Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investo

Инвестиции

Reciproka fonduso (reciproka investfonduso) – kio ĝi estas en simplaj vortoj, nefermitaj Mutual Funds kaj Close-ended Mutual Funds reciprokaj fundoj. Reciprokaj investaj fondusoj estas aparte interesaj por malgrandaj kaj mezgrandaj investantoj. Ĉi tiu aliro ebligas investi en diversaj valoraĵoj kaj ricevi pasivan enspezon.
Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investo

Mutual Funds: la koncepto kaj principoj de operacio de Mutual Funds

Reciprokaj aŭ komunaj investfondusoj estis origine kreitaj kun la celo de altirado de kontantinjektoj en la ekonomion de investantoj kun meza enspezo. Tiaj enspezoj kaj la principo de ilia kunigo por investo en grandaj projektoj permesis la evoluon de kapitalisma produktado en eŭropaj landoj jam en la 19-a jarcento.

Usonaj investaj fondusoj datiĝas de 1924. Similaj strukturoj aperis en Rusio fine de la 20-a jarcento.

La ideo kaj principoj de interago inter investanto kaj investa kompanio estas preskaŭ samaj por ĉiuj specoj de fundoj. Malhavante la necesajn sciojn kaj kapablojn en la investa merkato, malgrandaj investantoj konfidas siajn financajn rimedojn al profesiaj investaj fondusoj. Ili estas konfiditaj kun la disvolviĝo de strategio, la konduto de organizaj mezuroj, kaj la ĝustatempa alĝustigo de agoj depende de merkataj kondiĉoj.
Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investo

Reciprokaj Financoj, ETFoj, Reciprokaj Financoj: Oftaj kaj Diferencoj

Kiel unua aproksimado, ĉiuj ĉi tiuj investaj fondusoj reprezentas la samon. Efektive, ili estas konstruitaj laŭ la samaj principoj, sed estas gravaj diferencoj. Pli proksime al la konsiderata tipo estas ETF – indeksa reciproka fonduso. Ĉi tiu strukturo konstruas siajn agadojn sur spurado de akciaj indicoj. Malgraŭ pli pasivaj kapital-kolektaj strategioj, ETF-oj akiras popularecon eksterlande. Ĉi tio estas pro pli granda travidebleco, malaltaj kotizoj kaj bone funkcianta indeksa spura mekanismo.
Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investoReciproka fonduso estas reciproka fonduso en Rusio. La strukturo funkcias ĉefe sur la rusa valorpapera merkato. Nur kelkaj grandaj strukturoj, kiel ekzemple VTB Capital Investments aŭ Sberbank Investor, funkcias en eksterlandaj valorpaperoj. [Caption id=”attachment_12094″ align=”aligncenter” width=”565″]
Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investoKio estas reciproka fonduso en simplaj terminoj[/caption]

Grave! Pro la ŝanĝita politika kaj ekonomia medio, investoj en rusaj reciprokaj fonduso estas en granda risko pro la alta nivelo de necerteco. La interago de investaj kompanioj kun la Centra Banko de Rusio, la ĉefaj borsoj, permesas vin fari komercon kiel kutime, sed kun iuj limigoj.

Male al eksterlandaj investfondusoj, rusaj estas kreitaj nur kiel reciprokaj fondusoj. La pago de dividendoj en ĉi tiu organiza kaj jura formo ne estas provizita. Eksterlande, estas permesate krei investfondusojn en la formo de akciaj kompanioj. Akcioj de investfondusoj, depende de ĝia tipo (malferma aŭ fermita), estas distribuitaj aŭ tra la fonduso aŭ tra la borso.
Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investoAtentu! Unuoj aŭ akcioj de reciproka fonduso povas esti aĉetitaj en diversaj manieroj: persone, rete ĉe la fondejo, per asekura kompanio aŭ eĉ per makleristo. Investado per reciproka fonduso estas permesita nur per interkonsento kun administra kompanio. Grava diferenco estas ankaŭ en la uzataj moneroj. Partopreno en reciprokaj fundoj eblas nur en rubloj.

