Que sont les fonds communs de placement, les principes de fonctionnement et d’investissement

Fonds commun de placement (fonds commun de placement) – qu’est-ce que c’est en termes simples, fonds communs de placement de type ouvert (fonds communs de placement à capital variable) et fermé (fonds communs de placement à capital fermé). Les fonds communs de placement intéressent particulièrement les petits et moyens investisseurs. Cette approche permet d’investir dans divers actifs et de percevoir des revenus passifs.

Fonds communs de placement: le concept et les principes de fonctionnement des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement ou fonds communs de placement ont été créés à l’origine dans le but d’attirer des injections de liquidités dans l’économie de la part d’investisseurs à revenu moyen. Ces revenus et le principe de leur mutualisation pour l’investissement dans de grands projets ont permis le développement de la production capitaliste dans les pays européens dès le XIXe siècle.

Les fonds communs de placement américains datent de 1924. Des structures similaires sont apparues en Russie à la fin du XXe siècle.

L’idée et les principes d’interaction entre un investisseur et une société d’investissement sont pratiquement les mêmes pour tous les types de fonds. N’ayant pas les connaissances et les compétences nécessaires sur le marché de l’investissement, les petits investisseurs confient leurs ressources financières à des fonds d’investissement professionnels. Ils sont chargés de l’élaboration d’une stratégie, de la conduite de mesures organisationnelles et de l’ajustement opportun des actions en fonction des conditions du marché.

Fonds communs de placement, FNB, fonds communs de placement : points communs et différences

En première approximation, tous ces fonds d’investissement représentent la même chose. En effet, ils sont construits sur les mêmes principes, mais il existe des différences importantes. Plus proche du type à l’étude est ETF – fonds commun de placement indiciel. Cette structure fonde ses activités sur le suivi des indices boursiers. Malgré des stratégies de mobilisation de capitaux plus passives, les ETF gagnent en popularité à l’étranger. Cela est dû à une plus grande transparence, à des frais peu élevés et à un mécanisme de suivi des indices qui fonctionne bien.
Un fonds commun de placement est un fonds commun de placement en Russie. La structure opère principalement sur le marché russe des valeurs mobilières. Seules quelques grandes structures, par exemple VTB Capital Investments ou Sberbank Investor, réalisent des opérations sur titres étrangers.

Important! En raison de l’évolution de l’environnement politique et économique, les investissements dans des fonds communs de placement russes sont très risqués en raison du niveau élevé d’incertitude. L’interaction des sociétés d’investissement avec la Banque centrale de Russie, les principales bourses, vous permet de mener vos activités comme d’habitude, mais avec certaines restrictions.

Contrairement aux fonds d’investissement étrangers, les fonds russes sont créés uniquement en tant que fonds communs de placement. Le paiement de dividendes sous cette forme organisationnelle et juridique n’est pas prévu. A l’étranger, il est permis de créer des fonds d’investissement sous forme de sociétés par actions. Les parts de fonds communs de placement, selon leur type (ouvert ou fermé), sont distribuées soit par l’intermédiaire du fonds, soit par l’intermédiaire de la bourse.
Attention! Les parts ou actions de fonds communs de placement peuvent être achetées de différentes manières : en personne, en ligne sur la plateforme du fonds, par l’intermédiaire d’une compagnie d’assurance ou même par l’intermédiaire d’un courtier. L’investissement par l’intermédiaire d’un fonds commun de placement n’est autorisé qu’en vertu d’un accord avec une société de gestion. Une différence importante réside également dans les devises utilisées. La participation à des fonds communs de placement n’est possible qu’en roubles.

