什么是共同基金，运作和投资原则

共同基金（Mutual fund）——简单来说，什么是开放式（Open-ended Mutual Funds）和封闭式（Close-ended Mutual Funds）类型的共同基金。互惠投资基金对中小型投资者特别感兴趣。这种方法可以投资于各种资产并获得被动收入。
什么是共同基金，运作和投资原则

Contents

互惠基金：互惠基金的概念和运作原则
共同基金、ETF、共同基金：共同点和差异点
联合投资的优缺点
什么是共同基金
开放性
资产选择
集体投资的盈利能力和风险
如何投资
受欢迎且可靠的共同基金
先锋长期投资级管理 (VWETX)
贝莱德全球分配机构 (MALOX)

互惠基金：互惠基金的概念和运作原则

最初创建共同或联合投资基金的目的是吸引具有平均收入的投资者向经济注入现金。此类收入及其集中投资大型项目的原则使欧洲国家的资本主义生产早在 19 世纪就得以发展。

美国共同基金可以追溯到 1924 年。类似的结构在 20 世纪末出现在俄罗斯。

对于所有类型的基金，投资者与投资公司之间互动的理念和原则实际上是相同的。由于缺乏投资市场所需的知识和技能，小投资者将其财务资源委托给专业投资基金。他们受托制定战略，实施组织措施，并根据市场情况及时调整行动。
什么是共同基金，运作和投资原则

共同基金、ETF、共同基金：共同点和差异点

作为第一个近似值，所有这些投资基金代表相同的东西。实际上，它们建立在相同的原则之上，但存在显着差异。与正在考虑的类型更接近的是 ETF – 指数共同基金。这种结构将其活动建立在跟踪股票指数上。尽管采取了更为被动的融资策略，但 ETF 在海外越来越受欢迎。这是由于更高的透明度、更低的费用和运作良好的指数跟踪机制。
什么是共同基金，运作和投资原则共同基金是俄罗斯的共同基金。该结构主要在俄罗斯证券市场上运作。只有一些大型机构，例如 VTB Capital Investments 或 Sberbank Investors，进行外国证券交易。

重要的！由于政治和经济环境的变化，由于高度不确定性，对俄罗斯共同基金的投资面临巨大风险。投资公司与主要证券交易所俄罗斯中央银行的互动使您可以照常开展业务，但有一些限制。

与外国投资基金不同，俄罗斯投资基金仅作为共同基金创建。未提供以这种组织和法律形式支付的股息。在国外，允许以股份公司形式设立投资基金。共同基金的股份，取决于其类型（开放式或封闭式），通过基金或证券交易所进行分配。
什么是共同基金，运作和投资原则注意力！可以通过多种方式购买共同基金单位或股票：亲自购买、在基金平台在线购买、通过保险公司，甚至通过经纪人。只有通过与管理公司的协议才允许通过共同基金进行投资。一个重要的区别也在于使用的货币。只能以卢布参与共同基金。

联合投资的优缺点

与任何将资金投资于金融工具的过程一样，联合投资不仅具有优势，而且还需要考虑某些“陷阱”。就常识而言，共同基金具有以下优势：

此类投资公司的活动受到任何国家的法律的严格监管。负责投资过程的是资金。制定投资战略和策略是基金的任务。在这种情况下，投资者扮演着被动的角色。通过投资他的资金，他只获得收入。与投资公司的合同关系为投资者提供保护。
投资者无需投入大量资金。昂贵资产的价值可能比潜在中小型投资者的潜力高出许多倍。通过加入投资基金联合收购此类资产，对他们产生了积极影响。

同时，投资者应为资产价值可能无法证明未来增长预期的事实做好准备。与任何其他金融交易一样，通过共同基金进行投资存在收入损失的风险。什么是共同基金——简单来说：https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

什么是共同基金

共同基金根据标准分为不同的类型，例如

开放性

有以下几种：

开放式基金定期发行新股，分配给新投资者。根据收费的不同，分为两个子类：无负担基金（不收取佣金），有负担基金（收取佣金）。无论如何，开放式投资基金都可以向投资者购买股票。股票分配仅通过基金进行。
封闭式基金发行数量有限，不购买以前发行的单位。交易是通过证券交易所进行的。

什么是共同基金，运作和投资原则

笔记！只能通过经纪人或在证券交易所购买封闭式单位。如果资产组合没有完全形成，投资这些基金就必须谨慎。

资产选择

共同基金在收购各类资产的基础上开展活动。有可能：

促销。它用于长期从大公司的股票中获利。
债券。首先，有兴趣投资长期政府债券和大公司债券。但是，投资者必须意识到收入将被征税。对市政长期债券的投资免除了税负。
股票和债券。双向运作的基金称为平衡基金。
短期债务证券是政府和公司（征税）或市政（免税）。这些基金被称为货币市场共同基金。
用于商业、社会或住宅用途的房地产。

什么是共同基金，运作和投资原则所谓的资金中的资金占据了一个特殊的位置。他们投资于其他共同基金的股票。

很有趣知道！在经济发达国家，共同投资基金参与维护公共养老金体系。主要贡献者是养老金领取者，所使用的资产是具有稳定收入的大公司的可靠股份。资金短期投资，最长期限为5年。具有类似特征的共同基金称为养老基金。在美国、加拿大、日本广泛分布。

集体投资的盈利能力和风险

购买任何一揽子证券或共同投资基金中的一定数量的股票旨在创造收入。投资者对此类收入的可靠性感兴趣。这取决于集体投资基金本身的成功，它的策略。研究这种结构的过往经验将把失去这种收入的风险降到最低。共同基金投资者被动参与创收，但必须清楚了解亏损风险。这些风险包括：

资产价值下降的风险。在金融市场或房地产市场，不排除资产价格会“下跌”的情况。结果，投资者损失了投资于共同基金股票的资本。
利率风险，即利率下降，这将导致股票收益率下降。
流动性风险，即证券质量。这可能导致其价值的损失。
金融破产的风险。由于危机的爆发，大多数储户可能会要求投资回报。这将需要大量资金，而该基金根本没有。

重要的！在根据盈利能力和风险评估投资结构时，不应忘记向投资基金支付的佣金和付款。不同的公司有不同的收费。您需要了解收益率较高的基金成本高昂，费用较高。

什么是共同基金，运作和投资原则

如何投资

在决定通过共同基金进行投资时，有必要分析所有可能的选择。购买外国共同基金的单位（股份）时，重要的是要了解您需要在外国银行开户。通知税务局也是强制性的。如果与外国结构的互动造成困难，那么最好选择国内替代方案。
什么是共同基金，运作和投资原则选择任何选项，您需要跟踪共同基金的历史和成功。您应该警惕那些提供高回报或成为市场参与者不到 3 年的公司。不难发现一家选择质量差的欺诈公司。

例如，考虑 Mercury 共同基金的情况。自 2015 年以来，该结构已被公认为金融金字塔。2017 年，它更名为 Mercury Global。它在一些后苏联国家仍然很流行。

什么是共同基金，运作和投资原则通过共同基金投资和形成投资组合的方法的流行例子之一是美国投资者约翰博格尔的经验。主要思想：投资组合应该是平衡的，由美国证券组成，投资组合“简单”，债券多样化。详情可参见投资人约翰·博格尔的作者著作《共同基金》，可在网上免费下载。您可以在互联网服务或专业顾问的帮助下获得完整的信息。决定了选择后，剩下的只是找到基金的所在地。