Què són els fons d’inversió en borsa, les inversions a BPIF

BPIF: què són en termes senzills i com invertir en fons d’inversió en borsa, com comprar a la Borsa de Moscou. A partir del 2020, la gent està cada cop més interessada a invertir per garantir una vellesa sense preocupacions o simplement augmentar les seves inversions, però les inversions requereixen certs coneixements. En aquest article estem parlant dels BPIF, analitzarem els avantatges i els inconvenients de l’instrument, i també respondrem les preguntes més freqüents.

Què és BPIF en paraules senzilles

L’abreviatura de BPIF és un fons d’inversió negociat en borsa. Es tracta d’un instrument, la finalitat principal del qual és oferir una rendibilitat superior en comparació amb els dipòsits en productes bancaris convencionals. És adequat tant per a inversors experimentats com per a principiants. A l’intercanvi podeu trobar fons BPIF i ETF, tenen una diferència significativa:

1. Els ETF són fons que estan registrats fora de la Federació Russa, però estan disponibles per a la compra a Rússia;
2. BPIF no és diferent del seu predecessor, tret que aquests fons només estan registrats a la Federació Russa, la cartera pot incloure valors d’empreses d’altres països.

També val la pena assenyalar que hi ha un fons d’inversió, un fons d’inversió que no es cotitza a les borses. La compra d’aquest tipus d’actius es pot fer directament des de la societat gestora. Ni tan sols
necessiteu un compte d’intermediació per a això. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Però els valors BPIF es poden comprar directament a la borsa. N’hi ha prou amb que un inversor entri a la borsa directament o a través d’intermediaris, per exemple, a través de
Tinkoff Investments , seleccioneu un fons i compri el nombre d’accions necessaris. Els BPIF poden incloure: accions d’empreses rendibles, moneda, metalls preciosos, com l’or, així com altres propietats. Fons d’inversió ordinari o fons d’intercanvi d’intercanvi: què triar i com es diferencia un de l’altre: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Peculiaritats

Els BPIF no estan subjectes a una gestió activa, ja que les societats gestores tenen accions durant molt de temps, per la qual cosa no es pot especular. Normalment, l’estructura de la cartera del fons no canvia durant deu anys. La compra de participacions del fons permet invertir en actius que no estan disponibles als mercats de canvi per separat. Els fundadors dels fons fan informes periòdics, de manera que no hi ha cap dubte sobre la transparència. A més, a la majoria dels mercats de canvi, podeu fer un seguiment de l’estructura de la cartera en temps real.

Requisits per a les unitats d’inversió de fons d’inversió negociats en borsa a https://www.moex.com/a2613

Com funciona BPIF

Els fundadors dels BPIF adquireixen actius amb els fons que els inversors han invertit en el fons mitjançant la compra d’accions. Aquest últim, al seu torn, esdevé copropietari de tots els valors de la cartera. Una acció és la mateixa seguretat que una acció ordinària. Els preus unitaris es formen automàticament, això passa cada dia, excepte els caps de setmana. Depenen del valor dels actius que es troben a la cartera del fons. Per exemple, si els valors d’una de les empreses han augmentat molt, aleshores l’acció augmentarà de preu, això també passa en sentit contrari. BPIF i ETF: quines són les diferències, semblances i diferències, pros i contres: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Com comprar un BPIF

Abans de començar a comprar qualsevol actiu, heu d’obrir un compte d’intermediació. La manera més senzilla de fer-ho és a través de grans bancs en línia, que ofereixen la possibilitat d’invertir en valors, per exemple:

• Tinkoff;
• Alfa Bank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Per descomptat, hi ha altres bancs, però aquests són els més populars a la Federació Russa. També podeu obrir un compte d’intermediació directament, per exemple, a la Borsa de Moscou. Fons d’inversió en borsa de Sberbank: val la pena invertir en fons d’inversió SBMX, SBSP, SBRB, SBCB i SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Instrucció pas a pas

Utilitzant l’exemple de l’
aplicació Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, analitzarem com podeu comprar unitats de fons. Per comprar, registreu-vos a l’aplicació i, a continuació, aneu a la secció “Què comprar”, que es troba a la part inferior del programa.
El següent pas és seleccionar un fons, el podeu trobar a la barra de cerca o anar a la secció “Fons”.
Mostra tots els fons que es poden comprar en aquest moment. Hi ha la possibilitat de cercar segons determinats criteris i també podeu veure els canvis en els preus dels actius durant l’últim dia laborable. A l’exemple del fons Tinkoff Eternal Portfolio, podeu veure com es produeix la compra d’accions. L’heu de trobar a la llista general o a través de la cerca.
Aquí podeu veure un gràfic dels canvis de preus per a un període de temps específic, així com familiaritzar-vos amb l’estructura, la finalitat i la composició del fons a la pestanya “Visió general”. També podeu consultar les últimes notícies allà. Per comprar una acció, has de fer clic al botó blau corresponent.
Després d’això, l’usuari estarà al menú de compra, on es trobarà el preu actual en aquest moment. Heu d’especificar el nombre de lots, i després fer clic al botó “Comprar”. Cal tenir en compte que si en aquest moment l’intercanvi no té el nombre d’accions requerit a un preu determinat, llavors l’ordre es convertirà en un límit: no es compraran lots a un preu superior al donat.

