Chì sò i fondi mutuali, i principii di u funziunamentu è l’investimentu

Mutual fund (fondu d’investimentu mutuale) – ciò chì hè in parolle simplici, i Fondi Mutual Open-ended è Close-ended Mutual Funds mutual Funds. I fondi d’investimentu mutuale sò d’interessu particulare per i picculi è mediani investitori. Stu approcciu permette di investisce in diversi assi è riceve ingressu passivu.

Mutual Funds: u cuncettu è i principii di funziunamentu di i Fondi Mutuali

I fondi d’investimentu mutuale o cumuni sò stati creati in origine cù u scopu di attruverà injections di cash in l’ecunumia da investitori cù un redditu mediu. Tali rivenuti è u principiu di a so cumuna per l’investimentu in grandi prughjetti permettenu u sviluppu di a produzzione capitalista in i paesi europei à u 19u seculu.

I fondi di mutualità di i Stati Uniti datanu di 1924. Strutture simili apparsu in Russia à a fine di u XXu seculu.

L’idea è i principii di interazzione trà un investitore è una sucietà d’investimentu sò praticamenti listessi per tutti i tipi di fondi. In mancanza di e cunniscenze è e cumpetenze necessarie in u mercatu d’investimentu, i picculi investitori affidanu e so risorse finanziarie à i fondi d’investimentu prufessiunali. Sò incaricati di u sviluppu di una strategia, a cunduzione di e misure urganisazione, è l’aghjustamentu puntuale di l’azzioni secondu e cundizioni di u mercatu.

Fondi Mutuali, ETF, Fondi Mutuali: Cumuni è Differenze

Cum’è una prima approssimazione, tutti questi fondi d’investimentu rapprisentanu a listessa cosa. In verità, sò custruiti nantu à i stessi principii, ma ci sò differenzi significati. Più vicinu à u tipu in cunsiderà hè ETF – index mutual fund. Sta struttura custruisce e so attività nantu à u seguimentu di l’indici di borsa. Malgradu e strategie più passive di raccolta di capitale, l’ETF guadagnanu pupularità oltremare. Questu hè dovutu à una trasparenza più grande, tariffi bassi è un mecanismu di seguimentu d’indici chì funziona bè.
Un mutual fund hè un mutual fund in Russia. A struttura opera principarmenti in u mercatu di securities Russian. Solu uni pochi di grandi strutture, cum’è VTB Capital Investments o Sberbank Investor, operanu in securities stranieri.

Impurtante! A causa di l’ambienti pulitichi è ecunomichi cambiati, l’investimenti in i fondi mutuali russi sò in grande risicu per l’altu livellu di incertezza. L’interazzione di cumpagnie d’investimentu cù u Bancu Centrale di Russia, i principali borse di borsa, vi permette di fà affari cum’è solitu, ma cù alcune restrizioni.

A cuntrariu di i fondi d’investimentu straneri, i russi sò creati solu cum’è fondi mutuali. U pagamentu di dividendi in questa forma organizzativa è legale ùn hè micca furnitu. À l’esteru, hè permissibile di creà fondi d’investimentu in forma di cumpagnie joint-stock. L’azzioni di i fondi mutuali, secondu u so tipu (apertu o chjusu), sò distribuiti sia per u fondu sia per a borsa.
Attenzione ! Unità di fondi mutuali o azzioni ponu esse acquistati in una varietà di manere: in persona, in linea in u situ di u fondu, per una cumpagnia d’assicuranza, o ancu per un broker. L’investimentu attraversu un fondo mutuale hè permessu solu per un accordu cù una sucietà di gestione. Una diferenza impurtante hè ancu in i muniti utilizati. A participazione à i fondi mutuali hè pussibule solu in rubli.

