মিউচুয়াল ফান্ড কি, পরিচালনার নীতি এবং বিনিয়োগ

মিউচুয়াল ফান্ড (মিউচুয়াল ইনভেস্টমেন্ট ফান্ড) – সহজ কথায় এটি কী, ওপেন-এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ড এবং ক্লোজ-এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ড মিউচুয়াল ফান্ড। মিউচুয়াল বিনিয়োগ তহবিল ছোট এবং মাঝারি আকারের বিনিয়োগকারীদের জন্য বিশেষ আগ্রহের বিষয়। এই পদ্ধতির ফলে বিভিন্ন সম্পদে বিনিয়োগ করা এবং প্যাসিভ আয় পাওয়া সম্ভব হয়।

মিউচুয়াল ফান্ড: মিউচুয়াল ফান্ডের পরিচালনার ধারণা এবং নীতি

মিউচুয়াল বা যৌথ বিনিয়োগ তহবিলগুলি মূলত গড় আয়ের সাথে বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থনীতিতে নগদ ইনজেকশন আকর্ষণ করার লক্ষ্যে তৈরি করা হয়েছিল। এই ধরনের রাজস্ব এবং বৃহৎ প্রকল্পে বিনিয়োগের জন্য তাদের পুলিংয়ের নীতি 19 শতকের প্রথম দিকে ইউরোপীয় দেশগুলিতে পুঁজিবাদী উৎপাদনের বিকাশের অনুমতি দেয়।

ইউএস মিউচুয়াল ফান্ডগুলি 1924 সালের দিকে। 20 শতকের শেষের দিকে রাশিয়ায় অনুরূপ কাঠামো দেখা দেয়।

একজন বিনিয়োগকারী এবং একটি বিনিয়োগ কোম্পানির মধ্যে মিথস্ক্রিয়ার ধারণা এবং নীতিগুলি কার্যত সব ধরনের তহবিলের জন্য একই। বিনিয়োগের বাজারে প্রয়োজনীয় জ্ঞান এবং দক্ষতার অভাব, ছোট বিনিয়োগকারীরা তাদের আর্থিক সংস্থানগুলি পেশাদার বিনিয়োগ তহবিলে অর্পণ করে। তারা একটি কৌশল বিকাশ, সাংগঠনিক ব্যবস্থা পরিচালনা, এবং বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে কর্মের সময়মত সামঞ্জস্যের দায়িত্ব অর্পণ করে।

মিউচুয়াল ফান্ড, ইটিএফ, মিউচুয়াল ফান্ড: সাধারণ এবং পার্থক্য

প্রথম আনুমানিক হিসাবে, এই সমস্ত বিনিয়োগ তহবিল একই জিনিস উপস্থাপন করে। প্রকৃতপক্ষে, তারা একই নীতির উপর নির্মিত, কিন্তু উল্লেখযোগ্য পার্থক্য আছে। বিবেচনাধীন প্রকারের কাছাকাছি হল ETF – সূচক মিউচুয়াল ফান্ড। এই কাঠামো স্টক সূচক ট্র্যাকিং এর কার্যক্রম তৈরি করে। আরও নিষ্ক্রিয় মূলধন বাড়ানোর কৌশল থাকা সত্ত্বেও, ETFগুলি বিদেশে জনপ্রিয়তা অর্জন করছে। এটি বৃহত্তর স্বচ্ছতা, কম ফি এবং একটি ভালভাবে কার্যকরী সূচক ট্র্যাকিং প্রক্রিয়ার কারণে।
মিউচুয়াল ফান্ড রাশিয়ার একটি মিউচুয়াল ফান্ড। কাঠামোটি প্রধানত রাশিয়ান সিকিউরিটিজ বাজারে কাজ করে। শুধুমাত্র কয়েকটি বড় কাঠামো, যেমন VTB ক্যাপিটাল ইনভেস্টমেন্টস বা Sberbank Investor, বিদেশী সিকিউরিটিজে কাজ করে। [ক্যাপশন id=”attachment_12094″ align=”aligncenter” width=”565″]
সহজ কথায় মিউচুয়াল ফান্ড কী[/ক্যাপশন]