Quins són els costos i comissions

No us oblideu de les comissions, ja que els corredors ofereixen serveis de pagament. Depenent de l’actiu seleccionat, la comissió pot variar lleugerament, però en comprar un gran nombre d’accions, l’inversor sentirà la diferència, de manera que cal parar-hi atenció. Es poden distingir tres costos principals, a més del cost de la quota.

1. comissió de corredor . En general, és mínim i no supera el 0,1-0,3%, ja que els corredors estan interessats en la cooperació amb persones.
2. Cobrir els costos d’un fons negociat en borsa . No supera el 0,1% del rendiment mitjà anual.
3. Comissió establerta pels fundadors . És necessari perquè la societat gestora pugui gestionar els actius.

Els interessos que es destinen a les despeses i gestió del fons solen estar inclosos en el preu de l’acció. Es calculen diàriament, en funció del valor de la cartera total.

Sobre els BPIF a MOEX https://www.moex.com/s190

Selecció d’un ETF

Hi ha molts enfocaments per triar un fons, gairebé tots estan molt relacionats amb els objectius de les inversions, ja que tenen un nivell de risc diferent. Els objectius específics us ajudaran a triar l’ETF adequat. Per exemple, els fons equilibrats són resistents a la caiguda de les accions perquè tenen actius a la seva cartera que poden compensar les caigudes. Aquest fons es pot anomenar conservador, ja que els riscos i els rendiments són baixos. Ideal per cobrir la inflació i capitalitzar una mica. Els fons de risc que consisteixen en accions són adequats per a objectius a llarg termini. La majoria de les accions augmenten a distància, però poden ser erràtiques durant períodes curts de temps. És igualment important triar la moneda en la qual invertir al fons. A Rússia, solen invertir en el ruble, però la perspectiva a llarg termini deprecia la moneda nacional més ràpidament

• els actius del fons no haurien de dependre els uns dels altres;
• la comissió de compravenda ha de ser mínima.

Després de comprar un actiu, és millor oblidar-lo, ja que no té sentit veure el creixement o la caiguda de les accions. Un cop al mes o fins i tot menys sovint, podeu
diversificar la vostra cartera .

Tipus

Hi ha tres tipus principals de BPIF.

1. Obert . Aquest tipus és adequat per a principiants, podeu comprar i vendre un actiu durant l’horari comercial sense restriccions. Es considera el menys arriscat, ja que l’inversor té el màxim control sobre les seves inversions.
2. Interval . La compra i venda només es permet en determinats intervals, normalment diversos períodes durant l’any, i el període no supera les dues setmanes. Els riscos i les recompenses són més grans que la visió oberta, perquè els fundadors poden gestionar els fons i no preocupar-se que els inversors analfabets comencin a entrar en pànic durant una correcció o una caiguda a curt termini.
3. Tancat . Aquest tipus implica una inversió a llarg termini, almenys durant diversos anys. Els actius no es poden gestionar de cap manera fins que expiri el fons.

Pros i contres dels BPIF

A causa del nombre de BPIF, un inversor pot invertir immediatament en una àmplia gamma d’actius. Però cada eina té els seus avantatges i desavantatges. Els aspectes positius inclouen:

• la capacitat de comprar valors que no es troben al mercat rus ni a les borses;
• convenient per diversificar la seva cartera;
• els fons d’inversió no estan subjectes a impostos sobre els dividends de les empreses russes;
• el cost d’una acció dels BPIF nacionals pot ser de diversos rubles, cosa que us permet entrar amb una inversió mínima;
• pots comprar actius estrangers a través de BPIF, això t’estalviarà problemes innecessaris amb les declaracions d’impostos;
• l’oportunitat de rebre una deducció fiscal, subjecte a la disponibilitat d’un compte d’inversió individual.

El rendiment dels BPIF russos pot ser superior al dels ETF estrangers, la cartera dels quals és similar. Els desavantatges inclouen:

• alguns fons no són prou transparents;
• grans comissions iniciades pels fundadors;
• costos associats a l’impost sobre dividends;
• de vegades, els preus dels actius en fons es queden per darrere dels reals.

