Wat binne ûnderlinge fûnsen, prinsipes fan operaasje en ynvestearring

Mutual Fund (ûnderlinge ynvestearringsfûns) – wat is it yn ienfâldige wurden, iepen-einige Mutual Funds en Close-ended Mutual Funds ûnderlinge fûnsen. Underlinge ynvestearringsfûnsen binne fan bysûnder belang foar lytse en middelgrutte ynvestearders. Dizze oanpak makket it mooglik om te ynvestearjen yn ferskate aktiva en ûntfange passive ynkommen.

Mutual Funds: it konsept en prinsipes fan wurking fan Mutual Funds

Underlinge of mienskiplike ynvestearringsfûnsen waarden oarspronklik makke mei it doel om jildynjeksjes yn ‘e ekonomy te lûken fan ynvestearders mei in gemiddelde ynkommen. Sokke ynkomsten en it prinsipe fan har pooling foar ynvestearring yn grutte projekten lieten de ûntwikkeling fan kapitalistyske produksje yn Jeropeeske lannen al yn ‘e 19e ieu.

US ûnderlinge fûnsen datearje werom nei 1924. Fergelykbere struktueren ferskynden yn Ruslân oan ‘e ein fan’ e 20e ieu.

It idee en prinsipes fan ynteraksje tusken in ynvestearder en in ynvestearringsbedriuw binne praktysk itselde foar alle soarten fûnsen. By gebrek oan de nedige kennis en feardichheden yn ‘e ynvestearringsmerk, fertrouwe lytse ynvestearders har finansjele middels ta oan profesjonele ynvestearringsfûnsen. Se wurde fertroud mei de ûntwikkeling fan in strategy, it fieren fan organisatoaryske maatregels, en de tydlike oanpassing fan aksjes ôfhinklik fan merkbetingsten.

Mutual Funds, ETF’s, Mutual Funds: Common and Differences

As earste approximaasje fertsjintwurdigje al dizze ynvestearringsfûnsen itselde ding. Yndied binne se boud op deselde prinsipes, mar d’r binne signifikante ferskillen. Tichter by it type dat wurdt beskôge is ETF – yndeks mutual fund. Dizze struktuer bout har aktiviteiten op it folgjen fan oandielindeksen. Nettsjinsteande mear passive strategyen foar kapitaalferheging, winne ETF’s yn it bûtenlân populêr. Dit komt troch gruttere transparânsje, lege fergoedingen en in goed funksjonearjend yndeksfolchmeganisme.
In ûnderlinge fûns is in ûnderlinge fûns yn Ruslân. De struktuer wurket benammen op ‘e Russyske weardepapiermerk. Allinich in pear grutte struktueren, lykas VTB Capital Investments of Sberbank Investor, operearje yn bûtenlânske weardepapieren.
Wat is in fûnemintele fûns yn ienfâldige wurden[/ caption]

Belangryk! Troch de feroare politike en ekonomyske omjouwing binne ynvestearrings yn Russyske ûnderlinge fûnsen in grut risiko fanwege it hege nivo fan ûnwissichheid. De ynteraksje fan ynvestearringsbedriuwen mei de Sintrale Bank fan Ruslân, de wichtichste beurzen, kinne jo saken dwaan lykas gewoanlik, mar mei guon beheiningen.

Oars as bûtenlânske ynvestearringsfûnsen, Russyske lju wurde makke allinnich as ûnderlinge fûnsen. De betelling fan dividenden yn dizze organisatoaryske en juridyske foarm wurdt net levere. Yn it bûtenlân is it tastien om ynvestearingsfûnsen te meitsjen yn ‘e foarm fan joint-stock bedriuwen. Oandielen fan ûnderlinge fûnsen, ôfhinklik fan har type (iepen of sluten), wurde ferdield fia it fûns of fia de beurs.
Oandacht! Underlinge fûnsen of oandielen kinne op ferskate manieren kocht wurde: persoanlik, online op ‘e fûnsside, fia in fersekeringsbedriuw, of sels fia in makelder. Ynvestearje fia in ûnderlinge fûns is allinich tastien fia in oerienkomst mei in behearbedriuw. In wichtich ferskil is ek yn ‘e brûkte muntienheden. Dielname oan ûnderlinge fûnsen is mooglik allinnich yn roebels.