গুরুত্বপূর্ণ ! পরিবর্তিত রাজনৈতিক এবং অর্থনৈতিক পরিবেশের কারণে, উচ্চ স্তরের অনিশ্চয়তার কারণে রাশিয়ান মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগগুলি বড় ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে। রাশিয়ার সেন্ট্রাল ব্যাংক, প্রধান স্টক এক্সচেঞ্জগুলির সাথে বিনিয়োগ সংস্থাগুলির মিথস্ক্রিয়া আপনাকে স্বাভাবিক হিসাবে ব্যবসা পরিচালনা করতে দেয়, তবে কিছু বিধিনিষেধ সহ।

বিদেশী বিনিয়োগ তহবিলের বিপরীতে, রাশিয়ানগুলি শুধুমাত্র মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবে তৈরি করা হয়। এই সাংগঠনিক এবং আইনি ফর্মে লভ্যাংশ প্রদান করা হয় না। বিদেশে, যৌথ-স্টক কোম্পানির আকারে বিনিয়োগ তহবিল তৈরি করা অনুমোদিত। মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার, তার প্রকারের উপর নির্ভর করে (খোলা বা বন্ধ), হয় তহবিলের মাধ্যমে বা স্টক এক্সচেঞ্জের মাধ্যমে বিতরণ করা হয়।
মনোযোগ! মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট বা শেয়ার বিভিন্ন উপায়ে ক্রয় করা যেতে পারে: ব্যক্তিগতভাবে, ফান্ড সাইটে অনলাইনে, একটি বীমা কোম্পানির মাধ্যমে বা এমনকি একটি ব্রোকারের মাধ্যমে। একটি মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগ শুধুমাত্র একটি ব্যবস্থাপনা কোম্পানির সাথে একটি চুক্তির মাধ্যমে অনুমোদিত। একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য ব্যবহৃত মুদ্রার মধ্যেও। মিউচুয়াল ফান্ডে অংশগ্রহণ শুধুমাত্র রুবেলে সম্ভব।

যৌথ বিনিয়োগের সুবিধা ও অসুবিধা

আর্থিক উপকরণগুলিতে অর্থ বিনিয়োগের যে কোনও প্রক্রিয়ার মতো, যৌথ বিনিয়োগের কেবল সুবিধাই নেই, তবে কিছু “খারাপ” বিবেচনায় নেওয়া প্রয়োজন। সাধারণ জ্ঞানের পরিপ্রেক্ষিতে মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধা রয়েছে:

1. বিনিয়োগ কোম্পানির এই ধরনের কার্যকলাপ কঠোরভাবে কোনো দেশের আইন দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় . এটি তহবিল যা বিনিয়োগ প্রক্রিয়ার জন্য দায়ী। একটি বিনিয়োগ কৌশল এবং কৌশল বিকাশ করা ফান্ডের কাজ। এই ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারী একটি নিষ্ক্রিয় ভূমিকা পালন করে। তার তহবিল বিনিয়োগ করে, তিনি শুধুমাত্র আয় পান। বিনিয়োগকারীর সুরক্ষা বিনিয়োগ কোম্পানির সাথে চুক্তিভিত্তিক সম্পর্ক দ্বারা প্রদান করা হয়।
2. বিনিয়োগকারীকে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ বিনিয়োগ করতে হবে না । ব্যয়বহুল সম্পদের মূল্য সম্ভাব্য ছোট এবং মাঝারি আকারের বিনিয়োগকারীদের সম্ভাবনার চেয়ে বহুগুণ বেশি হতে পারে। তাদের জন্য একটি ইতিবাচক প্রভাব একটি বিনিয়োগ তহবিলে যোগদানের মাধ্যমে এই ধরনের সম্পদের যৌথ অধিগ্রহণ দ্বারা অর্জিত হয়।

