Kas yra investiciniai fondai, veiklos ir investavimo principai

Investicinis fondas (investavimo fondas) – kas tai paprastais žodžiais tariant, atvirieji investiciniai fondai ir uždarojo tipo investiciniai fondai. Investiciniai fondai ypač domina mažus ir vidutinius investuotojus. Toks požiūris leidžia investuoti į įvairų turtą ir gauti pasyvias pajamas.

Investiciniai fondai: investicinių fondų samprata ir veikimo principai

Savitarpio arba bendri investiciniai fondai iš pradžių buvo sukurti siekiant pritraukti pinigų injekcijas į ekonomiką iš vidutines pajamas gaunančių investuotojų. Tokios pajamos ir jų telkimo investicijoms į didelius projektus principas leido Europos šalyse plėtoti kapitalistinę gamybą jau XIX amžiuje.

JAV investiciniai fondai atsirado 1924 m. Panašios struktūros atsirado Rusijoje XX amžiaus pabaigoje.

Investuotojo ir investicinės bendrovės sąveikos idėja ir principai yra praktiškai vienodi visų tipų fondams. Smulkieji investuotojai, stokodami reikiamų žinių ir įgūdžių investavimo rinkoje, savo finansinius išteklius patiki profesionaliems investiciniams fondams. Jiems patikėtas strategijos kūrimas, organizacinių priemonių vykdymas, veiksmų savalaikis koregavimas priklausomai nuo rinkos sąlygų.

Investiciniai fondai, ETF, investiciniai fondai: bendri ir skirtumai

Pirma, visi šie investiciniai fondai reiškia tą patį dalyką. Iš tiesų, jie sukurti remiantis tais pačiais principais, tačiau yra reikšmingų skirtumų. Arčiau nagrinėjamo tipo yra ETF – indeksų investicinis fondas. Šios struktūros veikla grindžiama akcijų indeksų stebėjimu. Nepaisant pasyvesnių kapitalo pritraukimo strategijų, ETF populiarėja užsienyje. Taip yra dėl didesnio skaidrumo, mažų mokesčių ir gerai veikiančio indekso sekimo mechanizmo.
Investicinis fondas yra investicinis fondas Rusijoje. Struktūra daugiausia veikia Rusijos vertybinių popierių rinkoje. Tik kelios didelės struktūros, tokios kaip „VTB Capital Investments“ ar „Sberbank Investor“, veikia su užsienio vertybiniais popieriais.

Svarbu! Dėl pasikeitusios politinės ir ekonominės aplinkos investicijoms į Rusijos investicinius fondus kyla didelė rizika dėl didelio neapibrėžtumo. Investicinių bendrovių sąveika su Rusijos centriniu banku, pagrindinėmis vertybinių popierių biržomis, leidžia vykdyti veiklą įprastai, tačiau su tam tikrais apribojimais.

Skirtingai nuo užsienio investicinių fondų, rusiški yra kuriami tik kaip investiciniai fondai. Dividendų mokėjimas šia organizacine ir teisine forma nenumatytas. Užsienyje investicinius fondus leidžiama kurti akcinių bendrovių forma. Investicinių fondų akcijos, priklausomai nuo jų rūšies (atviras arba uždaras), platinamos per fondą arba per biržą.
Dėmesio! Investicinio fondo vienetus ar akcijas galima įsigyti įvairiais būdais: asmeniškai, internetu fondo svetainėje, per draudimo bendrovę ar net per brokerį. Investuoti per investicinį fondą leidžiama tik sudarius sutartį su valdymo įmone. Svarbus skirtumas yra ir naudojamos valiutos. Dalyvauti investiciniuose fonduose galima tik rubliais.

