Que son os fondos mutuos, principios de funcionamento e investimento

Fondo mutuo (fondo mutuo) – que é en termos sinxelos, fondos mutuos de tipo aberto (fondos mutuos abertos) e pechados (fondos mutuos pechados). Os fondos mutuos de investimento son de especial interese para os pequenos e medianos investimentos. Este enfoque fai posible investir en varios activos e recibir ingresos pasivos.

Fondos de investimento: concepto e principios de funcionamento dos fondos de investimento

Os fondos de investimento mutuo ou conxunto creáronse orixinalmente co obxectivo de atraer inxeccións de efectivo á economía de investidores cunha renda media. Tales ingresos e o principio da súa posta en común para o investimento en grandes proxectos permitiron o desenvolvemento da produción capitalista nos países europeos xa no século XIX.

Os fondos mutuos estadounidenses remóntanse a 1924. Estruturas semellantes apareceron en Rusia a finais do século XX.

A idea e os principios de interacción entre un investidor e unha empresa de investimento son practicamente os mesmos para todo tipo de fondos. A falta dos coñecementos e habilidades necesarias no mercado de investimento, os pequenos investidores confían os seus recursos financeiros a fondos de investimento profesionais. Encárgaselles o desenvolvemento dunha estratexia, a realización de medidas organizativas e o axuste oportuno das accións en función das condicións do mercado.

Fondos de investimento, ETF, Fondos de investimento: comúns e diferenzas

Como primeira aproximación, todos estes fondos de investimento representan o mesmo. De feito, están construídos sobre os mesmos principios, pero hai diferenzas significativas. Máis preto do tipo en consideración é ETF – fondo mutuo de índice. Esta estrutura constrúe as súas actividades sobre o seguimento dos índices bursátiles. A pesar das estratexias máis pasivas de captación de capital, os ETF están gañando popularidade no exterior. Isto débese a unha maior transparencia, taxas baixas e un mecanismo de seguimento do índice que funciona ben.
Un fondo mutuo é un fondo mutuo en Rusia. A estrutura opera principalmente no mercado de valores ruso. Só algunhas grandes estruturas, por exemplo, VTB Capital Investments ou Sberbank Investor, realizan transaccións con títulos estranxeiros.

Importante! Debido ao cambio do entorno político e económico, os investimentos en fondos mutuos rusos corren un gran risco debido ao alto nivel de incerteza. A interacción das empresas de investimento co Banco Central de Rusia, as principais bolsas de valores, permítelle facer negocios como sempre, pero con algunhas restricións.

A diferenza dos fondos de investimento estranxeiros, os rusos créanse só como fondos mutuos. Non se prevé o pago de dividendos nesta forma organizativa e xurídica. No estranxeiro, está permitido a creación de fondos de investimento en forma de sociedades anónimas. As accións dos fondos de investimento, segundo o seu tipo (aberto ou pechado), distribúense ben a través do fondo ou ben a través da bolsa.
Atención! As unidades ou accións de fondos mutuos pódense adquirir de varias formas: en persoa, en liña na plataforma do fondo, a través dunha compañía de seguros ou mesmo a través dun corredor. O investimento a través dun fondo mutuo só se permite mediante un acordo cunha sociedade de xestión. Unha diferenza importante tamén está nas moedas utilizadas. A participación en fondos mutuos só é posible en rublos.

Vantaxes e inconvenientes do investimento conxunto

Como todo proceso de investir diñeiro en instrumentos financeiros, o investimento conxunto non só ten vantaxes, senón que tamén esixe que se teñan en conta certos “trampas”. Os fondos mutuos, en termos de sentido común, teñen vantaxes:

1. Este tipo de actividade das sociedades de investimento está estrictamente regulada pola lexislación de calquera país . Son os fondos os que se encargan do proceso de investimento. Desenvolver unha estratexia e tácticas de investimento é a tarefa do fondo. Neste caso, o investidor xoga un papel pasivo. Ao investir os seus fondos, só recibe ingresos. A protección dos investimentos é proporcionada polas relacións contractuais coa empresa de investimento.
2. O investidor non precisa investir cantidades significativas . O valor dos activos caros pode ser moitas veces maior que o potencial dos pequenos e medianos investimentos potenciais. Un efecto positivo para eles conséguese coa adquisición conxunta de tales activos mediante a incorporación a un fondo de investimento.

Ao mesmo tempo, os investimentos deben estar preparados para o feito de que o valor do activo pode non xustificar as expectativas de crecemento no futuro. Como calquera outra transacción financeira, investir a través de fondos mutuos está suxeito ao risco de perda de ingresos. Que son os fondos mutuos – en palabras sinxelas: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Que son os fondos mutuos

Os fondos mutuos divídense en diferentes tipos en función de criterios como

apertura

Hai os seguintes tipos:

• Os fondos abertos emiten regularmente novas accións, que se distribúen entre novos investidores. Dependendo da recadación das taxas, distínguense dúas subclases: un fondo sen carga (non se cobra ningunha comisión), un fondo con carga (se cobra comisión). En calquera caso, os fondos de investimento abertos poden comprar accións de investidores. A distribución de accións pasa só a través do fondo.
• os fondos pechados emiten un número limitado de unidades, non compran unidades distribuídas previamente. As negociacións realízanse a través das bolsas de valores.

Nota! A compra de unidades pechadas só é posible a través de corredores ou en bolsa. É necesario ter coidado ao investir nestes fondos se a carteira de activos non está totalmente formada.

