Je, ni fedha za pande zote, kanuni za uendeshaji na uwekezaji

Mfuko wa kuheshimiana (mfuko wa uwekezaji wa pamoja) – ni nini kwa maneno rahisi, Mifuko ya Kuheshimiana iliyofunguliwa na Mfuko wa Pamoja wa Kuheshimiana. Fedha za uwekezaji wa pamoja zina maslahi maalum kwa wawekezaji wadogo na wa kati. Njia hii inafanya uwezekano wa kuwekeza katika mali mbalimbali na kupokea mapato ya passiv.

Fedha za Pamoja: dhana na kanuni za uendeshaji wa Mifuko ya Pamoja

Fedha za uwekezaji wa pamoja au wa pamoja ziliundwa awali kwa lengo la kuvutia uingizaji wa fedha katika uchumi kutoka kwa wawekezaji wenye mapato ya wastani. Mapato kama haya na kanuni ya ujumuishaji wao kwa uwekezaji katika miradi mikubwa iliruhusu ukuzaji wa uzalishaji wa kibepari katika nchi za Ulaya mapema karne ya 19.

Fedha za pande zote za Marekani zilianza 1924. Miundo kama hiyo ilionekana nchini Urusi mwishoni mwa karne ya 20.

Wazo na kanuni za mwingiliano kati ya mwekezaji na kampuni ya uwekezaji ni sawa kwa aina zote za fedha. Kwa kukosa maarifa na ujuzi muhimu katika soko la uwekezaji, wawekezaji wadogo hukabidhi rasilimali zao za kifedha kwa mifuko ya uwekezaji wa kitaalamu. Wamekabidhiwa maendeleo ya mkakati, mwenendo wa hatua za shirika, na marekebisho ya wakati kulingana na hali ya soko.

Fedha za Pamoja, ETF, Fedha za Pamoja: Kawaida na Tofauti

Kama makadirio ya kwanza, fedha hizi zote za uwekezaji zinawakilisha kitu kimoja. Hakika, zimejengwa kwa kanuni sawa, lakini kuna tofauti kubwa. Karibu na aina inayozingatiwa ni ETF – index mutual fund. Muundo huu unajenga shughuli zake kwenye kufuatilia fahirisi za hisa. Licha ya mikakati zaidi ya kuongeza mtaji, ETF zinapata umaarufu ng’ambo. Hii ni kutokana na uwazi zaidi, ada za chini na utaratibu wa ufuatiliaji wa fahirisi unaofanya kazi vizuri.
Mfuko wa pamoja ni mfuko wa pande zote nchini Urusi. Muundo hufanya kazi hasa kwenye soko la dhamana la Kirusi. Ni miundo michache tu mikubwa, kama vile VTB Capital Investments au Sberbank Investor, inafanya kazi katika dhamana za kigeni.

Muhimu! Kutokana na mabadiliko ya mazingira ya kisiasa na kiuchumi, uwekezaji katika fedha za pande zote za Kirusi uko katika hatari kubwa kutokana na kiwango cha juu cha kutokuwa na uhakika. Mwingiliano wa kampuni za uwekezaji na Benki Kuu ya Urusi, soko kuu la hisa, hukuruhusu kufanya biashara kama kawaida, lakini kwa vizuizi kadhaa.

Tofauti na fedha za uwekezaji wa kigeni, zile za Kirusi zinaundwa tu kama fedha za pande zote. Malipo ya gawio katika fomu hii ya shirika na ya kisheria haijatolewa. Nje ya nchi, inaruhusiwa kuunda fedha za uwekezaji kwa namna ya makampuni ya pamoja ya hisa. Hisa za fedha za pande zote, kulingana na aina yake (wazi au kufungwa), zinasambazwa ama kupitia mfuko au kupitia soko la hisa.
Tahadhari! Vitengo vya mfuko wa pamoja au hisa zinaweza kununuliwa kwa njia mbalimbali: ana kwa ana, mtandaoni kwenye tovuti ya hazina, kupitia kampuni ya bima, au hata kupitia wakala. Uwekezaji kupitia mfuko wa pamoja unaruhusiwa tu kupitia makubaliano na kampuni ya usimamizi. Tofauti muhimu pia iko katika sarafu zinazotumiwa. Kushiriki katika fedha za pande zote kunawezekana tu kwa rubles.

