Co jsou to podílové fondy, principy fungování a investování

Podílový fond (podílový investiční fond) – co to je, zjednodušeně řečeno, otevřené podílové fondy a uzavřené podílové fondy. Podílové investiční fondy jsou zajímavé zejména pro malé a střední investory. Tento přístup umožňuje investovat do různých aktiv a získat pasivní příjem.

Podílové fondy: koncepce a principy fungování podílových fondů

Podílové nebo společné investiční fondy byly původně vytvořeny s cílem přilákat do ekonomiky peněžní injekce od investorů s průměrným příjmem. Tyto výnosy a princip jejich sdružování pro investice do velkých projektů umožnily rozvoj kapitalistické výroby v evropských zemích již v 19. století.

Americké podílové fondy se datují do roku 1924. Podobné struktury se objevily v Rusku na konci 20. století.

Myšlenka a principy interakce mezi investorem a investiční společností jsou prakticky stejné pro všechny typy fondů. Drobní investoři, kteří nemají potřebné znalosti a dovednosti na investičním trhu, svěřují své finanční prostředky profesionálním investičním fondům. Jsou pověřeni vypracováním strategie, prováděním organizačních opatření a včasným přizpůsobením akcí v závislosti na tržních podmínkách.

Podílové fondy, ETF, Podílové fondy: společné a rozdíly

Pro první přiblížení představují všechny tyto investiční fondy totéž. Ve skutečnosti jsou postaveny na stejných principech, ale existují významné rozdíly. Blíže uvažovanému typu je ETF – indexový podílový fond. Tato struktura staví své aktivity na sledování akciových indexů. Navzdory pasivnějším strategiím získávání kapitálu získávají ETF v zámoří na popularitě. Je to dáno větší transparentností, nízkými poplatky a dobře fungujícím mechanismem sledování indexů.
Podílový fond je podílový fond v Rusku. Struktura působí především na ruském trhu cenných papírů. V zahraničních cenných papírech působí jen několik velkých struktur, jako jsou VTB Capital Investments nebo Sberbank Investor.

Důležité! Vzhledem ke změněnému politickému a ekonomickému prostředí jsou investice do ruských podílových fondů velmi ohroženy vysokou mírou nejistoty. Interakce investičních společností s centrální bankou Ruska, hlavními burzami, vám umožňuje podnikat jako obvykle, ale s určitými omezeními.

Na rozdíl od zahraničních investičních fondů ty ruské vznikají pouze jako podílové fondy. Výplata dividend v této organizační a právní formě není poskytována. V zahraničí je přípustné vytvářet investiční fondy ve formě akciových společností. Akcie podílových fondů jsou podle typu (otevřené nebo uzavřené) distribuovány buď prostřednictvím fondu, nebo prostřednictvím burzy.
Pozornost! Podílové listy nebo akcie podílových fondů lze zakoupit různými způsoby: osobně, online na stránkách fondu, prostřednictvím pojišťovny nebo dokonce prostřednictvím makléře. Investice prostřednictvím podílového fondu je povolena pouze na základě smlouvy se správcovskou společností. Důležitý rozdíl je také v používaných měnách. Účast v podílových fondech je možná pouze v rublech.

Výhody a nevýhody společného investování

Jako každý proces investování peněz do finančních nástrojů má společné investování nejen výhody, ale vyžaduje také zohlednění určitých „úskalí“. Podílové fondy, pokud jde o zdravý rozum, mají výhody:

1. Tento typ činnosti investičních společností je přísně regulován legislativou kterékoli země . Jsou to fondy, které jsou zodpovědné za investiční proces. Vypracování investiční strategie a taktiky je úkolem fondu. Investor v tomto případě hraje pasivní roli. Investováním svých prostředků získává pouze příjem. Ochrana investorů je zajištěna smluvními vztahy s investiční společností.
2. Investor nemusí investovat značné částky . Hodnota drahých aktiv může být mnohonásobně vyšší než potenciál potenciálních malých a středních investorů. Pozitivního efektu pro ně je dosaženo společným pořízením takového majetku vstupem do investičního fondu.

Investoři by se zároveň měli připravit na to, že hodnota aktiva nemusí ospravedlnit očekávání růstu v budoucnu. Jako každá jiná finanční transakce je i investování prostřednictvím podílových fondů vystaveno riziku ztráty příjmu. Co jsou to podílové fondy – jednoduše řečeno: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Co jsou to podílové fondy

Podílové fondy se dělí na různé typy na základě kritérií, jako je např

otevřenost

Existují následující typy:

• otevřené fondy pravidelně vydávají nové akcie, které jsou distribuovány mezi nové investory. Podle inkasa provizí se rozlišují dvě podtřídy: fond bez zatížení (provize se neúčtuje), fond s nákladem (provize se neúčtuje). V každém případě mohou otevřené investiční fondy nakupovat akcie od investorů. Distribuce akcií probíhá pouze prostřednictvím fondu.
• uzavřené fondy vydávají omezený počet jednotek, nenakupujte dříve distribuované jednotky. Obchody se uskutečňují prostřednictvím burz.

Poznámka! Nákup uzavřených podílových listů je možný pouze přes brokery nebo na burze. Na investování do těchto fondů je třeba dávat pozor, pokud portfolio aktiv není plně utvořeno.