També hauríeu de desconfiar dels nous fons llançats. En general, pràcticament no hi ha informació sobre ells, la qual cosa no permet avaluar els riscos de les inversions. A més, els jugadors nous solen tenir comissions elevades, i això ja és un gran inconvenient en comparació amb els competidors.

He de pagar impostos amb BPIF?

Els impostos sobre dividends, accions i pagaments de cupons els paga la societat gestora del fons. L’inversor està obligat a pagar l’impost només sobre els ingressos que rep durant la venda de valors, és a dir, sobre la diferència entre els preus de compra i venda. Si manteniu fons al BPIF durant més de tres anys, l’inversor està exempt de pagar impostos sobre els beneficis fiscals. Per rebre una reducció fiscal, heu de mantenir accions durant almenys tres anys, sempre que els ingressos siguin inferiors a tres milions de rubles anuals. És a dir, si un inversor ha guanyat menys de nou milions de rubles en tres anys, està exempt de pagar impostos sobre una deducció fiscal.

És possible que els militars, la policia i els funcionaris inverteixin en BPIF?

Els empleats de les agències d’aplicació de la llei de la Federació de Rússia poden invertir en BPIF, que només inclouen actius nacionals. Però hi ha una prohibició dels fons estrangers, que s’especifica a la llei “Sobre la lluita contra la corrupció”. Val la pena assenyalar que no totes les posicions estan sota aquesta prohibició, per la qual cosa és millor familiaritzar-se amb la llista.

BPIF i condicions a principis de 2022

Avui en dia hi ha més i més
corredors que volen trobar inversors permanents. Si abans havies de fer cues enormes per comprar una seguretat, ara tot passa en línia prement el botó “Comprar”. Cada corredor ofereix les seves pròpies condicions i té característiques úniques.

Fons d’inversió en borsa A la Borsa de Moscou

La Borsa de Moscou en el moment del 2022 ofereix els següents BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Això ajuda els principiants a entendre com funciona. Podeu començar a invertir en fons a la Borsa de Moscou des de 100 rubles.

Tinkoff

Tinkoff té diversos BPIF populars, enllaç https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, garanteixen un creixement sostenible de la cartera al llarg del temps. Podeu comprar, per exemple, accions del fons RUB Eternal Portfolio, que està totalment exempt de la comissió del corredor.
Consta de quatre parts iguals: moneda i bons a curt termini, accions de l’empresa, or i bons. Tinkoff diversifica la cartera si un dels actius augmenta significativament. El preu de les accions comença a partir de 5 rubles i el rendiment durant 18 anys va ser del 850 per cent.

Sberbank

Sberbank ofereix molts BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs amb qualsevol nivell de risc. Ideal per a inversors novells. El llindar d’entrada és d’1 acció i el cost comença a partir d’uns quants rubles. Podeu comprar o vendre actius a l’instant durant l’horari comercial, i les comissions i els costos no superen l’1 per cent.

VTB

El banc gestiona més de 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, actualitza el preu de l’actiu cada dia sense cap cost i també protegeix l’estalvi de la inflació. El llindar mínim d’entrada és de 1.000 rubles. El fons de risc moderat ha retornat més del 12 per cent durant l’últim any. Els BPIF de la Borsa de Moscou es troben a la captura de pantalla següent, i la llista completa per al 2022 està disponible a https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Només es poden incloure accions, bons, divises, propietats i alguns altres actius en un fons d’inversió en borsa. Un fons estranger no pot incloure un BPIF ni ser un fons registrat fora de la Federació Russa.

Preguntes i respostes

Què passa si els fundadors del fons fan fallida? Un fons d’inversió no és propietat d’una societat gestora. Si l’empresa fa fallida, no serà possible recuperar fons del BPIF, tots els fons seran reemborsats als propietaris, el fons deixarà d’existir i els fundadors perdran la llicència.
He de vendre accions si el preu del fons baixa? Aquesta pregunta s’enfronta a tots els nouvinguts que comencen a invertir en fons d’inversió. El fet és que el punt de la majoria dels fons són els rendiments a llarg termini, de manera que si els riscos són petits, això és només una correcció a curt termini. En qualsevol cas, si vendre o no és una decisió individual de cada inversor, no està de més entendre què és exactament la caiguda de preu, realitzar anàlisis i només després d’aquestes manipulacions prendre una decisió final.
És possible construir una cartera pel meu compte per no pagar comissions addicionals al fons? Si hi ha temps i oportunitat, ningú us prohibeix formar una cartera pel vostre compte. Tanmateix, això no sempre és rendible, ja que les societats gestores disposen d’especialistes qualificats que treballen en la cartera tot el temps.
Pot BPIF garantir la rendibilitat? En primer lloc, és simplement impossible, perquè ningú sap què passarà amb els actius demà. I en segon lloc, està prohibit per llei.