Qué son los fondos mutuos, principios de funcionamiento e inversión

Fondo mutuo (fondo mutuo): qué es en términos simples, fondos mutuos de tipo abierto (fondos mutuos de capital variable) y cerrado (fondos mutuos de capital fijo). Los fondos mutuos de inversión son de particular interés para los pequeños y medianos inversores. Este enfoque hace posible invertir en varios activos y recibir ingresos pasivos.

Fondos Mutuos: el concepto y principios de funcionamiento de los Fondos Mutuos

Los fondos mutuos o de inversión conjunta se crearon originalmente con el objetivo de atraer inyecciones de efectivo a la economía de inversionistas con ingresos medios. Tales ingresos y el principio de su puesta en común para la inversión en grandes proyectos permitieron el desarrollo de la producción capitalista en los países europeos ya en el siglo XIX.

Los fondos mutuos estadounidenses datan de 1924. Estructuras similares aparecieron en Rusia a fines del siglo XX.

La idea y los principios de interacción entre un inversor y una sociedad de inversión son prácticamente los mismos para todos los tipos de fondos. Al carecer de los conocimientos y habilidades necesarios en el mercado de inversión, los pequeños inversores confían sus recursos financieros a fondos de inversión profesionales. Se les confía el desarrollo de una estrategia, la realización de medidas organizativas y el ajuste oportuno de las acciones en función de las condiciones del mercado.

Fondos Mutuos, ETFs, Fondos Mutuos: Comunes y Diferencias

Como primera aproximación, todos estos fondos de inversión representan lo mismo. De hecho, se basan en los mismos principios, pero hay diferencias significativas. Más cercano al tipo en consideración es ETF – fondo mutuo indexado. Esta estructura basa sus actividades en el seguimiento de los índices bursátiles. A pesar de las estrategias de recaudación de capital más pasivas, los ETF están ganando popularidad en el extranjero. Esto se debe a una mayor transparencia, tarifas bajas y un mecanismo de seguimiento de índices que funciona bien.
Un fondo mutuo es un fondo mutuo en Rusia. La estructura opera principalmente en el mercado de valores ruso. Solo algunas estructuras grandes, por ejemplo, VTB Capital Investments o Sberbank Investor, realizan transacciones en valores extranjeros.

¡Importante! Debido al cambio en el entorno político y económico, las inversiones en fondos mutuos rusos corren un gran riesgo debido al alto nivel de incertidumbre. La interacción de las sociedades de inversión con el Banco Central de Rusia, las principales bolsas de valores, le permite realizar negocios como de costumbre, pero con algunas restricciones.

A diferencia de los fondos de inversión extranjeros, los rusos se crean solo como fondos mutuos. No se prevé el pago de dividendos en esta forma organizativa y jurídica. En el extranjero, está permitido crear fondos de inversión en forma de sociedades anónimas. Las acciones de los fondos mutuos, según su tipo (abiertos o cerrados), se distribuyen a través del fondo oa través de la bolsa de valores.
¡Atención! Las unidades o acciones de fondos mutuos se pueden comprar de varias maneras: en persona, en línea en la plataforma del fondo, a través de una compañía de seguros o incluso a través de un corredor. La inversión a través de un fondo mutuo solo se permite mediante un acuerdo con una empresa administradora. Una diferencia importante también está en las monedas utilizadas. La participación en fondos mutuos solo es posible en rublos.

Ventajas y desventajas de la inversión conjunta

Como cualquier proceso de inversión de dinero en instrumentos financieros, la inversión conjunta no solo tiene ventajas, sino que también requiere que se tengan en cuenta ciertos «escollos». Los fondos mutuos, en términos de sentido común, tienen ventajas:

1. Este tipo de actividad de las sociedades de inversión está estrictamente regulada por la legislación de cualquier país . Son los fondos los responsables del proceso de inversión. Desarrollar una estrategia y tácticas de inversión es tarea del fondo. En este caso, el inversor juega un papel pasivo. Al invertir sus fondos, solo recibe ingresos. La protección de los inversores se proporciona mediante las relaciones contractuales con la sociedad de inversión.
2. El inversor no necesita invertir cantidades significativas . El valor de los activos caros puede ser muchas veces mayor que el potencial de los pequeños y medianos inversores potenciales. Se logra un efecto positivo para ellos mediante la adquisición conjunta de dichos activos al unirse a un fondo de inversión.

Al mismo tiempo, los inversores deben estar preparados para el hecho de que el valor del activo no justifique las expectativas de crecimiento en el futuro. Como cualquier otra transacción financiera, invertir a través de fondos mutuos está sujeto al riesgo de pérdida de ingresos. ¿Qué son los fondos mutuos? En palabras simples: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

¿Qué son los fondos mutuos?

Los fondos mutuos se dividen en diferentes tipos según criterios tales como

franqueza

Existen los siguientes tipos:

• los fondos abiertos emiten periódicamente nuevas acciones, que se distribuyen entre los nuevos inversores. En función del cobro de comisiones se distinguen dos subclases: un fondo sin carga (no se cobra comisión), un fondo con carga (se cobra comisión). En cualquier caso, los fondos de inversión abiertos pueden comprar acciones de los inversores. La distribución de acciones pasa únicamente a través del fondo.
• los fondos cerrados emiten un número limitado de unidades, no compran unidades previamente distribuidas. Las transacciones se realizan a través de las bolsas de valores.

¡Nota! La compra de unidades cerradas solo es posible a través de corredores o en la bolsa de valores. Es necesario tener cuidado al invertir en estos fondos si la cartera de activos no está completamente formada.

