Hvad er investeringsforeninger, principper for drift og investering

Gensidig fond (gensidig fond) – hvad er det i enkle vendinger, gensidige fonde af typen åbne (åben gensidige fonde) og lukkede (lukkede gensidige fonde). Gensidige investeringsforeninger er af særlig interesse for små og mellemstore investorer. Denne tilgang gør det muligt at investere i forskellige aktiver og modtage passiv indkomst.

Gensidige fonde: konceptet og principperne for drift af gensidige fonde

Gensidige eller fælles investeringsfonde blev oprindeligt oprettet med det formål at tiltrække pengeindsprøjtninger i økonomien fra investorer med en gennemsnitlig indkomst. Sådanne indtægter og princippet om deres sammenlægning til investeringer i store projekter muliggjorde udviklingen af ​​kapitalistisk produktion i europæiske lande allerede i det 19. århundrede.

Amerikanske investeringsforeninger går tilbage til 1924. Lignende strukturer dukkede op i Rusland i slutningen af ​​det 20. århundrede.

Ideen og principperne for interaktion mellem en investor og et investeringsselskab er praktisk talt de samme for alle typer fonde. I mangel af den nødvendige viden og færdigheder på investeringsmarkedet overlader små investorer deres økonomiske ressourcer til professionelle investeringsfonde. De er betroet udviklingen af ​​en strategi, gennemførelsen af ​​organisatoriske foranstaltninger og rettidig tilpasning af handlinger afhængigt af markedsforholdene.

Gensidige fonde, ETF’er, Mutual Funds: Fælles og forskelle

Som en første tilnærmelse repræsenterer alle disse investeringsfonde det samme. De er faktisk bygget på de samme principper, men der er betydelige forskelle. Tættere på den type, der overvejes, er ETF – indeks gensidig fond. Denne struktur bygger sine aktiviteter på sporing af aktieindekser. På trods af mere passive kapitalfremskaffelsesstrategier vinder ETF’er popularitet i udlandet. Dette skyldes større gennemsigtighed, lave gebyrer og en velfungerende indekssporingsmekanisme.
En investeringsforening er en investeringsforening i Rusland. Strukturen opererer hovedsageligt på det russiske værdipapirmarked. Kun nogle store strukturer, for eksempel VTB Capital Investments eller Sberbank Investor, udfører transaktioner i udenlandske værdipapirer.

Vigtig! På grund af det ændrede politiske og økonomiske miljø er investeringer i russiske investeringsforeninger i stor risiko på grund af den høje grad af usikkerhed. Interaktionen mellem investeringsselskaber og Ruslands centralbank, de vigtigste børser, giver dig mulighed for at drive forretning som normalt, men med nogle begrænsninger.

I modsætning til udenlandske investeringsfonde er russiske kun oprettet som gensidige fonde. Udbetaling af udbytte i denne organisatoriske og juridiske form ydes ikke. I udlandet er det tilladt at oprette investeringsfonde i form af aktieselskaber. Andele i investeringsforeninger, afhængigt af dens type (åben eller lukket), distribueres enten gennem fonden eller gennem børsen.
Opmærksomhed! Andele eller aktier i investeringsforeninger kan købes på en række forskellige måder: personligt, online på fondens platform, gennem et forsikringsselskab eller endda gennem en mægler. Investering gennem en investeringsforening er kun tilladt gennem en aftale med et administrationsselskab. En vigtig forskel er også i de anvendte valutaer. Deltagelse i investeringsforeninger er kun mulig i rubler.

Fordele og ulemper ved fælles investering

Som enhver proces med at investere penge i finansielle instrumenter har fælles investering ikke kun fordele, men kræver også, at der tages hensyn til visse “faldgruber”. Gensidige fonde, hvad angår sund fornuft, har fordele:

1. Denne type aktivitet af investeringsselskaber er strengt reguleret af lovgivningen i ethvert land . Det er fondene, der er ansvarlige for investeringsprocessen. Udvikling af en investeringsstrategi og -taktik er fondens opgave. I dette tilfælde spiller investoren en passiv rolle. Ved at investere sine midler får han kun indtægt. Beskyttelse af investorer ydes gennem kontraktlige relationer med investeringsselskabet.
2. Investoren behøver ikke at investere betydelige beløb . Værdien af ​​dyre aktiver kan være mange gange større end potentielle små og mellemstore investorers potentiale. En positiv effekt for dem opnås ved fælles erhvervelse af sådanne aktiver ved at tilslutte sig en investeringsfond.

Samtidig bør investorerne være forberedte på, at værdien af ​​aktivet måske ikke retfærdiggør vækstforventninger i fremtiden. Som enhver anden finansiel transaktion er investering gennem investeringsforeninger underlagt risikoen for tab af indkomst. Hvad er investeringsforeninger – med enkle ord: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Hvad er investeringsforeninger

Investeringsforeninger er opdelt i forskellige typer ud fra kriterier som f.eks

åbenhed

Der er følgende typer:

• åbne fonde udsteder løbende nye aktier, som fordeles blandt nye investorer. Afhængigt af opkrævningen af ​​gebyrer skelnes der mellem to underklasser: en fond uden belastning (der opkræves ingen provision), en fond med belastning (provision opkræves). Under alle omstændigheder kan åbne investeringsfonde købe aktier fra investorer. Udlodning af aktier går kun gennem fonden.
• lukkede fonde udsteder et begrænset antal andele, køber ikke tidligere uddelte andele. Handler foretages gennem børser.

Bemærk! Køb af lukkede enheder er kun muligt gennem mæglere eller på børsen. Det er nødvendigt at være forsigtig med at investere i disse fonde, hvis porteføljen af ​​aktiver ikke er fuldt udformet.