Vantaghji è svantaghji di l’investimentu cumuni

Cum’è ogni prucessu di invistisce soldi in strumenti finanziarii, l’investimentu cumunu ùn hà micca solu vantaghji, ma ancu esige piglià in contu certi “pitfalls”. I fondi mutuali, in termini di sensu cumunu, anu vantaghji:

1. Stu tipu di attività di cumpagnie d’investimentu hè strettamente regulata da a legislazione di ogni paese . Sò i fondi chì sò rispunsevuli di u prucessu d’investimentu. Sviluppà una strategia d’investimentu è tattiche hè u compitu di u fondu. In questu casu, l’investitore ghjoca un rolu passiu. Invistisce i so fondi, riceve solu ingressu. A prutezzione di l’investituri hè furnita da relazioni cuntrattuali cù a cumpagnia d’investimentu.
2. L’investitore ùn hà micca bisognu di investisce quantità significativa . U valore di l’assi caru pò esse parechje volte più grande di u putenziale di i putenziali investitori chjuchi è medius. Un effettu pusitivu per elli hè ottenutu da l’acquistu cumuna di tali assi unendu un fondo d’investimentu.

À u listessu tempu, l’investituri deve esse preparatu per u fattu chì u valore di l’attivu ùn pò micca ghjustificà l’expectativa di crescita in u futuru. Cum’è qualsiasi altra transazzione finanziaria, l’investimentu per i fondi mutuale hè sottumessu à u risicu di perdita d’ingudu. Chì sò i fondi mutuali – in parolle simplici: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Chì sò i fondi mutuali

I fondi mutuali sò divisi in diversi tipi basati nantu à criteri cum’è

apertura

Ci sò i seguenti tipi:

• i fondi aperti emettenu regularmente novi azioni, chì sò distribuiti trà i novi investitori. Sicondu a cullizzioni di cumissioni, sò distinti dui subclassi: un fundu senza carica (a cumissioni ùn hè micca carica), un fondu cù una carica (a cummissione hè carica). In ogni casu, i fondi d’investimentu aperti ponu cumprà azioni da l’investituri. A distribuzione di l’azzioni passa solu per u fondu.
• I fondi chjusi emettenu un numeru limitatu di unità, ùn cumprà micca unità prima distribuite. I cummerciu sò fatti per mezu di borse.

Nota ! L’acquistu di unità chjuse hè pussibule solu per mezu di brokers o in borsa. Hè necessariu esse attentu à invistisce in questi fondi se a cartera di l’assi ùn hè micca cumpletamente formata.

Selezzione di l’assi

I fondi mutuali custruiscenu attività annantu à l’acquistu di diversi tipi di assi. Pò esse:

1. Promozioni . Hè adupratu per prufittà di l’azzioni di e grande cumpagnie à longu andà.
2. Ligami . Prima di tuttu, ci hè interessu à invistisce in bonds di u guvernu à longu andà è bonds di grandi corporazioni. Tuttavia, l’investitore deve esse cuscenti chì u redditu serà tassatu. L’investimentu in ligami à longu andà di e municipalità hè liberatu da a carica fiscale.
3. Azioni è obbligazioni . I fondi chì travaglianu in e duie direzzione sò chjamati equilibrati.
4. I titoli di debitu à cortu termine sò governativi è corporativi (impositu) o municipali (senza tasse). Questi fondi sò chjamati fondi mutuali di u mercatu di soldi.
5. Immubiliare per scopi cummerciale, suciali o residenziale .

Una pusizione speciale hè occupata da i chjamati fondi di fondi. Invistisce in azzioni di altri fondi mutuali.

Interessante à sapè! In i paesi economicamente sviluppati, i fondi d’investimentu mutuale sò implicati in u mantenimentu di i sistemi di pensioni publichi. I cuntributori principali sò pensionati, l’assi utilizati sò blocchi di azzioni affidabili di e grande corporazioni cù un ingudu stabile. I fondi sò investiti per un cortu periodu, u periodu massimu hè 5 anni. I fondi mutuali cù caratteristiche simili sò chjamati fondi di pensione. Hè trovu una larga distribuzione in i Stati Uniti, Canada, Giappone.