Foar- en neidielen fan mienskiplike ynvestearrings

Lykas elke proses fan ynvestearjen fan jild yn finansjele ynstruminten, hat mienskiplike ynvestearring net allinich foardielen, mar fereasket ek rekken hâlden mei bepaalde “falfallen”. Underlinge fûnsen, yn termen fan sûn ferstân, hawwe foardielen:

1. Dit soarte fan aktiviteit fan ynvestearringsbedriuwen wurdt strikt regele troch de wetjouwing fan elk lân . It binne de fûnsen dy’t ferantwurdlik binne foar it ynvestearringsproses. It ûntwikkeljen fan in ynvestearringsstrategy en taktyk is de taak fan it fûns. Yn dit gefal spilet de ynvestearder in passive rol. Troch syn fûnsen te ynvestearjen, krijt hy allinich ynkommen. Beskerming fan ynvestearders wurdt levere troch kontraktuele relaasjes mei it ynvestearringsbedriuw.
2. De ynvestearder hoecht gjin signifikante bedraggen te ynvestearjen . De wearde fan djoere aktiva kin in protte kearen grutter wêze as it potinsjeel fan potinsjele lytse en middelgrutte ynvestearders. In posityf effekt foar harren wurdt berikt troch de mienskiplike oankeap fan sokke aktiva troch lid te wurden fan in ynvestearringsfûns.

Tagelyk moatte ynvestearders wurde taret op it feit dat de wearde fan ‘e asset yn’ e takomst gjin groeiferwachtings kin rjochtfeardigje. Lykas elke oare finansjele transaksje is ynvestearjen fia ûnderlinge fûnsen ûnderwurpen oan it risiko fan ferlies fan ynkommen. Wat binne ûnderlinge fûnsen – yn ienfâldige wurden: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Wat binne ûnderlinge fûnsen

Underlinge fûnsen wurde ferdield yn ferskate soarten basearre op kritearia lykas

iepenheid

D’r binne de folgjende soarten:

• iepen fûnsen jouwe geregeld nije oandielen út, dy’t ferdield wurde ûnder nije ynvestearders. Ofhinklik fan de kolleksje fan kommisjes wurde twa subklassen ûnderskieden: in fûns sûnder lading (kommisje wurdt net yn rekken brocht), in fûns mei in lading (kommisje wurdt yn rekken brocht). Yn alle gefallen kinne iepen-ein ynvestearringsfûnsen oandielen keapje fan ynvestearders. Distribúsje fan oandielen giet allinich fia it fûns.
• sletten fûnsen jouwe in beheind oantal ienheden út, keapje net earder ferdield ienheden. Hannels wurde makke fia oandielbeurzen.

Noat! De oankeap fan sletten ienheden is allinich mooglik fia makelders of op ‘e beurs. It is needsaaklik om foarsichtich te wêzen oer ynvestearjen yn dizze fûnsen as de portefúlje fan aktiva net folslein foarme is.

Asset seleksje

Underlinge fûnsen bouwe aktiviteit op ‘e oankeap fan ferskate soarten aktiva. It kin wêze:

1. Promoasjes . It wurdt brûkt om te profitearjen fan ‘e oandielen fan grutte bedriuwen op’ e lange termyn.
2. Bonds . Alderearst is d’r belangstelling foar ynvestearjen yn lange termyn oerheidsobligaasjes en obligaasjes fan grutte bedriuwen. De ynvestearder moat lykwols bewust wêze dat it ynkommen wurdt belêste. De ynvestearring yn langduorjende obligaasjes fan gemeenten wurdt losmakke fan de belestinglêst.
3. Oandielen en obligaasjes . Fûnsen dy’t yn beide rjochtingen wurkje wurde lykwichtich neamd.
4. Koarte termyn skuldbewizen binne oerheid en bedriuw (belest) of gemeentlik (belestingfrij). Dizze fûnsen wurde jildmerkfûnsen neamd.
5. Unreplik guod foar kommersjele, sosjale as wendoelen .

In spesjale posysje wurdt beset troch de saneamde fûnsen fan fûnsen. Se ynvestearje yn oandielen fan oare fûnemintele fûnsen.

Nijsgjirrich om te witten! Yn ekonomysk ûntwikkele lannen binne ûnderlinge ynvestearringsfûnsen belutsen by it behâld fan iepenbiere pensjoensystemen. De wichtichste bydragen binne pensjonearren, de brûkte aktiva binne blokken fan betroubere oandielen fan grutte bedriuwen mei in fêst ynkommen. Fûnsen wurde ynvestearre foar in koarte perioade, de maksimale perioade is 5 jier. Underlinge fûnsen mei ferlykbere skaaimerken wurde pensjoenfûnsen neamd. Fûn brede ferdieling yn ‘e FS, Kanada, Japan.

