Što su investicijski fondovi, principi rada i ulaganja

Uzajamni fond (uzajamni investicijski fond) – što je to jednostavnim riječima, otvoreni uzajamni fondovi i zatvoreni uzajamni fondovi uzajamni fondovi. Fondovi zajedničkog ulaganja posebno su zanimljivi malim i srednjim ulagačima. Ovaj pristup omogućuje ulaganje u različitu imovinu i primanje pasivnog prihoda.

Uzajamni fondovi: pojam i principi djelovanja uzajamnih fondova

Fondovi zajedničkog ili zajedničkog ulaganja izvorno su stvoreni s ciljem privlačenja novčanih injekcija u gospodarstvo od ulagača s prosječnim primanjima. Takvi prihodi i načelo njihovog udruživanja za ulaganja u velike projekte omogućili su razvoj kapitalističke proizvodnje u europskim zemljama već u 19. stoljeću.

Američki zajednički fondovi datiraju iz 1924. Slične strukture pojavile su se u Rusiji krajem 20. stoljeća.

Ideja i principi interakcije između investitora i investicijskog društva praktički su isti za sve vrste fondova. U nedostatku potrebnih znanja i vještina na investicijskom tržištu, mali ulagači svoja financijska sredstva povjeravaju profesionalnim investicijskim fondovima. Povjerava im se izrada strategije, provođenje organizacijskih mjera i pravovremena prilagodba djelovanja ovisno o tržišnim uvjetima.

Uzajamni fondovi, ETF-ovi, uzajamni fondovi: zajedničko i razlike

Kao prvu aproksimaciju, svi ti investicijski fondovi predstavljaju istu stvar. Doista, izgrađeni su na istim principima, ali postoje značajne razlike. Bliži tipu koji se razmatra je ETF – indeksni zajednički fond. Ova struktura svoje aktivnosti gradi na praćenju burzovnih indeksa. Unatoč pasivnijim strategijama prikupljanja kapitala, ETF-ovi postaju sve popularniji u inozemstvu. To je zbog veće transparentnosti, niskih naknada i mehanizma praćenja indeksa koji dobro funkcionira.
Uzajamni fond je zajednički fond u Rusiji. Struktura djeluje uglavnom na ruskom tržištu vrijednosnih papira. Samo nekoliko velikih struktura, poput VTB Capital Investments ili Sberbank Investor, posluje sa stranim vrijednosnim papirima.

Važno! Zbog promijenjenog političkog i gospodarskog okruženja, ulaganja u ruske investicijske fondove su pod velikim rizikom zbog visoke razine neizvjesnosti. Interakcija investicijskih društava sa Središnjom bankom Rusije, glavnim burzama, omogućuje vam poslovanje kao i obično, ali uz određena ograničenja.

Za razliku od stranih investicijskih fondova, ruski se stvaraju samo kao zajednički fondovi. Isplata dividende u ovom organizacijsko-pravnom obliku nije predviđena. U inozemstvu je dopušteno osnivanje investicijskih fondova u obliku dioničkih društava. Udjeli uzajamnih fondova, ovisno o vrsti (otvoreni ili zatvoreni), distribuiraju se putem fonda ili putem burze.
Pažnja! Jedinice ili dionice uzajamnog fonda mogu se kupiti na različite načine: osobno, online na web stranici fonda, putem osiguravajućeg društva ili čak preko brokera. Ulaganje putem zajedničkog fonda dopušteno je samo uz ugovor s društvom za upravljanje. Bitna razlika je iu valutama koje se koriste. Sudjelovanje u zajedničkim fondovima moguće je samo u rubljima.

