Mis on investeerimisfondid, toimimispõhimõtted ja investeerimine

Investeerimisfond (investeerimisfond) – mis see lihtsate sõnadega on, avatud investeerimisfondid ja kinnised investeerimisfondid. Investeerimisfondid pakuvad erilist huvi väikestele ja keskmise suurusega investoritele. Selline lähenemine võimaldab investeerida erinevatesse varadesse ja saada passiivset tulu.

Investeerimisfondid: investeerimisfondide kontseptsioon ja toimimise põhimõtted

Ühis- ehk ühisinvesteerimisfondid loodi algselt eesmärgiga meelitada majandusse rahasüste keskmise sissetulekuga investoritelt. Sellised tulud ja nende koondamise põhimõte suurprojektide investeeringuteks võimaldasid Euroopa riikides kapitalistliku tootmise arendamist juba 19. sajandil.

USA investeerimisfondid pärinevad aastast 1924. Sarnased struktuurid tekkisid Venemaal 20. sajandi lõpus.

Investori ja investeerimisühingu vahelise suhtluse idee ja põhimõtted on kõigi fondide puhul praktiliselt samad. Investeerimisturul vajalike teadmiste ja oskuste puudumisel usaldavad väikeinvestorid oma rahalised vahendid professionaalsete investeerimisfondide kätte. Neile on usaldatud strateegia väljatöötamine, organisatsiooniliste meetmete läbiviimine ja tegevuste õigeaegne kohandamine sõltuvalt turutingimustest.

Investeerimisfondid, ETF-id, investeerimisfondid: ühised ja erinevused

Esialgu esindavad kõik need investeerimisfondid sama asja. Tõepoolest, need on üles ehitatud samadel põhimõtetel, kuid on olulisi erinevusi. Vaadeldavale tüübile lähemal on ETF – indeksi investeerimisfond. See struktuur põhineb oma tegevusel aktsiaindeksite jälgimisel. Vaatamata passiivsematele kapitali kaasamise strateegiatele on ETF-id välismaal populaarsust kogumas. Selle põhjuseks on suurem läbipaistvus, madalad tasud ja hästi toimiv indeksite jälgimise mehhanism.
Investeerimisfond on Venemaal asuv investeerimisfond. Struktuur tegutseb peamiselt Venemaa väärtpaberiturul. Vaid üksikud suured struktuurid, nagu VTB Capital Investments või Sberbank Investor, tegutsevad välismaiste väärtpaberitega.

Tähtis! Muutunud poliitilise ja majanduskeskkonna tõttu on investeeringud Venemaa investeerimisfondidesse suure ebakindluse tõttu suures ohus. Investeerimisettevõtete suhtlus Venemaa keskpangaga, peamiste börsidega, võimaldab teil äri ajada tavapäraselt, kuid teatud piirangutega.

Erinevalt välismaistest investeerimisfondidest luuakse Venemaa omasid ainult investeerimisfondidena. Dividendide maksmist selles organisatsioonilises ja juriidilises vormis ei ole ette nähtud. Välismaal on lubatud aktsiaseltside vormis investeerimisfondide loomine. Investeerimisfondide aktsiaid turustatakse olenevalt nende liigist (avatud või suletud) kas fondi või börsi kaudu.
Tähelepanu! Investeerimisfondi osakuid või aktsiaid saab osta mitmel viisil: isiklikult, veebis fondi saidil, kindlustusseltsi kaudu või isegi maakleri kaudu. Investeerimine ühisfondi kaudu on lubatud ainult fondivalitsejaga sõlmitud lepingu alusel. Oluline erinevus on ka kasutatavates valuutades. Investeerimisfondides osalemine on võimalik ainult rublades.