Bendrų investicijų privalumai ir trūkumai

Kaip ir bet kuris pinigų investavimo į finansines priemones procesas, bendras investavimas turi ne tik privalumų, bet ir reikalauja atsižvelgti į tam tikrus „spąstus“. Sveiko proto požiūriu investiciniai fondai turi privalumų:

1. Šią investicinių bendrovių veiklą griežtai reglamentuoja bet kurios šalies teisės aktai . Būtent fondai yra atsakingi už investavimo procesą. Investavimo strategijos ir taktikos kūrimas yra fondo užduotis. Šiuo atveju investuotojas vaidina pasyvų vaidmenį. Investuodamas savo lėšas jis tik gauna pajamų. Investuotojų apsaugą užtikrina sutartiniai santykiai su investicine bendrove.
2. Investuotojui nereikia investuoti didelių sumų . Brangaus turto vertė gali būti daug kartų didesnė už potencialių smulkaus ir vidutinio investuotojo potencialą. Teigiamas efektas jiems pasiekiamas bendrai įsigyjant tokį turtą prisijungiant prie investicinio fondo.

Kartu investuotojai turėtų būti pasiruošę, kad turto vertė gali nepateisinti augimo lūkesčių ateityje. Kaip ir bet kuri kita finansinė operacija, investuojant per investicinius fondus kyla pajamų praradimo rizika. Kas yra investiciniai fondai – paprastais žodžiais: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Kas yra investiciniai fondai

Investiciniai fondai skirstomi į skirtingus tipus pagal tokius kriterijus kaip

atvirumas

Yra šie tipai:

• Atvirieji fondai reguliariai išleidžia naujas akcijas, kurios paskirstomos naujiems investuotojams. Priklausomai nuo komisinių surinkimo, išskiriami du poklasiai: fondas be apkrovos (komisinis neapmokestinamas), fondas su apkrova (komisinis imamas). Bet kokiu atveju atvirieji investiciniai fondai gali pirkti akcijas iš investuotojų. Akcijos platinamos tik per fondą.
• uždarieji fondai išleidžia ribotą vienetų skaičių, neperka anksčiau išplatintų vienetų. Sandoriai vykdomi per biržas.

Pastaba! Įsigyti uždarojo tipo vienetus galima tik per brokerius arba biržoje. Investuojant į šiuos fondus reikia būti atsargiems, jei turto portfelis nėra pilnai suformuotas.

Turto pasirinkimas

Investiciniai fondai veiklą kuria remdamiesi įvairių rūšių turto įsigijimu. Gali būti:

1. Akcijos . Jis naudojamas siekiant ilgalaikio pelno iš didelių įmonių akcijų.
2. Obligacijos . Visų pirma, atsiranda susidomėjimas investuoti į ilgalaikes vyriausybės obligacijas ir didelių korporacijų obligacijas. Tačiau investuotojas turi žinoti, kad pajamos bus apmokestinamos. Investicijos į ilgalaikes savivaldybių obligacijas atleidžiamos nuo mokesčių naštos.
3. Akcijos ir obligacijos . Fondai, kurie veikia abiem kryptimis, vadinami subalansuotais.
4. Trumpalaikiai skolos vertybiniai popieriai yra vyriausybės ir įmonių (apmokestinami) arba savivaldybių (neapmokestinami). Šie fondai vadinami pinigų rinkos investiciniais fondais.
5. Nekilnojamas turtas komercinės, socialinės ar gyvenamosios paskirties .

Ypatingą poziciją užima vadinamieji fondų fondai. Jie investuoja į kitų investicinių fondų akcijas.

Įdomu žinoti! Ekonomiškai išsivysčiusiose šalyse investiciniai fondai dalyvauja išlaikant valstybines pensijų sistemas. Pagrindiniai įmokų mokėtojai – pensininkai, naudojamas turtas – patikimų didelių korporacijų, turinčių pastovias pajamas, akcijų blokai. Lėšos investuojamos trumpam laikotarpiui, maksimalus laikotarpis – 5 metai. Panašių savybių investiciniai fondai vadinami pensijų fondais. Plačiai paplitęs JAV, Kanadoje, Japonijoje.