Selección de activos

Los fondos mutuos construyen su actividad sobre la adquisición de varios tipos de activos. Puede ser:

1. promociones _ Se utiliza para rentabilizar las acciones de grandes empresas a largo plazo.
2. bonos _ En primer lugar, hay interés en invertir en bonos gubernamentales a largo plazo y bonos de grandes corporaciones. Sin embargo, el inversor debe ser consciente de que la renta estará sujeta a impuestos. Se libera de la carga tributaria la inversión en bonos de largo plazo de los municipios.
3. Acciones y bonos . Los fondos que funcionan en ambas direcciones se denominan equilibrados.
4. Los títulos de deuda a corto plazo son gubernamentales y corporativos (gravados) o municipales (libres de impuestos). Estos fondos se denominan fondos mutuos del mercado monetario.
5. Bienes inmuebles con fines comerciales, sociales o residenciales .

Una posición especial la ocupan los llamados fondos de fondos. Invierten en acciones de otros fondos mutuos.

¡Interesante de saber! En los países económicamente desarrollados, los fondos mutuos de inversión participan en el mantenimiento de los sistemas públicos de pensiones. Los principales contribuyentes son los pensionados, los activos utilizados son bloques de acciones confiables de grandes corporaciones con ingresos estables. Los fondos se invierten por un período corto, el período máximo es de 5 años. Los fondos mutuos de similares características se denominan fondos de pensiones. Encontró una amplia distribución en los EE. UU., Canadá, Japón.

Rentabilidad y riesgos de la inversión colectiva

La adquisición de cualquier paquete de valores o de un número determinado de acciones de un fondo mutuo de inversión tiene por objeto generar ingresos. El inversionista está interesado en qué tan confiable es ese ingreso. Depende del éxito del propio fondo de inversión colectiva, de su estrategia. Estudiar la experiencia previa de dicha estructura minimizará los riesgos de perder estos ingresos. El inversionista de fondos mutuos toma una parte pasiva en la generación de ingresos, pero debe tener una comprensión clara de los riesgos de pérdida. Estos riesgos incluyen:

1. El riesgo de una disminución en el valor de los activos. En el mercado financiero o en el mercado inmobiliario no se descartan situaciones en las que el precio de un activo pueda “bajar”. Como resultado, el inversionista pierde en el capital invertido en acciones de fondos mutuos.
2. Riesgo de tipo de interés, es decir, disminución de las tasas de interés, lo que conducirá a una caída en el rendimiento de la acción.
3. Riesgo de liquidez, es decir, calidad de los valores. Esto puede conducir a la pérdida de su valor.
4. El riesgo de insolvencia financiera. Como resultado del inicio de una crisis, la mayoría de los depositantes pueden exigir un retorno de la inversión. Esto requerirá grandes recursos financieros, que el fondo simplemente no tiene.

¡Importante! Al evaluar la estructura de inversión en términos de rentabilidad y riesgo, no se deben olvidar las comisiones y pagos al fondo de inversión. Diferentes compañías tienen diferentes tarifas. Debe comprender que los fondos con rendimientos más altos tienen costos significativos y tarifas más altas.

como invertir

A la hora de decidir invertir a través de fondos mutuos, es necesario analizar todas las opciones posibles. Al comprar unidades (acciones) de un fondo mutuo extranjero, es importante comprender que deberá abrir una cuenta en un banco extranjero. También es obligatorio notificar a la oficina de impuestos. Si la interacción con estructuras extranjeras causa dificultades, entonces es mejor elegir una alternativa nacional.
Al elegir cualquiera de las opciones, debe realizar un seguimiento del historial y el éxito del fondo mutuo. Debe tener cuidado con las empresas que ofrecen altos rendimientos o que han participado en el mercado durante menos de 3 años. No es difícil toparse con una empresa fraudulenta con una elección de mala calidad.

Como ejemplo, considere la situación con el fondo mutuo Mercury. La estructura ha sido reconocida como una pirámide financiera desde 2015. En 2017, cambió su nombre a Mercury Global. Todavía es popular en algunos países postsoviéticos.

Uno de los ejemplos populares del enfoque de inversión a través de fondos mutuos y la formación de una cartera de inversiones es la experiencia del inversor estadounidense John Bogle. Ideas principales: la cartera debe ser equilibrada, estar compuesta por valores estadounidenses, la cartera es “simple” con diversificación por bonos. Los detalles se pueden encontrar en el trabajo del autor del inversor John Bogle «Fondos mutuos», que se puede descargar de forma gratuita en la red. Puede obtener información completa con la ayuda de los servicios de Internet o un consultor profesional. Habiendo decidido la elección, solo queda encontrar el sitio del fondo.

Fondos mutuos populares y confiables

Adm de grado de inversión a largo plazo de Vanguard (VWETX)

El grupo, fundado por John Bogle, incluye 120 fondos mutuos, más de 200 fondos indexados. Particularmente atractivo es que los fondos del grupo no cobran comisión. El atractivo del grupo es evidente, incluye a más de 20 millones de inversores de 170 países. Tercera posición entre los fondos mutuos de EE.UU. Se centra en títulos de deuda a medio plazo

Institución de asignación global BlackRock (MALOX)

Tiene varias divisiones estructurales. Esto hace posible invertir en todo tipo de activos. Para centrarse solo en acciones de alto rendimiento, hay un fondo separado.
La inversión conjunta a través de la conclusión de relaciones contractuales es conveniente para aquellos que no tienen conocimientos y habilidades especiales en esta área. Los fondos mutuos, en términos simples, son organizaciones que brindan la oportunidad de obtener ingresos al invertir pequeñas cantidades y con una inversión mínima de tiempo por parte de inversores no profesionales.