Šta su zajednički fondovi, principi rada i ulaganja

Zajednički fond (uzajamni investicioni fond) – šta je to jednostavnim rečima, otvoreni zajednički fondovi i zajednički fondovi zatvorenog tipa. Fondovi zajedničkog ulaganja su od posebnog interesa za male i srednje investitore. Ovakav pristup omogućava ulaganje u različita sredstva i primanje pasivnog prihoda.

Zajednički fondovi: koncept i principi rada uzajamnih fondova

Zajednički ili zajednički investicioni fondovi prvobitno su stvoreni sa ciljem privlačenja gotovinskih injekcija u privredu od investitora sa prosječnim prihodima. Takvi prihodi i princip njihovog udruživanja za ulaganja u velike projekte omogućili su razvoj kapitalističke proizvodnje u evropskim zemljama već u 19. vijeku.

Američki zajednički fondovi datiraju iz 1924. Slične strukture su se pojavile u Rusiji krajem 20. veka.

Ideja i principi interakcije između investitora i investicione kompanije su praktično isti za sve vrste fondova. U nedostatku potrebnih znanja i vještina na investicionom tržištu, mali investitori svoja finansijska sredstva povjeravaju profesionalnim investicionim fondovima. Njima se povjerava izrada strategije, provođenje organizacionih mjera i pravovremeno prilagođavanje akcija u zavisnosti od tržišnih uslova.

Zajednički fondovi, ETF-ovi, uzajamni fondovi: zajedničko i razlike

U prvom aproksimaciji, svi ovi investicioni fondovi predstavljaju istu stvar. Zaista, izgrađeni su na istim principima, ali postoje značajne razlike. Bliži tipu koji se razmatra je ETF – indeksni uzajamni fond. Ova struktura svoje aktivnosti gradi na praćenju berzanskih indeksa. Uprkos pasivnijim strategijama prikupljanja kapitala, ETF-ovi postaju sve popularniji u inostranstvu. To je zbog veće transparentnosti, niskih naknada i dobro funkcionirajućeg mehanizma praćenja indeksa.
Zajednički fond je zajednički fond u Rusiji. Struktura posluje uglavnom na ruskom tržištu vrijednosnih papira. Samo nekoliko velikih struktura, kao što su VTB Capital Investments ili Sberbank Investor, posluje u stranim hartijama od vrednosti.

Bitan! Zbog promijenjenog političkog i ekonomskog okruženja, ulaganja u ruske investicijske fondove su pod velikim rizikom zbog visokog nivoa neizvjesnosti. Interakcija investicionih kompanija sa Centralnom bankom Rusije, glavnim berzama, omogućava vam da poslujete kao i obično, ali uz neka ograničenja.

Za razliku od stranih investicionih fondova, ruski se stvaraju samo kao zajednički fondovi. Isplata dividendi u ovoj organizaciono-pravnoj formi nije predviđena. U inostranstvu je dozvoljeno stvaranje investicionih fondova u obliku akcionarskih društava. Akcije zajedničkih fondova, u zavisnosti od vrste (otvoreni ili zatvoreni), distribuiraju se ili preko fonda ili preko berze.
Pažnja! Udjeli ili udjeli zajedničkih fondova mogu se kupiti na različite načine: osobno, online na web stranici fonda, preko osiguravajućeg društva ili čak preko brokera. Ulaganje kroz zajednički fond je dozvoljeno samo putem ugovora sa društvom za upravljanje. Važna razlika je iu valutama koje se koriste. Učešće u zajedničkim fondovima moguće je samo u rubljama.

