ミューチュアルファンド（ミューチュアルファンド）-簡単に言えば、オープン（オープンエンドミューチュアルファンド）とクローズド（クローズドエンドミューチュアルファンド）タイプのミューチュアルファンドとは何ですか。投資信託は、中小規模の投資家にとって特に興味深いものです。このアプローチにより、さまざまな資産に投資し、受動的な収入を得ることが可能になります。
投資信託：投資信託の運用の概念と原則。
相互投資ファンドまたは共同投資ファンドは、もともと平均所得の投資家から経済への現金注入を引き付けることを目的として作成されました。そのような収入と大規模プロジェクトへの投資のためのそれらのプールの原則は、19世紀には早くもヨーロッパ諸国で資本主義の生産の発展を可能にしました。
米国の投資信託は1924年にさかのぼります。同様の構造が20世紀の終わりにロシアに現れました。
投資家と投資会社の間の相互作用の考え方と原則は、すべての種類のファンドで実質的に同じです。投資市場で必要な知識とスキルが不足しているため、小規模投資家は彼らの財源を専門の投資ファンドに委託しています。彼らは、戦略の策定、組織的措置の実施、および市況に応じた行動の適時の調整を委託されています。
ミューチュアルファンド、ETF、ミューチュアルファンド：共通点と相違点
最初の概算として、これらの投資ファンドはすべて同じものを表しています。確かに、それらは同じ原則に基づいて構築されていますが、大きな違いがあります。検討中のタイプに近いのはETF-インデックスミューチュアルファンドです。この構造は、株価指数の追跡に基づいて活動を構築します。より受動的な資金調達戦略にもかかわらず、ETFは海外で人気を集めています。これは、透明性が高く、手数料が低く、インデックス追跡メカニズムが適切に機能しているためです。
重要！政治的および経済的環境の変化により、ロシアの投資信託への投資は、不確実性が高いため、大きなリスクにさらされています。投資会社と主要な証券取引所であるロシア中央銀行とのやり取りにより、通常どおりビジネスを行うことができますが、いくつかの制限があります。
外国の投資ファンドとは異なり、ロシアの投資ファンドは投資信託としてのみ作成されます。この組織的および法的形式での配当金の支払いは提供されていません。海外では、株式会社の形で投資ファンドを設立することは許されています。投資信託の株式は、その種類（オープンまたはクローズ）に応じて、ファンドまたは証券取引所を通じて分配されます。
共同投資のメリットとデメリット
金融商品にお金を投資する他のプロセスと同様に、共同投資には利点があるだけでなく、特定の「落とし穴」を考慮する必要があります。ミューチュアルファンドには、常識的には次のような利点があります。
- 投資会社のこの種の活動は、どの国の法律によっても厳しく規制されています。投資プロセスを担当するのはファンドです。投資戦略と戦術を開発することはファンドの仕事です。この場合、投資家は受動的な役割を果たします。彼の資金を投資することによって、彼は収入だけを受け取ります。投資家の保護は、投資会社との契約関係によって提供されます。
- 投資家は多額の投資をする必要はありません。高価な資産の価値は、潜在的な中小規模の投資家の潜在能力よりも何倍も大きくなる可能性があります。それらのプラスの効果は、投資ファンドに参加することによってそのような資産を共同で取得することによって達成されます。
同時に、投資家は、資産の価値が将来の成長期待を正当化しない可能性があるという事実に備える必要があります。他の金融取引と同様に、投資信託を介した投資は、収入を失うリスクがあります。投資信託とは何ですか-簡単に言えば：https：//youtu.be/k4TYFq1_zv4
投資信託とは何ですか
投資信託は、次のような基準に基づいてさまざまなタイプに分けられます
開放性
次のタイプがあります。
- オープンエンド型ファンドは定期的に新株を発行し、それは新しい投資家に分配されます。手数料の徴収に応じて、2つのサブクラスが区別されます。負荷のないファンド（手数料は請求されません）と、負荷のあるファンド（手数料が請求されます）です。いずれにせよ、オープンエンドの投資ファンドは投資家から株式を購入することができます。株式の分配はファンドを通じてのみ行われます。
