X’inhuma fondi reċiproċi, prinċipji ta ‘operazzjoni u investiment

Fond reċiproku (fond ta ‘investiment reċiproku) – x’inhu fi kliem sempliċi, fondi reċiproċi miftuħa u Fondi reċiproċi Close-ended fondi reċiproċi. Fondi ta’ investiment reċiproku huma ta’ interess partikolari għal investituri żgħar u ta’ daqs medju. Dan l-approċċ jagħmilha possibbli li tinvesti f’diversi assi u tirċievi dħul passiv.

Fondi Reċiproċi: il-kunċett u l-prinċipji tal-operat tal-Fondi Reċiproċi

Fondi ta’ investiment reċiproku jew konġunti oriġinarjament inħolqu bil-għan li jattiraw injezzjonijiet ta’ flus kontanti fl-ekonomija minn investituri bi dħul medju. Dħul bħal dan u l-prinċipju tal-ġbir tagħhom għall-investiment fi proġetti kbar ippermettew l-iżvilupp tal-produzzjoni kapitalista fil-pajjiżi Ewropej sa mis-seklu 19.

Il-fondi mutwi tal-Istati Uniti jmorru lura għall-1924. Strutturi simili dehru fir-Russja fl-aħħar tas-seklu 20.

L-idea u l-prinċipji ta’ interazzjoni bejn investitur u kumpanija ta’ investiment huma prattikament l-istess għat-tipi kollha ta’ fondi. Mingħajr l-għarfien u l-ħiliet meħtieġa fis-suq tal-investiment, investituri żgħar jafdaw ir-riżorsi finanzjarji tagħhom lil fondi ta’ investiment professjonali. Huma fdati bl-iżvilupp ta ‘strateġija, it-tmexxija ta’ miżuri organizzattivi, u l-aġġustament f’waqtu ta ‘azzjonijiet skont il-kundizzjonijiet tas-suq.

Fondi Mutwi, ETFs, Fondi Reċiproċi: Komuni u Differenzi

Bħala l-ewwel approssimazzjoni, dawn il-fondi ta’ investiment kollha jirrappreżentaw l-istess ħaġa. Tabilħaqq, huma mibnija fuq l-istess prinċipji, iżda hemm differenzi sinifikanti. Eqreb lejn it-tip li qed jiġi kkunsidrat huwa ETF – index mutual fund. Din l-istruttura tibni l-attivitajiet tagħha fuq it-traċċar tal-indiċi tal-istokk. Minkejja aktar strateġiji passivi għall-ġbir tal-kapital, l-ETFs qed jiksbu popolarità barra l-pajjiż. Dan huwa dovut għal trasparenza akbar, tariffi baxxi u mekkaniżmu ta ‘traċċar ta’ indiċi li jaħdem tajjeb.
Fond reċiproku huwa fond reċiproku fir-Russja. L-istruttura topera prinċipalment fis-suq tat-titoli Russu. Ftit strutturi kbar biss, bħal VTB Capital Investments jew Sberbank Investor, joperaw f’titoli barranin.

Importanti! Minħabba l-ambjent politiku u ekonomiku mibdul, l-investimenti fil-fondi mutwi Russi huma f’riskju kbir minħabba l-livell għoli ta ‘inċertezza. L-interazzjoni ta ‘kumpaniji ta’ investiment mal-Bank Ċentrali tar-Russja, il-boroż ewlenin, tippermettilek li tmexxi n-negozju bħas-soltu, iżda b’xi restrizzjonijiet.

