Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowania

Инвестиции

Fundusz inwestycyjny (fundusz inwestycyjny) – co to jest w uproszczeniu fundusze inwestycyjne typu otwartego (Fundusze Inwestycyjne Otwarte) i zamkniętego (Fundusze Inwestycyjne Zamknięte). Fundusze inwestycyjne są szczególnie interesujące dla małych i średnich inwestorów. Takie podejście umożliwia inwestowanie w różne aktywa i uzyskiwanie pasywnego dochodu.
Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowania

Fundusze Inwestycyjne: pojęcie i zasady działania Funduszy Inwestycyjnych

Fundusze inwestycyjne lub wspólne fundusze inwestycyjne zostały pierwotnie utworzone w celu przyciągnięcia do gospodarki zastrzyków gotówki od inwestorów o przeciętnych dochodach. Takie dochody i zasada ich łączenia na inwestycje w duże projekty umożliwiły rozwój produkcji kapitalistycznej w krajach europejskich już w XIX wieku.

Amerykańskie fundusze inwestycyjne sięgają 1924 roku. Podobne struktury pojawiły się w Rosji pod koniec XX wieku.

Idea i zasady interakcji inwestora z firmą inwestycyjną są praktycznie takie same dla wszystkich rodzajów funduszy. Nie mając niezbędnej wiedzy i umiejętności na rynku inwestycyjnym, drobni inwestorzy powierzają swoje środki finansowe profesjonalnym funduszom inwestycyjnym. Powierza im się opracowanie strategii, przeprowadzenie działań organizacyjnych oraz terminowe dostosowanie działań w zależności od warunków rynkowych.
Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowania

Fundusze inwestycyjne, fundusze ETF, fundusze inwestycyjne: wspólne i różnice

W pierwszym przybliżeniu wszystkie te fundusze inwestycyjne reprezentują to samo. Rzeczywiście są zbudowane na tych samych zasadach, ale istnieją znaczne różnice. Bliżej rozważanego typu jest ETF – indeksowy fundusz inwestycyjny. Struktura ta buduje swoje działania na śledzeniu indeksów giełdowych. Pomimo bardziej pasywnych strategii pozyskiwania kapitału, fundusze ETF zyskują popularność za granicą. Wynika to z większej przejrzystości, niskich opłat i dobrze działającego mechanizmu śledzenia indeksów.
Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowaniaFundusz powierniczy to fundusz powierniczy w Rosji. Struktura działa głównie na rosyjskim rynku papierów wartościowych. Tylko niektóre duże struktury, np. VTB Capital Investments czy Sbierbank Investor, realizują transakcje na zagranicznych papierach wartościowych.

Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowania
Czym jest fundusz powierniczy w prostych słowach

Ważny! Ze względu na zmienione otoczenie polityczne i gospodarcze inwestycje w rosyjskie fundusze inwestycyjne są zagrożone ze względu na wysoki poziom niepewności. Interakcja firm inwestycyjnych z Centralnym Bankiem Rosji, głównymi giełdami papierów wartościowych, pozwala prowadzić działalność w zwykły sposób, ale z pewnymi ograniczeniami.

W przeciwieństwie do zagranicznych funduszy inwestycyjnych, rosyjskie są tworzone wyłącznie jako fundusze inwestycyjne. Nie przewiduje się wypłaty dywidendy w tej formie organizacyjno-prawnej. Za granicą dopuszczalne jest tworzenie funduszy inwestycyjnych w formie spółek akcyjnych. Akcje funduszy inwestycyjnych, w zależności od ich rodzaju (otwarte lub zamknięte), dystrybuowane są za pośrednictwem funduszu lub giełdy.
Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowaniaUwaga! Jednostki lub udziały w funduszach inwestycyjnych można nabyć na różne sposoby: osobiście, online na platformie funduszu, za pośrednictwem towarzystwa ubezpieczeniowego, a nawet u brokera. Inwestycja za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego jest dozwolona wyłącznie na podstawie umowy z firmą zarządzającą. Istotna różnica dotyczy również używanych walut. Udział w funduszach inwestycyjnych jest możliwy tylko w rublach.

