Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investering

Инвестиции

Verdipapirfond (aksjefond) – hva er det på en enkel måte, verdipapirfond av typen åpen (åpen verdipapirfond) og lukket (lukket verdipapirfond). Verdipapirfond er av spesiell interesse for små og mellomstore investorer. Denne tilnærmingen gjør det mulig å investere i ulike eiendeler og motta passiv inntekt.
Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investering

Verdipapirfond: konseptet og prinsippene for drift av verdipapirfond

Gjensidige eller felles investeringsfond ble opprinnelig opprettet med sikte på å tiltrekke seg kontantinnsprøytning i økonomien fra investorer med gjennomsnittsinntekt. Slike inntekter og prinsippet om deres sammenslåing for investeringer i store prosjekter tillot utviklingen av kapitalistisk produksjon i europeiske land så tidlig som på 1800-tallet.

Amerikanske aksjefond går tilbake til 1924. Lignende strukturer dukket opp i Russland på slutten av 1900-tallet.

Ideen og prinsippene for samhandling mellom en investor og et investeringsselskap er praktisk talt de samme for alle typer fond. I mangel av nødvendig kunnskap og ferdigheter i investeringsmarkedet overlater små investorer sine økonomiske ressurser til profesjonelle investeringsfond. De er betrodd utviklingen av en strategi, gjennomføringen av organisatoriske tiltak og rettidig justering av handlinger avhengig av markedsforhold.
Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investering

Verdipapirfond, ETFer, Verdipapirfond: Felles og forskjeller

Som en første tilnærming representerer alle disse investeringsfondene det samme. De er faktisk bygget på de samme prinsippene, men det er betydelige forskjeller. Nærmere typen som vurderes er ETF – indeksfond. Denne strukturen bygger sine aktiviteter på å spore aksjeindekser. Til tross for mer passive kapitalinnhentingsstrategier, øker ETF-er popularitet i utlandet. Dette skyldes større åpenhet, lave gebyrer og en velfungerende indekssporingsmekanisme.
Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investeringEt aksjefond er et aksjefond i Russland. Strukturen opererer hovedsakelig på det russiske verdipapirmarkedet. Bare noen store strukturer, for eksempel VTB Capital Investments eller Sberbank Investor, utfører transaksjoner i utenlandske verdipapirer.

Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investering
Hva er et aksjefond med enkle ord

Viktig! På grunn av det endrede politiske og økonomiske miljøet er investeringer i russiske verdipapirfond utsatt for stor risiko på grunn av det høye nivået av usikkerhet. Samspillet mellom investeringsselskaper og Russlands sentralbank, de viktigste børsene, lar deg drive forretninger som vanlig, men med noen begrensninger.

I motsetning til utenlandske investeringsfond, er russiske bare opprettet som aksjefond. Utbetaling av utbytte i denne organisatoriske og juridiske formen er ikke gitt. I utlandet er det tillatt å opprette investeringsfond i form av aksjeselskaper. Andeler i verdipapirfond, avhengig av type (åpne eller lukkede), distribueres enten gjennom fondet eller gjennom børsen.
Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investeringMerk følgende! Verdipapirfondsandeler eller aksjer kan kjøpes på en rekke måter: personlig, online på fondets plattform, gjennom et forsikringsselskap eller til og med gjennom en megler. Investering gjennom et aksjefond er kun tillatt gjennom en avtale med et forvaltningsselskap. En viktig forskjell er også i valutaene som brukes. Deltakelse i aksjefond er bare mulig i rubler.

