กองทุนรวมหลักการดำเนินงานและการลงทุนคืออะไร

กองทุนรวม (กองทุนรวมที่ลงทุน) – มันคืออะไรในคำง่าย ๆ กองทุนรวมเปิดและกองทุนรวมกองทุนรวมปิดท้าย กองทุนรวมที่ลงทุนเป็นที่สนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลาง วิธีนี้ทำให้สามารถลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ และรับรายได้แบบพาสซีฟได้

กองทุนรวม: แนวคิดและหลักการทำงานของกองทุนรวม

เดิมกองทุนรวมหรือกองทุนรวมที่จัดตั้งขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อดึงดูดการฉีดเงินสดเข้าสู่เศรษฐกิจจากนักลงทุนที่มีรายได้เฉลี่ย รายได้ดังกล่าวและหลักการของการรวมกลุ่มเพื่อการลงทุนในโครงการขนาดใหญ่ทำให้สามารถพัฒนาการผลิตทุนนิยมในประเทศแถบยุโรปได้ตั้งแต่ช่วงต้นศตวรรษที่ 19

กองทุนรวมของสหรัฐมีอายุย้อนไปถึงปี 1924 โครงสร้างที่คล้ายกันนี้ปรากฏในรัสเซียเมื่อปลายศตวรรษที่ 20

แนวคิดและหลักการของการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างนักลงทุนและบริษัทการลงทุนจะเหมือนกันสำหรับกองทุนทุกประเภท เนื่องจากขาดความรู้และทักษะที่จำเป็นในตลาดการลงทุน นักลงทุนรายย่อยจึงมอบทรัพยากรทางการเงินให้กับกองทุนเพื่อการลงทุนระดับมืออาชีพ พวกเขาได้รับความไว้วางใจให้พัฒนากลยุทธ์ การดำเนินการตามมาตรการขององค์กร และการปรับการดำเนินการตามกำหนดเวลาตามสภาวะตลาด

กองทุนรวม ETF กองทุนรวม: สามัญและส่วนต่าง

ในการประมาณครั้งแรก กองทุนรวมที่ลงทุนเหล่านี้ทั้งหมดเป็นตัวแทนของสิ่งเดียวกัน อันที่จริงพวกเขาสร้างขึ้นบนหลักการเดียวกัน แต่มีความแตกต่างที่สำคัญ ใกล้เคียงกับประเภทที่พิจารณาคือ ETF – กองทุนรวมดัชนี โครงสร้างนี้สร้างกิจกรรมในการติดตามดัชนีหุ้น แม้จะมีกลยุทธ์การระดมทุนแบบพาสซีฟมากขึ้น แต่ ETF ก็ได้รับความนิยมในต่างประเทศ ทั้งนี้เนื่องมาจากความโปร่งใสที่มากขึ้น ค่าธรรมเนียมต่ำ และกลไกการติดตามดัชนีที่ทำงานได้ดี
กองทุนรวมเป็นกองทุนรวมในรัสเซีย โครงสร้างนี้ดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์ของรัสเซียเป็นหลัก มีโครงสร้างขนาดใหญ่เพียงไม่กี่แห่ง เช่น VTB Capital Investments หรือ Sberbank Investor ที่ดำเนินการในหลักทรัพย์ต่างประเทศ

สำคัญ! เนื่องจากสภาพแวดล้อมทางการเมืองและเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป การลงทุนในกองทุนรวมของรัสเซียมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความไม่แน่นอนในระดับสูง ปฏิสัมพันธ์ของบริษัทการลงทุนกับธนาคารกลางของรัสเซียซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์หลักทำให้คุณสามารถดำเนินธุรกิจได้ตามปกติ แต่มีข้อจำกัดบางประการ

