Beth yw cronfeydd cydfuddiannol, egwyddorion gweithredu a buddsoddi

Cronfa Gydfuddiannol (cronfa gydfuddiannol) – beth ydyw mewn termau syml, cronfeydd cydfuddiannol o fath agored (Cronfeydd Cydfuddiannol Penagored) a chaeedig (Cronfeydd Cydfuddiannol Penagos). Mae cronfeydd buddsoddi cydfuddiannol o ddiddordeb arbennig i fuddsoddwyr bach a chanolig. Mae’r dull hwn yn ei gwneud hi’n bosibl buddsoddi mewn amrywiol asedau a derbyn incwm goddefol.

Cronfeydd Cydfuddiannol: cysyniad ac egwyddorion gweithredu Cronfeydd Cydfuddiannol

Crëwyd cronfeydd buddsoddi cilyddol neu ar y cyd yn wreiddiol gyda’r nod o ddenu chwistrelliadau arian parod i’r economi gan fuddsoddwyr ag incwm cyfartalog. Roedd refeniw o’r fath a’r egwyddor o gronni ar gyfer buddsoddi mewn prosiectau mawr yn caniatáu datblygiad cynhyrchu cyfalafol yng ngwledydd Ewrop mor gynnar â’r 19eg ganrif.

Mae cronfeydd cydfuddiannol yr Unol Daleithiau yn dyddio’n ôl i 1924. Ymddangosodd strwythurau tebyg yn Rwsia ar ddiwedd yr 20fed ganrif.

Mae’r syniad ac egwyddorion rhyngweithio rhwng buddsoddwr a chwmni buddsoddi bron yr un fath ar gyfer pob math o gronfeydd. Heb y wybodaeth a’r sgiliau angenrheidiol yn y farchnad fuddsoddi, mae buddsoddwyr bach yn ymddiried eu hadnoddau ariannol i gronfeydd buddsoddi proffesiynol. Maent yn cael eu hymddiried i ddatblygu strategaeth, cynnal mesurau sefydliadol, ac addasu amserol o gamau gweithredu yn dibynnu ar amodau’r farchnad.

Cronfeydd Cydfuddiannol, ETFs, Cronfeydd Cydfuddiannol: Cyffredin a Gwahaniaethau

Fel brasamcan cyntaf, mae’r holl gronfeydd buddsoddi hyn yn cynrychioli’r un peth. Yn wir, maent wedi’u hadeiladu ar yr un egwyddorion, ond mae gwahaniaethau sylweddol. Yn nes at y math dan sylw mae ETF – cronfa gydfuddiannol fynegai. Mae’r strwythur hwn yn adeiladu ei weithgareddau ar olrhain mynegeion stoc. Er gwaethaf strategaethau codi cyfalaf mwy goddefol, mae ETFs yn dod yn fwy poblogaidd dramor. Mae hyn oherwydd mwy o dryloywder, ffioedd isel a mecanwaith tracio mynegai sy’n gweithredu’n dda.
Mae cronfa gydfuddiannol yn gronfa gydfuddiannol yn Rwsia. Mae’r strwythur yn gweithredu’n bennaf ar y farchnad gwarantau Rwseg. Dim ond rhai strwythurau mawr, er enghraifft, Buddsoddiadau Cyfalaf VTB neu Sberbank Investor, sy’n cynnal trafodion mewn gwarantau tramor.
Beth yw cronfa gydfuddiannol mewn geiriau syml[/ capsiwn]

Pwysig! Oherwydd y newid yn yr amgylchedd gwleidyddol ac economaidd, mae buddsoddiadau mewn cronfeydd cydfuddiannol Rwseg mewn perygl mawr oherwydd lefel uchel yr ansicrwydd. Mae rhyngweithio cwmnïau buddsoddi â Banc Canolog Rwsia, y prif gyfnewidfeydd stoc, yn caniatáu ichi gynnal busnes fel arfer, ond gyda rhai cyfyngiadau.

