Што се заеднички фондови, принципи на работа и инвестирање

Заеднички фонд (заеднички инвестициски фонд) – што е тоа со едноставни зборови, отворени заеднички фондови и затворени инвестициски фондови. Заедничките инвестициски фондови се од особен интерес за малите и средни инвеститори. Овој пристап овозможува да се инвестира во различни средства и да се добива пасивен приход.

Заеднички фондови: концепт и принципи на работа на заеднички фондови

Взаемните или заедничките инвестициски фондови првично беа создадени со цел да се привлечат парични инјекции во економијата од инвеститори со просечен приход. Ваквите приходи и принципот на нивно здружување за инвестирање во големи проекти овозможија развој на капиталистичкото производство во европските земји уште во 19 век.

Американските заеднички фондови датираат од 1924 година. Слични структури се појавија во Русија на крајот на 20 век.

Идејата и принципите на интеракција помеѓу инвеститор и инвестициска компанија се практично исти за сите видови фондови. Во недостаток на потребните знаења и вештини на инвестицискиот пазар, малите инвеститори ги доверуваат своите финансиски средства на професионални инвестициски фондови. Ним им е доверено развивање стратегија, спроведување на организациски мерки и навремено прилагодување на активностите во зависност од условите на пазарот.

Заемни фондови, ETF, заеднички фондови: заеднички и разлики

Како прво приближување, сите овие инвестициски фондови го претставуваат истото. Навистина, тие се изградени на истите принципи, но има значителни разлики. Поблиску до видот што се разгледува е ETF – индекс на заеднички фонд. Оваа структура ги гради своите активности на следење на берзанските индекси. И покрај попасивните стратегии за собирање капитал, ЕТФ добиваат популарност во странство. Ова се должи на поголемата транспарентност, ниските надоместоци и добро функционираниот механизам за следење на индексите.
Заеднички фонд е заеднички фонд во Русија. Структурата работи главно на рускиот пазар на хартии од вредност. Само неколку големи структури, како што се VTB Capital Investments или Sberbank Investor, работат во странски хартии од вредност.

Важно! Поради променетото политичко и економско опкружување, инвестициите во руски инвестициски фондови се изложени на голем ризик поради високото ниво на неизвесност. Интеракцијата на инвестициските компании со Централната банка на Русија, главните берзи, ви овозможува да работите како и обично, но со одредени ограничувања.

За разлика од странските инвестициски фондови, руските се создаваат само како заеднички фондови. Исплатата на дивиденда во оваа организациона и правна форма не е предвидена. Во странство, дозволено е создавање инвестициски фондови во форма на акционерски друштва. Акциите на заедничките фондови, во зависност од нивниот вид (отворен или затворен), се распределуваат или преку фондот или преку берзата.
Внимание! Уделите или акциите на заеднички фондови може да се купат на различни начини: лично, онлајн на локацијата на фондот, преку осигурителна компанија или дури и преку брокер. Инвестирањето преку заеднички фонд е дозволено само преку договор со друштво за управување. Важна разлика е и во користените валути. Учеството во заеднички фондови е можно само во рубли.

Предности и недостатоци на заедничкото инвестирање

Како и секој процес на инвестирање пари во финансиски инструменти, заедничкото инвестирање не само што има предности, туку бара да се земат предвид одредени „стапици“. Взаемните фондови, во однос на здравиот разум, имаат предности:

1. Овој вид на активност на инвестициските компании е строго регулиран со законодавството на која било земја . Фондовите се одговорни за инвестицискиот процес. Развивањето инвестициска стратегија и тактика е задача на фондот. Во овој случај, инвеститорот игра пасивна улога. Со вложување на своите средства тој добива само приход. Заштитата на инвеститорите се обезбедува со договорни односи со инвестициската компанија.
2. Инвеститорот нема потреба да инвестира значителни износи . Вредноста на скапите средства може да биде многукратно поголема од потенцијалот на потенцијалните мали и средни инвеститори. Позитивен ефект за нив се постигнува со заедничко стекнување на такви средства со зачленување во инвестициски фонд.

Во исто време, инвеститорите треба да бидат подготвени за фактот дека вредноста на средството може да не ги оправда очекувањата за раст во иднина. Како и секоја друга финансиска трансакција, инвестирањето преку заеднички фондови е предмет на ризик од губење на приход. Што се заеднички фондови – со едноставни зборови: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Што се заеднички фондови

Взаемните фондови се поделени на различни видови врз основа на критериуми како што се

отвореност

Постојат следниве типови:

• отворените фондови редовно издаваат нови акции, кои се распределуваат меѓу новите инвеститори. Во зависност од наплатата на провизиите, се разликуваат две подкласи: фонд без оптоварување (не се наплаќа провизија), фонд со оптоварување (се наплаќа провизија). Во секој случај, отворените инвестициски фондови можат да купуваат акции од инвеститорите. Распределбата на акциите оди само преку фондот.
• затворените фондови издаваат ограничен број единици, не купувајте претходно дистрибуирани единици. Тргувањето се врши преку берзите.

Забелешка! Купувањето на затворени единици е можно само преку брокери или на берза. Потребно е да се внимава при инвестирањето во овие фондови доколку портфолиото на средства не е целосно формирано.