Prednosti i nedostaci zajedničkog ulaganja

Kao i svaki proces ulaganja novca u financijske instrumente, zajedničko ulaganje ima ne samo prednosti, već zahtijeva i uzimanje u obzir određenih „zamki“. Uzajamni fondovi, u smislu zdravog razuma, imaju prednosti:

1. Ova vrsta aktivnosti investicijskih društava strogo je regulirana zakonodavstvom svake zemlje . Fondovi su ti koji su odgovorni za investicijski proces. Razvijanje investicijske strategije i taktike zadaća je fonda. U tom slučaju investitor ima pasivnu ulogu. Ulaganjem svojih sredstava ostvaruje samo prihod. Zaštita ulagatelja osigurana je ugovornim odnosima s investicijskim društvom.
2. Investitor ne mora ulagati značajne iznose . Vrijednost skupe imovine može biti višestruko veća od potencijala potencijalnih malih i srednjih investitora. Pozitivan učinak za njih postiže se zajedničkim stjecanjem te imovine ulaskom u investicijski fond.

U isto vrijeme, ulagači bi trebali biti spremni na činjenicu da vrijednost imovine možda neće opravdati očekivanja rasta u budućnosti. Kao i svaka druga financijska transakcija, ulaganje putem zajedničkih fondova podložno je riziku gubitka prihoda. Što su zajednički fondovi – jednostavnim riječima: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Što su zajednički fondovi

Uzajamni fondovi su podijeljeni u različite vrste na temelju kriterija kao što su

otvorenost

Postoje sljedeće vrste:

• otvoreni fondovi redovito izdaju nove dionice koje se distribuiraju među novim ulagačima. Ovisno o naplati provizija razlikuju se dvije podklase: fond bez opterećenja (provizija se ne naplaćuje), fond s opterećenjem (provizija se naplaćuje). U svakom slučaju, otvoreni investicijski fondovi mogu kupovati udjele od investitora. Distribucija udjela ide samo preko fonda.
• zatvoreni fondovi izdaju ograničeni broj jedinica, nemojte kupovati prethodno distribuirane jedinice. Trgovanje se obavlja putem burzi.

Bilješka! Kupnja jedinica zatvorenog tipa moguća je samo preko posrednika ili na burzi. Potrebno je biti oprezan s ulaganjem u ove fondove ako portfelj imovine nije u potpunosti formiran.

Izbor sredstava

Investicijski fondovi grade aktivnost na stjecanju raznih vrsta imovine. To može biti:

1. Promaknuća . Koristi se za dugoročno profitiranje od dionica velikih kompanija.
2. obveznice . Prije svega postoji interes za ulaganje u dugoročne državne obveznice i obveznice velikih korporacija. Međutim, ulagač mora biti svjestan da će prihod biti oporezovan. Ulaganje u dugoročne obveznice općina oslobađa se poreznog opterećenja.
3. Dionice i obveznice . Sredstva koja djeluju u oba smjera nazivaju se uravnotežena.
4. Kratkoročni dužnički vrijednosni papiri su državni i korporativni (oporezivi) ili općinski (neoporezivi). Ti se fondovi nazivaju zajedničkim fondovima tržišta novca.
5. Nekretnine komercijalne, društvene ili stambene namjene .

Poseban položaj zauzimaju tzv. fondovi fondova. Ulažu u dionice drugih zajedničkih fondova.

Zanimljivo znati! U ekonomski razvijenim zemljama fondovi zajedničkog ulaganja uključeni su u održavanje javnih mirovinskih sustava. Glavni doprinositelji su umirovljenici, korištena imovina su blokovi pouzdanih dionica velikih korporacija sa stalnim prihodom. Sredstva se ulažu na kratko razdoblje, maksimalno razdoblje je 5 godina. Uzajamni fondovi sličnih karakteristika nazivaju se mirovinski fondovi. Pronađen je u širokoj distribuciji u SAD-u, Kanadi, Japanu.