Fordeler og ulemper ved fellesinvestering

Som enhver prosess med å investere penger i finansielle instrumenter, har fellesinvesteringer ikke bare fordeler, men krever også at visse «fallgruver» tas i betraktning. Verdipapirfond, når det gjelder sunn fornuft, har fordeler:

  1. Denne typen aktivitet for investeringsselskaper er strengt regulert av lovgivningen i ethvert land . Det er fondene som har ansvaret for investeringsprosessen. Å utvikle en investeringsstrategi og -taktikk er fondets oppgave. I dette tilfellet spiller investoren en passiv rolle. Ved å investere midlene sine får han bare inntekter. Beskyttelse av investorer er gitt av kontraktsforhold med investeringsselskapet.
  2. Investoren trenger ikke å investere betydelige beløp . Verdien av dyre eiendeler kan være mange ganger større enn potensialet til potensielle små og mellomstore investorer. En positiv effekt for dem oppnås ved felles anskaffelse av slike eiendeler ved å bli med i et investeringsfond.

Samtidig bør investorer være forberedt på at verdien av eiendelen kanskje ikke rettferdiggjør vekstforventninger i fremtiden. Som enhver annen finansiell transaksjon er investering gjennom verdipapirfond underlagt risikoen for tap av inntekt. Hva er aksjefond – med enkle ord: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Hva er aksjefond

Verdipapirfond er delt inn i ulike typer basert på kriterier som f.eks

åpenhet

Det finnes følgende typer:

  • åpne fond utsteder regelmessig nye aksjer, som fordeles mellom nye investorer. Avhengig av innkrevingen av gebyrer skilles det mellom to underklasser: et fond uten belastning (ingen provisjon belastes), et fond med belastning (provisjon belastes). I alle fall kan åpne investeringsfond kjøpe aksjer fra investorer. Utdeling av aksjer går kun gjennom fondet.
  • lukkede fond utsteder et begrenset antall andeler, ikke kjøp tidligere utdelte andeler. Handler gjøres gjennom børser.

Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investering

Merk! Kjøp av lukkede enheter er kun mulig gjennom meglere eller på børsen. Det er nødvendig å være forsiktig med å investere i disse fondene hvis porteføljen av eiendeler ikke er fullt utformet.

Valg av aktiva

Verdipapirfond bygger aktivitet på anskaffelse av ulike typer eiendeler. Det kan bli:

  1. Kampanjer . Det brukes til å tjene på aksjene til store selskaper på lang sikt.
  2. Obligasjoner . For det første er det interesse for å investere i langsiktige statsobligasjoner og obligasjoner fra store selskaper. Investoren må imidlertid være klar over at inntekten skal beskattes. Kommunenes investering i langsiktige obligasjoner frigjøres fra skattetrykket.
  3. Aksjer og obligasjoner . Midler som virker i begge retninger kalles balansert.
  4. Kortsiktige gjeldspapirer er statlig og selskap (skattlagt) eller kommunal (skattefri). Disse midlene kalles pengemarkedsfond.
  5. Eiendom for kommersielle, sosiale eller boligformål .

Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investeringEn særstilling inntar de såkalte fond av fond. De investerer i aksjer i andre verdipapirfond.

Interessant å vite! I økonomisk utviklede land er investeringsfond involvert i å opprettholde offentlige pensjonssystemer. De viktigste bidragsyterne er pensjonister, eiendelene som brukes er blokker av pålitelige andeler av store selskaper med jevn inntekt. Midlene er investert for en kort periode, maksimumsperioden er 5 år. Verdipapirfond med lignende egenskaper kalles pensjonsfond. Fant bred distribusjon i USA, Canada, Japan.

Lønnsomhet og risiko ved kollektiv investering

Anskaffelse av en hvilken som helst pakke med verdipapirer eller et visst antall aksjer i et investeringsfond er rettet mot å generere inntekter. Investoren er interessert i hvor pålitelig slik inntekt er. Det avhenger av suksessen til det kollektive investeringsfondet selv, dets strategi. Å studere den tidligere erfaringen med en slik struktur vil minimere risikoen for å miste denne inntekten. Fondsinvestoren tar en passiv del i inntektsgenereringen, men han må ha en klar forståelse av risikoen for tap. Disse risikoene inkluderer:

  1. Risikoen for en reduksjon i verdien av eiendeler. I finansmarkedet eller eiendomsmarkedet er ikke situasjoner utelukket når prisen på en eiendel kan «falle». Som et resultat taper investoren på kapitalen som er investert i aksjefondsandeler.
  2. Renterisiko, dvs. rentenedgang, noe som vil føre til et fall i avkastningen på aksjen.
  3. Likviditetsrisiko, dvs. kvalitet på verdipapirer. Dette kan føre til tap av deres verdi.
  4. Risikoen for finansiell insolvens. Som et resultat av utbruddet av en krise kan de fleste innskytere kreve avkastning på investeringen. Dette vil kreve store økonomiske ressurser, som fondet rett og slett ikke har.

Viktig! Når man vurderer investeringsstrukturen med tanke på lønnsomhet og risiko, bør man ikke glemme provisjoner og utbetalinger til investeringsfondet. Ulike selskaper har ulike avgifter. Du må forstå at fond med høyere avkastning har betydelige kostnader og høyere gebyrer.

Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investering

Hvordan investere

Når du bestemmer deg for å investere gjennom aksjefond, er det nødvendig å analysere alle mulige alternativer. Når du kjøper andeler (andeler) i et utenlandsk verdipapirfond, er det viktig å forstå at du må åpne en konto i en utenlandsk bank. Det er også meldepliktig til skattekontoret. Hvis interaksjon med utenlandske strukturer forårsaker vanskeligheter, er det bedre å velge et innenlandsk alternativ.
Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investeringHvis du velger et av alternativene, må du spore historien og suksessen til aksjefondet. Du bør være forsiktig med selskaper som tilbyr høy avkastning eller har vært markedsaktører i mindre enn 3 år. Det er ikke vanskelig å snuble over et uredelig selskap med et valg av dårlig kvalitet.

Som et eksempel, vurder situasjonen med Mercury-fondet. Strukturen har blitt anerkjent som en finanspyramide siden 2015. I 2017 skiftet den navn til Mercury Global. Det er fortsatt populært i noen post-sovjetiske land.

Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investeringEt av de populære eksemplene på tilnærmingen til å investere gjennom verdipapirfond og dannelsen av en investeringsportefølje er erfaringen til den amerikanske investoren John Bogle. Hovedideer: Porteføljen skal være balansert, bestå av amerikanske verdipapirer, porteføljen er «enkel» med diversifisering med obligasjoner. Detaljer finnes i forfatterens arbeid til investor John Bogle «Mutual Funds», som kan lastes ned gratis på nettet. Du kan få fullstendig informasjon ved hjelp av Internett-tjenester eller en profesjonell konsulent. Etter å ha bestemt seg for valget, gjenstår det bare å finne stedet for fondet.

Populære og pålitelige aksjefond

Vanguard Langsiktig Investment Grade Adm (VWETX)

Gruppen, grunnlagt av John Bogle, inkluderer 120 aksjefond, mer enn 200 indeksfond. Spesielt attraktivt er det at konsernets fond ikke tar provisjon. Attraktiviteten til gruppen er åpenbar, den inkluderer mer enn 20 millioner investorer fra 170 land. Tredje plassering blant amerikanske aksjefond. Fokuserer på mellomlangsiktige gjeldspapirer
Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investering

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Den har flere strukturelle inndelinger. Dette gjør det mulig å investere i alle typer aktiva. For å kun fokusere på aksjer med høy avkastning er det et eget fond.
Hva er aksjefond, prinsipper for drift og investeringFelles investering gjennom inngåelse av kontraktsforhold er praktisk for de som ikke har spesielle kunnskaper og ferdigheter på dette området. Verdipapirfond, enkelt sagt, er organisasjoner som gir en mulighet til å tjene penger ved å investere små beløp og med minimal tidsinvestering av ikke-profesjonelle investorer.

info
Rate author
Add a comment