ต่างจากกองทุนรวมที่ลงทุนต่างประเทศ รัสเซียถูกสร้างขึ้นเป็นกองทุนรวมเท่านั้น ไม่มีการจ่ายเงินปันผลในรูปแบบองค์กรและกฎหมายนี้ ในต่างประเทศอนุญาตให้สร้างกองทุนรวมในรูปแบบของบริษัทร่วมทุนได้ หุ้นของกองทุนรวมขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุน (เปิดหรือปิด) แจกจ่ายผ่านกองทุนหรือผ่านตลาดหลักทรัพย์
ความสนใจ! สามารถซื้อหน่วยกองทุนรวมหรือหุ้นได้หลายวิธี: ด้วยตนเอง ทางออนไลน์ที่ไซต์กองทุน ผ่านบริษัทประกันภัย หรือแม้แต่ผ่านนายหน้า การลงทุนผ่านกองทุนรวมทำได้โดยการทำสัญญากับบริษัทจัดการเท่านั้น ความแตกต่างที่สำคัญคือในสกุลเงินที่ใช้ การเข้าร่วมในกองทุนรวมสามารถทำได้ในรูเบิลเท่านั้น

ข้อดีและข้อเสียของการร่วมลงทุน

เช่นเดียวกับกระบวนการอื่นๆ ของการลงทุนเงินในเครื่องมือทางการเงิน การร่วมลงทุนไม่เพียงแต่มีข้อดีเท่านั้น แต่ยังต้องคำนึงถึง “หลุมพราง” บางประการด้วย กองทุนรวมในแง่ของสามัญสำนึกมีข้อดี:

1. กิจกรรมประเภทนี้ของบริษัทการลงทุนได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดโดยกฎหมายของประเทศใดๆ เป็นกองทุนที่รับผิดชอบขั้นตอนการลงทุน การพัฒนากลยุทธ์และยุทธวิธีการลงทุนเป็นหน้าที่ของกองทุน ในกรณีนี้ นักลงทุนจะมีบทบาทที่ไม่โต้ตอบ การลงทุนของเขาทำให้เขาได้รับแต่รายได้เท่านั้น การคุ้มครองผู้ลงทุนจัดทำโดยความสัมพันธ์ตามสัญญากับบริษัทลงทุน
2. นักลงทุนไม่จำเป็นต้องลงทุนจำนวนมาก มูลค่าของสินทรัพย์ราคาแพงอาจมากกว่าศักยภาพของนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลางที่มีศักยภาพหลายเท่า ผลในเชิงบวกสำหรับพวกเขาเกิดจากการร่วมซื้อสินทรัพย์ดังกล่าวโดยการเข้าร่วมกองทุนรวมที่ลงทุน

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับข้อเท็จจริงที่ว่ามูลค่าของสินทรัพย์อาจไม่สอดคล้องกับความคาดหวังในการเติบโตในอนาคต เช่นเดียวกับธุรกรรมทางการเงินอื่นๆ การลงทุนผ่านกองทุนรวมมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียรายได้ กองทุนรวมคืออะไร – พูดง่ายๆ : https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

กองทุนรวมคืออะไร

กองทุนรวมแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆตามเกณฑ์เช่น

การเปิดกว้าง

มีประเภทต่อไปนี้:

• กองทุน เปิดเป็นประจำออกหุ้นใหม่ซึ่งมีการกระจายไปยังนักลงทุนรายใหม่ ขึ้นอยู่กับการรวบรวมค่าคอมมิชชั่น แบ่งเป็นสองคลาสย่อย: กองทุนที่ไม่มีการโหลด (ไม่มีการคิดค่าคอมมิชชั่น), กองทุนที่มีการโหลด ไม่ว่าในกรณีใด กองทุนเปิดสามารถซื้อหุ้นจากนักลงทุนได้ การกระจายหุ้นจะผ่านกองทุนเท่านั้น
• กองทุน ปิดท้ายออกหน่วยจำนวน จำกัด อย่าซื้อหน่วยที่จำหน่ายก่อนหน้านี้ การซื้อขายจะทำผ่านตลาดหลักทรัพย์

บันทึก! การซื้อหน่วยปิดสามารถทำได้ผ่านนายหน้าหรือในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น จำเป็นต้องระมัดระวังในการลงทุนในกองทุนเหล่านี้หากพอร์ตของสินทรัพย์ยังไม่สมบูรณ์