Avantages et inconvénients du co-investissement

Comme tout processus d’investissement de l’argent dans des instruments financiers, l’investissement conjoint présente non seulement des avantages, mais nécessite également la prise en compte de certains « écueils ». Les fonds communs de placement, en termes de bon sens, ont des avantages :

1. Ce type d’activité des sociétés d’investissement est strictement réglementé par la législation de tout pays . Ce sont les fonds qui sont responsables du processus d’investissement. Développer une stratégie et des tactiques d’investissement est la tâche du fonds. Dans ce cas, l’investisseur joue un rôle passif. En investissant ses fonds, il ne reçoit que des revenus. La protection des investisseurs est assurée par des relations contractuelles avec la société d’investissement.
2. L’investisseur n’a pas besoin d’investir des sommes importantes . La valeur des actifs coûteux peut être plusieurs fois supérieure au potentiel des investisseurs potentiels de petite et moyenne taille. Un effet positif pour eux est obtenu par l’acquisition conjointe de tels actifs en rejoignant un fonds d’investissement.

Dans le même temps, les investisseurs doivent être préparés au fait que la valeur de l’actif peut ne pas justifier les attentes de croissance à l’avenir. Comme toute autre opération financière, l’investissement par le biais d’OPCVM est soumis au risque de perte de revenus. Que sont les fonds communs de placement – en termes simples : https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Que sont les fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont divisés en différents types en fonction de critères tels que

ouverture

Il existe les types suivants :

• les fonds ouverts émettent régulièrement de nouvelles actions, qui sont réparties entre de nouveaux investisseurs. Selon la perception des frais, deux sous-classes sont distinguées : un fonds sans frais (aucune commission n’est prélevée), un fonds avec frais (une commission est prélevée). Dans tous les cas, les fonds d’investissement à capital variable peuvent acheter des actions à des investisseurs. La distribution des actions passe uniquement par le fonds.
• les fonds à capital fixe émettent un nombre limité de parts, n’achètent pas de parts précédemment distribuées. Les transactions se font par le biais des bourses.

Noter! L’achat d’unités fermées n’est possible que par l’intermédiaire de courtiers ou en bourse. Il faut être prudent quant à l’investissement dans ces fonds si le portefeuille d’actifs n’est pas entièrement constitué.

Sélection d’actifs

Les fonds communs de placement s’appuient sur l’acquisition de divers types d’actifs. Ça peut être:

1. Promotions . Il est utilisé pour profiter à long terme des actions des grandes entreprises.
2. Obligations . Tout d’abord, il y a intérêt à investir dans des obligations d’État à long terme et des obligations de grandes entreprises. Cependant, l’investisseur doit être conscient que les revenus seront imposés. L’investissement dans les obligations à long terme des municipalités est libéré de la charge fiscale.
3. Actions et obligations . Les fonds qui fonctionnent dans les deux sens sont dits équilibrés.
4. Les titres de créance à court terme sont des titres d’État et d’entreprise (imposés) ou municipaux (exonérés d’impôt). Ces fonds sont appelés fonds communs de placement du marché monétaire.
5. Immobilier à des fins commerciales, sociales ou résidentielles .

Une position particulière est occupée par les soi-disant fonds de fonds. Ils investissent dans des actions d’autres fonds communs de placement.

Intéressant à savoir ! Dans les pays économiquement développés, les fonds communs de placement participent au maintien des systèmes publics de retraite. Les principaux contributeurs sont les retraités, les actifs utilisés sont des blocs d’actions fiables de grandes entreprises aux revenus stables. Les fonds sont investis pour une courte période, la période maximale est de 5 ans. Les fonds communs de placement aux caractéristiques similaires sont appelés fonds de pension. Large distribution aux États-Unis, au Canada et au Japon.