Faida na hasara za uwekezaji wa pamoja

Kama mchakato wowote wa kuwekeza pesa katika vyombo vya kifedha, uwekezaji wa pamoja hauna faida tu, lakini pia unahitaji kuzingatia “mitego” fulani. Fedha za pande zote, kwa suala la akili ya kawaida, zina faida:

1. Aina hii ya shughuli za makampuni ya uwekezaji ni madhubuti umewekwa na sheria ya nchi yoyote . Ni fedha zinazohusika na mchakato wa uwekezaji. Kuandaa mkakati na mbinu za uwekezaji ni kazi ya mfuko. Katika kesi hiyo, mwekezaji ana jukumu la passiv. Kwa kuwekeza pesa zake, anapokea mapato tu. Ulinzi wa wawekezaji hutolewa na mahusiano ya kimkataba na kampuni ya uwekezaji.
2. Mwekezaji hahitaji kuwekeza kiasi kikubwa . Thamani ya mali ghali inaweza kuwa kubwa mara nyingi kuliko uwezo wa wawekezaji wadogo na wa kati. Athari nzuri kwao hupatikana kwa upatikanaji wa pamoja wa mali hizo kwa kujiunga na mfuko wa uwekezaji.

Wakati huo huo, wawekezaji wanapaswa kuwa tayari kwa ukweli kwamba thamani ya mali inaweza kuhalalisha matarajio ya ukuaji katika siku zijazo. Kama muamala mwingine wowote wa kifedha, uwekezaji kupitia fedha za pande zote uko chini ya hatari ya upotevu wa mapato. Fedha za pande zote ni nini – kwa maneno rahisi: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Fedha za pande zote ni nini

Fedha za pamoja zimegawanywa katika aina tofauti kulingana na vigezo kama vile

uwazi

Kuna aina zifuatazo:

• fedha zilizofunguliwa mara kwa mara hutoa hisa mpya, ambazo husambazwa kati ya wawekezaji wapya. Kulingana na mkusanyiko wa tume, aina mbili ndogo zinajulikana: mfuko usio na mzigo (tume haitozwi), mfuko ulio na mzigo (tume inashtakiwa). Kwa hali yoyote, fedha za uwekezaji wa wazi zinaweza kununua hisa kutoka kwa wawekezaji. Usambazaji wa hisa huenda tu kupitia mfuko.
• fedha zilizofungwa hutoa idadi ndogo ya vitengo, usinunue vitengo vilivyosambazwa hapo awali. Biashara hufanywa kupitia soko la hisa.

Kumbuka! Ununuzi wa vitengo vya kufungwa inawezekana tu kwa njia ya mawakala au kwenye soko la hisa. Ni muhimu kuwa mwangalifu kuhusu kuwekeza katika fedha hizi ikiwa kwingineko ya mali haijaundwa kikamilifu.

Uchaguzi wa mali

Fedha za pamoja hujenga shughuli juu ya upatikanaji wa aina mbalimbali za mali. Inaweza kuwa:

1. Matangazo . Inatumika kupata faida kutoka kwa hisa za kampuni kubwa kwa muda mrefu.
2. Dhamana . Kwanza kabisa, kuna nia ya kuwekeza katika dhamana za muda mrefu za serikali na dhamana za mashirika makubwa. Hata hivyo, mwekezaji lazima afahamu kwamba mapato yatatozwa kodi. Uwekezaji katika dhamana za muda mrefu za manispaa hutolewa kutoka kwa mzigo wa ushuru.
3. Hisa na dhamana . Fedha zinazofanya kazi katika pande zote mbili zinaitwa uwiano.
4. Dhamana za deni za muda mfupi ni za serikali na shirika (zinazolipiwa kodi) au manispaa (bila kodi). Fedha hizi huitwa fedha za pamoja za soko la fedha.
5. Mali isiyohamishika kwa madhumuni ya kibiashara, kijamii au makazi .

Nafasi maalum inachukuliwa na kinachojulikana kama fedha za fedha. Wanawekeza katika hisa za mifuko mingine ya pamoja.

Inavutia kujua! Katika nchi zilizoendelea kiuchumi, fedha za uwekezaji wa pande zote zinahusika katika kudumisha mifumo ya pensheni ya umma. Wachangiaji wakuu ni wastaafu, mali zinazotumiwa ni vitalu vya hisa za kuaminika za mashirika makubwa na mapato ya kudumu. Fedha huwekezwa kwa muda mfupi, muda wa juu ni miaka 5. Fedha za pamoja na sifa zinazofanana zinaitwa fedha za pensheni. Imepatikana usambazaji mkubwa huko USA, Canada, Japan.

