Čo sú to podielové fondy, princípy fungovania a investovania

Podielový fond (podielový investičný fond) – čo je to jednoducho povedané, otvorené podielové fondy a uzavreté podielové fondy. Podielové investičné fondy sú zaujímavé najmä pre malých a stredných investorov. Tento prístup umožňuje investovať do rôznych aktív a získať pasívny príjem.

Podielové fondy: koncepcia a princípy fungovania podielových fondov

Podielové alebo spoločné investičné fondy boli pôvodne vytvorené s cieľom prilákať peňažné injekcie do ekonomiky od investorov s priemerným príjmom. Takéto výnosy a princíp ich združovania na investície do veľkých projektov umožnili rozvoj kapitalistickej výroby v európskych krajinách už v 19. storočí.

Americké podielové fondy sa datujú do roku 1924. Podobné štruktúry sa objavili v Rusku na konci 20. storočia.

Myšlienka a princípy interakcie medzi investorom a investičnou spoločnosťou sú prakticky rovnaké pre všetky typy fondov. Drobní investori, ktorí nemajú potrebné znalosti a zručnosti na investičnom trhu, zverujú svoje finančné prostriedky do profesionálnych investičných fondov. Sú poverení vypracovaním stratégie, realizáciou organizačných opatrení a včasnou úpravou opatrení v závislosti od podmienok na trhu.

Podielové fondy, ETF, podielové fondy: spoločné a rozdiely

Ako prvé priblíženie, všetky tieto investičné fondy predstavujú to isté. V skutočnosti sú postavené na rovnakých princípoch, existujú však značné rozdiely. Bližšie k uvažovanému typu je ETF – indexový podielový fond. Táto štruktúra stavia svoje aktivity na sledovaní akciových indexov. Napriek pasívnejším stratégiám zvyšovania kapitálu si ETF získavajú v zámorí popularitu. Je to vďaka väčšej transparentnosti, nízkym poplatkom a dobre fungujúcemu mechanizmu sledovania indexov.
Podielový fond je podielový fond v Rusku. Štruktúra pôsobí najmä na ruskom trhu cenných papierov. V zahraničných cenných papieroch pôsobí len niekoľko veľkých štruktúr ako VTB Capital Investments či Sberbank Investor.

Dôležité! Vzhľadom na zmenené politické a ekonomické prostredie sú investície do ruských podielových fondov vystavené veľkému riziku z dôvodu vysokej miery neistoty. Interakcia investičných spoločností s centrálnou bankou Ruska, hlavnými burzami, vám umožňuje vykonávať obchodnú činnosť ako obvykle, ale s určitými obmedzeniami.

Na rozdiel od zahraničných investičných fondov tie ruské vznikajú len ako podielové fondy. Výplata dividend v tejto organizačnej a právnej forme sa neposkytuje. V zahraničí je prípustné vytvárať investičné fondy vo forme akciových spoločností. Akcie podielových fondov sa v závislosti od ich druhu (otvorený alebo uzavretý) distribuujú buď prostredníctvom fondu, alebo prostredníctvom burzy.
Pozor! Podielové listy alebo akcie podielových fondov je možné zakúpiť rôznymi spôsobmi: osobne, online na stránke fondu, cez poisťovňu alebo dokonca cez makléra. Investovanie prostredníctvom podielového fondu je povolené len na základe zmluvy so správcovskou spoločnosťou. Dôležitý rozdiel je aj v používaných menách. Účasť v podielových fondoch je možná iba v rubľoch.