Valg af aktiv

Gensidige fonde bygger aktivitet på erhvervelse af forskellige typer aktiver. Det kan være:

1. Kampagner . Det bruges til at tjene på store virksomheders aktier på lang sigt.
2. Obligationer . Først og fremmest er der interesse for at investere i lange statsobligationer og obligationer fra store selskaber. Investoren skal dog være opmærksom på, at indkomsten bliver beskattet. Kommunernes investering i langfristede obligationer frigøres fra skattetrykket.
3. Aktier og obligationer . Midler, der virker i begge retninger, kaldes balancerede.
4. Kortfristede gældsbeviser er offentlige og virksomheder (beskattede) eller kommunale (skattefri). Disse fonde kaldes pengemarkedsfonde.
5. Fast ejendom til erhvervs-, social- eller boligformål .

En særstilling indtager de såkaldte funds of funds. De investerer i aktier i andre investeringsforeninger.

Interessant at vide! I økonomisk udviklede lande er gensidige investeringsfonde involveret i at opretholde offentlige pensionssystemer. De vigtigste bidragydere er pensionister, de anvendte aktiver er blokke af pålidelige aktier i store virksomheder med en stabil indkomst. Midler investeres i en kort periode, den maksimale periode er 5 år. Gensidige fonde med lignende karakteristika kaldes pensionsfonde. Fandt bred distribution i USA, Canada, Japan.

Rentabilitet og risici ved kollektiv investering

Købet af enhver pakke af værdipapirer eller et vist antal aktier i en gensidig investeringsfond har til formål at generere indkomst. Investoren er interesseret i, hvor pålidelig en sådan indkomst er. Det afhænger af den kollektive investeringsfonds succes, dens strategi. At studere de tidligere erfaringer med en sådan struktur vil minimere risikoen for at miste denne indkomst. Investeringsfondsinvestoren tager en passiv del i at skabe indkomst, men han skal have en klar forståelse af risikoen for tab. Disse risici omfatter:

1. Risikoen for et fald i værdien af ​​aktiverne. På det finansielle marked eller ejendomsmarkedet er situationer ikke udelukket, hvor prisen på et aktiv kan “falde”. Som følge heraf taber investoren på den kapital, der er investeret i investeringsforeningsaktier.
2. Renterisiko, dvs. fald i renten, hvilket vil føre til et fald i aktiens afkast.
3. Likviditetsrisiko, dvs. kvalitet af værdipapirer. Dette kan føre til tab af deres værdi.
4. Risikoen for finansiel insolvens. Som følge af begyndelsen af ​​en krise kan de fleste indskydere kræve et afkast af investeringen. Det vil kræve store økonomiske ressourcer, som fonden simpelthen ikke har.

Vigtig! Når man vurderer investeringsstrukturen med hensyn til rentabilitet og risiko, bør man ikke glemme kommissioner og betalinger til investeringsfonden. Forskellige virksomheder har forskellige gebyrer. Du skal forstå, at fonde med højere afkast har betydelige omkostninger og højere gebyrer.

Sådan investerer du

Når du beslutter dig for at investere gennem investeringsforeninger, er det nødvendigt at analysere alle mulige muligheder. Når du køber andele (aktier) i en udenlandsk investeringsforening, er det vigtigt at forstå, at du bliver nødt til at åbne en konto i en udenlandsk bank. Det er også obligatorisk at underrette skattekontoret. Hvis interaktion med udenlandske strukturer forårsager vanskeligheder, så er det bedre at vælge et indenlandsk alternativ.
Hvis du vælger en af ​​mulighederne, skal du spore fondens historie og succes. Du skal være på vagt over for virksomheder, der tilbyder høje afkast eller har været markedsdeltagere i mindre end 3 år. Det er ikke svært at falde over en svigagtig virksomhed med et valg af dårlig kvalitet.

Som et eksempel kan du overveje situationen med Mercury-fonden. Strukturen har været anerkendt som en finansiel pyramide siden 2015. I 2017 skiftede den navn til Mercury Global. Det er stadig populært i nogle postsovjetiske lande.

Et af de populære eksempler på tilgangen til at investere gennem investeringsforeninger og dannelsen af ​​en investeringsportefølje er erfaringen fra den amerikanske investor John Bogle. Hovedideer: Porteføljen skal være afbalanceret, bestå af amerikanske værdipapirer, porteføljen er “simpel” med diversificering af obligationer. Detaljer kan findes i forfatterens arbejde af investor John Bogle “Mutual Funds”, som kan downloades gratis på nettet. Du kan få fuldstændig information ved hjælp af internettjenester eller en professionel konsulent. Efter at have besluttet valget, er det kun at finde fondens sted.

Populære og pålidelige investeringsforeninger

Vanguard Langsigtet Investment Grade Adm (VWETX)

Gruppen, grundlagt af John Bogle, omfatter 120 investeringsforeninger, mere end 200 indeksfonde. Særligt attraktivt er det, at koncernens fonde ikke opkræver provision. Gruppens tiltrækningskraft er indlysende, den omfatter mere end 20 millioner investorer fra 170 lande. Tredje position blandt amerikanske investeringsforeninger. Fokuserer på mellemfristede gældsbeviser

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Det har flere strukturelle opdelinger. Dette gør det muligt at investere i alle typer aktiver. For kun at fokusere på højtforrentede aktier er der en separat fond.
Fælles investering gennem indgåelse af kontraktlige relationer er praktisk for dem, der ikke har særlig viden og færdigheder på dette område. Gensidige fonde er i enkle vendinger organisationer, der giver mulighed for at tjene penge ved at investere små beløb og med minimal tidsinvestering fra ikke-professionelle investorer.