Kolektyvinio investavimo pelningumas ir rizika

Įsigijus bet kokį vertybinių popierių paketą ar tam tikrą skaičių investicinio investicinio fondo akcijų, siekiama gauti pajamų. Investuotojas domisi, kiek patikimos tokios pajamos. Tai priklauso nuo paties kolektyvinio investavimo fondo sėkmės, jo strategijos. Išstudijavus ankstesnę tokios struktūros patirtį, rizika prarasti šias pajamas bus sumažinta iki minimumo. Investicinių fondų investuotojas pasyviai dalyvauja generuodamas pajamas, tačiau jis turi aiškiai suprasti nuostolių riziką. Ši rizika apima:

1. Turto vertės sumažėjimo rizika. Finansų rinkoje ar nekilnojamojo turto rinkoje neatmetamos situacijos, kai turto kaina gali „nukristi“. Dėl to investuotojas praranda kapitalą, investuotą į investicinių fondų akcijas.
2. Palūkanų normos rizika, t.y. palūkanų normų sumažėjimas, dėl ko sumažės akcijos pajamingumas.
3. Likvidumo rizika, t.y. vertybinių popierių kokybė. Tai gali lemti jų vertės praradimą.
4. Finansinio nemokumo rizika. Prasidėjus krizei dauguma indėlininkų gali reikalauti investicijų grąžos. Tam reikės didelių finansinių išteklių, kurių fondas tiesiog neturi.

Svarbu! Vertinant investicijų struktūrą pelningumo ir rizikos požiūriu, nereikėtų pamiršti ir komisinių bei įmokų į investicinį fondą. Skirtingos įmonės taiko skirtingus mokesčius. Turite suprasti, kad didesnio pajamingumo fondai turi didelių išlaidų ir didesnių mokesčių.

Kaip investuoti

Nusprendę investuoti per investicinius fondus, turite išanalizuoti visus galimus variantus. Perkant užsienio investicinio fondo vienetus (akcijas), svarbu suprasti, kad reikės atsidaryti sąskaitą užsienio banke. Taip pat privaloma pranešti mokesčių inspekcijai. Jei sąveika su užsienio struktūromis sukelia sunkumų, geriau pasirinkti vietinę alternatyvą.
Pasirinkę bet kurią iš parinkčių, turite sekti investicinio fondo istoriją ir sėkmę. Turėtumėte būti atsargūs dėl įmonių, kurios siūlo didelę grąžą arba yra rinkos dalyvės mažiau nei 3 metus. Nesunku užklysti į apgavikišką įmonę, pasirinkusią nekokybišką.

Kaip pavyzdį apsvarstykite situaciją su Mercury investiciniu fondu. Struktūra finansine piramide pripažinta nuo 2015 m. 2017 m. ji pakeitė pavadinimą į Mercury Global. Jis vis dar populiarus kai kuriose posovietinėse šalyse.

Vienas populiariausių požiūrio į investavimą per investicinius fondus ir investicinio portfelio formavimą pavyzdžių – amerikiečių investuotojo Johno Bogle’o patirtis. Pagrindinės idėjos: portfelis turi būti subalansuotas, sudarytas iš amerikietiškų vertybinių popierių, portfelis „paprastas“ su diversifikacija obligacijomis. Išsamią informaciją galima rasti autoriaus investuotojo Johno Bogle darbe „Indiciniai fondai“, kurį galima nemokamai atsisiųsti iš interneto. Išsamią informaciją galite gauti naudodamiesi interneto paslaugomis arba profesionaliu konsultantu. Nusprendus dėl pasirinkimo, belieka tik rasti fondo vietą.

Populiarūs ir patikimi investiciniai fondai

„Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm“ (VWETX)

Johno Bogle’o įkurtai grupei priklauso 120 investicinių fondų, daugiau nei 200 indeksų fondų. Ypač patrauklu yra tai, kad grupės fondai neima komisinio mokesčio. Grupės patrauklumas akivaizdus, ​​joje daugiau nei 20 milijonų investuotojų iš 170 šalių. Trečia vieta tarp JAV investicinių fondų. Orientuojamasi į vidutinės trukmės skolos vertybinius popierius

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Jis turi keletą struktūrinių padalinių. Tai leidžia investuoti į visų rūšių turtą. Norint sutelkti dėmesį tik į didelio pajamingumo akcijas, yra atskiras fondas.
Bendra investicija sudarant sutartinius santykius yra patogi tiems, kurie neturi specialių žinių ir įgūdžių šioje srityje. Investiciniai fondai, paprastai tariant, yra organizacijos, kurios suteikia galimybę užsidirbti pajamų investuojant nedideles sumas ir su minimaliomis laiko investicijomis neprofesionaliems investuotojams.