একই সময়ে, বিনিয়োগকারীদের এই সত্যের জন্য প্রস্তুত হওয়া উচিত যে সম্পদের মূল্য ভবিষ্যতে বৃদ্ধির প্রত্যাশাকে ন্যায্যতা নাও দিতে পারে। অন্যান্য আর্থিক লেনদেনের মতো, মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগ করা আয়ের ক্ষতির ঝুঁকির বিষয়। মিউচুয়াল ফান্ড কি – সহজ কথায়: https://youtu.be/k4TYFq1_zv4

মিউচুয়াল ফান্ড কি

মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে বিভিন্ন ধরণের মধ্যে বিভক্ত করা হয় যেমন মানদণ্ডের উপর ভিত্তি করে

উন্মুক্ততা

নিম্নলিখিত ধরনের আছে:

• ওপেন -এন্ডেড ফান্ডগুলি নিয়মিত নতুন শেয়ার ইস্যু করে, যা নতুন বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বিতরণ করা হয়। কমিশন সংগ্রহের উপর নির্ভর করে, দুটি উপশ্রেণি আলাদা করা হয়: একটি লোড ছাড়া একটি তহবিল (কমিশন চার্জ করা হয় না), একটি লোড সহ একটি তহবিল (কমিশন চার্জ করা হয়)। যে কোনো ক্ষেত্রে, ওপেন-এন্ড ইনভেস্টমেন্ট ফান্ড বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে শেয়ার কিনতে পারে। শেয়ার বিতরণ শুধুমাত্র তহবিলের মাধ্যমে হয়।
• ক্লোজড -এন্ড ফান্ড সীমিত সংখ্যক ইউনিট ইস্যু করে, পূর্বে বিতরণ করা ইউনিট ক্রয় করবেন না। স্টক এক্সচেঞ্জের মাধ্যমে ব্যবসা করা হয়।

বিঃদ্রঃ! ক্লোজড-এন্ড ইউনিট ক্রয় শুধুমাত্র ব্রোকার বা স্টক এক্সচেঞ্জের মাধ্যমে সম্ভব। সম্পদের পোর্টফোলিও সম্পূর্ণরূপে গঠিত না হলে এই তহবিলে বিনিয়োগের বিষয়ে সতর্কতা অবলম্বন করা প্রয়োজন।

সম্পদ নির্বাচন

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিভিন্ন ধরণের সম্পদ অর্জনের উপর কার্যকলাপ তৈরি করে। এটা হতে পারে:

1. প্রচার _ এটি দীর্ঘমেয়াদে বড় কোম্পানির শেয়ার থেকে লাভের জন্য ব্যবহৃত হয়।
2. বন্ড _ প্রথমত, দীর্ঘমেয়াদী সরকারি বন্ড এবং বড় কর্পোরেশনের বন্ডে বিনিয়োগের আগ্রহ রয়েছে। তবে, বিনিয়োগকারীকে সচেতন হতে হবে যে আয়ের উপর কর দিতে হবে। পৌরসভার দীর্ঘমেয়াদী বন্ডে বিনিয়োগ করের বোঝা থেকে মুক্তি পায়।
3. শেয়ার এবং বন্ড । উভয় দিকে কাজ করে এমন তহবিলগুলিকে সুষম বলা হয়।
4. স্বল্পমেয়াদী ঋণ সিকিউরিটিগুলি হল সরকারী এবং কর্পোরেট (করযুক্ত) বা পৌরসভা (করমুক্ত)। এই তহবিলগুলিকে মানি মার্কেট মিউচুয়াল ফান্ড বলা হয়।
5. বাণিজ্যিক, সামাজিক বা আবাসিক উদ্দেশ্যে রিয়েল এস্টেট ।

একটি বিশেষ অবস্থান তথাকথিত তহবিল তহবিল দ্বারা দখল করা হয়। তারা অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ারে বিনিয়োগ করে।