Selección de activos

Os fondos mutuos constrúen actividade na adquisición de varios tipos de activos. Pode ser:

1. Promocións . Utilízase para beneficiarse das accións de grandes empresas a longo prazo.
2. Bonos . En primeiro lugar, hai interese en investir en bonos do goberno a longo prazo e bonos de grandes corporacións. Non obstante, o investidor debe ser consciente de que a renda tributará. O investimento en bonos a longo prazo dos concellos está liberado da carga fiscal.
3. Accións e obrigas . Os fondos que funcionan en ambas direccións chámanse equilibrados.
4. Os títulos de débeda a curto prazo son gobernamentais e corporativos (con impostos) ou municipais (sen impostos). Estes fondos chámanse fondos mutuos do mercado monetario.
5. Inmobles con fins comerciais, sociais ou residenciais .

Unha posición especial é ocupada polos chamados fondos de fondos. Invisten en accións doutros fondos mutuos.

Interesante saber! Nos países economicamente desenvolvidos, os fondos mutuos de investimento están implicados no mantemento dos sistemas públicos de pensións. Os principais cotizantes son os pensionistas, os activos utilizados son bloques de accións fiables de grandes corporacións cunha renda estable. Os fondos invístense por un período curto, o período máximo é de 5 anos. Os fondos mutuos de similares características chámanse fondos de pensións. Atopouse ampla distribución nos EUA, Canadá e Xapón.

Rendibilidade e riscos do investimento colectivo

A adquisición de calquera paquete de valores ou un determinado número de accións nun fondo mutuo de investimento ten como obxectivo xerar ingresos. O investidor está interesado na fiabilidade destes ingresos. Depende do éxito do propio fondo de investimento colectivo, da súa estratexia. Estudar a experiencia previa de tal estrutura minimizará os riscos de perder estes ingresos. O investidor do fondo mutuo participa pasivamente na xeración de ingresos, pero debe ter unha comprensión clara dos riscos de perda. Estes riscos inclúen:

1. O risco de diminución do valor dos activos. No mercado financeiro ou inmobiliario non se descartan situacións nas que o prezo dun activo poida “caer”. Como resultado, o investidor perde o capital investido en accións de fondos mutuos.
2. Risco de tipo de xuro, é dicir. diminución dos tipos de interese, o que levará a unha baixada do rendemento da acción.
3. Risco de liquidez, é dicir. calidade dos títulos. Isto pode levar á perda do seu valor.
4. Risco de insolvencia financeira. Como resultado do inicio dunha crise, a maioría dos depositantes poden esixir un retorno do investimento. Isto requirirá grandes recursos financeiros, que o fondo simplemente non ten.

Importante! Ao avaliar a estrutura de investimento en termos de rendibilidade e risco, non hai que esquecer as comisións e os pagos ao fondo de investimento. As diferentes empresas teñen tarifas diferentes. Debe entender que os fondos con maiores rendementos teñen custos significativos e taxas máis altas.

Como investir

Á hora de decidir investir a través de fondos mutuos, é necesario analizar todas as opcións posibles. Ao comprar unidades (accións) dun fondo mutuo estranxeiro, é importante entender que terá que abrir unha conta nun banco estranxeiro. Tamén é obrigatorio aviso á Axencia Tributaria. Se a interacción con estruturas estranxeiras causa dificultades, entón é mellor escoller unha alternativa doméstica.
Escollendo calquera das opcións, cómpre seguir o historial e o éxito do fondo mutuo. Debes desconfiar das empresas que ofrecen altas rendibilidades ou que participan no mercado durante menos de 3 anos. Non é difícil tropezar cunha empresa fraudulenta cunha opción de mala calidade.

Como exemplo, considere a situación co fondo mutuo Mercury. A estrutura está recoñecida como unha pirámide financeira desde 2015. En 2017, cambiou o seu nome a Mercury Global. Aínda é popular nalgúns países postsoviéticos.

Un dos exemplos populares do enfoque para investir a través de fondos mutuos e a formación dunha carteira de investimento é a experiencia do investidor estadounidense John Bogle. Ideas principais: a carteira debe estar equilibrada, constar de valores estadounidenses, a carteira é “simple” con diversificación por bonos. Os detalles pódense atopar no traballo do autor do investidor John Bogle “Fondos mutuos”, que se pode descargar gratuitamente na rede. Podes obter información completa coa axuda de servizos de Internet ou dun consultor profesional. Unha vez decidido a elección, só queda atopar o sitio do fondo.

Fondos mutuos populares e fiables

Adm de calidade de investimento a longo prazo Vanguard (VWETX)

O grupo, fundado por John Bogle, inclúe 120 fondos mutuos, máis de 200 fondos indexados. Particularmente atractivo é que os fondos do grupo non cobran comisión. O atractivo do grupo é obvio, inclúe máis de 20 millóns de investidores de 170 países. Terceira posición entre os fondos mutuos estadounidenses. Céntrase nos títulos de débeda a medio prazo

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Ten varias divisións estruturais. Isto fai posible investir en todo tipo de activos. Para centrarse só en accións de alto rendemento, hai un fondo separado.
O investimento conxunto mediante a celebración de relacións contractuais é conveniente para aqueles que non teñan coñecementos e habilidades especiais nesta área. Os fondos mutuos, en termos sinxelos, son organizacións que ofrecen a oportunidade de obter ingresos investindo pequenas cantidades e cun investimento mínimo de tempo por parte de investidores non profesionais.