Zalety i wady wspólnej inwestycji

Jak każdy proces inwestowania pieniędzy w instrumenty finansowe, wspólna inwestycja ma nie tylko zalety, ale również wymaga uwzględnienia pewnych „pułapek”. Fundusze inwestycyjne, z punktu widzenia zdrowego rozsądku, mają zalety:

  1. Ten rodzaj działalności firm inwestycyjnych jest ściśle regulowany przez ustawodawstwo każdego kraju . To właśnie fundusze odpowiadają za proces inwestycyjny. Zadaniem funduszu jest opracowanie strategii i taktyki inwestycyjnej. W tym przypadku inwestor odgrywa rolę bierną. Inwestując swoje środki, otrzymuje tylko dochód. Ochronę inwestorów zapewniają stosunki umowne z firmą inwestycyjną.
  2. Inwestor nie musi inwestować znacznych kwot . Wartość drogich aktywów może wielokrotnie przewyższać potencjał potencjalnych małych i średnich inwestorów. Pozytywny dla nich efekt osiąga się poprzez wspólne nabywanie takich aktywów poprzez przystąpienie do funduszu inwestycyjnego.

Jednocześnie inwestorzy powinni być przygotowani na to, że wartość aktywa może nie uzasadniać oczekiwań wzrostu w przyszłości. Jak każda inna transakcja finansowa, inwestowanie za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych wiąże się z ryzykiem utraty dochodów. Czym są fundusze inwestycyjne – w prostych słowach: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Czym są fundusze inwestycyjne

Fundusze inwestycyjne są podzielone na różne rodzaje w oparciu o kryteria takie jak:

otwartość

Istnieją następujące typy:

  • Fundusze otwarte regularnie emitują nowe akcje, które dystrybuowane są wśród nowych inwestorów. W zależności od pobieranych opłat rozróżnia się dwie podklasy: fundusz bez obciążenia (nie pobiera się prowizji), fundusz z obciążeniem (pobierana jest prowizja). W każdym razie otwarte fundusze inwestycyjne mogą kupować akcje od inwestorów. Dystrybucja akcji odbywa się wyłącznie za pośrednictwem funduszu.
  • Fundusze zamknięte emitują ograniczoną liczbę jednostek, nie kupują wcześniej dystrybuowanych jednostek. Transakcje dokonywane są za pośrednictwem giełd papierów wartościowych.

Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowania

Notatka! Zakup jednostek zamkniętych możliwy jest tylko za pośrednictwem brokerów lub na giełdzie. Należy uważać na inwestowanie w te fundusze, jeśli portfel aktywów nie jest w pełni uformowany.

Wybór aktywów

Fundusze inwestycyjne budują działalność na akwizycji różnego rodzaju aktywów. To może być:

  1. Promocje . Służy do długoterminowego zarabiania na akcjach dużych spółek.
  2. Obligacje . Przede wszystkim zainteresowanie inwestowaniem w długoterminowe obligacje rządowe oraz obligacje dużych korporacji. Inwestor musi jednak mieć świadomość, że dochód będzie opodatkowany. Inwestycja w długoterminowe obligacje gmin jest zwolniona z obciążeń podatkowych.
  3. Akcje i obligacje . Fundusze działające w obu kierunkach nazywane są zrównoważonymi.
  4. Krótkoterminowe papiery dłużne są rządowe i korporacyjne (opodatkowane) lub komunalne (nieopodatkowane). Fundusze te nazywane są funduszami inwestycyjnymi rynku pieniężnego.
  5. Nieruchomości o przeznaczeniu komercyjnym, społecznym lub mieszkaniowym .

Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowaniaSzczególną pozycję zajmują tzw. fundusze funduszy. Inwestują w akcje innych funduszy inwestycyjnych.

Ciekawe, aby wiedzieć! W krajach rozwiniętych gospodarczo w utrzymanie publicznych systemów emerytalnych zaangażowane są fundusze inwestycyjne. Głównymi płatnikami są emeryci, a wykorzystywane aktywa to pakiety wiarygodnych akcji dużych korporacji o stałym dochodzie. Środki są inwestowane na krótki okres, maksymalny okres to 5 lat. Fundusze inwestycyjne o podobnej charakterystyce nazywane są funduszami emerytalnymi. Znaleziono szeroką dystrybucję w USA, Kanadzie, Japonii.