জানতে আকর্ষণীয়! অর্থনৈতিকভাবে উন্নত দেশগুলিতে, মিউচুয়াল ইনভেস্টমেন্ট ফান্ডগুলি পাবলিক পেনশন সিস্টেম বজায় রাখার জন্য জড়িত। প্রধান অবদানকারীরা হল পেনশনভোগী, ব্যবহৃত সম্পদ হল স্থির আয় সহ বড় কর্পোরেশনের নির্ভরযোগ্য শেয়ারের ব্লক। তহবিল অল্প সময়ের জন্য বিনিয়োগ করা হয়, সর্বোচ্চ সময়কাল 5 বছর। অনুরূপ বৈশিষ্ট্যযুক্ত মিউচুয়াল ফান্ডকে পেনশন তহবিল বলা হয়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, কানাডা, জাপানে ব্যাপক বিতরণ পাওয়া গেছে।

যৌথ বিনিয়োগের মুনাফা এবং ঝুঁকি

একটি মিউচুয়াল ইনভেস্টমেন্ট ফান্ডে সিকিউরিটিজের কোনো প্যাকেজ বা একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক শেয়ারের অধিগ্রহণের উদ্দেশ্য আয় তৈরি করা। বিনিয়োগকারী এই ধরনের আয় কতটা নির্ভরযোগ্য তা নিয়ে আগ্রহী। এটি যৌথ বিনিয়োগ তহবিলের সাফল্যের উপর নির্ভর করে, এর কৌশল। এই ধরনের কাঠামোর পূর্বের অভিজ্ঞতা অধ্যয়ন করা এই আয় হারানোর ঝুঁকি কমিয়ে দেবে। মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারী আয় তৈরিতে একটি নিষ্ক্রিয় অংশ নেয়, তবে তার অবশ্যই ক্ষতির ঝুঁকি সম্পর্কে স্পষ্ট ধারণা থাকতে হবে। এই ঝুঁকি অন্তর্ভুক্ত:

1. সম্পদের মূল্য হ্রাসের ঝুঁকি। আর্থিক বাজার বা রিয়েল এস্টেট বাজারে, যখন একটি সম্পদের মূল্য “পতন” হতে পারে তখন পরিস্থিতি উড়িয়ে দেওয়া হয় না। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারে বিনিয়োগ করা মূলধন হারায়।
2. সুদের হার ঝুঁকি, যেমন সুদের হার হ্রাস, যা শেয়ারের ফলন হ্রাসের দিকে পরিচালিত করবে।
3. তারল্য ঝুঁকি, যেমন সিকিউরিটিজ গুণমান. এতে তাদের মান নষ্ট হতে পারে।
4. আর্থিক অসচ্ছলতার ঝুঁকি। একটি সঙ্কট শুরু হওয়ার ফলে, বেশিরভাগ আমানতকারী বিনিয়োগের উপর রিটার্ন দাবি করতে পারে। এর জন্য বড় আর্থিক সংস্থান প্রয়োজন, যা তহবিলের কাছে নেই।

গুরুত্বপূর্ণ ! লাভজনকতা এবং ঝুঁকির পরিপ্রেক্ষিতে বিনিয়োগ কাঠামোর মূল্যায়ন করার সময়, বিনিয়োগ তহবিলে কমিশন এবং অর্থপ্রদানের কথা ভুলে যাওয়া উচিত নয়। বিভিন্ন কোম্পানির বিভিন্ন ফি আছে। আপনাকে বুঝতে হবে যে উচ্চ ফলন সহ তহবিলের উল্লেখযোগ্য খরচ এবং উচ্চ ফি রয়েছে।

কিভাবে বিনিয়োগ করবেন

মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, আপনাকে সমস্ত সম্ভাব্য বিকল্প বিশ্লেষণ করতে হবে। একটি বিদেশী মিউচুয়াল ফান্ডের ইউনিট (শেয়ার) কেনার সময়, এটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে আপনাকে একটি বিদেশী ব্যাঙ্কে একটি অ্যাকাউন্ট খুলতে হবে। ট্যাক্স অফিসে অবহিত করাও বাধ্যতামূলক। যদি বিদেশী কাঠামোর সাথে মিথস্ক্রিয়া অসুবিধা সৃষ্টি করে, তবে একটি গার্হস্থ্য বিকল্প বেছে নেওয়া ভাল।
যেকোনো বিকল্প বেছে নেওয়ার জন্য আপনাকে মিউচুয়াল ফান্ডের ইতিহাস এবং সাফল্য ট্র্যাক করতে হবে। যে কোম্পানিগুলো উচ্চ রিটার্ন অফার করে বা 3 বছরেরও কম সময় ধরে বাজারের অংশগ্রহণকারী তাদের থেকে আপনার সতর্ক হওয়া উচিত। একটি খারাপ মানের পছন্দের সাথে একটি প্রতারক কোম্পানির উপর হোঁচট খাওয়া কঠিন নয়।

