana bersama dibahagikan kepada jenis yang berbeza berdasarkan kriteria seperti

keterbukaan

Terdapat jenis berikut:

• dana terbuka kerap mengeluarkan saham baharu, yang diedarkan di kalangan pelabur baharu. Bergantung pada kutipan komisen, dua subkelas dibezakan: dana tanpa beban (komisen tidak dikenakan), dana dengan beban (komisen dikenakan). Walau apa pun, dana pelaburan terbuka boleh membeli saham daripada pelabur. Pengagihan saham hanya melalui dana.
• dana tertutup mengeluarkan bilangan unit yang terhad, jangan beli unit yang diagihkan sebelum ini. Dagangan dibuat melalui bursa saham.

Catatan! Pembelian unit tertutup hanya boleh dilakukan melalui broker atau di bursa saham. Adalah perlu untuk berhati-hati untuk melabur dalam dana ini jika portfolio aset tidak terbentuk sepenuhnya.

Pemilihan aset

Dana bersama membina aktiviti pada pemerolehan pelbagai jenis aset. Ia boleh menjadi:

1. Promosi . Ia digunakan untuk mengaut keuntungan daripada saham syarikat besar dalam jangka masa panjang.
2. Bon . Pertama sekali, terdapat minat untuk melabur dalam bon kerajaan jangka panjang dan bon syarikat besar. Walau bagaimanapun, pelabur mesti sedar bahawa pendapatan akan dikenakan cukai. Pelaburan dalam bon jangka panjang majlis perbandaran dilepaskan daripada beban cukai.
3. Saham dan bon . Dana yang berfungsi dalam kedua-dua arah dipanggil seimbang.
4. Sekuriti hutang jangka pendek ialah kerajaan dan korporat (dikenakan cukai) atau perbandaran (bebas cukai). Dana ini dipanggil dana bersama pasaran wang.
5. Hartanah untuk tujuan komersial, sosial atau kediaman .

Kedudukan istimewa diduduki oleh apa yang dipanggil dana dana. Mereka melabur dalam saham dana bersama lain.

Menarik untuk diketahui! Di negara maju dari segi ekonomi, dana pelaburan bersama terlibat dalam mengekalkan sistem pencen awam. Penyumbang utama adalah pesara, aset yang digunakan adalah blok saham yang boleh dipercayai syarikat besar dengan pendapatan tetap. Dana dilaburkan untuk tempoh yang singkat, tempoh maksimum ialah 5 tahun. Dana bersama dengan ciri-ciri yang sama dipanggil dana pencen. Ditemui pengedaran meluas di Amerika Syarikat, Kanada, Jepun.

Keuntungan dan risiko pelaburan kolektif

Pemerolehan mana-mana pakej sekuriti atau sejumlah saham tertentu dalam dana pelaburan bersama bertujuan untuk menjana pendapatan. Pelabur berminat tentang bagaimana boleh dipercayai pendapatan tersebut. Ia bergantung kepada kejayaan dana pelaburan kolektif itu sendiri, strateginya. Mengkaji pengalaman terdahulu struktur sedemikian akan meminimumkan risiko kehilangan pendapatan ini. Pelabur dana bersama mengambil bahagian pasif dalam menjana pendapatan, tetapi dia mesti mempunyai pemahaman yang jelas tentang risiko kerugian. Risiko ini termasuk:

1. Risiko penurunan nilai aset. Dalam pasaran kewangan atau pasaran hartanah, situasi tidak diketepikan apabila harga aset boleh “jatuh”. Akibatnya, pelabur rugi atas modal yang dilaburkan dalam saham dana bersama.
2. Risiko kadar faedah, i.e. penurunan dalam kadar faedah, yang akan membawa kepada penurunan dalam hasil saham.
3. Risiko kecairan, i.e. kualiti sekuriti. Ini boleh menyebabkan kehilangan nilai mereka.
4. Risiko insolvensi kewangan. Akibat daripada permulaan krisis, kebanyakan pendeposit mungkin menuntut pulangan pelaburan. Ini memerlukan sumber kewangan yang besar, yang tidak ada pada dana itu.

Penting! Apabila menilai struktur pelaburan dari segi keuntungan dan risiko, seseorang tidak seharusnya melupakan komisen dan pembayaran kepada dana pelaburan. Syarikat yang berbeza mempunyai yuran yang berbeza. Anda perlu memahami bahawa dana dengan hasil yang lebih tinggi mempunyai kos yang ketara dan yuran yang lebih tinggi.

Bagaimana untuk melabur

Apabila membuat keputusan untuk melabur melalui dana bersama, anda perlu menganalisis semua pilihan yang mungkin. Apabila membeli unit (saham) dana bersama asing, adalah penting untuk memahami bahawa anda perlu membuka akaun dengan bank asing. Ia juga wajib untuk memberitahu pejabat cukai. Jika interaksi dengan struktur asing menyebabkan kesukaran, maka lebih baik memilih alternatif domestik.
Memilih mana-mana pilihan, anda perlu menjejaki sejarah dan kejayaan dana bersama. Anda harus berhati-hati dengan syarikat yang menawarkan pulangan tinggi atau telah menjadi peserta pasaran kurang daripada 3 tahun. Tidak sukar untuk tersandung pada syarikat penipu dengan pilihan yang tidak berkualiti.

Sebagai contoh, pertimbangkan situasi dengan dana bersama Mercury. Struktur itu telah diiktiraf sebagai piramid kewangan sejak 2015. Pada 2017, ia menukar namanya kepada Mercury Global. Ia masih popular di beberapa negara pasca-Soviet.

Salah satu contoh paling popular pendekatan untuk melabur melalui dana bersama dan pembentukan portfolio pelaburan ialah pengalaman pelabur Amerika John Bogle. Idea utama: portfolio harus seimbang, terdiri daripada sekuriti Amerika, portfolio adalah “mudah” dengan kepelbagaian oleh bon. Butiran boleh didapati dalam karya penulis pelabur John Bogle “Mutual Funds”, yang boleh dimuat turun secara percuma di internet. Anda boleh mendapatkan maklumat lengkap dengan bantuan perkhidmatan Internet atau perunding profesional. Setelah memutuskan pilihan, ia kekal hanya untuk mencari tapak dana.

Dana bersama yang popular dan boleh dipercayai

Adm Gred Pelaburan Jangka Panjang Vanguard (VWETX)

Kumpulan itu, yang diasaskan oleh John Bogle, termasuk 120 dana bersama, lebih daripada 200 dana indeks. Terutama menarik ialah dana kumpulan tidak mengenakan komisen. Daya tarikan kumpulan itu jelas, ia termasuk lebih daripada 20 juta pelabur dari 170 negara. Kedudukan ketiga di kalangan dana bersama AS. Memberi tumpuan kepada sekuriti hutang jangka sederhana

Instl Peruntukan Global BlackRock (MALOX)

Ia mempunyai beberapa bahagian struktur. Ini membolehkan anda melabur dalam semua jenis aset. Untuk memberi tumpuan hanya pada saham yang menghasilkan tinggi, terdapat dana yang berasingan.
Pelaburan bersama melalui kesimpulan hubungan kontrak adalah mudah bagi mereka yang tidak mempunyai pengetahuan dan kemahiran khusus dalam bidang ini. Dana bersama, dalam istilah mudah, adalah organisasi yang menyediakan peluang untuk memperoleh pendapatan dengan melabur jumlah yang kecil dan dengan pelaburan masa yang minimum oleh pelabur bukan profesional.