Yn wahanol i gronfeydd buddsoddi tramor, mae rhai Rwsiaidd yn cael eu creu fel cronfeydd cydfuddiannol yn unig. Ni ddarperir taliad difidendau yn y ffurf sefydliadol a chyfreithiol hon. Dramor, caniateir creu cronfeydd buddsoddi ar ffurf cwmnïau cyd-stoc. Mae cyfrannau o gronfeydd cydfuddiannol, yn dibynnu ar ei fath (agored neu gaeedig), yn cael eu dosbarthu naill ai drwy’r gronfa neu drwy’r gyfnewidfa stoc.
Sylw! Gellir prynu unedau neu gyfranddaliadau cronfa gydfuddiannol mewn amrywiaeth o ffyrdd: yn bersonol, ar-lein ar lwyfan y gronfa, trwy gwmni yswiriant, neu hyd yn oed trwy frocer. Dim ond trwy gytundeb gyda chwmni rheoli y caniateir buddsoddi trwy gronfa gydfuddiannol. Mae gwahaniaeth pwysig hefyd yn yr arian a ddefnyddir. Dim ond mewn rubles y mae’n bosibl cymryd rhan mewn cronfeydd cydfuddiannol.

Manteision ac anfanteision buddsoddi ar y cyd

Fel unrhyw broses o fuddsoddi arian mewn offerynnau ariannol, nid yn unig y mae gan fuddsoddi ar y cyd fanteision, ond mae hefyd yn gofyn am gymryd rhai “peryglon” i ystyriaeth. Mae gan gronfeydd cydfuddiannol, o ran synnwyr cyffredin, fanteision:

1. Mae’r math hwn o weithgaredd o gwmnïau buddsoddi yn cael ei reoleiddio’n llym gan ddeddfwriaeth unrhyw wlad . Y cronfeydd sy’n gyfrifol am y broses fuddsoddi. Datblygu strategaeth fuddsoddi a thactegau yw tasg y gronfa. Yn yr achos hwn, mae’r buddsoddwr yn chwarae rhan oddefol. Trwy fuddsoddi ei gronfeydd, dim ond incwm y mae’n ei dderbyn. Darperir amddiffyniad i fuddsoddwyr gan gysylltiadau cytundebol gyda’r cwmni buddsoddi.
2. Nid oes angen i’r buddsoddwr fuddsoddi symiau sylweddol . Gall gwerth asedau drud fod lawer gwaith yn fwy na photensial darpar fuddsoddwyr bach a chanolig. Ceir effaith gadarnhaol iddynt trwy gaffael asedau o’r fath ar y cyd trwy ymuno â chronfa fuddsoddi.

Ar yr un pryd, dylai buddsoddwyr fod yn barod am y ffaith efallai na fydd gwerth yr ased yn cyfiawnhau disgwyliadau twf yn y dyfodol. Fel unrhyw drafodiad ariannol arall, mae buddsoddi trwy gronfeydd cydfuddiannol yn agored i’r risg o golli incwm. Beth yw cronfeydd cydfuddiannol – mewn geiriau syml: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Beth yw cronfeydd cydfuddiannol

Rhennir cronfeydd cilyddol yn wahanol fathau yn seiliedig ar feini prawf megis

agoredrwydd

Mae’r mathau canlynol:

• Mae cronfeydd penagored yn cyhoeddi cyfranddaliadau newydd yn rheolaidd, sy’n cael eu dosbarthu ymhlith buddsoddwyr newydd. Yn dibynnu ar y casgliad o ffioedd, mae dau is-ddosbarth yn cael eu gwahaniaethu: cronfa heb unrhyw lwyth (ni chodir comisiwn), cronfa gyda llwyth (codir comisiwn). Beth bynnag, gall cronfeydd buddsoddi penagored brynu cyfranddaliadau gan fuddsoddwyr. Mae dosbarthu cyfranddaliadau yn mynd trwy’r gronfa yn unig.
• Mae cronfeydd diwedd caeedig yn cyhoeddi nifer cyfyngedig o unedau, peidiwch â phrynu unedau a ddosbarthwyd yn flaenorol. Gwneir masnachau trwy gyfnewidfeydd stoc.

Nodyn! Dim ond trwy froceriaid neu ar y gyfnewidfa stoc y gellir prynu unedau pen caeedig. Mae angen bod yn ofalus ynghylch buddsoddi yn y cronfeydd hyn os nad yw’r portffolio o asedau wedi’i ffurfio’n llawn.