Избор на средства

Взаемните фондови градат активност на стекнување на различни видови средства. Тоа може да биде:

1. Промоции . Се користи за долгорочно профитирање од акциите на големите компании.
2. Обврзници . Пред се, постои интерес за инвестирање во долгорочни државни обврзници и обврзници на големи корпорации. Сепак, инвеститорот мора да биде свесен дека приходот ќе биде оданочен. Инвестицијата во долгорочни обврзници на општините се ослободува од даночното оптоварување.
3. Акции и обврзници . Средствата кои работат во двете насоки се нарекуваат избалансирани.
4. Краткорочните должнички хартии од вредност се државни и корпоративни (оданочени) или општински (без данок). Овие средства се нарекуваат заеднички фондови на пазарот на пари.
5. Недвижен имот за комерцијални, социјални или станбени цели .

Посебна позиција заземаат таканаречените фондови на фондови. Тие инвестираат во акции на други заеднички фондови.

Интересно е да се знае! Во економски развиените земји, заедничките инвестициски фондови се вклучени во одржувањето на јавните пензиски системи. Главните придонесувачи се пензионерите, користените средства се блокови од сигурни акции на големи корпорации со стабилен приход. Средствата се инвестираат за краток период, максималниот период е 5 години. Заедничките фондови со слични карактеристики се нарекуваат пензиски фондови. Пронајдена широка дистрибуција во САД, Канада, Јапонија.

Профитабилност и ризици од колективните инвестиции

Стекнувањето на кој било пакет хартии од вредност или одреден број акции во заеднички инвестициски фонд е насочено кон генерирање приход. Инвеститорот го интересира колку е сигурен таков приход. Тоа зависи од успехот на самиот колективен инвестициски фонд, неговата стратегија. Проучувањето на претходното искуство на таква структура ќе ги минимизира ризиците од губење на овој приход. Инвеститорот на заеднички фонд зема пасивно учество во генерирањето приход, но тој мора да има јасно разбирање за ризиците од загуба. Овие ризици вклучуваат:

1. Ризикот од намалување на вредноста на средствата. На финансискиот пазар или на пазарот на недвижности не се исклучени ситуации кога цената на некое средство може да „падне“. Како резултат на тоа, инвеститорот губи на капиталот вложен во акции на заеднички фондови.
2. Каматниот ризик, т.е. намалување на каматните стапки, што ќе доведе до пад на приносот на акцијата.
3. Ликвидносен ризик, т.е. квалитетот на хартиите од вредност. Ова може да доведе до губење на нивната вредност.
4. Ризикот од финансиска неликвидност. Како резултат на почетокот на кризата, повеќето штедачи може да бараат враќање на инвестицијата. За тоа ќе бидат потребни големи финансиски средства, кои фондот едноставно ги нема.

Важно! При оценување на инвестициската структура во однос на профитабилноста и ризикот, не треба да се заборави на провизиите и плаќањата на инвестицискиот фонд. Различни компании имаат различни давачки. Треба да разберете дека средствата со повисоки приноси имаат значителни трошоци и повисоки провизии.

Како да инвестирате

Кога одлучувате да инвестирате преку заеднички фондови, треба да ги анализирате сите можни опции. Кога купувате удели (акции) на странски заеднички фонд, важно е да разберете дека ќе треба да отворите сметка во странска банка. Исто така, задолжително е да се извести даночната служба. Ако интеракцијата со странски структури предизвикува тешкотии, тогаш подобро е да се избере домашна алтернатива.
Избирајќи која било од опциите, треба да ја следите историјата и успехот на заедничкиот фонд. Треба да бидете внимателни кон компаниите кои нудат високи приноси или кои биле учесници на пазарот помалку од 3 години. Не е тешко да се сопнете на измамничка компанија со неквалитетен избор.

Како пример, разгледајте ја ситуацијата со заедничкиот фонд Меркур. Структурата е препознаена како финансиска пирамида од 2015 година. Во 2017 година, го промени своето име во Меркур Глобал. Сè уште е популарен во некои постсоветски земји.

Еден од најпопуларните примери за пристап кон инвестирање преку инвестициски фондови и формирање на инвестициско портфолио е искуството на американскиот инвеститор Џон Богл. Главни идеи: портфолиото треба да биде избалансирано, да се состои од американски хартии од вредност, портфолиото е „едноставно“ со диверзификација со обврзници. Детали може да се најдат во авторското дело на инвеститорот Џон Богл „Заемни фондови“, кое може бесплатно да се преземе на мрежата. Можете да добиете целосни информации со помош на Интернет услуги или професионален консултант. Откако се одлучивме за изборот, останува само да се најде локацијата на фондот.

Популарни и сигурни заеднички фондови

Авангард долгорочен инвестициски администратор (VWETX)

Групата, основана од Џон Богл, вклучува 120 заеднички фондови, повеќе од 200 индексни фондови. Посебно привлечно е што средствата на групата не наплаќаат провизија. Атрактивноста на групата е очигледна, таа вклучува повеќе од 20 милиони инвеститори од 170 земји. Трето место меѓу американските заеднички фондови. Се фокусира на среднорочни должнички хартии од вредност

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Има неколку структурни поделби. Ова овозможува да се инвестира во сите видови средства. За да се фокусира само на акции со висок принос, постои посебен фонд.
Заедничкото инвестирање преку склучување на договорни односи е погодно за оние кои немаат посебни знаења и вештини во оваа област. Заедничките фондови, во едноставни термини, се организации кои даваат можност да се заработи приход преку инвестирање мали суми и со минимално временско инвестирање од непрофесионални инвеститори.