B’differenza mill-fondi ta ‘investiment barrani, dawk Russi huma maħluqa biss bħala fondi reċiproċi. Il-ħlas tad-dividendi f’din il-forma organizzattiva u legali mhuwiex ipprovdut. Barra minn Malta, huwa permissibbli li jinħolqu fondi ta’ investiment fil-forma ta’ kumpaniji b’ishma konġunti. Ishma ta ‘fondi reċiproċi, skond it-tip tiegħu (miftuħa jew magħluqa), huma mqassma jew permezz tal-fond jew permezz tal-borża.
Attenzjoni! L-unitajiet jew l-ishma ta’ fondi reċiproċi jistgħu jinxtraw b’diversi modi: personalment, onlajn fis-sit tal-fond, permezz ta’ kumpanija tal-assigurazzjoni, jew saħansitra permezz ta’ sensar. L-investiment permezz ta’ fond reċiproku huwa permess biss permezz ta’ ftehim ma’ kumpanija tal-maniġment. Differenza importanti hija wkoll fil-muniti użati. Il-parteċipazzjoni f’fondi reċiproċi hija possibbli biss f’rubli.

Vantaġġi u żvantaġġi ta ‘investiment konġunt

Bħal kull proċess ta ‘investiment ta’ flus fi strumenti finanzjarji, l-investiment konġunt mhux biss għandu vantaġġi, iżda jeħtieġ ukoll li jitqiesu ċerti “iżvantaġġi”. Il-fondi reċiproċi, f’termini ta’ sens komun, għandhom vantaġġi:

1. Dan it-tip ta ‘attività ta’ kumpaniji ta ‘investiment hija strettament regolata mil-leġiżlazzjoni ta’ kwalunkwe pajjiż . Huma l-fondi li huma responsabbli għall-proċess ta ‘investiment. L-iżvilupp ta’ strateġija u tattiċi ta’ investiment huwa l-kompitu tal-fond. F’dan il-każ, l-investitur għandu rwol passiv. Billi jinvesti l-fondi tiegħu, jirċievi biss dħul. Il-protezzjoni tal-investituri hija pprovduta minn relazzjonijiet kuntrattwali mal-kumpanija tal-investiment.
2. L-investitur m’għandux għalfejn jinvesti ammonti sinifikanti . Il-valur ta’ assi għaljin jista’ jkun ħafna drabi akbar mill-potenzjal ta’ investituri potenzjali żgħar u ta’ daqs medju. Effett pożittiv għalihom jinkiseb bl-akkwist konġunt ta’ tali assi billi jissieħbu ma’ fond ta’ investiment.

Fl-istess ħin, l-investituri għandhom ikunu ppreparati għall-fatt li l-valur tal-assi jista’ ma jiġġustifikax l-aspettattivi tat-tkabbir fil-futur. Bħal kull tranżazzjoni finanzjarja oħra, l-investiment permezz ta’ fondi reċiproċi huwa soġġett għar-riskju ta’ telf ta’ dħul. X’inhuma l-fondi reċiproċi – fi kliem sempliċi: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

X’inhuma l-fondi reċiproċi

Il-fondi reċiproċi huma maqsuma f’tipi differenti bbażati fuq kriterji bħal

ftuħ

Hemm it-tipi li ġejjin:

• fondi miftuħa regolarment joħorġu ishma ġodda, li jitqassmu fost investituri ġodda. Skont il-ġbir tal-kummissjonijiet, huma distinti żewġ sottoklassijiet: fond mingħajr tagħbija (il-kummissjoni mhix imposta), fond b’tagħbija (tiġi ċċarġjata kummissjoni). Fi kwalunkwe każ, fondi ta’ investiment miftuħ jistgħu jixtru ishma mingħand investituri. Id-distribuzzjoni tal-ishma tgħaddi biss mill-fond.
• Il-fondi magħluqa joħorġu numru limitat ta’ unitajiet, ma jixtrux unitajiet imqassma qabel. In-negozji jsiru permezz tal-boroż.

Nota! Ix-xiri ta ‘unitajiet magħluqa huwa possibbli biss permezz ta’ sensara jew fil-borża. Huwa meħtieġ li tkun attenta dwar l-investiment f’dawn il-fondi jekk il-portafoll ta ‘assi ma jkunx iffurmat għal kollox.