Avantaĝoj kaj malavantaĝoj de komuna investo

Kiel ajna procezo de investado de mono en financaj instrumentoj, komuna investo havas ne nur avantaĝojn, sed ankaŭ postulas konsideri iujn “frapojn”. Reciprokaj fondusoj, laŭ komuna racio, havas avantaĝojn:

  1. Ĉi tiu tipo de aktiveco de investaj kompanioj estas strikte reguligita de la leĝaro de iu ajn lando . Estas la fundoj kiuj respondecas pri la investa procezo. Disvolvi investan strategion kaj taktikon estas la tasko de la fonduso. En ĉi tiu kazo, la investanto ludas pasivan rolon. Investante siajn financojn, li nur ricevas enspezon. Protekto de investantoj estas provizita per kontraktaj rilatoj kun la investa kompanio.
  2. La investanto ne bezonas investi gravajn kvantojn . La valoro de multekostaj aktivoj povas esti multoble pli granda ol la potencialo de eblaj malgrandaj kaj mezgrandaj investantoj. Pozitiva efiko por ili estas atingita per komuna akiro de tiaj aktivoj per aliĝo al investfonduso.

Samtempe, investantoj devas esti pretaj por la fakto, ke la valoro de la valoraĵo eble ne pravigas kreskajn atendojn en la estonteco. Kiel ajna alia financa transakcio, investado per investaj fundoj estas submetita al la risko de perdo de enspezo. Kio estas investaj fondusoj – en simplaj vortoj: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Kio estas reciprokaj fundoj

Reciprokaj fondusoj estas dividitaj en malsamajn tipojn surbaze de kriterioj kiel ekzemple

malfermiteco

Estas la jenaj tipoj:

  • nefermitaj fondusoj regule eldonas novajn akciojn, kiuj estas distribuitaj inter novaj investantoj. Depende de la kolekto de komisionoj, oni distingas du subklasojn: fonduso sen ŝarĝo (komisiono ne estas ŝargita), fonduso kun ŝarĝo (komisiono estas ŝargita). Ĉiukaze, malfermaj investaj fondusoj povas aĉeti akciojn de investantoj. Distribuado de akcioj iras nur tra la fonduso.
  • fermitaj financoj eldonas limigitan nombron da unuoj, ne aĉetas antaŭe distribuitajn unuojn. Komercoj estas faritaj per borsoj.

Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investo

Notu! La aĉeto de fermitaj unuoj eblas nur per makleristoj aŭ sur la borso. Necesas atenti pri investado en ĉi tiuj fundoj se la biletujo de aktivoj ne estas plene formita.

Elekto de valoraĵoj

Reciprokaj fondusoj konstruas agadon sur la akiro de diversaj specoj de aktivaĵoj. Ĝi povas esti:

  1. Promocioj . Ĝi estas uzata por profiti el la akcioj de grandaj kompanioj longtempe.
  2. Obligacioj . Antaŭ ĉio, estas intereso investi en longtempaj registaraj obligacioj kaj obligacioj de grandaj korporacioj. Tamen, la investanto devas konscii, ke la enspezo estos impostita. La investo en longperspektivaj obligacioj de municipoj estas liberigita de la imposta ŝarĝo.
  3. Akcioj kaj obligacioj . Financoj kiuj funkcias en ambaŭ direktoj estas nomitaj ekvilibraj.
  4. Mallongperspektivaj ŝuldvalorpaperoj estas registaraj kaj entreprenaj (impostitaj) aŭ municipaj (senimpostaj). Ĉi tiuj fundoj estas nomitaj monmerkataj investaj fundoj.
  5. Nemoveblaĵoj por komercaj, sociaj aŭ loĝejceloj .

Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investoSpecialan pozicion okupas la tiel nomataj fundoj. Ili investas en akcioj de aliaj investaj fundoj.

Interese scii! En ekonomie evoluintaj landoj, reciprokaj investfondusoj okupiĝas pri konservado de publikaj pensiaj sistemoj. La ĉefaj kontribuantoj estas pensiuloj, la aktivaĵoj uzataj estas blokoj de fidindaj akcioj de grandaj korporacioj kun konstanta enspezo. Financoj estas investitaj por mallonga periodo, la maksimuma periodo estas 5 jaroj. Reciprokaj fondusoj kun similaj trajtoj estas nomitaj pensiaj fondusoj. Trovis larĝan distribuon en Usono, Kanado, Japanio.