Rentowność i ryzyko zbiorowego inwestowania

Nabycie dowolnego pakietu papierów wartościowych lub określonej liczby udziałów w funduszu inwestycyjnym ma na celu wygenerowanie dochodu. Inwestora interesuje na ile miarodajny jest taki dochód. Zależy to od sukcesu samego funduszu zbiorowego inwestowania, jego strategii. Przestudiowanie dotychczasowych doświadczeń takiej struktury zminimalizuje ryzyko utraty tego dochodu. Inwestor funduszu inwestycyjnego bierze pasywny udział w generowaniu dochodu, ale musi mieć jasne zrozumienie ryzyka straty. Zagrożenia te obejmują:

  1. Ryzyko spadku wartości aktywów. Na rynku finansowym czy na rynku nieruchomości nie wyklucza się sytuacji, w których cena aktywa może „spaść”. W efekcie inwestor traci na kapitale zainwestowanym w akcje funduszy inwestycyjnych.
  2. Ryzyko stopy procentowej tj. spadek stóp procentowych, co doprowadzi do spadku rentowności akcji.
  3. Ryzyko płynności, tj. jakość papierów wartościowych. Może to prowadzić do utraty ich wartości.
  4. Ryzyko niewypłacalności finansowej. W wyniku nadejścia kryzysu większość deponentów może domagać się zwrotu z inwestycji. Będzie to wymagało dużych środków finansowych, których fundusz po prostu nie posiada.

Ważny! Oceniając strukturę inwestycji pod kątem rentowności i ryzyka nie należy zapominać o prowizjach i wpłatach do funduszu inwestycyjnego. Różne firmy mają różne opłaty. Musisz zrozumieć, że fundusze o wyższych zyskach wiążą się ze znacznymi kosztami i wyższymi opłatami.

Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowania

Jak inwestować

Decydując się na inwestycję za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych, należy przeanalizować wszystkie możliwe opcje. Kupując jednostki (udziały) zagranicznego funduszu inwestycyjnego, ważne jest, aby zrozumieć, że będziesz musiał otworzyć konto w zagranicznym banku. Obowiązkowe jest również powiadomienie urzędu skarbowego. Jeśli interakcja z zagranicznymi strukturami sprawia trudności, lepiej wybrać alternatywę krajową.
Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowaniaWybierając dowolną z opcji, musisz prześledzić historię i sukces funduszu inwestycyjnego. Należy uważać na firmy, które oferują wysokie zwroty lub są uczestnikami rynku krócej niż 3 lata. Nietrudno natknąć się na nieuczciwą firmę, która ma kiepski wybór.

Jako przykład rozważ sytuację z funduszem wzajemnym Mercury. Struktura od 2015 roku uznawana jest za piramidę finansową. W 2017 roku zmienił nazwę na Mercury Global. Jest nadal popularny w niektórych krajach postsowieckich.

Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowaniaJednym z popularnych przykładów podejścia do inwestowania poprzez fundusze inwestycyjne i tworzenia portfela inwestycyjnego jest doświadczenie amerykańskiego inwestora Johna Bogle’a. Główne idee: portfel powinien być zrównoważony, składać się z amerykańskich papierów wartościowych, portfel jest „prosty” z dywersyfikacją poprzez obligacje. Szczegóły można znaleźć w autorskiej pracy inwestora Johna Bogle’a „Fundusze powiernicze”, którą można bezpłatnie pobrać w sieci. Kompletne informacje uzyskasz za pomocą serwisów internetowych lub profesjonalnego doradcy. Decydując się na wybór, pozostaje tylko znaleźć stronę funduszu.

Popularne i niezawodne fundusze inwestycyjne

Vanguard Długoterminowy Adm Inwestycyjny (VWETX)

Grupa, założona przez Johna Bogle’a, obejmuje 120 funduszy inwestycyjnych, ponad 200 funduszy indeksowych. Szczególnie atrakcyjne jest to, że fundusze grupy nie pobierają prowizji. Atrakcyjność grupy jest oczywista, obejmuje ona ponad 20 milionów inwestorów ze 170 krajów. Trzecia pozycja wśród amerykańskich funduszy inwestycyjnych. Koncentruje się na średnioterminowych dłużnych papierach wartościowych
Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowania

Globalna instalacja alokacji BlackRock (MALOX)

Posiada kilka podziałów strukturalnych. Umożliwia to inwestowanie we wszystkie rodzaje aktywów. Aby skoncentrować się tylko na akcjach o wysokiej rentowności, istnieje osobny fundusz.
Czym są fundusze inwestycyjne, zasady działania i inwestowaniaWspólne inwestowanie poprzez zawieranie stosunków umownych jest wygodne dla tych, którzy nie posiadają specjalnej wiedzy i umiejętności w tym zakresie. Fundusze inwestycyjne, w uproszczeniu, to organizacje, które dają możliwość uzyskania dochodu poprzez inwestowanie niewielkich kwot i przy minimalnych nakładach czasowych przez inwestorów nieprofesjonalnych.

info
Rate author