Dewis asedau

Mae cronfeydd cilyddol yn adeiladu gweithgaredd ar gaffael gwahanol fathau o asedau. Gall fod yn:

1. Hyrwyddiadau . Fe’i defnyddir i elwa o gyfranddaliadau cwmnïau mawr yn y tymor hir.
2. Bondiau . Yn gyntaf oll, mae diddordeb mewn buddsoddi mewn bondiau llywodraeth hirdymor a bondiau corfforaethau mawr. Fodd bynnag, rhaid i’r buddsoddwr fod yn ymwybodol y bydd yr incwm yn cael ei drethu. Mae’r buddsoddiad mewn bondiau hirdymor bwrdeistrefi yn cael ei ryddhau o’r baich treth.
3. Cyfranddaliadau a bondiau . Gelwir arian sy’n gweithio i’r ddau gyfeiriad yn gytbwys.
4. Mae gwarantau dyled tymor byr yn warantau llywodraeth a chorfforaethol (trethedig) neu ddinesig (di-dreth). Gelwir y cronfeydd hyn yn gronfeydd cydfuddiannol marchnad arian.
5. Eiddo tiriog at ddibenion masnachol, cymdeithasol neu breswyl .

Mae sefyllfa arbennig yn cael ei meddiannu gan yr hyn a elwir yn gronfeydd o gronfeydd. Maent yn buddsoddi mewn cyfrannau o gronfeydd cydfuddiannol eraill.

Diddorol gwybod! Mewn gwledydd economaidd ddatblygedig, mae cronfeydd buddsoddi cydfuddiannol yn ymwneud â chynnal systemau pensiwn cyhoeddus. Pensiynwyr yw’r prif gyfranwyr, mae’r asedau a ddefnyddir yn flociau o gyfranddaliadau dibynadwy o gorfforaethau mawr ag incwm cyson. Buddsoddir arian am gyfnod byr, y cyfnod hwyaf yw 5 mlynedd. Gelwir cronfeydd cydfuddiannol â nodweddion tebyg yn gronfeydd pensiwn. Darganfuwyd dosbarthiad eang yn UDA, Canada, Japan.

Proffidioldeb a risgiau buddsoddi ar y cyd

Anelir caffael unrhyw becyn o warantau neu nifer penodol o gyfranddaliadau mewn cronfa fuddsoddi gydfuddiannol at gynhyrchu incwm. Mae gan y buddsoddwr ddiddordeb mewn pa mor ddibynadwy yw incwm o’r fath. Mae’n dibynnu ar lwyddiant y gronfa buddsoddi ar y cyd ei hun, ei strategaeth. Bydd astudio’r profiad blaenorol o strwythur o’r fath yn lleihau’r risg o golli’r incwm hwn. Mae buddsoddwr y gronfa gydfuddiannol yn cymryd rhan oddefol wrth gynhyrchu incwm, ond rhaid iddo feddu ar ddealltwriaeth glir o risgiau colled. Mae’r risgiau hyn yn cynnwys:

1. Y risg o ostyngiad yng ngwerth asedau. Yn y farchnad ariannol neu’r farchnad eiddo tiriog, nid yw sefyllfaoedd yn cael eu diystyru pan all pris ased “gwympo”. O ganlyniad, mae’r buddsoddwr yn colli ar y cyfalaf a fuddsoddwyd mewn cyfranddaliadau cronfa cilyddol.
2. Risg cyfradd llog, h.y. gostyngiad mewn cyfraddau llog, a fydd yn arwain at ostyngiad yn y cynnyrch y gyfran.
3. Risg hylifedd, h.y. ansawdd y gwarantau. Gall hyn arwain at golli eu gwerth.
4. Y risg o ansolfedd ariannol. O ganlyniad i argyfwng, gall y rhan fwyaf o adneuwyr fynnu elw ar fuddsoddiad. Bydd hyn yn gofyn am adnoddau ariannol mawr, nad oes gan y gronfa.