Profitabiliteit en risiko’s fan kollektive ynvestearring

De oankeap fan elk pakket fan weardepapieren as in bepaald oantal oandielen yn in ûnderlinge ynvestearringsfûns is rjochte op it generearjen fan ynkommen. De ynvestearder is ynteressearre yn hoe betrouber sa’n ynkommen is. It hinget ôf fan it sukses fan it kollektyf ynvestearringsfûns sels, har strategy. It studearjen fan ‘e eardere ûnderfining fan sa’n struktuer sil de risiko’s fan it ferliezen fan dit ynkommen minimalisearje. De ynvestearder fan fûnemintele fûnsen nimt in passyf diel by it generearjen fan ynkommen, mar hy moat in dúdlik begryp hawwe fan ‘e risiko’s fan ferlies. Dizze risiko’s omfetsje:

1. It risiko fan in fermindering fan ‘e wearde fan aktiva. Yn ‘e finansjele merk of de ûnreplik guodmerk binne situaasjes net útsletten as de priis fan in asset “falje” kin. As resultaat ferliest de ynvestearder op it kapitaal dat ynvestearre is yn oandielen fan fûnemintele fûnsen.
2. Rinterisiko, d.w.s. fermindering fan rinte tariven, dy’t sil liede ta in delgong yn de opbringst fan it oandiel.
3. Liquiditeitsrisiko, d.w.s. kwaliteit fan weardepapieren. Dit kin liede ta it ferlies fan har wearde.
4. It risiko fan finansjele ynsolvensje. As gefolch fan it begjin fan in krisis kinne de measte deposanten in rendemint op ynvestearring easkje. Dit sil easkje grutte finansjele middels, dy’t it fûns gewoan net hat.

Belangryk! By it evaluearjen fan de ynvestearringsstruktuer yn termen fan profitabiliteit en risiko, moat men net ferjitte oer kommisjes en betellingen oan it ynvestearringsfûns. Ferskillende bedriuwen hawwe ferskillende fergoedingen. Jo moatte begripe dat fûnsen mei hegere opbringsten signifikante kosten en hegere fergoedingen hawwe.

Hoe te ynvestearjen

As jo ​​​​beslute om te ynvestearjen fia ûnderlinge fûnsen, moatte jo alle mooglike opsjes analysearje. By it keapjen fan ienheden (oandielen) fan in bûtenlânske ûnderlinge fûns, is it wichtich om te begripen dat jo in akkount moatte iepenje by in bûtenlânske bank. It is ek ferplichte om de belestingtsjinst te melden. As ynteraksje mei bûtenlânske struktueren swierrichheden feroarsaket, is it better om in ynlânske alternatyf te kiezen.
As jo ​​​​ien fan ‘e opsjes kieze, moatte jo de skiednis en sukses fan it ûnderlinge fûns folgje. Jo moatte warskôgje foar bedriuwen dy’t hege rendeminten biede of minder dan 3 jier dielnimmers west hawwe. It is net dreech om te stroffeljen op in frauduleus bedriuw mei in kar fan minne kwaliteit.

As foarbyld, beskôgje de situaasje mei it Mercury-ûnderlingefûns. De struktuer is sûnt 2015 erkend as in finansjele piramide. Yn 2017 feroare it har namme yn Mercury Global. It is noch altyd populêr yn guon post-Sovjetlannen.

Ien fan ‘e populêrste foarbylden fan’ e oanpak fan ynvestearjen fia ûnderlinge fûnsen en de foarming fan in ynvestearringsportfolio is de ûnderfining fan ‘e Amerikaanske ynvestearder John Bogle. Haadideeën: de portefúlje moat lykwichtich wêze, bestean út Amerikaanske weardepapieren, de portefúlje is “ienfâldich” mei diversifikaasje troch obligaasjes. Details kinne fûn wurde yn ‘e skriuwer syn wurk fan ynvestearder John Bogle “Mutual Funds”, dat kin wurde ynladen fergees op it net. Jo kinne folsleine ynformaasje krije mei help fan ynternettsjinsten of in profesjonele adviseur. Nei it besluten oer de kar, bliuwt it allinich om de side fan it fûns te finen.

Populêre en betroubere fûnemintele fûnsen

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

De groep, oprjochte troch John Bogle, omfettet 120 ûnderlinge fûnsen, mear as 200 yndeksfûnsen. Benammen oantreklik is dat de fûnsen fan de groep gjin kommisje yn rekken brocht. De oantreklikens fan ‘e groep is fanselssprekkend, it omfettet mear as 20 miljoen ynvestearders út 170 lannen. Tredde posysje ûnder Amerikaanske ûnderlinge fûnsen. Rjochtet him op middellange termyn skulden

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

It hat ferskate strukturele divyzjes. Dit makket it mooglik om te ynvestearjen yn alle soarten fan aktiva. Om allinich te rjochtsjen op oandielen mei hege opbringst, is d’r in apart fûns.
Mienskiplike ynvestearring troch it sluten fan kontraktuele relaasjes is handich foar dyjingen dy’t gjin spesjale kennis en feardichheden hawwe op dit mêd. Underlinge fûnsen, yn ienfâldige termen, binne organisaasjes dy’t in kâns jouwe om ynkommen te fertsjinjen troch lytse bedraggen te ynvestearjen en mei minimale tiidynvestearring troch net-profesjonele ynvestearders.