Šta su investicijski fondovi kojima se trguje na berzi, ulaganja u BPIF

BPIF-ovi – šta su to jednostavnim riječima i kako investirati u investicijske fondove kojima se trguje na berzi, kako kupiti na Moskovskoj berzi. Počevši od 2020. godine, ljudi su sve više zainteresirani za ulaganje kako bi osigurali bezbrižnu starost ili jednostavno povećali svoja ulaganja, ali ulaganja zahtijevaju određena znanja. U ovom članku govorimo o BPIF-ovima, analizirat ćemo prednosti i nedostatke instrumenta, a također ćemo odgovoriti na često postavljana pitanja.

Šta je BPIF jednostavnim riječima

Skraćenica BPIF je investicijski fond kojim se trguje na berzi. Ovo je instrument čija je osnovna svrha da obezbijedi veće prinose u odnosu na depozite u konvencionalnim bankarskim proizvodima. Pogodan je i za iskusne investitore i za početnike. Na berzi možete pronaći BPIF i ETF fondove, oni imaju jednu bitnu razliku:

1. ETF -ovi su fondovi koji su registrovani izvan Ruske Federacije, ali su dostupni za kupovinu u Rusiji;
2. BPIF se ne razlikuje od svog prethodnika, osim što su takvi fondovi registrovani samo u Ruskoj Federaciji, portfelj može uključivati ​​hartije od vrijednosti kompanija iz drugih zemalja.

Vrijedi napomenuti i to da postoji zajednički fond – zajednički investicijski fond kojim se ne trguje na berzama. Kupovina ove vrste imovine može se izvršiti direktno od društva za upravljanje. Za ovo vam čak ni ne
treba brokerski račun . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ali BPIF hartije od vrijednosti mogu se kupiti direktno na berzi. Dovoljno je da investitor uđe na berzu direktno ili preko posrednika, na primjer, preko
Tinkoff Investmentsa , odabere fond i kupi potreban broj dionica. BPIF-ovi mogu uključivati: dionice profitabilnih kompanija, valutu, plemenite metale, poput zlata, kao i drugu imovinu. Obični uzajamni fond ili berzanski zajednički fond – šta odabrati i po čemu se jedan razlikuje od drugog: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Posebnosti

BPIF-ovi nisu predmet aktivnog upravljanja, budući da društva za upravljanje dugo drže dionice, pa špekulacije ne dolaze u obzir. Obično se struktura portfelja fonda ne mijenja deset godina. Kupovina udjela u fondu omogućava zasebno ulaganje u imovinu koja nije dostupna na burzama. Osnivači fondova redovno izvještavaju, tako da nema sumnje u transparentnost. Takođe, na većini berzanskih tržišta možete pratiti strukturu portfelja u realnom vremenu.

Zahtjevi za investicijske jedinice investicijskih fondova kojima se trguje na berzi na https://www.moex.com/a2613

Kako funkcioniše BPIF

Osnivači BPIF-a stječu imovinu sredstvima koja su investitori uložili u fond kupovinom dionica. Ovaj drugi, zauzvrat, postaje suvlasnik svih vrijednosnih papira u portfelju. Akcija je ista hartija od vrijednosti kao i obična dionica. Jedinične cijene se formiraju automatski, to se dešava svaki dan, osim vikenda. One zavise od vrijednosti imovine koja se nalazi u portfelju fonda. Na primjer, ako su hartije od vrijednosti jedne od kompanija naglo porasle, tada će dionica poskupjeti, to se također dešava u suprotnom smjeru. BPIF i ETF – koje su razlike, sličnosti i razlike, prednosti i mane: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Kako kupiti BPIF

Prije nego počnete kupovati bilo kakvu imovinu, morate otvoriti brokerski račun. Najlakši način za to je preko velikih internet banaka koje pružaju mogućnost ulaganja u vrijednosne papire, na primjer:

• Tinkoff;
• Alfa banka;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Naravno, postoje i druge banke, ali ove su najpopularnije u Ruskoj Federaciji. Brokerski račun možete otvoriti i direktno, na primjer, na Moskovskoj berzi. Investicioni fondovi kojima se trguje na berzi Sberbank: isplati li se ulagati u SBMX, SBSP, SBRB, SBCB i SBGB uzajamne fondove: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Korak po korak instrukcije

Na primjeru
aplikacije Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, analizirat ćemo kako možete kupiti udjele fonda. Za kupovinu, registrirajte se u aplikaciji, a zatim idite na odjeljak “Šta kupiti”, nalazi se na samom dnu programa.
Sljedeći korak je odabir fonda, možete ga pronaći u traci za pretraživanje ili otići na odjeljak “Sredstva”.
Prikazuje sva sredstva koja se u ovom trenutku mogu kupiti. Postoji mogućnost pretraživanja po određenim kriterijima, a možete vidjeti i promjene cijena imovine tokom posljednjeg radnog dana. Na primjeru Tinkoff Eternal Portfolio fonda možete vidjeti kako se odvija kupovina dionica. Morate ga pronaći na općoj listi ili putem pretrage.
Ovdje možete vidjeti grafikon promjene cijena za određeni vremenski period, kao i upoznati se sa strukturom, namjenom i sastavom fonda u kartici “Pregled”. Tamo također možete provjeriti najnovije vijesti. Da biste kupili dionicu, morate kliknuti na odgovarajuće plavo dugme.
Nakon toga, korisnik će biti u meniju kupovine, gde će biti trenutna cena. Morate navesti broj lotova, a zatim kliknite na dugme “Kupi”. Treba imati u vidu da ako u ovom trenutku berza nema potreban broj akcija po datoj ceni, onda će nalog postati limitirani nalog – lotovi se neće kupovati po ceni višoj od date.