Profito kaj riskoj de kolektiva investo

La akiro de iu ajn pakaĵo da valorpaperoj aŭ certa nombro da akcioj en reciproka investfonduso celas generi enspezon. La investanto interesiĝas pri kiom fidinda tia enspezo estas. Ĝi dependas de la sukceso de la kolektiva investfonduso mem, ĝia strategio. Studi la antaŭan sperton de tia strukturo minimumigos la riskojn perdi ĉi tiun enspezon. La investanto de reciproka fonduso prenas pasivan parton en la generado de enspezoj, sed li devas havi klaran komprenon pri la riskoj de perdo. Ĉi tiuj riskoj inkluzivas:

  1. La risko de malpliigo de la valoro de aktivoj. En la financa merkato aŭ la nemoveblaĵo-merkato, situacioj ne estas ekskluditaj, kiam la prezo de valoraĵo povas “fali”. Kiel rezulto, la investanto perdas sur la kapitalo investita en akcioj de reciproka fonduso.
  2. Interezkurza risko, t.e. malpliiĝo de interezoprocentoj, kio kondukos al falo de la rendimento de la akcio.
  3. Risko de likvideco, t.e. kvalito de valorpaperoj. Ĉi tio povas konduki al la perdo de ilia valoro.
  4. La risko de financa nepagivo. Kiel rezulto de la komenco de krizo, la plej multaj deponantoj povas postuli revenon de investo. Ĉi tio postulos grandajn financajn rimedojn, kiujn la fonduso simple ne havas.

Grave! Kiam oni taksas la investan strukturon laŭ profiteco kaj risko, oni ne forgesu pri komisionoj kaj pagoj al la investfonduso. Malsamaj kompanioj havas malsamajn kotizojn. Vi devas kompreni, ke financoj kun pli altaj rendimentoj havas signifajn kostojn kaj pli altajn kotizojn.

Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investo

Kiel investi

Kiam vi decidas investi per reciprokaj fundoj, vi devas analizi ĉiujn eblajn opciojn. Kiam vi aĉetas unuojn (akciojn) de eksterlanda reciproka fonduso, gravas kompreni, ke vi devos malfermi konton ĉe eksterlanda banko. Ankaŭ estas devige sciigi la impostoficejon. Se interago kun eksterlandaj strukturoj kaŭzas malfacilaĵojn, tiam estas pli bone elekti hejman alternativon.
Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investoElektante iun ajn el la elektoj, vi devas spuri la historion kaj sukceson de la reciproka fonduso. Vi devus esti singarda de kompanioj kiuj ofertas altajn rendimentojn aŭ estas merkatpartoprenantoj dum malpli ol 3 jaroj. Ne malfacilas trovi fraŭdan kompanion kun malbonkvalita elekto.

Ekzemple, konsideru la situacion kun la komuna fonduso Merkuro. La strukturo estis rekonita kiel financa piramido ekde 2015. En 2017, ĝi ŝanĝis sian nomon al Mercury Global. Ĝi daŭre estas populara en kelkaj post-sovetiaj landoj.

Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investoUnu el la plej popularaj ekzemploj de la aliro al investado per reciprokaj fundoj kaj la formado de investa biletujo estas la sperto de la usona investanto John Bogle. Ĉefaj ideoj: la biletujo devus esti ekvilibra, konsisti el usonaj valorpaperoj, la biletujo estas “simpla” kun diversigo per obligacioj. Detaloj troveblas en la verko de la aŭtoro de investanto John Bogle “Mutual Funds”, kiu estas elŝutebla senpage en la reto. Vi povas akiri kompletajn informojn helpe de Interretaj servoj aŭ profesia konsultisto. Decidinte pri la elekto, restas nur trovi la lokon de la fonduso.

Popularaj kaj fidindaj reciprokaj fundoj

Vanguard Long-Term Invest-Grade Adm (VWETX)

La grupo, fondita de John Bogle, inkluzivas 120 investajn fondusojn, pli ol 200 indeksajn fondusojn. Aparte alloga estas, ke la financo de la grupo ne ŝargas komisionon. La allogeco de la grupo estas evidenta, ĝi inkluzivas pli ol 20 milionojn da investantoj el 170 landoj. Tria pozicio inter usonaj investaj fundoj. Koncentras sur meztempaj ŝuldvalorpaperoj
Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investo

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Ĝi havas plurajn strukturajn sekciojn. Ĉi tio ebligas investi en ĉiuj specoj de aktivoj. Por koncentriĝi nur pri alt-rendimentaj akcioj, ekzistas aparta fonduso.
Kio estas reciprokaj fundoj, principoj de operacio kaj investoKomuna investo per konkludo de kontraktaj rilatoj estas oportuna por tiuj, kiuj ne havas specialajn sciojn kaj kapablojn en ĉi tiu areo. Reciprokaj fondusoj, en simplaj terminoj, estas organizoj kiuj donas ŝancon gajni enspezon investante malgrandajn kvantojn kaj kun minimuma tempinvesto de ne-profesiaj investantoj.

info
Rate author
Add a comment