Výběr aktiv

Podílové fondy staví činnost na pořizování různých druhů majetku. To může být:

1. Propagační akce . Slouží k dlouhodobému zisku z akcií velkých společností.
2. Dluhopisy . V první řadě je zájem o investice do dlouhodobých státních dluhopisů a dluhopisů velkých korporací. Investor si však musí být vědom toho, že příjem bude zdaněn. Investice do dlouhodobých dluhopisů obcí je osvobozena od daňového zatížení.
3. Akcie a dluhopisy . Fondy, které fungují oběma směry, se nazývají vyvážené.
4. Krátkodobé dluhové cenné papíry jsou vládní a korporátní (zdaněné) nebo komunální (bez daně). Tyto fondy se nazývají podílové fondy peněžního trhu.
5. Nemovitosti pro komerční, společenské nebo rezidenční účely .

Zvláštní postavení zaujímají tzv. fondy fondů. Investují do akcií jiných podílových fondů.

Zajímavé vědět! V hospodářsky vyspělých zemích se podílí na udržování veřejných důchodových systémů podílové investiční fondy. Hlavními přispěvateli jsou důchodci, využívaným majetkem jsou bloky spolehlivých akcií velkých korporací se stálým příjmem. Prostředky jsou investovány krátkodobě, maximální doba je 5 let. Podílové fondy s podobnými vlastnostmi se nazývají penzijní fondy. Široká distribuce v USA, Kanadě, Japonsku.

Ziskovost a rizika kolektivního investování

Pořízení jakéhokoli balíku cenných papírů nebo určitého počtu akcií v podílovém investičním fondu je zaměřeno na generování příjmů. Investora zajímá, jak spolehlivý je takový příjem. Záleží na úspěchu samotného fondu kolektivního investování, jeho strategii. Studium předchozích zkušeností s takovou strukturou minimalizuje rizika ztráty tohoto příjmu. Investor podílového fondu se pasivně podílí na generování příjmů, ale musí mít jasnou představu o rizicích ztráty. Mezi tato rizika patří:

1. Riziko poklesu hodnoty aktiv. Na finančním trhu nebo trhu nemovitostí nejsou vyloučeny situace, kdy může cena aktiva „klesnout“. V důsledku toho investor ztrácí na kapitálu investovaném do akcií podílových fondů.
2. Úrokové riziko, tzn. snížení úrokových sazeb, což povede k poklesu výnosu akcie.
3. Riziko likvidity, tzn. kvalita cenných papírů. To může vést ke ztrátě jejich hodnoty.
4. Riziko finanční insolvence. V důsledku propuknutí krize může většina vkladatelů požadovat návratnost investice. To si vyžádá velké finanční prostředky, na které fond prostě nemá.

Důležité! Při hodnocení investiční struktury z hlediska výnosnosti a rizikovosti by se nemělo zapomínat na provize a platby do investičního fondu. Různé společnosti mají různé poplatky. Musíte pochopit, že fondy s vyššími výnosy mají značné náklady a vyšší poplatky.

Jak investovat

Když se rozhodnete investovat prostřednictvím podílových fondů, musíte analyzovat všechny možné možnosti. Při nákupu podílových listů (akcií) zahraničního podílového fondu je důležité pochopit, že si budete muset založit účet u zahraniční banky. Povinné je také oznámení finančnímu úřadu. Pokud interakce se zahraničními strukturami způsobuje potíže, je lepší zvolit domácí alternativu.
Při výběru jakékoli z možností musíte sledovat historii a úspěch podílového fondu. Měli byste se mít na pozoru před společnostmi, které nabízejí vysoké výnosy nebo jsou účastníky trhu méně než 3 roky. Narazit na podvodnou firmu s nekvalitním výběrem není těžké.

Jako příklad uveďme situaci s podílovým fondem Mercury. Tato struktura je od roku 2015 uznávána jako finanční pyramida. V roce 2017 změnila svůj název na Mercury Global. V některých postsovětských zemích je stále populární.

Jedním z nejoblíbenějších příkladů přístupu k investování prostřednictvím podílových fondů a tvorbě investičního portfolia je zkušenost amerického investora Johna Bogleho. Hlavní myšlenky: portfolio by mělo být vyvážené, sestávat z amerických cenných papírů, portfolio je „jednoduché“ s diverzifikací dluhopisy. Podrobnosti najdete v autorově díle investora Johna Bogleho “Podílové fondy”, které je zdarma ke stažení na netu. Kompletní informace získáte pomocí internetových služeb nebo odborného poradce. Po rozhodnutí o výběru zbývá pouze najít místo fondu.

Oblíbené a spolehlivé podílové fondy

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

Skupina založená Johnem Boglem zahrnuje 120 podílových fondů, více než 200 indexových fondů. Atraktivní je zejména to, že fondy skupiny si neúčtují provizi. Atraktivita skupiny je zřejmá, zahrnuje více než 20 milionů investorů ze 170 zemí. Třetí místo mezi americkými podílovými fondy. Zaměřuje se na střednědobé dluhové cenné papíry

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Má několik strukturálních dělení. To umožňuje investovat do všech typů aktiv. Chcete-li se zaměřit pouze na vysoce výnosné akcie, existuje samostatný fond.
Společné investování prostřednictvím uzavření smluvních vztahů je výhodné pro ty, kteří v této oblasti nemají speciální znalosti a dovednosti. Podílové fondy, zjednodušeně řečeno, jsou organizace, které poskytují příležitost vydělat si příjem investováním malých částek as minimální časovou investicí neprofesionálních investorů.