การเลือกสินทรัพย์

กองทุนรวมสร้างกิจกรรมการได้มาซึ่งสินทรัพย์ประเภทต่างๆ สามารถ:

1. โปรโมชั่น . ใช้เพื่อทำกำไรจากหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ในระยะยาว
2. พันธบัตร _ ประการแรก มีความสนใจที่จะลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวและพันธบัตรของบริษัทขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนต้องตระหนักว่ารายได้จะถูกเก็บภาษี การลงทุนในพันธบัตรระยะยาวของเทศบาลจะพ้นจากภาระภาษี
3. หุ้น และพันธบัตร กองทุนที่ทำงานทั้งสองทิศทางเรียกว่าสมดุล
4. ตราสารหนี้ระยะสั้น ได้แก่ ภาครัฐและนิติบุคคล (ภาษี) หรือเทศบาล (ปลอดภาษี) กองทุนเหล่านี้เรียกว่ากองทุนรวมตลาดเงิน
5. อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ สังคม หรือเพื่อที่อยู่อาศัย

ตำแหน่งพิเศษถูกครอบครองโดยกองทุนที่เรียกว่ากองทุน พวกเขาลงทุนในหุ้นของกองทุนรวมอื่น

น่ารู้! ในประเทศที่พัฒนาแล้วทางเศรษฐกิจ กองทุนรวมที่ลงทุนร่วมมีส่วนร่วมในการบำรุงรักษาระบบบำเหน็จบำนาญสาธารณะ ผู้สนับสนุนหลักคือผู้รับบำนาญ สินทรัพย์ที่ใช้คือกลุ่มหุ้นที่เชื่อถือได้ของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีรายได้ที่มั่นคง กองทุนมีการลงทุนในช่วงเวลาสั้น ๆ ระยะเวลาสูงสุดคือ 5 ปี กองทุนรวมที่มีลักษณะใกล้เคียงกันเรียกว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญ พบกระจายอย่างกว้างขวางในสหรัฐอเมริกา แคนาดา ญี่ปุ่น

ความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงของการลงทุนร่วม

การได้มาซึ่งหลักทรัพย์ใดชุดหนึ่งหรือจำนวนหุ้นที่แน่นอนในกองทุนรวมเพื่อการลงทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างรายได้ นักลงทุนสนใจในความน่าเชื่อถือของรายได้ดังกล่าว ขึ้นอยู่กับความสำเร็จของกองทุนรวมที่ลงทุนเอง กลยุทธ์ของมัน การศึกษาประสบการณ์ที่ผ่านมาของโครงสร้างดังกล่าวจะช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียรายได้นี้ นักลงทุนกองทุนรวมมีส่วนร่วมในการสร้างรายได้ แต่เขาต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเสี่ยงของการสูญเสีย ความเสี่ยงเหล่านี้รวมถึง:

1. ความเสี่ยงจากการลดลงของมูลค่าทรัพย์สิน ในตลาดการเงินหรือตลาดอสังหาริมทรัพย์ สถานการณ์ต่างๆ จะไม่ถูกตัดออกเมื่อราคาของสินทรัพย์สามารถ “ลดลง” ได้ ส่งผลให้ผู้ลงทุนสูญเสียเงินลงทุนในหุ้นกองทุนรวม
2. ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยคือ อัตราดอกเบี้ยลดลงซึ่งจะทำให้อัตราผลตอบแทนของหุ้นลดลง
3. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง กล่าวคือ คุณภาพของหลักทรัพย์ สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การสูญเสียมูลค่าของพวกเขา
4. ความเสี่ยงจากการล้มละลายทางการเงิน อันเป็นผลมาจากการเริ่มต้นของวิกฤต ผู้ฝากเงินส่วนใหญ่อาจต้องการผลตอบแทนจากการลงทุน สิ่งนี้จะต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินจำนวนมากซึ่งกองทุนไม่มี

สำคัญ! เมื่อประเมินโครงสร้างการลงทุนในแง่ของความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยง ไม่ควรลืมเกี่ยวกับค่าคอมมิชชั่นและการชำระเงินเข้ากองทุนรวม บริษัทต่างๆ มีค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน คุณต้องเข้าใจว่ากองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่านั้นมีค่าใช้จ่ายที่สำคัญและค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น

