Mik azok a befektetési alapok, működési és befektetési elvek

Befektetési alap (befektetési alap) – mi ez leegyszerűsítve, nyílt (nyílt végű befektetési alapok) és zárt (zárt végű befektetési alapok) típusú befektetési alapok. A befektetési alapok különösen érdekesek a kis- és közepes méretű befektetők számára. Ez a megközelítés lehetővé teszi különféle eszközökbe történő befektetést és passzív bevételt.

Befektetési Alapok: a befektetési alapok fogalma és működési elvei

A kölcsönös vagy közös befektetési alapokat eredetileg azzal a céllal hozták létre, hogy az átlagos jövedelmű befektetőktől készpénzinjekciókat vonzanak a gazdaságba. Az ilyen bevételek és a nagy projektekbe történő befektetések összevonásának elve lehetővé tette a kapitalista termelés kialakulását az európai országokban már a 19. században.

Az amerikai befektetési alapok 1924-ig nyúlnak vissza. Hasonló struktúrák jelentek meg Oroszországban a 20. század végén.

A befektető és a befektetési társaság közötti interakció elve és elve gyakorlatilag minden alaptípus esetében azonos. A befektetési piacon szükséges ismeretek és készségek hiányában a kisbefektetők professzionális befektetési alapokra bízzák pénzügyi forrásaikat. Őket bízzák meg a stratégia kidolgozásával, a szervezeti intézkedések végrehajtásával, a cselekvések piaci viszonyoktól függő időben történő kiigazításával.

Befektetési alapok, ETF-ek, befektetési alapok: közös és különbségek

Első közelítésként ezek a befektetési alapok ugyanazt jelentik. Valójában ugyanazokra az elvekre épülnek, de vannak jelentős különbségek. A vizsgált típushoz közelebb áll az ETF – index befektetési alap. Ez a struktúra tevékenységét a részvényindexek követésére építi. A passzívabb tőkebevonási stratégiák ellenére az ETF-ek egyre népszerűbbek a tengerentúlon. Ez a nagyobb átláthatóságnak, az alacsony díjaknak és a jól működő indexkövető mechanizmusnak köszönhető.
A befektetési alap egy befektetési alap Oroszországban. A struktúra elsősorban az orosz értékpapírpiacon működik. Csak néhány nagy struktúra, például a VTB Capital Investments vagy a Sberbank Investor végez tranzakciókat külföldi értékpapírokkal.

Fontos! A megváltozott politikai és gazdasági környezet miatt az orosz befektetési alapokba történő befektetések nagy kockázatnak vannak kitéve a nagyfokú bizonytalanság miatt. A befektetési társaságok interakciója az Orosz Központi Bankkal, a fő tőzsdékkel lehetővé teszi a szokásos üzleti tevékenységet, de bizonyos korlátozásokkal.

A külföldi befektetési alapokkal ellentétben az oroszokat csak befektetési alapként hozzák létre. Az osztalékfizetés ebben a szervezeti és jogi formában nem biztosított. Külföldön megengedett a befektetési alapok részvénytársasági formában történő létrehozása. A befektetési alapok részvényeit – típusától függően (nyílt vagy zárt) – az alapon vagy a tőzsdén keresztül forgalmazzák.
Figyelem! A befektetési alapok befektetési jegyeit vagy részvényeit többféleképpen is meg lehet vásárolni: személyesen, online az alap platformján, biztosítótársaságon keresztül, vagy akár brókeren keresztül. A befektetési alapon keresztül történő befektetés csak az alapkezelő társasággal kötött megállapodás alapján engedélyezett. Lényeges különbség van a használt pénznemekben is. A befektetési alapokban való részvétel csak rubelben lehetséges.