Prednosti i nedostaci zajedničkog ulaganja

Kao i svaki proces ulaganja novca u finansijske instrumente, zajedničko ulaganje ima ne samo prednosti, već zahtijeva i uzimanje u obzir određenih „zamki“. Zajednički fondovi, u smislu zdravog razuma, imaju prednosti:

1. Ova vrsta aktivnosti investicionih kompanija strogo je regulisana zakonodavstvom bilo koje zemlje . Sredstva su ta koja su odgovorna za proces ulaganja. Izrada strategije i taktike ulaganja je zadatak fonda. U ovom slučaju investitor igra pasivnu ulogu. Ulažući svoja sredstva, on samo prima prihod. Zaštita investitora je obezbeđena ugovornim odnosima sa investicionim društvom.
2. Investitor ne mora da ulaže značajne iznose . Vrijednost skupe imovine može biti višestruko veća od potencijala potencijalnih malih i srednjih investitora. Pozitivan efekat za njih postižu zajedničko sticanje takve imovine udruživanjem u investicioni fond.

Istovremeno, investitori bi trebali biti spremni na činjenicu da vrijednost imovine možda neće opravdati očekivanja rasta u budućnosti. Kao i svaka druga finansijska transakcija, ulaganje preko zajedničkih fondova je podložno riziku gubitka prihoda. Šta su investicijski fondovi – jednostavnim riječima: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Šta su zajednički fondovi

Zajednički fondovi se dijele na različite tipove na osnovu kriterija kao npr

otvorenost

Postoje sljedeće vrste:

• otvoreni fondovi redovno izdaju nove akcije, koje se distribuiraju novim investitorima. U zavisnosti od naplate provizija, razlikuju se dve podklase: fond bez opterećenja (provizija se ne naplaćuje), fond sa opterećenjem (provizija se naplaćuje). U svakom slučaju, otvoreni investicijski fondovi mogu kupiti dionice od investitora. Distribucija akcija ide samo preko fonda.
• Zatvoreni fondovi izdaju ograničen broj jedinica, ne kupuju prethodno distribuirane jedinice. Trgovanje se obavlja preko berzi.

Bilješka! Kupovina zatvorenih udjela moguća je samo preko brokera ili na berzi. Neophodno je voditi računa o ulaganju u ove fondove ako portfolio imovine nije u potpunosti formiran.

Izbor sredstava

Zajednički fondovi grade aktivnost na sticanju različitih vrsta imovine. To može biti:

1. Promocije . Koristi se za dugoročno profitiranje od dionica velikih kompanija.
2. Obveznice . Prije svega, postoji interes za ulaganje u dugoročne državne obveznice i obveznice velikih korporacija. Međutim, investitor mora biti svjestan da će prihod biti oporezovan. Ulaganje u dugoročne obveznice opština oslobađa se poreskog opterećenja.
3. Dionice i obveznice . Sredstva koja rade u oba smjera nazivaju se balansiranim.
4. Kratkoročne dužničke hartije od vrijednosti su državne i korporativne (oporezovane) ili općinske (bez poreza). Ovi fondovi se nazivaju uzajamni fondovi tržišta novca.
5. Nekretnine komercijalne, društvene ili stambene namjene .

Poseban položaj zauzimaju tzv. fondovi fondova. Ulažu u dionice drugih investicijskih fondova.

Zanimljivo je znati! U ekonomski razvijenim zemljama zajednički investicioni fondovi su uključeni u održavanje javnih penzijskih sistema. Glavni obveznici doprinosa su penzioneri, sredstva koja se koriste su blokovi pouzdanih dionica velikih korporacija sa stalnim prihodom. Sredstva se ulažu na kratak period, maksimalno 5 godina. Zajednički fondovi sličnih karakteristika nazivaju se penzioni fondovi. Pronađena je široka distribucija u SAD-u, Kanadi, Japanu.