Ühisinvesteeringu eelised ja puudused

Nagu igal finantsinstrumentidesse raha paigutamise protsessil, pole ka ühisinvesteeringul mitte ainult eeliseid, vaid see nõuab ka teatud „lõksude” arvestamist. Investeerimisfondidel on terve mõistuse seisukohalt eelised:

1. Seda tüüpi investeerimisühingute tegevus on rangelt reguleeritud iga riigi seadusandlusega . Investeerimisprotsessi eest vastutavad fondid. Investeerimisstrateegia ja -taktika väljatöötamine on fondi ülesanne. Sel juhul on investoril passiivne roll. Oma vahendeid investeerides saab ta ainult tulu. Investoreid kaitsevad lepingulised suhted investeerimisühinguga.
2. Investor ei pea investeerima märkimisväärseid summasid . Kallite varade väärtus võib olla mitu korda suurem kui potentsiaalsete väikese ja keskmise suurusega investorite potentsiaal. Nende jaoks annab positiivse efekti selliste varade ühine soetamine investeerimisfondiga liitumise teel.

Samas peaksid investorid olema valmis selleks, et vara väärtus ei pruugi tulevikus kasvuootusi õigustada. Nagu iga muu finantstehing, kaasneb investeerimisfondide kaudu investeerimisega sissetuleku kaotuse risk. Mis on investeerimisfondid – lihtsate sõnadega: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Mis on investeerimisfondid

Investeerimisfondid jagunevad eri tüüpideks selliste kriteeriumide alusel nagu

avatus

Seal on järgmised tüübid:

• Avatud fondid emiteerivad regulaarselt uusi aktsiaid, mida jagatakse uute investorite vahel. Sõltuvalt komisjonitasude kogumisest eristatakse kahte alamklassi: koormuseta fond (vahendustasu ei võeta), koormaga fond (vahendustasu on tasutud). Igal juhul saavad avatud investeerimisfondid investoritelt aktsiaid osta. Aktsiate jaotamine käib ainult fondi kaudu.
• suletud fondid emiteerivad piiratud arvu osakuid, ärge ostke varem jaotatud osakuid. Tehingud tehakse börside kaudu.

Märge! Suletud osakute ostmine on võimalik ainult maaklerite vahendusel või börsil. Nendesse fondidesse investeerimisel tuleb olla ettevaatlik, kui varade portfell pole täielikult moodustatud.

Varade valik

Investeerimisfondid rajavad tegevust erinevat tüüpi varade soetamisele. See võib olla:

1. Kampaaniad . Seda kasutatakse suurte ettevõtete aktsiatelt pikaajaliselt kasumi saamiseks.
2. Võlakirjad . Esiteks tuntakse huvi investeerimise vastu pikaajalistesse riigivõlakirjadesse ja suurettevõtete võlakirjadesse. Investor peab aga teadma, et tulu maksustatakse. Maksukoormusest vabastatakse investeering omavalitsuste pikaajalistesse võlakirjadesse.
3. Aktsiad ja võlakirjad . Fonde, mis töötavad mõlemas suunas, nimetatakse tasakaalustatud.
4. Lühiajalised võlaväärtpaberid on valitsuse ja ettevõtte (maksustatud) või munitsipaalkapitali (maksuvabad). Neid fonde nimetatakse rahaturu investeerimisfondideks.
5. Äri-, sotsiaal- või elamukinnisvara .

Erilisel positsioonil on nn fondide fondid. Nad investeerivad teiste investeerimisfondide aktsiatesse.

Huvitav teada! Majanduslikult arenenud riikides tegelevad riiklike pensionisüsteemide ülalpidamisega investeerimisfondid. Peamised panustajad on pensionärid, varadeks on stabiilse sissetulekuga suurkorporatsioonide usaldusväärsete aktsiate plokid. Vahendid investeeritakse lühiajaliselt, maksimaalne periood on 5 aastat. Sarnaste omadustega investeerimisfonde nimetatakse pensionifondideks. Levinud laialdaselt USA-s, Kanadas, Jaapanis.