Koji su troškovi i provizije

Ne zaboravite na provizije, jer brokeri pružaju usluge na plaćenoj osnovi. Ovisno o odabranoj imovini, provizija može neznatno varirati, ali pri kupovini većeg broja dionica investitor će osjetiti razliku, pa na to treba obratiti pažnju. Mogu se razlikovati tri glavna troška, ​​pored cijene dionice.

1. brokerska provizija . Obično je minimalan i ne prelazi 0,1-0,3%, jer su brokeri zainteresovani za saradnju sa pojedincima.
2. Pokrivanje troškova fonda kojim se trguje na berzi . Ne prelazi 0,1% prosječnog prinosa godišnje.
3. Komisija koju osnivaju osnivači . To je potrebno kako bi društvo za upravljanje moglo upravljati imovinom.

Kamata koja ide za troškove i upravljanje fondom obično je uključena u cijenu udjela. Obračunavaju se dnevno, ovisno o vrijednosti ukupnog portfelja.

O BPIF-ovima na MOEX-u https://www.moex.com/s190

Odabir ETF-a

Postoji mnogo pristupa odabiru fonda, gotovo svi su usko povezani sa ciljevima ulaganja, jer imaju različit nivo rizika. Specifični ciljevi pomoći će vam da odaberete pravi ETF. Na primjer, uravnoteženi fondovi su otporni na pad dionica jer imaju sredstva u svom portfelju koja mogu nadoknaditi padove. Takav fond se može nazvati konzervativnim, jer su rizici i prinosi mali. Idealno za pokrivanje inflacije i malo kapitalizacije. Rizični fondovi koji se sastoje od akcija su pogodni za dugoročne ciljeve. Većina dionica raste na daljinu, ali može biti nestalna u kratkim vremenskim periodima. Jednako je važno odabrati valutu u kojoj ćete investirati u fond. U Rusiji obično ulažu u rublju, ali dugoročna perspektiva brže depresira nacionalnu valutu nego euro ili američki dolar. Postoje dva glavna pravila:

• imovina fonda ne treba da zavisi jedna od druge;
• provizija za kupovinu i prodaju treba da bude minimalna.

Nakon kupovine imovine, bolje je zaboraviti na nju, jer nema smisla gledati rast ili pad dionica. Jednom mjesečno ili čak rjeđe, možete
diverzificirati svoj portfolio .

Vrste

Postoje tri glavne vrste BPIF-ova.

1. Otvori . Ovaj tip je pogodan za početnike, možete kupovati i prodavati imovinu tokom radnog vremena bez ograničenja. Smatra se najmanje rizičnim, jer investitor ima maksimalnu kontrolu nad svojim ulaganjima.
2. Interval . Kupoprodaja je dozvoljena samo u određenim vremenskim razmacima, obično nekoliko perioda tokom godine, a period ne prelazi dvije sedmice. Rizici i koristi su veći od otvorenog pogleda, jer osnivači mogu upravljati sredstvima i ne brinuti da će nepismeni investitori početi paničariti prilikom korekcije ili kratkoročnog pada.
3. Zatvoreno . Ovaj tip podrazumijeva dugoročnu investiciju – barem nekoliko godina. Imovinom se ne može upravljati ni na koji način dok fond ne istekne.

Prednosti i nedostaci BPIF-a

Zbog broja BPIF-ova, investitor može odmah uložiti u širok spektar sredstava. Ali svaki alat ima svoje prednosti i nedostatke. Pozitivne strane uključuju:

• mogućnost kupovine vrijednosnih papira koje nisu na ruskom tržištu ili berzi;
• pogodan za diverzifikaciju vašeg portfelja;
• zajednički fondovi ne podležu porezima na dividende ruskih kompanija;
• cijena jedne dionice domaćih BPIF-ova može biti nekoliko rubalja, što vam omogućava da uđete uz minimalno ulaganje;
• možete kupiti stranu imovinu putem BPIF-a, to će vas spasiti od nepotrebnih problema s poreznim prijavama;
• mogućnost ostvarivanja poreskog odbitka, u zavisnosti od dostupnosti individualnog investicionog računa.

Prinos ruskih BPIF-ova može biti veći od stranih ETF-ova, čiji je portfolio sličan. Nedostaci uključuju:

• neki fondovi nisu dovoljno transparentni;
• velike provizije koje iniciraju osnivači;
• troškovi povezani sa porezom na dividende;
• ponekad cijene imovine u fondovima zaostaju za realnim.