Profitabilnost i rizici kolektivnog ulaganja

Sticanje bilo kojeg paketa vrijednosnih papira ili određenog broja udjela u zajedničkom investicionom fondu ima za cilj ostvarivanje prihoda. Investitora zanima koliko je takav prihod pouzdan. To zavisi od uspjeha samog fonda za kolektivne investicije, njegove strategije. Proučavanje dosadašnjeg iskustva takve strukture će minimizirati rizik od gubitka ovog prihoda. Investitor zajedničkog fonda pasivno učestvuje u stvaranju prihoda, ali mora imati jasno razumijevanje rizika gubitka. Ovi rizici uključuju:

1. Rizik smanjenja vrijednosti imovine. Na finansijskom tržištu ili tržištu nekretnina nisu isključene situacije kada cijena neke imovine može “pasti”. Kao rezultat toga, investitor gubi na kapitalu uloženom u dionice zajedničkih fondova.
2. Kamatni rizik, tj. smanjenje kamatnih stopa, što će dovesti do pada prinosa na dionicu.
3. Rizik likvidnosti, tj. kvaliteta hartija od vrijednosti. To može dovesti do gubitka njihove vrijednosti.
4. Rizik finansijske nesolventnosti. Kao rezultat početka krize, većina štediša može zahtijevati povrat ulaganja. Za to će biti potrebna velika finansijska sredstva, kojih fond jednostavno nema.

Bitan! Prilikom procjene strukture ulaganja u smislu profitabilnosti i rizika, ne treba zaboraviti na provizije i uplate investicionom fondu. Različite kompanije imaju različite naknade. Morate shvatiti da fondovi sa većim prinosima imaju značajne troškove i veće naknade.

Kako investirati

Kada se odlučite za ulaganje putem investicijskih fondova, potrebno je analizirati sve moguće opcije. Prilikom kupovine udjela (udjela) stranog zajedničkog fonda, važno je razumjeti da ćete morati otvoriti račun u stranoj banci. Također je obavezno obavijestiti poreznu upravu. Ako interakcija sa stranim strukturama uzrokuje poteškoće, onda je bolje odabrati domaću alternativu.
Odabirom bilo koje od opcija, morate pratiti povijest i uspjeh zajedničkog fonda. Trebali biste biti oprezni prema kompanijama koje nude visoke prinose ili su učesnici na tržištu manje od 3 godine. Nije teško naići na prevarantsku kompaniju sa nekvalitetnim izborom.

Kao primjer, razmotrite situaciju sa zajedničkim fondom Mercury. Struktura je prepoznata kao finansijska piramida od 2015. godine. 2017. promijenio je ime u Mercury Global. Još uvijek je popularan u nekim post-sovjetskim zemljama.

Jedan od najpopularnijih primjera pristupa ulaganju kroz zajedničke fondove i formiranju investicionog portfelja je iskustvo američkog investitora Johna Boglea. Glavne ideje: portfolio treba da bude uravnotežen, da se sastoji od američkih hartija od vrednosti, portfolio je „jednostavan“ sa diverzifikacijom obveznicama. Detalje možete pronaći u autorskom radu investitora Johna Boglea “Uzajamni fondovi”, koji se može besplatno preuzeti na netu. Kompletne informacije možete dobiti uz pomoć internet servisa ili profesionalnog savjetnika. Nakon što smo se odlučili za izbor, ostaje samo pronaći lokaciju fonda.

Popularni i pouzdani investicijski fondovi

Vanguard Adm za dugoročna ulaganja (VWETX)

Grupa koju je osnovao John Bogle uključuje 120 zajedničkih fondova, više od 200 indeksnih fondova. Posebno je atraktivno to što sredstva grupe ne naplaćuju proviziju. Atraktivnost grupe je očigledna, ona uključuje više od 20 miliona investitora iz 170 zemalja. Treća pozicija među američkim zajedničkim fondovima. Fokusira se na srednjoročne dužničke hartije od vrijednosti

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Ima nekoliko strukturnih podjela. To omogućava ulaganje u sve vrste imovine. Da bi se fokusirali samo na visokoprinosne dionice, postoji poseban fond.
Zajedničko ulaganje kroz sklapanje ugovornih odnosa pogodno je za one koji nemaju posebna znanja i vještine u ovoj oblasti. Zajednički fondovi, jednostavno rečeno, su organizacije koje pružaju mogućnost zarade ulaganjem malih iznosa i uz minimalno ulaganje vremena od strane neprofesionalnih investitora.