A közös beruházás előnyei és hátrányai

Mint minden pénzbefektetési folyamat, a közös befektetésnek is nemcsak előnyei vannak, hanem bizonyos „csapdákat” is figyelembe kell venni. A befektetési alapoknak a józan ész szempontjából vannak előnyei:

1. A befektetési társaságok ilyen jellegű tevékenységét minden ország jogszabályai szigorúan szabályozzák . Az alapok felelősek a befektetési folyamatért. A befektetési stratégia és taktika kidolgozása az alap feladata. Ebben az esetben a befektető passzív szerepet játszik. A pénzeszközök befektetésével csak bevételhez jut. A befektetők védelmét a befektetési társasággal kötött szerződéses kapcsolatok biztosítják.
2. A befektetőnek nem kell jelentős összegeket befektetnie . A drága eszközök értéke sokszorosa lehet a potenciális kis- és középbefektetők potenciáljának. Számukra pozitív hatást ér el az ilyen eszközök befektetési alaphoz való csatlakozással történő közös megszerzése.

A befektetőknek ugyanakkor fel kell készülniük arra, hogy az eszköz értéke a jövőben esetleg nem igazolja a növekedési várakozásokat. Mint minden más pénzügyi tranzakció, a befektetési alapokon keresztül történő befektetés is ki van téve a bevételkiesés kockázatának. Mik azok a befektetési alapok – egyszerű szavakkal: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Mik azok a befektetési alapok

A befektetési alapokat különböző típusokra osztják olyan kritériumok alapján, mint pl

nyitottság

A következő típusok léteznek:

• A nyíltvégű alapok rendszeresen bocsátanak ki új részvényeket, amelyeket az új befektetők között osztanak fel. A díjak beszedésétől függően két alosztályt különböztetnek meg: egy terhelés nélküli alap (nincs jutalék), egy terheléses alap (jutalék kerül felszámításra). A nyíltvégű befektetési alapok mindenesetre vásárolhatnak részvényeket a befektetőktől. A részvények forgalmazása csak az alapon keresztül történik.
• A zárt végű alapok korlátozott számban bocsátanak ki befektetési jegyeket, ne vásároljanak korábban kiosztott befektetési jegyeket. A kereskedés tőzsdén keresztül történik.

Jegyzet! Zártvégű egységek vásárlása csak brókereken keresztül vagy tőzsdén lehetséges. Óvatosan kell eljárni az ilyen alapokba történő befektetéssel, ha az eszközportfólió nem teljesen kialakult.

Eszköz kiválasztása

A befektetési alapok tevékenységét különféle típusú eszközök megszerzésére építik. Lehet:

1. Promóciók . Arra használják, hogy hosszú távon profitot szerezzenek a nagyvállalatok részvényeiből.
2. Kötvények . Először is érdeklődés mutatkozik a hosszú lejáratú államkötvényekbe és a nagyvállalatok kötvényeibe való befektetés iránt. A befektetőnek azonban tisztában kell lennie azzal, hogy a bevételt megadóztatják. Az önkormányzatok hosszú lejáratú kötvényeibe történő befektetés mentesül az adóteher alól.
3. Részvények és kötvények . A mindkét irányban működő alapokat kiegyensúlyozottnak nevezzük.
4. A rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok állami és vállalati (adóköteles) vagy önkormányzati (adómentesek). Ezeket az alapokat pénzpiaci befektetési alapoknak nevezzük.
5. Kereskedelmi, szociális vagy lakáscélú ingatlanok .

Különleges pozíciót foglalnak el az úgynevezett alapok alapjai. Más befektetési alapok részvényeibe fektetnek be.

Érdekes tudni! A gazdaságilag fejlett országokban a befektetési alapok részt vesznek az állami nyugdíjrendszerek fenntartásában. A fő befizetők a nyugdíjasok, a felhasznált eszközök stabil jövedelmű nagyvállalatok megbízható részvényei. Az alapokat rövid időre fektetik be, a maximális időtartam 5 év. A hasonló jellemzőkkel rendelkező befektetési alapokat nyugdíjalapoknak nevezzük. Széles körben elterjedt az USA-ban, Kanadában, Japánban.