Također biste trebali biti oprezni sa novopokrenutim fondovima. Obično o njima praktično nema informacija, što ne dozvoljava procjenu rizika ulaganja. Takođe, novi igrači često imaju visoke provizije, a to je već veliki nedostatak u poređenju sa konkurentima.

Da li treba da plaćam porez sa BPIF-om

Porez na dividende, akcije i isplate kupona plaća društvo za upravljanje fondom. Investitor je dužan da plati porez samo na prihode koje ostvari prodajom hartija od vrijednosti, odnosno na razliku između prodajne i kupovne cijene. Ako držite sredstva u BPIF-u duže od tri godine, investitor je oslobođen plaćanja poreza na porezne olakšice. Da biste dobili poresku olakšicu, morate držati dionice najmanje tri godine, pod uslovom da je prihod manji od tri miliona rubalja godišnje. Odnosno, ako je investitor zaradio manje od devet miliona rubalja za tri godine, tada je oslobođen plaćanja poreza na poreski odbitak.

Da li je moguće da vojska, policija i državni službenici ulažu u BPIF

Zaposleni u agencijama za provođenje zakona Ruske Federacije mogu ulagati u BPIF-ove, koji uključuju samo domaću imovinu. Ali postoji zabrana stranih sredstava, što je navedeno u zakonu „O borbi protiv korupcije“. Vrijedi napomenuti da ne potpadaju sve pozicije pod ovu zabranu, pa je bolje da se upoznate s listom.

BPIF i uslovi na početku 2022

Danas je sve više
brokera koji žele pronaći stalne investitore. Ako ste ranije morali stajati u ogromnim redovima za kupovinu vrijednosnog papira, sada se sve događa online pritiskom na dugme “Kupi”. Svaki broker nudi svoje uslove i ima jedinstvene karakteristike.

Zajednički fondovi kojima se trguje na berzi Na Moskovskoj berzi

Moskovska berza u vrijeme 2022. nudi sljedeće BPIF-ove https://www.moex.com/msn/etf. Ovo pomaže početnicima da shvate kako to funkcionira. Možete početi ulagati u sredstva na Moskovskoj berzi od 100 rubalja.

Tinkoff

Tinkoff ima nekoliko popularnih BPIF-ova, link https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, oni garantuju održivi rast portfelja tokom vremena. Možete kupiti, na primjer, dionice fonda RUB Eternal Portfolio, koji je potpuno oslobođen od provizije brokera.
Sastoji se od četiri jednaka dijela: valuta i kratkoročne obveznice, dionice preduzeća, zlato i obveznice. Tinkoff diverzifikuje portfelj ako se jedno od sredstava značajno poveća. Cijena dionica počinje od 5 rubalja, a prinos preko 18 godina iznosio je 850 posto.

Sberbank

Sberbank nudi mnoge BPIF-ove https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs sa bilo kojim nivoom rizika. Idealno za investitore početnike. Ulazni prag je 1 dionica, a cijena počinje od nekoliko rubalja. Sredstva možete kupiti ili prodati trenutno tokom radnog vremena, a provizije i troškovi ne prelaze 1 posto.

VTB

Banka upravlja sa više od 20 BPIF-ova https://broker.vtb.ru/services/pif/, ažurira cijenu imovine svaki dan besplatno, a također štiti štednju od inflacije. Minimalni prag za ulazak je 1000 rubalja. Fond sa umjerenim rizikom ostvario je povrat više od 12 posto u protekloj godini. BPIF-ovi na Moskovskoj berzi su na slici ispod, a potpuna lista za 2022. dostupna je na https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Samo dionice, obveznice, valuta, imovina i određena druga imovina mogu biti uključeni u zajednički fond kojim se trguje na berzi. Strani fond ne može uključivati ​​BPIF, niti biti fond koji je registrovan van Ruske Federacije.

Pitanja i odgovori

Šta se dešava ako osnivači fonda odu u stečaj? Investicioni fond nije vlasništvo društva za upravljanje. Ako kompanija ode u stečaj, tada neće biti moguće povratiti sredstva od BPIF-a, sva sredstva će biti vraćena vlasnicima, fond će prestati da postoji, a osnivači će izgubiti licencu.
Da li da prodam akcije ako cena fonda padne? Sa ovim pitanjem se suočava svaki novajlija koji počne da ulaže u investicione fondove. Činjenica je da su poenta većine fondova dugoročni prinosi, pa ako su rizici mali, onda je ovo samo kratkoročna korekcija. U svakom slučaju, da li prodati ili ne je individualna odluka svakog investitora, ne škodi razumjeti šta točno pada cijena, provesti analitiku, pa tek nakon ovih manipulacija donijeti konačnu odluku.
Da li je moguće samostalno izgraditi portfolio kako ne bih plaćao dodatne naknade fondu? Ako ima vremena i prilike, onda vam niko ne brani da sami formirate portfolio. Međutim, to nije uvijek isplativo, jer kompanije za upravljanje imaju kvalifikovane stručnjake koji stalno rade na portfelju.
Može li BPIF garantovati profitabilnost? Prvo, to je jednostavno nemoguće, jer niko ne zna šta će biti sa imovinom sutra. I drugo, to je zakonom zabranjeno.