Что такое биржевые паевые инвестиционные фонды, инвестиции в БПИФ

БПИФы — что это простыми словами и как инвестировать в биржевые паевые инвестиционные фонды, как купить на Мосбирже.

Начиная с 2020 года люди все активнее интересуются инвестициями, чтобы обеспечить себе беззаботную старость или просто приумножить свои вложения, однако инвестиции требуют определенных знаний. В это статье речь идет про БПИФы, разберем достоинства и недостатки инструмента, а также ответим на часто задаваемые вопросы.

Что такое БПИФ простыми словами

Аббревиатура БПИФ — биржевый паевой инвестиционный фонд. Это инструмент, главной целью которого является обеспечение большей доходности, по сравнению со вкладами в обычные банковские продукты. Он подойдет как для опытных инвесторов, так и новичков.

На бирже можно найти БПИФ и ETF фонды, у них есть одно существенное отличие:

1. ETF — это фонды, которые регистрируются за пределами Российской Федерации, однако они доступны для покупки в России;
2. БПИФ ничем не отличается от предшественника, за исключением, что такие фонды регистрируются только в РФ, портфель может включать в себя ценные бумаги компаний из других стран.

Также стоит отметить, что существует ПИФ — паевой инвестиционный фонд, который не торгуется на биржах. Покупку этого вида актива можно осуществить напрямую у управляющей компании. Для этого даже брокерский счет не понадобится.

Что такое паевые инвестиционные фонды, лучшие ПИФы, как заработать

А вот ценные бумаги БПИФ можно приобрести прямо на бирже. Инвестору достаточно выйти на биржу напрямую или через посредников, например, через «Тинькофф Инвестиции», выбрать фонд и совершить покупку необходимого количества паев.

БПИФы могут включать в себя: акции прибыльных компаний, валюту, ценные металлы, например, золото, а также другое имущество.

Обычный ПИФ или биржевой ПИФ — что выбрать и чем отличается одно от другого:

Особенности

БПИФы не подвержены активному управлению, поскольку управляющие компании держат акции на протяжении длительного времени, соответственно, о спекуляциях не может быть и речи. Обычно структура портфеля фонда не меняется в течении десятка лет.

Покупка паев фонда дает возможность вкладывать в активы, которых нет на биржевых рынках по отдельности.

Основатели фондов составляют регулярные отчеты, поэтому сомневаться в прозрачности не приходится. Также на большинстве биржевых рынках можно отслеживать структуру портфеля в реальном времени.

Требования для инвестиционных паев биржевых паевых инвестиционных фондов по ссылке https://www.moex.com/a2613

Как работает БПИФ

Основатели БПИФов приобретают активы на средства, которые вложили в фонд инвесторы, покупая паи. Последние в свою очередь становится совладельцем всех ценных бумаг, находящихся в портфеле. Пай — это такая же ценная бумага, как обычная акция.

Цены на паи формируются автоматически, происходит это каждый день, исключение — выходные дни. Зависят они от стоимости активов, которые находятся в портфеле фонда. Например, если ценные бумаги одной из компаний резко выросли, то пай вырастет в цене, это происходит и в обратную сторону.

БПИФ и ETF — чем отличаются, сходства и различия, плюсы и минусы:

Как купить БПИФ

Перед тем, как начать покупку любых активов, необходимо открыть брокерский счет. Проще всего это сделать через крупные онлайн банки, в которых предусмотрена возможность инвестиций в ценные бумаги, например:

• Тинькофф;
• Альфа-банк;
• Сбербанк.

Брокерский счет: что это, как работает и как открыть у брокера

Конечно, существуют и другие банки, но конкретно эти пользуются наибольшей популярностью на территории Российской Федерации. Также можно открыть брокерский счет напрямую, например, на Мосбирже.

Биржевые ПИФы Сбербанка: стоит ли инвестировать в БПИФы SBMX, SBSP, SBRB, SBCB и SBGB:

Пошаговая инструкция

Разберем на примере приложения «Тинькофф инвестиции» https://www.tinkoff.ru/invest/, как можно приобрести паи фонда. Для покупки зарегистрировать в приложении, а затем перейти в раздел «Что купить», он находится в самом низу программы.

Следующим шагом будет выбор фонда, его можно найти в строке поиска, либо перейти в раздел «Фонды».

Здесь показаны все фонды, которые можно приобрести на данный момент. Присутствует возможность поиска по определенным критериям, а также можно увидеть изменения цен активов за последний рабочий день.

На примере фонда «Тинькофф Вечный портфель» можно увидеть как происходит покупка паев. Необходимо его найти в общем списке или через поиск.