Výhody a nevýhody spoločného investovania

Ako každý proces investovania peňazí do finančných nástrojov, aj spoločné investovanie má nielen výhody, ale vyžaduje aj zohľadnenie určitých „úskalí“. Podielové fondy majú z hľadiska zdravého rozumu výhody:

1. Tento typ činnosti investičných spoločností je prísne regulovaný legislatívou ktorejkoľvek krajiny . Sú to fondy, ktoré sú zodpovedné za investičný proces. Vypracovanie investičnej stratégie a taktiky je úlohou fondu. Investor v tomto prípade zohráva pasívnu úlohu. Investovaním svojich prostriedkov získava len príjem. Ochrana investorov je zabezpečená zmluvnými vzťahmi s investičnou spoločnosťou.
2. Investor nemusí investovať značné sumy . Hodnota drahých aktív môže byť mnohonásobne väčšia ako potenciál potenciálnych malých a stredných investorov. Pozitívny efekt pre nich je dosiahnutý spoločným nadobudnutím takéhoto majetku vstupom do investičného fondu.

Investori by sa zároveň mali pripraviť na to, že hodnota aktíva nemusí opodstatňovať očakávania rastu v budúcnosti. Ako každá iná finančná transakcia, aj investovanie prostredníctvom podielových fondov je vystavené riziku straty príjmu. Čo sú to podielové fondy – jednoducho povedané: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

Čo sú to podielové fondy

Podielové fondy sa delia na rôzne typy na základe kritérií ako napr

otvorenosť

Existujú nasledujúce typy:

• otvorené fondy pravidelne vydávajú nové akcie, ktoré sú rozdelené medzi nových investorov. V závislosti od výberu provízií sa rozlišujú dve podtriedy: fond bez zaťaženia (provízia sa neúčtuje), fond s nákladom (účtuje sa provízia). V každom prípade môžu otvorené investičné fondy nakupovať akcie od investorov. Distribúcia akcií prebieha len cez fond.
• uzavreté fondy vydávajú obmedzený počet jednotiek, nenakupujte predtým distribuované jednotky. Obchody sa uskutočňujú prostredníctvom búrz.

Poznámka! Nákup uzavretých podielových listov je možný len cez brokerov alebo na burze. Na investovanie do týchto fondov je potrebné dávať pozor, ak portfólio aktív nie je úplne sformované.

Výber aktív

Podielové fondy stavajú činnosť na nadobúdaní rôznych druhov majetku. To môže byť:

1. Propagácie . Slúži na dlhodobý zisk z akcií veľkých spoločností.
2. Dlhopisy . V prvom rade je záujem investovať do dlhodobých štátnych dlhopisov a dlhopisov veľkých korporácií. Investor si však musí uvedomiť, že príjem bude zdanený. Investícia do dlhodobých dlhopisov obcí je oslobodená od daňového zaťaženia.
3. Akcie a dlhopisy . Fondy, ktoré fungujú oboma smermi, sa nazývajú vyvážené.
4. Krátkodobé dlhové cenné papiere sú vládne a podnikové (zdanené) alebo komunálne (zdanené). Tieto fondy sa nazývajú podielové fondy peňažného trhu.
5. Nehnuteľnosti na komerčné, spoločenské alebo bytové účely .

Osobitné postavenie majú takzvané fondy fondov. Investujú do akcií iných podielových fondov.

Zaujímavé vedieť! V ekonomicky vyspelých krajinách sa podielové investičné fondy podieľajú na udržiavaní verejných dôchodkových systémov. Hlavnými prispievateľmi sú dôchodcovia, použitým majetkom sú bloky spoľahlivých akcií veľkých korporácií so stálym príjmom. Prostriedky sú investované krátkodobo, maximálne obdobie je 5 rokov. Podielové fondy s podobnými vlastnosťami sa nazývajú dôchodkové fondy. Široká distribúcia v USA, Kanade, Japonsku.

Ziskovosť a riziká kolektívneho investovania

Nadobudnutie akéhokoľvek balíka cenných papierov alebo určitého počtu akcií v podielovom investičnom fonde je zamerané na vytváranie výnosov. Investora zaujíma, nakoľko je takýto príjem spoľahlivý. Závisí to od úspechu samotného fondu kolektívneho investovania, jeho stratégie. Preštudovaním doterajších skúseností s takouto štruktúrou sa minimalizujú riziká straty tohto príjmu. Investor podielového fondu sa pasívne podieľa na vytváraní príjmu, musí však jasne rozumieť rizikám straty. Tieto riziká zahŕňajú:

1. Riziko poklesu hodnoty aktív. Na finančnom trhu či trhu nehnuteľností nie sú vylúčené situácie, kedy môže cena aktíva „klesnúť“. V dôsledku toho investor stráca na kapitále investovanom do akcií podielových fondov.
2. Úrokové riziko, t.j. pokles úrokových sadzieb, čo povedie k poklesu výnosu akcie.
3. Riziko likvidity, t.j. kvality cenných papierov. To môže viesť k strate ich hodnoty.
4. Riziko finančnej insolventnosti. V dôsledku vypuknutia krízy môže väčšina vkladateľov požadovať návratnosť investície. To si vyžiada veľké finančné prostriedky, na ktoré fond jednoducho nemá.

Dôležité! Pri hodnotení investičnej štruktúry z hľadiska výnosnosti a rizika netreba zabúdať na provízie a platby do investičného fondu. Rôzne spoločnosti majú rôzne poplatky. Musíte pochopiť, že fondy s vyšším výnosom majú značné náklady a vyššie poplatky.

Ako investovať

Pri rozhodovaní o investovaní prostredníctvom podielových fondov musíte analyzovať všetky možné možnosti. Pri nákupe podielov (akcií) zahraničného podielového fondu je dôležité pochopiť, že si budete musieť založiť účet v zahraničnej banke. Povinné je aj oznámenie daňovému úradu. Ak interakcia so zahraničnými štruktúrami spôsobuje ťažkosti, potom je lepšie zvoliť domácu alternatívu.
Pri výbere ktorejkoľvek z možností musíte sledovať históriu a úspech podielového fondu. Mali by ste sa mať na pozore pred spoločnosťami, ktoré ponúkajú vysoké výnosy alebo sú účastníkmi trhu menej ako 3 roky. Naraziť na podvodnú firmu s nekvalitným výberom nie je ťažké.

Ako príklad si vezmite situáciu s podielovým fondom Mercury. Štruktúra je od roku 2015 uznaná ako finančná pyramída. V roku 2017 zmenila svoj názov na Mercury Global. V niektorých postsovietskych krajinách je stále populárny.

Jedným z najobľúbenejších príkladov prístupu k investovaniu prostredníctvom podielových fondov a tvorbe investičného portfólia je skúsenosť amerického investora Johna Bogleho. Hlavné myšlienky: portfólio by malo byť vyvážené, pozostávať z amerických cenných papierov, portfólio je „jednoduché“ s diverzifikáciou dlhopismi. Podrobnosti nájdete v autorskej práci investora Johna Bogleho „Vzájomné fondy“, ktorá sa dá zadarmo stiahnuť na nete. Kompletné informácie získate pomocou internetových služieb alebo odborného poradcu. Po rozhodnutí o výbere zostáva len nájsť stránku fondu.

Populárne a spoľahlivé podielové fondy

Vanguard Long-Term Investment-Grade Adm (VWETX)

Skupina, ktorú založil John Bogle, zahŕňa 120 podielových fondov, viac ako 200 indexových fondov. Atraktívne je najmä to, že fondy skupiny si neúčtujú províziu. Atraktivita skupiny je zrejmá, zahŕňa viac ako 20 miliónov investorov zo 170 krajín. Tretie miesto medzi americkými podielovými fondmi. Zameriava sa na strednodobé dlhové cenné papiere

BlackRock Global Allocation Instl (MALOX)

Má niekoľko štruktúrnych delení. To umožňuje investovať do všetkých druhov aktív. Aby sme sa zamerali len na akcie s vysokým výnosom, existuje samostatný fond.
Spoločné investovanie prostredníctvom uzatvorenia zmluvných vzťahov je výhodné pre tých, ktorí v tejto oblasti nemajú špeciálne znalosti a zručnosti. Podielové fondy, zjednodušene povedané, sú organizácie, ktoré poskytujú príležitosť zarobiť si príjem investovaním malých súm as minimálnou časovou investíciou neprofesionálnych investorov.