วิธีการลงทุน

ในการตัดสินใจลงทุนผ่านกองทุนรวม คุณต้องวิเคราะห์ทางเลือกที่เป็นไปได้ทั้งหมด เมื่อซื้อหน่วย (หุ้น) ของกองทุนรวมต่างประเทศ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าคุณจะต้องเปิดบัญชีกับธนาคารต่างประเทศ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องแจ้งสำนักงานสรรพากร หากการมีปฏิสัมพันธ์กับโครงสร้างภายนอกทำให้เกิดปัญหา ก็ควรเลือกทางเลือกในประเทศ
การเลือกตัวเลือกใด ๆ คุณต้องติดตามประวัติและความสำเร็จของกองทุนรวม คุณควรระวังบริษัทที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือเข้าร่วมตลาดมาน้อยกว่า 3 ปี ไม่ยากเลยที่จะสะดุดกับบริษัทฉ้อโกงที่มีตัวเลือกคุณภาพต่ำ

ตัวอย่างเช่น พิจารณาสถานการณ์ของกองทุนรวมเมอร์คิวรี โครงสร้างได้รับการยอมรับว่าเป็นปิรามิดทางการเงินตั้งแต่ปี 2558 ในปี 2560 ได้เปลี่ยนชื่อเป็น Mercury Global ยังคงเป็นที่นิยมในบางประเทศหลังโซเวียต

ตัวอย่างที่นิยมมากที่สุดอย่างหนึ่งของแนวทางการลงทุนผ่านกองทุนรวมและการสร้างพอร์ตการลงทุนคือประสบการณ์ของนักลงทุนชาวอเมริกัน John Bogle แนวคิดหลัก: พอร์ตโฟลิโอควรมีความสมดุล ประกอบด้วยหลักทรัพย์อเมริกัน พอร์ต “เรียบง่าย” พร้อมการกระจายความเสี่ยงด้วยพันธบัตร รายละเอียดสามารถพบได้ในผลงานของนักลงทุน John Bogle “กองทุนรวม” ซึ่งสามารถดาวน์โหลดได้ฟรีบนอินเทอร์เน็ต คุณสามารถรับข้อมูลทั้งหมดได้ด้วยความช่วยเหลือของบริการอินเทอร์เน็ตหรือที่ปรึกษามืออาชีพ เมื่อตัดสินใจเลือกแล้วจะเหลือเพียงการค้นหาที่ตั้งของกองทุนเท่านั้น

กองทุนรวมยอดนิยมและเชื่อถือได้

Adm ระดับการลงทุนระยะยาวแนวหน้า (VWETX)

กลุ่มที่ก่อตั้งโดย John Bogle ประกอบด้วยกองทุนรวม 120 กองทุน กองทุนดัชนีมากกว่า 200 กองทุน ที่น่าสนใจเป็นพิเศษคือกองทุนของกลุ่มไม่คิดค่าคอมมิชชั่น ความน่าดึงดูดใจของกลุ่มชัดเจนประกอบด้วยนักลงทุนกว่า 20 ล้านคนจาก 170 ประเทศ อันดับ 3 ของกองทุนรวมสหรัฐ เน้นตราสารหนี้ระยะกลาง

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

มีแผนกโครงสร้างหลายส่วน ทำให้สามารถลงทุนในสินทรัพย์ทุกประเภท เน้นเฉพาะหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง มีกองทุนแยกต่างหาก
การลงทุนร่วมโดยสรุปความสัมพันธ์ตามสัญญาสะดวกสำหรับผู้ที่ไม่มีความรู้และทักษะพิเศษในด้านนี้ กองทุนรวม กล่าวอย่างง่าย ๆ คือองค์กรที่ให้โอกาสในการสร้างรายได้จากการลงทุนจำนวนเล็กน้อยและใช้เวลาน้อยที่สุดโดยนักลงทุนที่ไม่ใช่มืออาชีพ