Здесь можно увидеть график изменения цен за конкретный промежуток времени, а также ознакомиться со структурой, целью и составом фонда во вкладке «Обзор». Также там можно отследить последние новости.

Чтобы купить пай, необходимо нажать на соответствующую синюю кнопку.

После чего пользователь окажется в меню покупки, где будет актуальная цена на данный момент.

Необходимо указать количество лотов, а далее нажать на кнопку «Купить». Следует учитывать, что если в данный момент на бирже не окажется нужного количества паев по заданной цене, то заявка станет лимитной, — лоты не купятся по цене выше заданной.

Какие расходы и комиссии

Не стоит забывать и о комиссиях, поскольку брокеры предоставляют услуги на платной основе. В зависимости от выбранного актива, комиссия может незначительно разниться, но при покупке большого количества паев, инвестор ощутит разницу, поэтому необходимо обращать на нее внимание. Можно выделить три основных расхода, помимо стоимости пая.

1. Комиссия брокера. Обычно она минимальна и не превышает 0.1-0.3%, поскольку брокеры заинтересованы в сотрудничестве с физическими лицами.
2. Покрытие расходов биржевого фонда. Не превышает 0.1% от средней доходности в год.
3. Комиссия, установленная основателями. Она нужна, чтобы управляющая компания могла управлять активами.

Проценты, которые идут на расходы фонда и на управление обычно включены в стоимость пая. Их расчет происходит ежедневно, в зависимости от стоимости общего портфеля.

Про БПИФы на МОЕКС https://www.moex.com/s190

Выбор биржевого фонда

Существует множество подходов при выборе фонда, практически все они тесно связаны с целями вложений, поскольку имеют разный уровень риска. Конкретные цели помогут правильно выбрать биржевой фонд.

Например, сбалансированные фонды устойчивы к падению акций, поскольку имеют в своем портфеле активы, которые смогут компенсировать падения. Такой фонд можно назвать консервативным, поскольку риски и доходность низкая. Идеально подойдет, чтобы покрыть инфляцию и немного преувеличить капитал.

Рискованные фонды, которые состоят из акции, подойдут для долгосрочных целей. Большинство акции растут на дистанции, но могут нестабильно себя вести на коротких отрезках времени.

Не менее важно выбрать валюту, в которой инвестировать в фонд. В России обычно инвестируют в рубле, но долгосрочная перспектива обесценивает национальную валюту быстрее, чем евро или американский доллар.

Можно выделить два основных правила:

• активы фонда не должны зависеть друг от друга;
• комиссия на покупку и продажу должна быть минимальна.

После покупки актива лучше забыть о нем, поскольку нет никакого смысла следить за ростом или падением паев. Раз в месяц или даже реже можно проводить диверсификацию своего портфеля.

Виды

Существует три основных вида БПИФов.

1. Открытые. Этот вид подходит для новичков, покупать и продавать актив можно в рабочее время без ограничений. Считается наименее рискованным, поскольку у инвестора есть максимум контроля над своими вложениями.
2. Интервальные. Покупка и продажа допускается только в определенные интервалы, обычно это несколько периодов на протяжение года, а срок не превышает двух недель. Риски и доход больше, чем у открытого вида, поскольку основатели могут управлять средствами и не беспокоиться, что неграмотные инвесторы начнут паниковать во время коррекции или кратковременном падении.
3. Закрытые. Этот вид подразумевает долгосрочный вклад — минимум на несколько лет. Активами нельзя никак управлять, пока срок фонда не закончится.

Плюсы и минусы БПИФов

За счет количество БПИФов, инвестор может вкладывать сразу в широкий ассортимент активов. Но у любого инструмента есть как свои преимущества, так и недостатки. К положительным сторонам можно отнести:

• возможность покупать ценные бумаги, которые нет на российском рынке или биржах;
• удобно диверсифицировать свой портфель;
• паевые фонды не подвергаются налогам с дивидендов российских компаний;
• стоимость одного пая отечественных БПИФов может составлять несколько рублей, что позволяет войти с минимальными вложениями;
• покупать иностранные активы можно через БПИФы, это избавит от лишних проблем с налоговыми декларациями;
• возможность получать налоговый вычет, при условии наличия индивидуального инвестиционного счета.

Доходность российских БПИФоф может быть больше, чем иностранных ETF, портфель которых схож. К недостаткам можно отнести:

• некоторые фонды недостаточно прозрачны;
• большие комиссии, инициатором которых выступают основатели;
• издержки, связанные с дивидендным налогом;
• иногда цены на активы в фондах отстаю от настоящих.

Также стоит настороженно относиться к недавно запущенным фондам. Обычно о них практически нет информации, что не позволяет оценить риски вложений. Также новые игроки зачастую имеют высокие комиссии, а это уже огромный недостаток, если сравнивать с конкурентами.