Profitabilnost i rizici zajedničkog ulaganja

Stjecanje bilo kojeg paketa vrijednosnih papira ili određenog broja udjela u fondu zajedničkog ulaganja ima za cilj ostvarivanje prihoda. Ulagača zanima koliko je takav prihod pouzdan. To ovisi o uspjehu samog fonda zajedničkog ulaganja, njegovoj strategiji. Proučavanje prethodnog iskustva takve strukture smanjit će rizik od gubitka ovog prihoda. Investitor uzajamnog fonda pasivno sudjeluje u stvaranju prihoda, ali mora imati jasno razumijevanje rizika gubitka. Ovi rizici uključuju:

1. Rizik smanjenja vrijednosti imovine. Na financijskom tržištu ili tržištu nekretnina nisu isključene situacije kada cijena neke imovine može “pasti”. Kao rezultat toga, ulagač gubi na kapitalu uloženom u udjele u zajedničkom fondu.
2. Kamatni rizik, tj. smanjenje kamatnih stopa, što će dovesti do pada prinosa dionice.
3. Rizik likvidnosti, tj. kvaliteta vrijednosnih papira. To može dovesti do gubitka njihove vrijednosti.
4. Rizik financijske nesolventnosti. Kao rezultat početka krize, većina štediša može zahtijevati povrat ulaganja. Za to će biti potrebna velika financijska sredstva, kojih fond jednostavno nema.

Važno! Pri ocjeni strukture ulaganja s aspekta isplativosti i rizika ne treba zaboraviti na provizije i uplate u investicijski fond. Različite tvrtke imaju različite naknade. Morate razumjeti da fondovi s višim prinosima imaju značajne troškove i veće naknade.

Kako investirati

Kada se odlučujete na ulaganje kroz investicijske fondove, potrebno je analizirati sve moguće opcije. Prilikom kupnje udjela (udjela) inozemnog uzajamnog fonda važno je znati da ćete morati otvoriti račun kod strane banke. Obavezna je i prijava poreznoj upravi. Ako interakcija sa stranim strukturama uzrokuje poteškoće, onda je bolje odabrati domaću alternativu.
Odabirom bilo koje od opcija, morate pratiti povijest i uspjeh zajedničkog fonda. Trebali biste biti oprezni s tvrtkama koje nude visoke povrate ili su sudionici na tržištu manje od 3 godine. Nije teško naletjeti na lažnu tvrtku s nekvalitetnim izborom.

Kao primjer, razmotrite situaciju s uzajamnim fondom Mercury. Struktura je prepoznata kao financijska piramida od 2015. Godine 2017. promijenio je ime u Mercury Global. Još uvijek je popularan u nekim postsovjetskim zemljama.

Jedan od najpopularnijih primjera pristupa ulaganju kroz investicijske fondove i formiranju investicijskog portfelja je iskustvo američkog investitora Johna Boglea. Glavne ideje: portfelj treba biti uravnotežen, sastojati se od američkih vrijednosnih papira, portfelj je „jednostavan“ s diversifikacijom obveznicama. Detalje možete pronaći u autorskom djelu investitora Johna Boglea “Uzajamni fondovi”, koje se može besplatno preuzeti na netu. Potpune informacije možete dobiti uz pomoć internetskih servisa ili stručnog savjetnika. Odlučivši se o izboru, ostaje samo pronaći mjesto fonda.

Popularni i pouzdani zajednički fondovi

Vanguardov dugoročni investicijski adm (VWETX)

Grupa koju je utemeljio John Bogle uključuje 120 zajedničkih fondova, više od 200 indeksnih fondova. Posebno je atraktivno to što fondovi grupe ne naplaćuju proviziju. Atraktivnost grupe je očigledna, uključuje više od 20 milijuna investitora iz 170 zemalja. Treća pozicija među američkim zajedničkim fondovima. Usredotočuje se na srednjoročne dužničke vrijednosnice

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Ima nekoliko strukturnih podjela. To omogućuje ulaganje u sve vrste imovine. Kako bismo se usredotočili samo na visokoprinosne dionice, postoji poseban fond.
Zajedničko ulaganje kroz sklapanje ugovornih odnosa pogodno je za one koji nemaju posebnih znanja i vještina u ovom području. Uzajamni fondovi, jednostavno rečeno, organizacije su koje pružaju priliku za zaradu ulaganjem malih iznosa i uz minimalno vremensko ulaganje od strane neprofesionalnih ulagača.