Faida na hatari za uwekezaji wa pamoja

Upatikanaji wa kifurushi chochote cha dhamana au idadi fulani ya hisa katika mfuko wa uwekezaji wa pande zote unalenga kuzalisha mapato. Mwekezaji anavutiwa na jinsi mapato kama haya yanavyoaminika. Inategemea mafanikio ya mfuko wa uwekezaji wa pamoja yenyewe, mkakati wake. Kusoma uzoefu uliopita wa muundo kama huo kutapunguza hatari za kupoteza mapato haya. Mwekezaji wa mfuko wa pamoja anashiriki katika kuzalisha mapato, lakini lazima awe na ufahamu wazi wa hatari za hasara. Hatari hizi ni pamoja na:

1. Hatari ya kupungua kwa thamani ya mali. Katika soko la fedha au soko la mali isiyohamishika, hali hazizuiliwi wakati bei ya mali inaweza “kuanguka”. Matokeo yake, mwekezaji hupoteza kwa mtaji uliowekeza katika hisa za mfuko wa pamoja.
2. Hatari ya kiwango cha riba, i.e. kupungua kwa viwango vya riba, ambayo itasababisha kushuka kwa mavuno ya hisa.
3. Hatari ya ukwasi, i.e. ubora wa dhamana. Hii inaweza kusababisha hasara ya thamani yao.
4. Hatari ya ufilisi wa kifedha. Kama matokeo ya mwanzo wa shida, wawekaji wengi wanaweza kudai kurudi kwenye uwekezaji. Hii itahitaji rasilimali kubwa za kifedha, ambazo hazina hazina.

Muhimu! Wakati wa kutathmini muundo wa uwekezaji kwa suala la faida na hatari, mtu asipaswi kusahau kuhusu tume na malipo kwa mfuko wa uwekezaji. Makampuni tofauti yana ada tofauti. Unahitaji kuelewa kwamba fedha zilizo na mavuno ya juu zina gharama kubwa na ada za juu.

Jinsi ya kuwekeza

Wakati wa kuamua kuwekeza kupitia fedha za pamoja, unahitaji kuchambua chaguzi zote zinazowezekana. Wakati wa kununua vitengo (hisa) za mfuko wa pamoja wa kigeni, ni muhimu kuelewa kwamba utahitaji kufungua akaunti na benki ya kigeni. Pia ni lazima kuarifu ofisi ya ushuru. Ikiwa mwingiliano na miundo ya kigeni husababisha shida, basi ni bora kuchagua mbadala wa ndani.
Kuchagua chaguo lolote, unahitaji kufuatilia historia na mafanikio ya mfuko wa pamoja. Unapaswa kuwa mwangalifu na kampuni zinazotoa mapato ya juu au zimekuwa washiriki wa soko kwa chini ya miaka 3. Si vigumu kujikwaa juu ya kampuni ya ulaghai na chaguo duni.

Kwa mfano, fikiria hali ya mfuko wa pamoja wa Mercury. Muundo huo umetambuliwa kama piramidi ya kifedha tangu 2015. Mnamo 2017, ilibadilisha jina lake kuwa Mercury Global. Bado ni maarufu katika baadhi ya nchi za baada ya Soviet.

Mojawapo ya mifano maarufu ya mbinu ya kuwekeza kupitia fedha za pande zote mbili na uundaji wa jalada la uwekezaji ni uzoefu wa mwekezaji wa Marekani John Bogle. Mawazo makuu: kwingineko inapaswa kuwa na usawa, inajumuisha dhamana za Marekani, kwingineko ni “rahisi” na mseto kwa vifungo. Maelezo yanaweza kupatikana katika kazi ya mwandishi wa mwekezaji John Bogle “Fedha za Pamoja”, ambazo zinaweza kupakuliwa kwa bure kwenye wavu. Unaweza kupata habari kamili kwa msaada wa huduma za mtandao au mshauri wa kitaalamu. Baada ya kuamua juu ya uchaguzi, inabakia tu kupata tovuti ya mfuko.

Fedha maarufu na za kuaminika za pande zote

Vanguard Uwekezaji wa Muda Mrefu wa Daraja la Adm (VWETX)

Kikundi, kilichoanzishwa na John Bogle, kinajumuisha fedha za pande zote 120, zaidi ya fedha 200 za index. Kinachovutia zaidi ni kwamba fedha za kikundi hazitoi tume. Kuvutia kwa kikundi ni dhahiri, inajumuisha wawekezaji zaidi ya milioni 20 kutoka nchi 170. Nafasi ya tatu kati ya fedha za pande zote za Marekani. Inaangazia dhamana za deni la muda wa kati

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Ina mgawanyiko kadhaa wa kimuundo. Hii inafanya uwezekano wa kuwekeza katika aina zote za mali. Ili kuzingatia tu juu ya hisa za juu, kuna mfuko tofauti.
Uwekezaji wa pamoja kwa njia ya hitimisho la mahusiano ya mkataba ni rahisi kwa wale ambao hawana ujuzi maalum na ujuzi katika eneo hili. Fedha za pamoja, kwa maneno rahisi, ni mashirika ambayo hutoa fursa ya kupata mapato kwa kuwekeza kiasi kidogo na kwa uwekezaji mdogo wa muda na wawekezaji wasio wa kitaalamu.