Rentabilité et risques des placements collectifs

L’acquisition de tout ensemble de titres ou d’un certain nombre de parts d’un fonds commun de placement a pour but de générer des revenus. L’investisseur s’intéresse à la fiabilité de ces revenus. Cela dépend du succès du fonds commun de placement lui-même, de sa stratégie. Étudier l’expérience antérieure d’une telle structure minimisera les risques de perdre ce revenu. L’investisseur en fonds communs de placement participe passivement à la génération de revenus, mais il doit avoir une compréhension claire des risques de perte. Ces risques comprennent :

1. Le risque d’une baisse de la valeur des actifs. Sur le marché financier ou le marché immobilier, il n’est pas exclu que le prix d’un actif puisse « baisser ». En conséquence, l’investisseur perd sur le capital investi dans des parts de fonds communs de placement.
2. Risque de taux d’intérêt, c’est-à-dire baisse des taux d’intérêt, ce qui entraînera une baisse du rendement de l’action.
3. Risque de liquidité, c’est-à-dire qualité des titres. Cela peut entraîner la perte de leur valeur.
4. Le risque d’insolvabilité financière. Suite à l’apparition d’une crise, la plupart des déposants peuvent exiger un retour sur investissement. Cela nécessitera d’importantes ressources financières, dont le fonds ne dispose tout simplement pas.

Important! Lors de l’évaluation de la structure d’investissement en termes de rentabilité et de risque, il ne faut pas oublier les commissions et les paiements au fonds d’investissement. Différentes entreprises ont des frais différents. Vous devez comprendre que les fonds avec des rendements plus élevés ont des coûts importants et des frais plus élevés.

Comment investir

Au moment de décider d’investir dans des fonds communs de placement, il est nécessaire d’analyser toutes les options possibles. Lors de l’achat d’unités (actions) d’un fonds commun de placement étranger, il est important de comprendre que vous devrez ouvrir un compte auprès d’une banque étrangère. Il est également obligatoire d’informer le bureau des impôts. Si l’interaction avec des structures étrangères pose des difficultés, il est préférable de choisir une alternative nationale.
En choisissant l’une des options, vous devez suivre l’historique et le succès du fonds commun de placement. Vous devez vous méfier des entreprises qui offrent des rendements élevés ou qui sont présentes sur le marché depuis moins de 3 ans. Il n’est pas difficile de tomber sur une entreprise frauduleuse avec un choix de mauvaise qualité.

À titre d’exemple, considérons la situation avec le fonds commun de placement Mercury. La structure est reconnue comme une pyramide financière depuis 2015. En 2017, il a changé son nom en Mercury Global. Il est encore populaire dans certains pays post-soviétiques.

L’expérience de l’investisseur américain John Bogle est l’un des exemples populaires de l’approche d’investissement par le biais de fonds communs de placement et de la constitution d’un portefeuille d’investissement. Idées maîtresses : le portefeuille doit être équilibré, composé de titres américains, le portefeuille est « simple » avec une diversification par les obligations. Les détails peuvent être trouvés dans le travail de l’auteur de l’investisseur John Bogle « Mutual Funds », qui peut être téléchargé gratuitement sur le net. Vous pouvez obtenir des informations complètes à l’aide des services Internet ou d’un consultant professionnel. Après avoir décidé du choix, il ne reste plus qu’à trouver le site du fonds.

Des fonds communs de placement populaires et fiables

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

Le groupe, fondé par John Bogle, comprend 120 fonds communs de placement, plus de 200 fonds indiciels. Ce qui est particulièrement intéressant, c’est que les fonds du groupe ne prélèvent pas de commission. L’attractivité du groupe est évidente, il comprend plus de 20 millions d’investisseurs de 170 pays. Troisième position parmi les fonds communs de placement américains. Se concentre sur les titres de créance à moyen terme

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Il a plusieurs divisions structurelles. Cela permet d’investir dans tous les types d’actifs. Pour se concentrer uniquement sur les actions à haut rendement, il existe un fonds distinct.
L’investissement conjoint par la conclusion de relations contractuelles est pratique pour ceux qui n’ont pas de connaissances et de compétences particulières dans ce domaine. Les fonds communs de placement, en termes simples, sont des organisations qui offrent la possibilité de gagner un revenu en investissant de petites sommes et avec un investissement de temps minimal par des investisseurs non professionnels.