A kollektív befektetés jövedelmezősége és kockázatai

Bármely értékpapírcsomag vagy bizonyos számú befektetési jegy megszerzése egy befektetési alapban bevételszerzésre irányul. A befektetőt az érdekli, hogy mennyire megbízható ez a bevétel. Ez magának a kollektív befektetési alapnak a sikerétől, stratégiájától függ. Az ilyen szerkezettel kapcsolatos korábbi tapasztalatok tanulmányozása minimálisra csökkenti a bevétel elvesztésének kockázatát. A befektetési alap befektetője passzívan vesz részt a bevételszerzésben, de tisztában kell lennie a veszteség kockázatával. Ezek a kockázatok a következők:

1. Az eszközök értékcsökkenésének kockázata. A pénzpiacon vagy az ingatlanpiacon nem kizárt olyan helyzet, amikor egy eszköz ára „eshet”. Ennek eredményeként a befektető elveszíti a befektetési jegyekbe fektetett tőkét.
2. A kamatlábkockázat, i.e. kamatok csökkenése, ami a részvény hozamának csökkenéséhez vezet.
3. Likviditási kockázat, i.e. az értékpapírok minősége. Ez értékvesztéshez vezethet.
4. A pénzügyi fizetésképtelenség kockázata. A válság kitörése következtében a betétesek többsége követelheti a befektetés megtérülését. Ez nagy pénzügyi forrásokat igényel, amelyekkel az alap egyszerűen nem rendelkezik.

Fontos! A befektetési struktúra jövedelmezőségi és kockázati értékelése során nem szabad megfeledkezni a jutalékokról és a befektetési alapba történő kifizetésekről. A különböző cégeknek eltérő díjaik vannak. Meg kell értenie, hogy a magasabb hozamú alapok jelentős költségekkel és magasabb díjakkal járnak.

Hogyan kell befektetni

A befektetési alapokon keresztül történő befektetésről döntve minden lehetséges lehetőséget elemezni kell. Külföldi befektetési alap befektetési jegyeinek (részvényeinek) vásárlásakor fontos megérteni, hogy számlát kell nyitnia egy külföldi banknál. Az adóhivatal bejelentése is kötelező. Ha a külföldi struktúrákkal való interakció nehézségeket okoz, akkor jobb hazai alternatívát választani.
Ha bármelyik lehetőséget választja, nyomon kell követnie a befektetési alap történetét és sikerét. Óvakodnia kell azoktól a cégektől, amelyek magas hozamot kínálnak, vagy kevesebb, mint 3 éve piaci szereplők. Nem nehéz egy rossz minőségű választással csaló cégbe botlani.

Példaként vegye figyelembe a Mercury befektetési alap helyzetét. A szerkezetet 2015 óta pénzügyi piramisként ismerik el. 2017-ben a nevét Mercury Globalra változtatta. Még mindig népszerű néhány posztszovjet országban.

A befektetési alapokon keresztül történő befektetés és a befektetési portfólió kialakításának egyik népszerű példája John Bogle amerikai befektető tapasztalata. Főbb gondolatok: a portfólió legyen kiegyensúlyozott, amerikai értékpapírokból álljon, a portfólió „egyszerű”, kötvényekkel diverzifikálható. Részletek a szerző John Bogle befektető “Mutual Funds” című munkájában találhatók, amely ingyenesen letölthető a neten. Internetes szolgáltatások vagy szaktanácsadó segítségével teljes körű tájékoztatást kaphat. A választás után már csak meg kell találni az alap helyét.

Népszerű és megbízható befektetési alapok

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

A John Bogle által alapított csoport 120 befektetési alapot, több mint 200 indexalapot foglal magában. Különösen vonzó, hogy a csoport alapjai nem számítanak fel jutalékot. A csoport vonzereje nyilvánvaló, több mint 20 millió befektetőt foglal magában 170 országból. A harmadik pozíció az amerikai befektetési alapok között. Középtávú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokra összpontosít

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Több szerkezeti felosztása van. Ez lehetővé teszi minden típusú eszközbe történő befektetést. Ahhoz, hogy csak a magas hozamú részvényekre összpontosítsunk, külön alap van.
A szerződéses kapcsolatok megkötésén keresztül történő közös befektetés kényelmes azok számára, akik nem rendelkeznek speciális ismeretekkel és készségekkel ezen a területen. A befektetési alapok leegyszerűsítve olyan szervezetek, amelyek kis összegek befektetésével és minimális időbefektetéssel biztosítanak lehetőséget a bevételszerzésre a nem hivatásos befektetők számára.