Pwysig! Wrth werthuso’r strwythur buddsoddi o ran proffidioldeb a risg, ni ddylai un anghofio am gomisiynau a thaliadau i’r gronfa fuddsoddi. Mae gan wahanol gwmnïau ffioedd gwahanol. Mae angen i chi ddeall bod gan gronfeydd ag enillion uwch gostau sylweddol a ffioedd uwch.

Sut i fuddsoddi

Wrth benderfynu buddsoddi trwy gronfeydd cydfuddiannol, mae angen dadansoddi’r holl opsiynau posibl. Wrth brynu unedau (cyfranddaliadau) o gronfa gydfuddiannol dramor, mae’n bwysig deall y bydd angen i chi agor cyfrif gyda banc tramor. Mae hefyd yn orfodol hysbysu’r swyddfa dreth. Os yw rhyngweithio â strwythurau tramor yn achosi anawsterau, yna mae’n well dewis dewis arall domestig.
Gan ddewis unrhyw un o’r opsiynau, mae angen ichi olrhain hanes a llwyddiant y gronfa gydfuddiannol. Dylech fod yn wyliadwrus o gwmnïau sy’n cynnig enillion uchel neu sydd wedi bod yn gyfranogwyr y farchnad am lai na 3 blynedd. Nid yw’n anodd baglu ar gwmni twyllodrus sydd â dewis o ansawdd gwael.

Fel enghraifft, ystyriwch y sefyllfa gyda chronfa gydfuddiannol Mercury. Mae’r strwythur wedi’i gydnabod fel pyramid ariannol ers 2015. Yn 2017, newidiodd ei enw i Mercury Global. Mae’n dal i fod yn boblogaidd mewn rhai gwledydd ôl-Sofietaidd.

Un o’r enghreifftiau poblogaidd o’r dull o fuddsoddi trwy gronfeydd cydfuddiannol a ffurfio portffolio buddsoddi yw profiad y buddsoddwr Americanaidd John Bogle. Prif syniadau: dylai’r portffolio fod yn gytbwys, yn cynnwys gwarantau Americanaidd, mae’r portffolio yn “syml” gydag arallgyfeirio trwy fondiau. Gellir dod o hyd i fanylion yng ngwaith awdur y buddsoddwr John Bogle “Cronfeydd Cydfuddiannol”, y gellir eu llwytho i lawr am ddim ar y we. Gallwch gael gwybodaeth gyflawn gyda chymorth gwasanaethau Rhyngrwyd neu ymgynghorydd proffesiynol. Ar ôl penderfynu ar y dewis, dim ond dod o hyd i safle’r gronfa sydd ar ôl.

Cronfeydd cilyddol poblogaidd a dibynadwy

Buddsoddiad Tymor Hir-Gradd Gyfnewidfa Vanguard (VWETX)

Mae’r grŵp, a sefydlwyd gan John Bogle, yn cynnwys 120 o gronfeydd cydfuddiannol, mwy na 200 o gronfeydd mynegai. Yn arbennig o ddeniadol yw nad yw cronfeydd y grŵp yn codi comisiwn. Mae atyniad y grŵp yn amlwg, mae’n cynnwys mwy nag 20 miliwn o fuddsoddwyr o 170 o wledydd. Trydydd safle ymhlith cronfeydd cydfuddiannol yr Unol Daleithiau. Yn canolbwyntio ar warantau dyled tymor canolig

Instl Dyraniad Byd-eang BlackRock (MALOX)

Mae ganddi sawl rhaniad strwythurol. Mae hyn yn ei gwneud yn bosibl i fuddsoddi mewn pob math o asedau. Er mwyn canolbwyntio ar stociau cynhyrchiol yn unig, mae cronfa ar wahân.
Mae buddsoddi ar y cyd trwy gwblhau cysylltiadau cytundebol yn gyfleus i’r rhai nad oes ganddynt wybodaeth a sgiliau arbennig yn y maes hwn. Mae cronfeydd cydfuddiannol, yn syml, yn sefydliadau sy’n rhoi cyfle i ennill incwm trwy fuddsoddi symiau bach a chyda buddsoddiad amser lleiaf gan fuddsoddwyr nad ydynt yn broffesiynol.