Għażla tal-assi

Il-fondi reċiproċi jibnu attività fuq l-akkwist ta ‘diversi tipi ta’ assi. Jista’ jkun:

1. Promozzjonijiet . Jintuża biex japprofitta mill-ishma ta’ kumpaniji kbar fit-tul.
2. Bonds . L-ewwelnett, hemm interess fl-investiment f’bonds tal-gvern fit-tul u bonds ta ‘korporazzjonijiet kbar. Madankollu, l-investitur irid ikun konxju li d-dħul se jiġi ntaxxat. L-investiment f’bonds fit-tul tal-muniċipalitajiet jinħeles mill-piż tat-taxxa.
3. Ishma u bonds . Fondi li jaħdmu fiż-żewġ direzzjonijiet jissejħu bilanċjati.
4. Titoli ta’ dejn għal żmien qasir huma governattivi u korporattivi (intaxxati) jew muniċipali (ħieles mit-taxxa). Dawn il-fondi jissejħu fondi mutwi tas-suq tal-flus.
5. Proprjetà immobbli għal skopijiet kummerċjali, soċjali jew residenzjali .

Pożizzjoni speċjali hija okkupata mill-hekk imsejħa fondi ta ‘fondi. Jinvestu f’ishma ta’ fondi reċiproċi oħra.

Interessanti li tkun taf! F’pajjiżi żviluppati ekonomikament, il-fondi ta’ investiment reċiproku huma involuti fiż-żamma tas-sistemi tal-pensjonijiet pubbliċi. Il-kontributuri ewlenin huma pensjonanti, l-assi użati huma blokki ta ‘ishma affidabbli ta’ korporazzjonijiet kbar bi dħul stabbli. Il-fondi huma investiti għal perjodu qasir, il-perjodu massimu huwa ta ‘5 snin. Fondi reċiproċi b’karatteristiċi simili jissejħu fondi tal-pensjoni. Sabu distribuzzjoni wiesgħa fl-Istati Uniti, il-Kanada, il-Ġappun.

Profittabilità u riskji ta’ investiment kollettiv

L-akkwist ta’ kwalunkwe pakkett ta’ titoli jew ċertu numru ta’ ishma f’fond ta’ investiment reċiproku huwa mmirat biex jiġġenera dħul. L-investitur huwa interessat dwar kemm dan id-dħul huwa affidabbli. Jiddependi fuq is-suċċess tal-fond ta’ investiment kollettiv innifsu, l-istrateġija tiegħu. L-istudju tal-esperjenza preċedenti ta ‘struttura bħal din se jimminimizza r-riskji li jintilef dan id-dħul. L-investitur tal-fond reċiproku jieħu sehem passiv fil-ġenerazzjoni tad-dħul, iżda għandu jkollu fehim ċar tar-riskji tat-telf. Dawn ir-riskji jinkludu:

1. Ir-riskju ta’ tnaqqis fil-valur tal-assi. Fis-suq finanzjarju jew fis-suq tal-proprjetà, mhumiex esklużi sitwazzjonijiet meta l-prezz ta ‘assi jista’ “waqa'”. Bħala riżultat, l-investitur jitlef fuq il-kapital investit f’ishma ta ‘fondi reċiproċi.
2. Ir-riskju tar-rata tal-imgħax, i.e. tnaqqis fir-rati tal-imgħax, li jwassal għal tnaqqis fir-rendiment tas-sehem.
3. Riskju tal-likwidità, i.e. kwalità tat-titoli. Dan jista ‘jwassal għat-telf tal-valur tagħhom.
4. Ir-riskju ta’ insolvenza finanzjarja. Bħala riżultat tal-bidu ta’ kriżi, il-biċċa l-kbira tad-depożitanti jistgħu jitolbu redditu fuq l-investiment. Dan se jeħtieġ riżorsi finanzjarji kbar, li l-fond sempliċement m’għandux.