Нужно ли платить налоги с БПИФ

Налоги по дивидендам, акциям и купонным выплатам оплачивает управляющая компания фонда. Инвестор обязан уплачивать налог только с дохода, который получает во время продажи ценных бумаг, то есть с разницы цены продажи и покупки.

Если держать средства в БПИФе более, чем три года, то инвестор освобождается от уплаты налога по налоговым льготам. Чтобы получить налоговую льготу, необходимо держать паи не менее трех лет, при условии, что доход был ниже, чем три миллиона рублей ежегодно. То есть, если инвестор заработал менее девяти миллионов рублей за три года, то он освобождается от уплаты налога по налоговому вычету.

Можно ли военным, полицейским и госслужащим вкладывать в БПИФ

Сотрудники силовых структур Российской Федерации могут вкладывать свои средства в БПИФы, в составе которых присутствуют только отечественные активы. А вот на иностранные фонды действует запрет, который прописан в законе «О противодействии коррупции».

Стоит отметить, что не все должности попадают под этот запрет, поэтому лучше самостоятельно ознакомиться со списком.

БПИФы и условия на начало 2022 год

Сегодня появляется все больше брокеров, которые хотят найти постоянных инвесторов. Если раньше приходилось стоять в огромных очередях, чтобы купить ценную бумагу, то сейчас все происходит в режиме онлайн по нажатию кнопки «Купить». Каждый брокер предлагает свои условия и обладает уникальными особенностями.

Биржевые паевые инвестиционне фонды На Мосбирже

Мосбиржа на момент 2022 года предлагает следующие БПИФы https://www.moex.com/msn/etf. Это помогает новичкам разобраться в том, как это работает. Начать инвестировать в фонды на Мосбирже можно со 100 рублей.

Тинькофф

Тинькофф имеет несколько популярных БПИФов, ссылка https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, они гарантируют устойчивый рост портфеля на дистанции. Можно приобрести, например, паи фонда «Вечный портфель RUB», который полностью освобожден от комиссии брокера.

Он состоит и четырех равных частей: валюта и кратковременные облигации, акции компаний, золото и облигации. Тинькофф проводит диверсификацию портфеля, если один из активов значительно возрастает. Цена паев начинается от 5 рублей, а доходность на протяжении 18 лет составила 850 процентов.

Сбербанк

Сбербанк предлагает множество БПИФоф https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs с любым уровнем риска. Идеально подойдет для начинающих инвесторов. Порог входа — 1 пай, а стоимость начинается от нескольких рублей. Купить или продать активы можно мгновенно в рабочее время, а комиссии и расходы не превышают 1 процента.

ВТБ

Банк держит под своим управлением более 20 БПИФов https://broker.vtb.ru/services/pif/, каждый день обновляет цену на актив без издержек, а также защищает сбережения от инфляции. Минимальный порог входа — 1000 рублей. Умеренный по уровню риска фонд показал доход более 12 процентов за последний год.

Бпифы на Мосбирже в скриншоте ниже, а полный список на 2022 год доступен по ссылке https://www.moex.com/msn/etf:

В состав биржевого паевого инвестиционного фонда могут входить только акции, облигации, валюта, имущество и некоторые другие активы. Зарубежный фонд не может включать в себя БПИФ, или быть фондом, который зарегистрирован вне Российской Федерации.

Вопросы и ответы

Что будет, если основатели фонда обанкротятся?

Инвестиционный фонд — это не имущество управляющей компании. Если компания обанкротится, то взыскать средства с БПИФ не получится, все средства будут возмещены владельцам, фонд прекратит свое существование, а основатели лишатся лицензии.

Стоит ли продавать паи, если цена фонда падает?

С этим вопросом сталкивается каждый новичок, который начинает инвестировать в ПИФы. Дело в том, что смысл большинства фондов — это долгосрочная доходность, поэтому, если риски невелики, то это просто кратковременная коррекция.

В любом случае, продавать или нет — это индивидуальное решение каждого инвестора, не помешает понять, что конкретно падает в цене, провести аналитику, и только после данных манипуляций принимать окончательное решение.

Можно ли составить портфель самостоятельно, чтобы не платить лишние комиссии фонду?

Если есть время и возможности, то никто не запрещает формировать портфель самостоятельно. Однако, это не всегда выгодно, поскольку управляющие компании имеют квалифицированных специалистов, которые работают над портфелем постоянно.

Может ли БПИФ гарантировать доходность?

Во-первых, это просто невозможно, поскольку никто не знает что будет с активами завтра. А во-вторых, это запрещено законодательством.

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.