উদাহরণ হিসেবে, বুধ মিউচুয়াল ফান্ডের পরিস্থিতি বিবেচনা করুন। কাঠামোটি 2015 সাল থেকে একটি আর্থিক পিরামিড হিসাবে স্বীকৃত হয়েছে। 2017 সালে, এটির নাম পরিবর্তন করে মার্কারি গ্লোবাল করা হয়। সোভিয়েত-পরবর্তী কিছু দেশে এটি এখনও জনপ্রিয়।

মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগ করার পদ্ধতি এবং একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠনের সবচেয়ে জনপ্রিয় উদাহরণ হল আমেরিকান বিনিয়োগকারী জন বোগলের অভিজ্ঞতা। প্রধান ধারনা: পোর্টফোলিওটি ভারসাম্যপূর্ণ হওয়া উচিত, আমেরিকান সিকিউরিটিগুলি নিয়ে গঠিত, পোর্টফোলিওটি বন্ড দ্বারা বৈচিত্র্য সহ “সহজ”। বিশদ বিবরণ পাওয়া যাবে লেখকের বিনিয়োগকারী জন বোগলের “মিউচুয়াল ফান্ডস” এর কাজ, যা নেট থেকে বিনামূল্যে ডাউনলোড করা যেতে পারে। আপনি ইন্টারনেট পরিষেবা বা পেশাদার পরামর্শকের সাহায্যে সম্পূর্ণ তথ্য পেতে পারেন। পছন্দের বিষয়ে সিদ্ধান্ত নেওয়ার পরে, এটি কেবল তহবিলের সাইটটি খুঁজে পাওয়া যায়।

জনপ্রিয় এবং নির্ভরযোগ্য মিউচুয়াল ফান্ড

ভ্যানগার্ড লং-টার্ম ইনভেস্টমেন্ট-গ্রেড অ্যাডএম (VWETX)

জন বোগলের দ্বারা প্রতিষ্ঠিত এই গোষ্ঠীতে রয়েছে 120টি মিউচুয়াল ফান্ড, 200 টিরও বেশি সূচক তহবিল। বিশেষভাবে আকর্ষণীয় যে গ্রুপের তহবিল একটি কমিশন চার্জ না. গ্রুপের আকর্ষণ সুস্পষ্ট, এতে 170টি দেশের 20 মিলিয়নেরও বেশি বিনিয়োগকারী রয়েছে। মার্কিন মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে তৃতীয় অবস্থান। মধ্যমেয়াদী ঋণ সিকিউরিটিজ উপর ফোকাস

ব্ল্যাকরক গ্লোবাল অ্যালোকেশন ইন্সটল (MALOX)

এর বেশ কয়েকটি কাঠামোগত বিভাগ রয়েছে। এটি সব ধরনের সম্পদে বিনিয়োগ করা সম্ভব করে তোলে। শুধুমাত্র উচ্চ-ফলনশীল স্টকগুলিতে ফোকাস করার জন্য, একটি পৃথক তহবিল রয়েছে।
চুক্তিভিত্তিক সম্পর্কের উপসংহারের মাধ্যমে যৌথ বিনিয়োগ তাদের জন্য সুবিধাজনক যাদের এই ক্ষেত্রে বিশেষ জ্ঞান এবং দক্ষতা নেই। মিউচুয়াল ফান্ড, সহজ শর্তে, এমন সংস্থা যা অ-পেশাদার বিনিয়োগকারীদের দ্বারা অল্প পরিমাণে বিনিয়োগ করে এবং ন্যূনতম সময় বিনিয়োগের মাধ্যমে আয় উপার্জনের সুযোগ প্রদান করে।