Importanti! Meta tevalwa l-istruttura ta ‘investiment f’termini ta’ profittabilità u riskju, wieħed m’għandux jinsa dwar kummissjonijiet u ħlasijiet lill-fond ta ‘investiment. Kumpaniji differenti għandhom ħlasijiet differenti. Trid tifhem li l-fondi b’rendiment ogħla għandhom spejjeż sinifikanti u tariffi ogħla.

Kif tinvesti

Meta tiddeċiedi li tinvesti permezz ta ‘fondi reċiproċi, għandek bżonn tanalizza l-għażliet kollha possibbli. Meta tixtri unitajiet (ishma) ta ‘fond reċiproku barrani, huwa importanti li tifhem li ser ikollok bżonn tiftaħ kont ma’ bank barrani. Huwa wkoll obbligatorju li l-uffiċċju tat-taxxa jiġi nnotifikat. Jekk l-interazzjoni ma ‘strutturi barranin tikkawża diffikultajiet, allura huwa aħjar li tagħżel alternattiva domestika.
Meta tagħżel kwalunkwe waħda mill-għażliet, għandek bżonn issegwi l-istorja u s-suċċess tal-fond reċiproku. Għandek toqgħod attenta minn kumpaniji li joffru qligħ għoli jew li ilhom parteċipanti fis-suq għal inqas minn 3 snin. Mhuwiex diffiċli li tfixkel kumpanija frawdolenti b’għażla ta ‘kwalità fqira.

Bħala eżempju, ikkunsidra s-sitwazzjoni mal-fond reċiproku Mercury. L-istruttura ilha rikonoxxuta bħala piramida finanzjarja mill-2015. Fl-2017, biddel isimha għal Mercury Global. Għadu popolari f’xi pajjiżi post-Sovjetiċi.

Wieħed mill-aktar eżempji popolari tal-approċċ għall-investiment permezz ta ‘fondi reċiproċi u l-formazzjoni ta’ portafoll ta ‘investiment huwa l-esperjenza tal-investitur Amerikan John Bogle. Ideat ewlenin: il-portafoll għandu jkun ibbilanċjat, jikkonsisti f’titoli Amerikani, il-portafoll huwa “sempliċi” b’diversifikazzjoni minn bonds. Dettalji jistgħu jinstabu fil-ħidma tal-awtur tal-investitur John Bogle “Fondi Reċiproċi”, li jistgħu jitniżżlu b’xejn fuq l-internet. Tista ‘tikseb informazzjoni kompleta bl-għajnuna ta’ servizzi tal-Internet jew konsulent professjonali. Wara li ddeċidiet dwar l-għażla, jibqa ‘biss li ssib is-sit tal-fond.

Fondi reċiproċi popolari u affidabbli

Adm ta’ Grad ta’ Investiment ta’ Vanguard fit-Tul (VWETX)

Il-grupp, imwaqqaf minn John Bogle, jinkludi 120 fond reċiproku, aktar minn 200 fond indiċi. Partikolarment attraenti huwa li l-fondi tal-grupp ma jitolbux kummissjoni. L-attrazzjoni tal-grupp hija ovvja, tinkludi aktar minn 20 miljun investitur minn 170 pajjiż. It-tielet pożizzjoni fost il-fondi mutwi tal-Istati Uniti. Iffoka fuq titoli ta’ dejn għal żmien medju

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Għandu diversi diviżjonijiet strutturali. Dan jagħmilha possibbli li tinvesti f’kull tip ta’ assi. Biex tiffoka biss fuq stokks b’rendiment għoli, hemm fond separat.
Investiment konġunt permezz tal-konklużjoni ta ‘relazzjonijiet kuntrattwali huwa konvenjenti għal dawk li m’għandhomx għarfien u ħiliet speċjali f’dan il-qasam. Il-fondi reċiproċi, f’termini sempliċi, huma organizzazzjonijiet li jipprovdu opportunità biex jaqilgħu dħul billi jinvestu ammonti żgħar u b’investiment minimu ta ‘ħin minn investituri mhux professjonali.