- クローズドエンド型ファンドは限られた数のユニットを発行します。以前に配布されたユニットを購入しないでください。取引は証券取引所を通じて行われます。
ノート！クローズドエンド型ユニットの購入は、ブローカーまたは証券取引所でのみ可能です。資産ポートフォリオが完全に形成されていない場合は、これらのファンドへの投資に注意する必要があります。
アセットの選択
投資信託は、さまざまな種類の資産の取得に基づいて活動を構築します。かもね：
- プロモーション。長期的には大企業の株式から利益を得るのに使われます。
- 債券。まず第一に、長期国債や大企業の債券への投資に関心があります。ただし、投資家は所得に課税されることに注意する必要があります。地方自治体の長期債への投資は税負担から解放されます。
- 株式と債券。両方向に機能するファンドは、バランス型と呼ばれます。
- 短期債務証券は、政府および企業（課税対象）または地方自治体（非課税）です。これらのファンドはマネーマーケットミューチュアルファンドと呼ばれます。
- 商業、社会または住宅目的の不動産。
知っておくと面白い！経済先進国では、投資信託が公的年金制度の維持に関与しています。主な貢献者は年金受給者であり、使用される資産は安定した収入を持つ大企業の信頼できる株式のブロックです。資金は短期間で投資され、最大期間は5年です。同様の特徴を持つ投資信託は年金基金と呼ばれます。アメリカ、カナダ、日本で広く分布しています。
集団投資の収益性とリスク
投資信託の有価証券のパッケージまたは特定の数の株式の取得は、収入を生み出すことを目的としています。投資家は、そのような収入がどれほど信頼できるかに興味を持っています。それは、集団投資ファンド自体の成功、その戦略に依存します。そのような構造の以前の経験を研究することは、この収入を失うリスクを最小限に抑えるでしょう。投資信託の投資家は収入を生み出すことに受動的な役割を果たしますが、彼は損失のリスクを明確に理解している必要があります。これらのリスクには次のものが含まれます。
- 資産の価値が下がるリスク。金融市場や不動産市場では、資産の価格が「下落」する可能性がある状況が排除されません。その結果、投資家は投資信託の株式に投資された資本を失うことになります。
- 金利リスク、すなわち 金利の低下は、株式の利回りの低下につながります。
- 流動性リスク、すなわち 証券の質。これは、それらの価値の喪失につながる可能性があります。
- 破産のリスク。危機の発生の結果として、ほとんどの預金者は投資収益率を要求するかもしれません。これには多額の財源が必要になりますが、ファンドにはありません。
重要！収益性とリスクの観点から投資構造を評価する場合、投資ファンドへの手数料と支払いを忘れてはなりません。会社が異なれば料金も異なります。利回りが高いファンドは、かなりのコストと手数料がかかることを理解する必要があります。
投資方法
投資信託を通じて投資することを決定するときは、すべての可能なオプションを分析する必要があります。外国の投資信託のユニット（株式）を購入するときは、外国の銀行に口座を開設する必要があることを理解することが重要です。また、税務署への通知も義務付けられています。外国の建造物との相互作用が困難を引き起こす場合は、国内の代替案を選択することをお勧めします。
例として、マーキュリーミューチュアルファンドの状況を考えてみましょう。この構造は、2015年から金融ピラミッドとして認識されています。2017年に社名をMercuryGlobalに変更しました。それはまだいくつかのポストソビエト諸国で人気があります。
人気のある信頼できる投資信託
Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm（VWETX）
ジョン・ボーグルによって設立されたグループには、120のミューチュアルファンド、200を超えるインデックスファンドが含まれています。特に魅力的なのは、グループの資金が手数料を請求しないことです。このグループの魅力は明らかで、170か国から2,000万人以上の投資家が参加しています。米国のミューチュアルファンドの中で3番目の位置。中期債務証券に焦点を当てる
BlackRock Global Allocation Instl（MALOX）
いくつかの構造的な区分があります。これにより、あらゆる種類の資産に投資することが可能になります。高利回り株のみに焦点を当てるために、別のファンドがあります。