A prufittuità è i risichi di l’investimentu cullettivu

L’acquistu di qualsiasi pacchettu di securities o un certu nùmeru d’azzioni in un fondo d’investimentu mutuale hè destinatu à generà ingressu. L’investitore hè interessatu à quantu hè affidabile tali ingressu. Dipende da u successu di u fondu d’investimentu cullettivu stessu, a so strategia. Studià l’esperienza precedente di una tale struttura minimizzarà i risichi di perde stu ingressu. L’investitore di fondi mutuale piglia una parte passiva in a generazione d’ingudu, ma deve avè una comprensione chjara di i risichi di perdita. Questi risichi includenu:

1. U risicu di una diminuzione di u valore di l’assi. In u mercatu finanziariu o in u mercatu immubiliare, i situazioni ùn sò micca escluditi quandu u prezzu di un attivu pò “cascà”. In u risultatu, l’investitore perde nantu à u capitale investitu in l’azzioni di fondi mutuale.
2. Rischiu di tassi d’interessu, i.e. diminuzione di i tassi d’interessu, chì portarà à una calata di u rendiment di a parte.
3. Rischiu di liquidità, i.e. qualità di securities. Questu pò purtà à a perdita di u so valore.
4. U risicu di insolvenza finanziaria. In u risultatu di l’iniziu di una crisa, a maiò parte di i depositanti puderanu dumandà un ritornu di l’investimentu. Questu averebbe bisognu di grandi risorse finanziarii, chì u fondu simpricimenti ùn hà micca.

Impurtante! Quandu evaluate a struttura d’investimentu in quantu à a prufittuità è u risicu, ùn deve esse scurdate di cummissioni è pagamenti à u fondu d’investimentu. Diverse cumpagnie anu tariffi diffirenti. Avete bisognu di capisce chì i fondi cù rendimenti più alti anu costi significativi è tariffi più alti.

Cumu investisce

Quandu si decide di investisce per i fondi mutuali, avete bisognu di analizà tutte l’opzioni pussibuli. Quandu compra unità (azzioni) di un mutuale straneru, hè impurtante capisce chì avete bisognu di apre un contu cù un bancu straneru. Hè ancu ubligatoriu di avvisà l’uffiziu fiscale. Se l’interazzione cù strutture straniere provoca difficultà, allora hè megliu di sceglie una alternativa domestica.
Sceglie qualsiasi di l’opzioni, avete bisognu di seguità a storia è u successu di u mutuale. Duvete esse attenti à l’imprese chì offrenu rendimenti elevati o chì sò stati participanti di u mercatu per menu di 3 anni. Ùn hè micca difficiule di stumble in una cumpagnia fraudulenta cù una scelta di qualità povira.

Per esempiu, cunzidira a situazione cù u fondu mutuale di Mercury. A struttura hè ricunnisciuta cum’è una piramide finanziaria dapoi u 2015. In 2017, hà cambiatu u so nome in Mercury Global. Hè sempre populari in certi paesi post-sovietici.

Unu di l’esempii più populari di l’approcciu di l’investimentu per i fondi mutuali è a furmazione di una cartera d’investimentu hè l’esperienza di l’investitore americanu John Bogle. Idee principali: a cartera deve esse equilibrata, custituita da tituli americani, a cartera hè “semplice” cù diversificazione per bonds. I dettagli ponu esse truvati in u travagliu di l’autore di l’investitore John Bogle “Mutual Funds”, chì pò esse scaricatu gratuitamente nantu à a reta. Pudete ottene infurmazione cumpleta cù l’aiutu di servizii Internet o un cunsultore prufessiunale. Dopu avè decisu nantu à a scelta, ferma solu per truvà u situ di u fondu.

Fondi mutualisti populari è affidabili

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

U gruppu, fundatu da John Bogle, include 120 mutual funds, più di 200 index funds. Particularmente attrattiva hè chì i fondi di u gruppu ùn paganu micca una cumissioni. L’attrattiva di u gruppu hè evidenti, include più di 20 milioni di investitori da 170 paesi. A terza pusizioni trà i fondi mutuali americani. Focus nantu à i titoli di debitu à mediu termine

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Havi parechje divisioni strutturali. Questu permette di investisce in ogni tipu di assi. Per fucalizza solu nantu à i stock d’altu rendiment, ci hè un fondu separatu.
L’investimentu cumunu attraversu a cunclusione di relazioni cuntrattuali hè cunvenutu per quelli chì ùn anu micca cunniscenze è cumpetenze speciali in questa zona. I fondi mutuali, in termini simplici, sò urganisazioni chì furnisce l’uppurtunità di guadagnà ingressu investendu picculi quantità è cun investimentu minimu di tempu da investitori non prufessiunali.