뮤추얼 펀드(뮤추얼 펀드) – 개방형(개방형 뮤추얼 펀드) 및 폐쇄형(폐쇄형 뮤추얼 펀드) 유형의 뮤추얼 펀드입니다. 뮤추얼 투자 펀드는 중소 투자자에게 특히 중요합니다. 이러한 접근 방식을 통해 다양한 자산에 투자하고 수동 소득을 얻을 수 있습니다.
뮤추얼 펀드: 뮤추얼 펀드의 개념과 운영 원리
뮤추얼 또는 공동 투자 펀드는 원래 평균 소득을 가진 투자자로부터 경제에 현금 주입을 유치하기 위해 만들어졌습니다. 그러한 수입과 대규모 프로젝트에 대한 투자를 위한 공동 투자 원칙은 이미 19세기에 유럽 국가에서 자본주의적 생산의 발전을 가능하게 했습니다.
미국 뮤추얼 펀드는 1924년으로 거슬러 올라갑니다. 유사한 구조가 20세기 말 러시아에 나타났습니다.
투자자와 투자 회사 간의 상호 작용에 대한 아이디어와 원칙은 거의 모든 유형의 펀드에서 동일합니다. 투자 시장에서 필요한 지식과 기술이 부족한 소액 투자자는 재정 자원을 전문 투자 펀드에 위탁합니다. 그들은 전략의 개발, 조직적 조치의 수행 및 시장 상황에 따른 조치의 시기적절한 조정을 위임받았습니다.
뮤추얼 펀드, ETF, 뮤추얼 펀드: 공통 및 차이점
첫 번째 근사치로 이러한 모든 투자 펀드는 동일한 것을 나타냅니다. 실제로, 그들은 동일한 원칙에 따라 구축되지만 중요한 차이점이 있습니다. 고려 중인 유형에 더 가까운 것은 ETF인 인덱스 뮤추얼 펀드입니다. 이 구조는 주가 지수 추적에 대한 활동을 구축합니다. 보다 소극적인 자본 조달 전략에도 불구하고 ETF는 해외에서 인기를 얻고 있습니다. 이는 투명성 향상, 낮은 수수료 및 잘 작동하는 인덱스 추적 메커니즘 때문입니다.
중요한! 변화하는 정치, 경제 환경으로 인해 러시아 뮤추얼 펀드에 대한 투자는 높은 수준의 불확실성으로 인해 큰 위험에 처해 있습니다. 주요 증권 거래소인 러시아 중앙 은행과 투자 회사의 상호 작용을 통해 평소와 같이 비즈니스를 수행할 수 있지만 몇 가지 제한이 있습니다.
외국 투자 펀드와 달리 러시아 펀드는 뮤추얼 펀드로만 만들어집니다. 이 조직 및 법적 형태의 배당금 지급은 제공되지 않습니다. 해외에서는 주식회사 형태로 투자 자금을 조성하는 것이 허용됩니다. 뮤추얼 펀드의 주식은 유형(개방형 또는 폐쇄형)에 따라 펀드 또는 증권 거래소를 통해 분배됩니다.
공동 투자의 장점과 단점
금융 상품에 돈을 투자하는 모든 과정과 마찬가지로 공동 투자에는 장점이 있을 뿐만 아니라 특정 “함정”을 고려해야 합니다. 뮤추얼 펀드는 상식적으로 다음과 같은 장점이 있습니다.
- 이러한 유형의 투자 회사 활동은 모든 국가의 법률에 의해 엄격하게 규제됩니다 . 투자 과정을 책임지는 것은 펀드입니다. 투자 전략과 전술을 개발하는 것은 펀드의 임무입니다. 이 경우 투자자는 수동적인 역할을 합니다. 그의 자금을 투자함으로써 그는 수입만 받습니다. 투자자 보호는 투자 회사와의 계약 관계에 의해 제공됩니다.
- 투자자는 상당한 금액을 투자할 필요가 없습니다 . 값비싼 자산의 가치는 잠재적인 중소기업의 잠재력보다 몇 배나 클 수 있습니다. 그들에게 긍정적인 효과는 투자 펀드에 가입하여 그러한 자산을 공동으로 취득함으로써 달성됩니다.
동시에 투자자는 자산의 가치가 미래의 성장 기대치를 정당화하지 못할 수도 있다는 사실에 대비해야 합니다. 다른 금융 거래와 마찬가지로 뮤추얼 펀드를 통한 투자는 소득 손실의 위험이 있습니다. 뮤추얼 펀드란 무엇입니까? – 간단히 말해서: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4
뮤추얼 펀드란?
뮤추얼 펀드는 다음과 같은 기준에 따라 여러 유형으로 나뉩니다.
개방 상태
다음과 같은 유형이 있습니다.
- 개방형 펀드는 정기적으로 신주를 발행하여 신규 투자자에게 분배합니다. 수수료 징수에 따라 부하가 없는 펀드(수수료가 부과되지 않음), 부하가 있는 펀드(수수료가 부과됨)의 두 가지 하위 분류가 있습니다. 어쨌든 개방형 투자 펀드는 투자자로부터 주식을 살 수 있습니다. 주식의 분배는 펀드를 통해서만 이루어집니다.