Ühisinvesteeringu tasuvus ja riskid

Mis tahes väärtpaberipaketi või teatud arvu aktsiate omandamine investeerimisfondis on suunatud tulu teenimisele. Investorit huvitab, kui usaldusväärne selline sissetulek on. See sõltub ühisinvesteerimisfondi enda edust, selle strateegiast. Sellise struktuuri varasema kogemuse uurimine vähendab selle sissetuleku kaotamise ohtu. Investeerimisfondi investor osaleb tulu teenimises passiivselt, kuid tal peab olema selge arusaam kahjumiriskidest. Need riskid hõlmavad järgmist:

1. Varade väärtuse languse oht. Finantsturul või kinnisvaraturul pole välistatud olukorrad, mil vara hind võib “kukkuda”. Selle tulemusena kaotab investor investeerimisfondide aktsiatesse investeeritud kapitalilt.
2. Intressimäära risk, s.o. intressimäärade langus, mis toob kaasa aktsia tootluse languse.
3. Likviidsusrisk, s.o. väärtpaberite kvaliteet. See võib viia nende väärtuse kaotuseni.
4. Rahalise maksejõuetuse oht. Alanud kriisi tagajärjel võib enamik hoiustajaid nõuda investeeringult tasuvust. See nõuab suuri rahalisi vahendeid, mida fondil lihtsalt pole.

Tähtis! Hinnates investeerimisstruktuuri kasumlikkuse ja riski seisukohalt, ei tohiks unustada vahendustasusid ja makseid investeerimisfondi. Erinevatel ettevõtetel on erinevad tasud. Peate mõistma, et suurema tootlusega fondidel on märkimisväärsed kulud ja kõrgemad tasud.

Kuidas investeerida

Kui otsustate investeerimisfondide kaudu investeerida, peate analüüsima kõiki võimalikke valikuid. Välismaise investeerimisfondi osakute (aktsiate) ostmisel on oluline mõista, et peate avama konto välispangas. Samuti on maksuameti teavitamine kohustuslik. Kui suhtlemine välismaiste struktuuridega tekitab raskusi, on parem valida kodumaine alternatiiv.
Valides mõne võimaluse, peate jälgima investeerimisfondi ajalugu ja edu. Ettevaatlik tasub olla ettevõtetega, mis pakuvad kõrget tootlust või on olnud turul osalejad vähem kui 3 aastat. Ebakvaliteetse valikuga petturifirma otsa pole raske komistada.

Vaatleme näiteks olukorda Mercury investeerimisfondiga. Struktuur on tunnistatud finantspüramiidiks alates 2015. aastast. 2017. aastal muutis see oma nime Mercury Globaliks. Mõnes postsovetlikus riigis on see endiselt populaarne.

Üks populaarsemaid näiteid investeerimisfondide kaudu investeerimisest ja investeerimisportfelli moodustamisest on Ameerika investori John Bogle’i kogemus. Peamised ideed: portfell peaks olema tasakaalus, koosnema Ameerika väärtpaberitest, portfell on “lihtne” võlakirjade abil hajutatud. Üksikasjad leiate investor John Bogle’i autori tööst “Mutual Funds”, mille saab võrgust tasuta alla laadida. Täielikku teavet saate Interneti-teenuste või professionaalse konsultandi abiga. Pärast valiku üle otsustamist jääb üle vaid leida fondi asukoht.

Populaarsed ja usaldusväärsed investeerimisfondid

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

John Bogle’i asutatud gruppi kuulub 120 investeerimisfondi, üle 200 indeksifondi. Eriti atraktiivne on see, et kontserni fondid ei võta vahendustasu. Kontserni atraktiivsus on ilmne, sinna kuulub üle 20 miljoni investori 170 riigist. USA investeerimisfondide seas kolmas koht. Keskendutakse keskmise tähtajaga võlaväärtpaberitele

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Sellel on mitu struktuurijaotust. See võimaldab investeerida igat tüüpi varadesse. Et keskenduda ainult kõrge tootlusega aktsiatele, on eraldi fond.
Ühine investeerimine lepinguliste suhete sõlmimise kaudu on mugav neile, kellel pole selles valdkonnas eriteadmisi ja -oskusi. Lihtsamalt öeldes on investeerimisfondid organisatsioonid, mis annavad võimaluse teenida tulu väikeste summade investeerimisega ja minimaalse ajainvesteeringuga mitteprofessionaalsete investorite poolt.