- 폐쇄형 펀드는 제한된 수의 단위를 발행하며 이전에 배포된 단위를 구매하지 마십시오. 거래는 증권 거래소를 통해 이루어집니다.
메모! 폐쇄형 유닛의 구매는 브로커나 증권 거래소를 통해서만 가능합니다. 자산 포트폴리오가 완전히 구성되지 않은 경우 이러한 펀드에 투자하는 데 주의할 필요가 있습니다.
자산 선택
뮤추얼 펀드는 다양한 유형의 자산 취득에 대한 활동을 구축합니다. 그것은 될 수 있습니다:
- 프로모션 . 장기적으로 대기업의 주식에서 이익을 얻는 데 사용됩니다.
- 채권 . 우선 장기 국채와 대기업 채권 투자에 대한 관심이 쏠리고 있다. 그러나 투자자는 소득에 세금이 부과된다는 사실을 알고 있어야 합니다. 지방 자치 단체의 장기 채권에 대한 투자는 세금 부담에서 벗어납니다.
- 주식 및 채권 . 양방향으로 작동하는 펀드를 균형이라고 합니다.
- 단기 채무 증권은 정부 및 기업 (과세) 또는 시립(면세)입니다. 이러한 펀드를 머니마켓 뮤추얼 펀드라고 합니다.
- 상업용, 사회적 또는 주거용 부동산 .
알고 보면 흥미롭다! 경제적으로 선진국에서는 뮤추얼 투자 펀드가 공적 연금 시스템을 유지하는 데 관여합니다. 주요 기여자는 연금 수급자이며 사용 자산은 안정적인 수입이 있는 대기업의 안정적인 주식 블록입니다. 자금은 단기 투자되며 최대 기간은 5년입니다. 유사한 특성을 가진 뮤추얼 펀드를 연기금이라고 합니다. 미국, 캐나다, 일본에 널리 분포되어 있습니다.
집합투자의 수익성과 위험성
뮤추얼 투자 펀드에서 증권 패키지 또는 특정 수의 주식을 취득하는 것은 소득 창출을 목표로 합니다. 투자자는 그러한 수입이 얼마나 신뢰할 수 있는지에 관심이 있습니다. 집합투자 펀드 자체의 성공 여부와 전략에 달려 있습니다. 그러한 구조의 이전 경험을 연구하면 이 수입을 잃을 위험을 최소화할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 투자자는 소득 창출에 수동적이지만 손실 위험에 대한 명확한 이해가 있어야 합니다. 이러한 위험에는 다음이 포함됩니다.
- 자산 가치 하락의 위험. 금융 시장이나 부동산 시장에서 자산 가격이 “하락”할 수 있는 상황도 배제되지 않습니다. 결과적으로 투자자는 뮤추얼 펀드 주식에 투자한 자본을 잃게 됩니다.
- 이자율 위험, 즉. 이자율이 낮아지면 주식의 수익률이 떨어집니다.
- 유동성 위험, 즉. 증권의 품질. 이는 가치의 손실로 이어질 수 있습니다.
- 재정 지급 불능의 위험. 위기의 시작으로 인해 대부분의 예금자들은 투자 수익을 요구할 수 있습니다. 이를 위해서는 펀드에 없는 대규모 재정 자원이 필요합니다.
중요한! 수익성과 위험 측면에서 투자 구조를 평가할 때 투자 기금에 대한 수수료와 지불을 잊어서는 안됩니다. 회사마다 수수료가 다릅니다. 수익률이 높은 펀드에는 상당한 비용과 높은 수수료가 있음을 이해해야 합니다.
투자 방법
뮤추얼 펀드를 통한 투자를 결정할 때는 가능한 모든 옵션을 분석해야 합니다. 외국 뮤추얼 펀드의 단위(주)를 구매할 때 외국 은행에 계좌를 개설해야 한다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 세무서에 신고하는 것도 필수입니다. 외국 구조와의 상호 작용으로 인해 어려움이 발생하면 국내 대안을 선택하는 것이 좋습니다.
예를 들어 Mercury 뮤추얼 펀드의 상황을 고려하십시오. 이 구조는 2015년부터 금융 피라미드로 인식되었습니다. 2017년에는 머큐리글로벌로 사명을 변경했다. 그것은 여전히 소련 이후의 일부 국가에서 인기가 있습니다.
인기 있고 신뢰할 수 있는 뮤추얼 펀드
Vanguard 장기 투자 등급 Adm(VWETX)
John Bogle이 설립한 이 그룹에는 120개 뮤추얼 펀드와 200개 이상의 인덱스 펀드가 있습니다. 특히 매력적인 점은 그룹의 자금이 수수료를 부과하지 않는다는 점입니다. 그룹의 매력은 분명하며 170개국에서 온 2천만 명 이상의 투자자를 포함합니다. 미국 뮤추얼 펀드 중 세 번째 위치. 중기채권에 집중
BlackRock Global Allocation Instl(MALOX)
여러 구조적 구분이 있습니다. 이를 통해 모든 유형의 자산에 투자할 수 있습니다. 고수익 주식에만 집중하기 위해 별도의 펀드가 있습니다.
